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엔브리지 주가 전망: 저평가 상태와 시장 대비 수익률 전망

엔브리지 주가 전망: 저평가 상태와 시장 대비 수익률 전망 Enbridge(NYSE:ENB)는 북미 최대 규모의 미드스트림 기업 중 하나로, 원유 및 천연가스 수송에 주력하고 있다. C-corp 구조를 가지고 있어 MLP와 달리 K-1 세금 양식을 발행하지 않는다. C-corp : 일반적인 주식 투자와 동일한 방식으로 취급된다 생각하면 되고, 세금 신고 등이 간편(일반 주식) [엔브리지 주가 추이] 주가 동향 및 밸류에이션 현재 주가: 36.33달러(2024년 7월 기준) 배당수익률: 7.27% EV/EBITDA: 11x 2024년 1분기 실적 유동성 물량 증가 및 Enbridge Gas Ohio 인수 효과로 상하향 성장 기본 사업 DCF(주당): 전년 대비 8.3% 증가 [엔브리지 2024년 1분기 실적] 2024년 가이던스 DCF(주당): 전년 대비 2.2% 성장 예상 (중간값 기준) [엔브리지 2024년 가이던스] 성장 전략 및 전망 1. 자본 지출 계획 연간 $6B - $7B

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7월 주식 계좌 수익률 정리 & 미국 증시 전망

7월 주식 계좌 수익률 미국 증시 주간 시황 정리 주식 계좌 수익률 계좌 평가액 : 561,518,393원 누적수익 : 356,574,318원 매수 : BAM, BIP, UTG, VICI, EPRT 매도 : SOXL, BULZ, FNGU 7월에 중반까지 기술주들이 계속 급등해서 대략 3000만 원 정도의 레버리지 종목을 매도해서 BAM, BIP, UTG, VICI, EPRT와 같은 리츠, 금융, 배당주를 매수하였다 평소에 종목 공부하면서 괜찮다고 생각했던 종목들이었고 이번 기회에 매수를 진행했음. 운 좋게도 SOXL이 크게 조정 받기 이전에 매도 매수를 진행했기 때문에 좋은 가격에 해당 종목들을 포트폴리오에 추가할 수 있었다. 기술주가 조정을 받아 최고점 꽤 많이 하락하긴 했지만 계속 배당주를 추가하며 포트폴리오 리밸런싱을 진행할 생각이다. 다음 주 대형주들 실적 발표가 예정되어 있어 시장 분위기가 반전될 수 있을지 기대 중이다. 앞으로 계속 조정장이 지속된다 하더라도 지금과 동일한

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크라우드 스트라이크: IT 장애 후 주가 급락과 성장 전망 분석

크라우드 스트라이크: IT 장애 후 주가 급락과 성장 전망 분석 CrowdStrike(NASDAQ:CRWD)는 클라우드 기반 엔드포인트 보안 솔루션을 제공하는 글로벌 사이버 보안 기업이다. 최근 소프트웨어 업데이트로 인한 대규모 IT 장애로 주가가 급락하며 투자자들의 우려가 커지고 있다. IBM의 보고에 따르면, 대부분의 심각한 사이버 공격이 엔드포인트 보호 실패로 인해 발생하므로, CrowdStrike의 Falcon 플랫폼은 기업들에게 중요한 보안 솔루션으로 자리 잡고 있다. [크라우드 스트라이크 주가 및 P/S 비율 추이] IT 장애 발생 및 영향 장애 원인 및 범위 원인: Microsoft Windows 기기 보호를 위한 소프트웨어 업데이트 오류 영향 범위: 850만 대의 Windows 기기 영향받음 산업별 영향: 항공, 의료, 금융 등 다양한 산업 피해 Tesla의 Elon Musk는 모든 시스템에서 CrowdStrike를 제거했다고 언급 주가 및 밸류에이션 영향 주가 하락:

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화이자 주가 전망: 코로나 이후 성장 전략과 주가 회복 분석

화이자 주가 전망: 코로나 이후 성장 전략과 주가 회복 분석 Pfizer(NYSE:PFE)는 글로벌 제약 기업으로, 코로나19 백신 사업의 성과 이후 새로운 성장 동력을 모색하고 있다. 최근 주가가 회복세를 보이며 투자자들의 관심이 높아지고 있다. CEO Albert Bourla는 제약 산업에서 파이프라인이 주가 밸류에이션의 가장 중요한 요소라고 강조하며, Pfizer의 미래 성장에 대한 자신감을 드러내고 있다. [화이자 주가 추이] 주가 동향 및 실적 최근 주가 동향 1년 총수익률: -11.5% (S&P 500 대비 부진) 2024년 3-4월 저점 이후 S&P 500 및 헬스케어 섹터 대비 아웃퍼폼 6월 RSV 백신 관련 부정적 소식에도 불구하고 6월 고점 돌파 주가 회복세는 코로나19 백신 이외의 성장 동력에 대한 투자자 기대감 반영 2024년 2분기 실적 전망 실적 발표일: 2024년 7월 30일 투자자들의 기대감 상승 RSV 백신 시장 전망에 대한 경영진 코멘트 주목 필요 연

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비자 주가 전망: 성장 둔화 속 견고한 실적과 투자 매력도 분석

비자 주가 전망: 성장 둔화 속 견고한 실적과 투자 매력도 분석 Visa(NYSE:V)는 글로벌 결제 네트워크 기업으로, 디지털 결제 시장의 성장과 함께 꾸준한 실적 개선을 보이고 있다. 최근 성장세가 다소 둔화되었으나, 여전히 높은 수익성과 성장 잠재력을 보유하고 있다. 2024년 3분기 실적 주요 실적 매출: $8.9B (전년 대비 9.9% 증가) 조정 EPS: $2.42 (전년 대비 12% 증가) 결제 거래량: 10% 증가 (2분기 11%에서 둔화) 국경 간 거래량: 14% 증가 (2분기 16%에서 둔화) [비자 2024년 3분기 실적 요약] 실적 분석 19분기 중 17분기 매출 컨센서스 상회 19분기 중 18분기 EPS 컨센서스 상회 소비자 지출 둔화로 인한 성장세 약화 성장 전략 및 전망 1. 현금 및 수표 대체 $20조 규모의 시장 기회 존재 임대료 결제 등 신규 영역 진출 2. 전자상거래 성장 결제 프로세스 간소화를 통한 e 커머스 성장 지원 전체 소매 판매 대비 e 커

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메타 플랫폼스 주가 전망: 2분기 실적 호조와 광고 가격 상승 분석

메타 플랫폼스 주가 전망: 2분기 실적 호조와 광고 가격 상승 분석 Meta Platforms(NASDAQ:META)는 Facebook, Instagram 등의 소셜 미디어 플랫폼을 운영하는 글로벌 기업으로, 디지털 광고 시장에서 주도적인 위치를 차지하고 있다. 최근 AI 투자 확대와 함께 광고 사업에서 강한 성장세를 보이고 있다. [메타 플랫폼스 주가 추이] 2024년 2분기 실적 주요 실적 GAAP EPS: $5.16 (컨센서스 대비 $0.40 상회) 매출: $39.1B (컨센서스 대비 $760M 상회) 광고 매출: $38.3B (전체 매출의 98%, 전년 대비 22% 증가) [메타 플랫폼스 2024년 2분기 실적 요약] 항목 실적 비고 GAAP EPS $5.16 컨센서스 대비 $0.40 상회 총 매출 $39.1B 컨센서스 대비 $760M 상회 광고 매출 $38.3B 전체 매출의 98%, 전년 대비 22% 증가 FCF $10.9B FCF 마진 28% 광고 가격 상승률 10% 전년

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바이탈 에너지 주가 전망: 전략적 인수와 운영 효율성 개선의 성공 사례

바이탈 에너지 주가 전망: 전략적 인수와 운영 효율성 개선의 성공 사례 Vital Energy(NYSE:VTLE)는 미국의 석유 및 가스 탐사·생산 기업으로, 최근 일련의 전략적 인수를 통해 사업 규모를 확대하고 있다. 특히 소규모 유전 인수와 운영 효율성 개선을 통해 수익성 향상을 도모하고 있다. 인수 전략 및 성과 델라웨어 분지 인수 목표: 석유 생산 중심의 운영 효율성 개선 성과: 신규 유정의 손익분기점을 WTI 기준 $10 하락 (현재 $45) [바이탈 에너지 델라웨어 분지 인수 성과] 업턴 카운티 인수 성과: 신규 유정의 손익분기점을 WTI 기준 $45로 개선 웨스턴 글래스콕 카운티 당초 계획: 기존 자산 대비 현금 흐름 개선 도전 요인: 천연가스 가격 하락으로 인한 수익성 저하 최근 성과: 기술 혁신을 통한 생산성 향상 [바이탈 에너지 웨스턴 글래스콕 카운티 유정 성능 개선] 운영 효율성 개선 [손익분기점 개선] 지역 현재 손익분기점 (WTI 기준) 개선 정도 델라웨어 분

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비스타 에너지 주가 전망: 성장 전략과 투자 가치 평가

비스타 에너지 주가 전망: 성장 전략과 투자 가치 평가 Vista Energy(NYSE:VIST)는 아르헨티나의 석유 및 가스 탐사·생산 기업으로, 바카 무에르타 지역에서 주요 사업을 영위하고 있다. 최근 활발한 시추 활동을 통해 생산량을 크게 확대하고 있으나, 파이프라인 용량 제약으로 인한 운송 문제에 직면해 있다. 2024년 2분기 실적 생산량 일일 생산량: 65,300 boe (전년 동기 대비 40% 증가, 전 분기 대비 20% 증가) 2분기 시추 완료 유정: 14개 (상반기 총 25개) 가격 및 비용 평균 브렌트유 가격: $85/배럴 Vista 실현 가격: $72/배럴 (국내 가격, 로열티, 수출세 영향) 리프팅 비용: $4.5/boe SG&A: $7.6/boe [브렌트유 가격 추이] 자본 비용 감가상각비(D&A): 약 $100M (boe 당 $17) 유정 당 직접 비용: $19M ($13.5/boe, EUR 1.4M boe 기준) 총 CAPEX: 유정 당 $24M ($17/

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ASML 주가 전망: 2024년 전환기와 2025년 성장 전망

ASML 주가 전망: 2024년 전환기와 2025년 성장 전망 ASML(NASDAQ:ASML)은 세계 최대의 반도체 리소그래피 장비 제조업체로, 특히 EUV(극자외선) 기술 분야에서 독점적 지위를 차지하고 있다. 회사는 반도체 산업의 기술 발전을 주도하며, 주요 고객으로는 TSMC, Samsung, Intel 등 글로벌 반도체 기업들이 있다. ASML의 기술은 더 작고 효율적인 칩 생산을 가능하게 하여, 모바일 기기부터 데이터 센터, AI 시스템에 이르기까지 광범위한 응용 분야에 영향을 미치고 있다. 2024년 전망 및 2025년 성장 계획 ASML은 2024년을 전환기로 보고 있으며, 2025년부터 본격적인 성장을 기대하고 있다. 2024년에는 전년 대비 매출이 정체될 것으로 예상되나, 2025년에는 반도체 산업 성장, 팹 확장, 신규 EUV 장비 도입으로 성장이 재개될 전망이다. 2025년 가이던스: 매출 전망: 300-400억 유로 Q2 실적 기준 2025년 중간 목표 달성 가

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ARDC: 월 배당 12% 수익률의 매력과 투자 리스크 평가

ARDC: 월 배당 12% 수익률의 매력과 투자 리스크 평가 Ares Dynamic Credit Allocation Fund(NYSE:ARDC)는 주로 현재 소득을 통한 매력적인 총수익률 제공을 목표로 하는 폐쇄형 펀드(CEF)이다. 이 펀드는 주로 투자등급 이하의 채무를 가진 기업에 대한 선순위 대출, 하이일드 회사채, 유사한 성격의 고정 수익 상품, 그리고 담보대출 채권(CLO) 증권에 투자한다. 주요 특징: 설립일: 2012년 11월 7일 레버리지: 32.39% (비용 비율에 2.42% 추가) 총비용 비율: 4.85% 보유 종목 수: 242개 일일 거래량: 96,000주 [ARDC 펀드 주요 정보] 배당금 정보 ARDC는 매월 배당금을 지급하며, 현재 주당 $11.67 기준 12.08%의 높은 배당수익률을 제공하고 있다. 최근 배당금: $0.1175 (2023년 8월 인상) 배당금 지급 주기: 월별 5년 배당 성장률: 1.21% [ARDC 배당금 추이] 2023년 배당금 지급

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MPW 주가 전망: 유동성 위기와 자산 매각의 악순환

MPW 주가 전망: 유동성 위기와 자산 매각의 악순환 Medical Properties Trust(NYSE:MPW)는 의료 시설에 투자하는 부동산 투자 신탁(REIT)이다. 최근 주요 임차인인 Steward Health Care System의 파산으로 인해 심각한 재무적 어려움을 겪고 있으며, 이로 인해 주가가 크게 하락했다. [MPW 주가 및 S&P 500 비교] 최근 실적 및 주요 이슈 2024년 1분기 실적 주당 순손실: $1.23 주요 원인: Steward Health Care System 및 International Joint Venture 관련 약 6억 9,300만 달러(주당 $1.16)의 손상차손 NFFO(정규화된 자금 운용): 주당 $0.24 (컨센서스 $0.25 하회) 유동성 확보 노력 2024년 말까지 약 20억 달러의 유동성 확보를 목표로 자산 매각 진행 중: 캘리포니아와 뉴저지의 5개 병원을 Prime Healthcare에 3억 5,000만 달러에 매각 유타 주

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VICI Properties 주가 전망: 고수익 배당과 성장 잠재력의 조화

VICI Properties 주가 전망: 고수익 배당과 성장 잠재력의 조화 VICI Properties(NYSE:VICI)는 경험형 부동산에 투자하는 부동산 투자 신탁(REIT)으로, 주로 게이밍 및 엔터테인먼트 섹터에 집중하고 있다. 주요 임차인으로는 MGM Resorts, Bowlero, Caesars Entertainment 등이 있다. 현재 시가총액은 322억 달러이며, 연간 31억 달러 이상의 임대료 수입을 창출하고 있다. [VICI Properties 주가 추이 및 부동산 섹터 비교] 포트폴리오 특성 및 전략 트리플넷 리스 구조 VICI의 포트폴리오는 100% 트리플넷 리스로 구성되어 있다. 이는 임차인이 유지보수 비용, 세금, 보험, 일반 운영비 등을 부담하는 구조로, REIT의 안정적인 현금 흐름을 보장한다. 주요 특징: 임차인의 비용 부담으로 REIT의 리스크 감소 높은 영업이익률 유지 가능 예측 가능한 현금 흐름 창출 임대료 보장 구조 연간 임대료의 91%가 모회사

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디지털 리얼티(DLR) 주가 전망: AI 호스팅의 선두주자로 부상

디지털 리얼티(DLR) 주가 전망: AI 호스팅의 선두주자로 부상 Digital Realty Trust(NYSE:DLR)는 글로벌 데이터센터 REIT로, 클라우드 및 엔터프라이즈 고객에게 데이터센터, 코로케이션 및 상호 연결 솔루션을 제공하고 있다. 최근 AI 붐과 함께 가속 컴퓨팅을 위한 AI 팩토리로의 전환을 추진하고 있다. [DLR 주가 추이] AI 팩토리로의 전환 AI 호스팅 수요 증가 Gartner 예측: 2024년 데이터센터 지출 10% 증가 (2023년 4% 대비) DLR의 2024년 1분기 예약 중 50%가 AI 관련 AI 팩토리의 필요성 대규모 데이터센터 공간 제공 고객의 컴퓨팅 파워와 데이터셋 배치 지원 사용자 및 클라우드 제공 업체와의 근접성 확보 경쟁 환경 및 도전 과제 전력 공급 제한: 주요 메트로 지역의 데이터센터 개발 제한 기존 시설 개조 비용 증가 신규 경쟁업체 등장: Applied Digital 등 공급망 부족: 발전기, 변압기, 변전소 등 DLR의 경

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버티브 홀딩스 주가 전망: 마진 개선과 투자 가치 평가

버티브 홀딩스 주가 전망: 마진 개선과 투자 가치 평가 Vertiv Holdings(NYSE:VRT)는 글로벌 중요 디지털 인프라 및 연속성 솔루션 제공 업체로, 데이터센터, 통신 네트워크, 상업 및 산업 환경을 위한 인프라 및 관련 기술을 설계, 제조, 서비스하고 있다. 주요 제품으로는 전력 관리, 열 관리, 통합 랙 시스템, 모니터링 솔루션 등이 있다. Vertiv는 미주, 아시아 태평양, 유럽, 중동 및 아프리카 지역에서 서비스를 제공하며, 클라우드 서비스, 헬스케어, 제조업 등 다양한 산업 분야의 고객을 보유하고 있다. 2024년 1분기 실적 매출: 16.3억 달러 (전년 대비 7.8% 증가) 조정 영업이익률: 15.2% (전년 대비 370bp 증가) 조정 EPS: 0.43달러 (전년 0.24달러) [버티브 홀딩스 지역별 매출 증가] 지역별 실적: 미주: 7% 성장 (하이퍼 스케일 및 코로케이션 수요 증가) 아시아 태평양: 중간 한 자릿수 성장 EMEA: 10.4% 성장 (스

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웰스파고 주가 전망: 순이자이익 감소와 밸류에이션 프리미엄

웰스파고 주가 전망: 순이자이익 감소와 밸류에이션 프리미엄 Wells Fargo(NYSE:WFC)는 미국의 대형 상업은행으로, 2024년 7월 12일에 2분기 실적을 발표했다. 전반적으로 예상을 상회하는 실적을 보였으나, 주요 지표인 순이자이익(NII)은 하락세를 보였다. [웰스파고 주가 추이] 2024년 2분기 실적 주요 실적 조정 EPS: $1.34 (컨센서스 대비 $0.07 상회) 매출: 컨센서스 대비 $461M 상회 순이익: $4.91B (전분기 대비 6.3% 증가) [웰스파고 2024년 2분기 실적 요약] 순이자이익(NII) 동향 2분기 NII: $11.9B (전년 동기 대비 9% 감소, 전분기 대비 2% 감소) 2024년 NII 전망: 전년 대비 8-9% 감소 예상 (이전 전망 7-9% 감소에서 하향 조정) [웰스파고 순이자이익 추이] 비이자 수익 성과 투자 자문 수수료: $3.0B (전년 동기 대비 11% 증가) 투자 은행 수수료: $641M (전년 동기 대비 70% 증

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GE 에어로스페이스 주가 전망: 상업용 엔진 및 서비스 부문 성장

GE 에어로스페이스 주가 전망: 상업용 엔진 및 서비스 부문 성장 GE Aerospace(NYSE:GE)는 항공 엔진 및 관련 서비스를 제공하는 기업으로, 최근 General Electric에서 분사되어 독립 회사로 출범했다. 2024년 7월 23일에 발표된 2분기 실적은 시장의 긍정적인 반응을 이끌어냈으나, 여전히 고평가 논란이 있는 상황이다. [GE 에어로스페이스 주가 추이] 2024년 2분기 실적 주요 실적 매출: $9.09B (전년 동기 대비 3.9% 증가, 컨센서스 $350M 하회) EPS(지속사업): $1.20 (전년 동기 $1.09, 컨센서스 $0.21 상회) 순이익(지속사업): $1.32B (전년 동기 $1.26B) GAAP 순이익: $1.27B (전년 동기 -$25M) [GE 에어로스페이스 2024년 2분기 실적 요약] 사업 부문별 실적 1. 상업용 엔진 및 서비스 매출: $6.13B (전년 동기 대비 6.9% 증가) 주문액: $9.15B (전년 동기 대비 37.6%

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오라클 주가 전망: AI 붐에 힘입은 성장 가속화와 투자 기회

오라클 주가 전망: AI 붐에 힘입은 성장 가속화와 투자 기회 Oracle Corporation(NYSE:ORCL)은 47년 역사를 가진 기업용 소프트웨어 및 클라우드 서비스 제공 기업이다. 최근 AI 붐의 수혜를 받아 새로운 성장기를 맞이하고 있다. 광범위한 제품 포트폴리오와 강력한 기업 기술 영업 리더십을 바탕으로 AI 시대에 적응하며 성장을 가속화하고 있다. 주가 동향 및 실적 주가 성과 연초 대비 약 37% 상승 지난 4월 $120에서 현재 약 20% 추가 상승 [오라클 주가 추이] 최근 실적 (2023년 회계연도 4분기) [오라클 Q4 실적 요약] 항목 실적 성장률 총 매출 $14.29B 3% YoY 클라우드 애플리케이션 (SaaS) $3.3B 10% YoY (고정 환율 기준) 클라우드 인프라 및 플랫폼 (IaaS/PaaS) $5.3B 20% YoY (고정 환율 기준) IaaS 딜 - 42% YoY 오라클은 온프레미스 라이선스 사업에서 클라우드 기반 구독 모델로의 전환을 진

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스카이웨스트 주가 전망: 지역 항공사의 성장과 경쟁 우위 분석

스카이웨스트 주가 전망: 지역 항공사의 성장과 경쟁 우위 분석 SkyWest, Inc.(NASDAQ:SKYW)는 1972년 설립된 미국의 주요 지역 항공사로, 유타주 세인트조지에 본사를 두고 있다. 미국, 캐나다, 멕시코, 바하마 등 230개 이상의 목적지를 연결하는 효율적인 운영으로 알려져 있다. 사업 구조 주요 사업 부문 SkyWest Airlines: 주요 사업 부문 SkyWest Charter: 개인 및 기업 대상 전세기 서비스 SkyWest Leasing: 항공기 리스 서비스 파트너십 모델 United Airlines, Delta Air Lines, American Airlines, Alaska Airlines 등과 용량 구매 계약(CPA) 체결 안정적인 수익 창출과 시장 변동성 리스크 완화 [스카이웨스트 노선도] 시장 환경 및 경쟁력 시장 포지셔닝 지역 항공 시장에서 선두 주자로 자리매김 주요 경쟁사: Republic Airways, Mesa Airlines, Envoy

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오토네이션 주가 전망: 25% ROIC와 적극적 자사주 매입의 매력

오토네이션 주가 전망: 25% ROIC와 적극적 자사주 매입의 매력 AutoNation, Inc.(NYSE:AN)은 미국 자동차 소매 산업의 선도 기업으로, 신차 및 중고차 판매, 부품 및 서비스 운영, 자동차 금융 및 보험 상품을 제공한다. 미국 전역에 251개 매장에서 347개의 신차 프랜차이즈를 운영하며, 선벨트 지역에 집중되어 있다. [오토네이션 주가 추이] 투자 포인트 우수한 경제적 특성 지속적으로 25% 이상의 투자자본수익률(ROIC) 기록 약 4.5배의 자본 회전율과 7배의 재고 회전율 분기당 약 15억 달러의 잉여현금흐름 창출 효율적인 자본 관리 적극적인 자사주 매입 프로그램 실행 2021년 이후 약 3,600만 주 감소 매력적인 밸류에이션 현재 주가: 세후영업이익(NOPAT)의 약 9배 저자의 추정 주당 가치: 약 $214 사업 모델 및 경쟁 우위 다각화된 사업 포트폴리오 32개 브랜드의 신차 판매 52개 AutoNation 브랜드 충돌 센터 23개 AutoNatio

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발라드 파워 시스템즈 주가 전망 : 저평가 가능성과 투자 리스크 분석

발라드 파워 시스템즈 주가 전망 : 저평가 가능성과 투자 리스크 분석 Ballard Power Systems Inc.(NASDAQ:BLDP)는 캐나다 브리티시 컬럼비아에 본사를 둔 양성자 교환막(PEM) 연료전지 제품 개발 및 제조 기업이다. 주요 제품은 버스, 상용 트럭, 기차, 선박 등의 전기화와 정지형 전원 공급에 사용된다. [발라드 파워 시스템즈 주가 추이] 시장 환경 및 최근 실적 주가 동향 현재 주가: 약 $2.50 시가총액: 약 7.5억 달러 2021년 초 대비 90% 이상 하락 2024년 1분기 실적 주당 순손실: $0.14 (예상치 부합) 매출: $14.5M (전년 대비 9% 증가, 예상치 $3M 하회) 주문 백로그: $64.5M 추가 (전 분기 $64.7M) 성장 전략 및 동력 신규 제조 시설 건설 위치: 댈러스 인근 연간 생산 능력: 20,000대 연료전지 엔진 가동 예정 시기: 2027년 정부 보조금 지원 정부 지원 현황 미 에너지부 수소연료전지기술국 지원금:

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KKR 작년 주가 92.5% 급등 S&P 500 편입 호재

KKR, 턱밑까지 다가온 1조 달러 AUM 달성.. 글로벌 애틀랜틱 인수로 가속 KKR은 블랙스톤에 이어 세계에서 두 번째로 큰 대체자산운용사다. 최근 S&P 500 편입이 결정되며 시가총액은 968억 9천만 달러에 이른다. 1분기 매출은 글로벌 애틀랜틱 잔여 지분 인수에 힘입어 106억 2천140만 달러로 전 분기 대비 두 배 늘었다. 이에 따라 2029년까지 1조 달러 AUM 달성이라는 KKR의 야심찬 목표도 성큼 다가섰다. [KKR의 AUM 성장 추이] KKR은 적극적인 대체자산 라인업 확장을 통해 2010년 이후 AUM을 9배나 늘렸다. 사모펀드, 실물 자산, 크레딧 등 39개 전략에 걸쳐 AUM이 고르게 분산돼 있어 투자 성과 리스크 관리에도 유리하다. [KKR 펀드의 벤치마크 대비 초과 성과] AUM 성장은 펀드들의 우수한 성과에 기반한다. 17개 성숙 펀드 모두 벤치마크를 앞섰는데, 아시아 III PE 펀드의 경우 무려 26%의 초과 성과를 기록했다. KKR, 작년 주가

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퀀텀스케이프 주가 전망, 전고체 배터리 유망하나 불확실성 여전히 높아

퀀텀스케이프, EV 용 차세대 전고체 배터리 기술 개발... 상용화는 요원 퀀텀스케이프(NYSE:QS)는 전기차(EV) 등에 사용되는 차세대 전고체 리튬 배터리 기술을 개발하는 기업이다. 일각에선 전고체 배터리가 현재 EV 업계에서 사용되는 리튬이온배터리 대비 수명, 안전성 등 여러 장점이 있다고 주장한다. 그러나 QS의 기술이 상용화되기까지는 갈 길이 멀어 보인다. 아직 매출이 전무한 데다, 월스트리트 애널리스트들도 가까운 시일 내 QS의 수익성 전환을 예상하지 않고 있기 때문이다. 퀀텀스케이프, 무수익 기업에 25억 달러 밸류.. 투자 매력 낮아 지난해 QS의 영업활동 현금 유출은 2억 달러를 넘어섰다. 매출이 없는 상태에서 빚을 내기란 어려운 일이다. 결국 신주 발행을 통한 자금 조달이 불가피한데, 이는 주주 가치 희석으로 이어질 수밖에 없다. [QS의 현금흐름과 자본 상황] 컨센서스에 따르면 QS의 연간 매출이 2억 달러(현재 연간 현금 소진액 수준)를 넘어서려면 2027년까

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시스코 시스템즈 주가, 매력적 밸류에이션과 배당 매력 겸비

시스코 시스템즈, AI 붐에 직간접 수혜 기대... 저평가된 기업가치 재조명 받을까 시스코시스템즈(CSCO)는 한때 세계 최대 기업이었으나, 지금은 추락한 주가를 회복하기 위해 안간힘을 쓰는 중이다. 그럼에도 꾸준한 매출 성장과 수익성 개선, 배당 확대 등 CSCO의 노력은 계속되고 있다. 5년간 주가가 17% 넘게 빠지는 등 시장의 냉대를 받아왔지만, AI 열풍을 계기로 저평가된 기업가치를 재조명 받을 수 있을지 기대된다. [시스코시스템즈 장기 주가 추이] 스플렁크 인수로 클라우드·보안 역량 강화... AI 시대 수혜주 기대 시스코 시스템즈는 최근 빅데이터 분석 기업 스플렁크를 인수하며 클라우드 및 보안 부문 경쟁력 강화에 나섰다. 스플렁크는 1,100개 이상의 특허를 보유한 선도적 기업으로, CSCO의 고객사들은 스플렁크가 제공하는 보안·컴플라이언스 솔루션의 수혜를 입게 될 전망이다. CSCO 스플렁크 클라우드 인프라 클라우드 활동 모니터링 소프트웨어 기업 보안(SOC) 솔루션

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배당귀족주 NOBL ETF, AI 광풍 속 소외된 가치주 장기적으로 반등 기대

배당귀족주 NOBL ETF, 고배당주 매력으로 버블 리스크 방어 지난 1년간 NOBL ETF는 메가캡 기술주와 AI 광풍에 밀려 S&P 500 대비 부진한 성과를 냈다. 작년 한 해 NOBL의 수익률은 9%에 그친 반면, S&P 500은 30% 이상 급등했다. 그렇다면 투자자들은 NOBL 지분을 매도하고 NVDA 등 AI 관련주에 올인해야 할까? 지금은 성장주 펀드 비중을 점진적으로 낮추는 대신 월마트, 콜게이트-파므올리브, P&G같이 NOBL이 담고 있는 튼튼한 우량주에 재투자하는 게 필요해 보인다. S&P 500 배당 귀족 지수, 장기 강자로 입증.. NOBL ETF 좋은 투자 상품 NOBL ETF는 S&P 500 배당 귀족 지수를 추종한다. 이 지수는 최소 25년간 배당을 꾸준히 늘려온 기업들로 구성돼 있다. [NOBL 구성 종목 및 섹터] 현재 NOBL의 순자산은 120억 달러, 운용 보수는 0.35%다. [NOBL 개요] 구분 내용 추종 지수 S&P 500 배당 귀족 지수

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리오 틴토 주가 전망, 원자재 가격 변동성에도 현금창출력 탄탄 고배당 매력 부각

리오 틴토, 시가총액 1,100억 달러 광산기업, 강한 현금흐름 자랑 리오 틴토는 시가총액 1,100억 달러에 달하는 세계 최대 광산기업 중 하나다. 원자재 가격 변동에 취약한 편이지만, 막강한 자산을 바탕으로 꾸준히 현금을 창출하고 있다. 이를 토대로 주주들에게 높은 배당을 지급하며 장기 투자 매력을 높이고 있다. [리오 틴토 실적] 2구리 환산 기준 생산량은 전년 대비 3% 증가했고, 기초 수익(underlying earnings)은 120억 달러에 육박했다. 다만 원자재 가격 하락으로 수익은 5년 평균치를 밑돌았다. 그럼에도 두 자릿수 수익률을 기록 중이다. 잉여현금흐름(FCF)은 약 80억 달러로 5년 평균에 한참 못 미치지만, 7%의 FCF 수익률을 보이고 있다. 참고로 과거 평균 FCF 수익률은 10% 내외였다. 40% 중반의 EBITDA 마진과 양호한 투하자본수익률(ROCE) 역시 돋보이는 대목이다. 낮은 순 부채비율로 고배당 여력 충분 [실적 및 배당 지표 요약] 리오

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스노우플레이크 주가, 밸류에이션 매력 부각되는 중

스노우플레이크 주가 전망, 정말 절망적일까? 스노우플레이크와 팔란티어는 기업용 AI 솔루션을 제공하는 대표 기업이다. 최근 주가 차트는 최근 심각한 약세를 보이고 있다. IBD에 따르면 SNOW 주가의 RSI는 99 중 12에 불과하다. 복합 등급도 24점(99점 만점)으로 최악의 수준을 보이고 있다. 스노우플레이크는 최근 몇 가지 악재에 직면했다. 애널리스트 데이에서 신규 AI 제품에 대한 기대에 부응하지 못했고, 고객사 데이터 유출 사고가 발생하는 등 우려가 커지고 있다. 그러나 2024년 1분기 실적은 인상적이었다. 매출은 전년 동기 대비 34% 증가했고 non-GAAP 기준 흑자전환에 성공했다. FCF 마진도 20% 중후반대로 견조한 수준을 유지했다. 성장성과 수익성 모두 양호한 것이다. 데이터 브릭스와의 경쟁, 시장 우려 과도해 SNOW에 대한 최대 우려 중 하나는 데이터 브릭스와의 경쟁이다. 데이터 브릭스는 스노우플레이크와 유사한 클라우드 기반 데이터웨어하우스 솔루션을 제

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3M 주가 주식 전망, 구조조정 마무리 저평가 매력 부각

3M 주가, 52주 신고가에도 여전한 매수 기회 3M은 최근 군용 귀마개 관련 집단소송 타결, 높은 배당수익률 및 양호한 매출 지표 등의 호재로 좋은 주가 흐름을 보여주고 있다. [3M 주가 및 S&P 500 대비 수익률] [3M 주가 및 S&P 500 대비 수익률(배당 포함)] 실제로 MMM 주가는 이후 가파른 상승세를 보였다. 2월 예측 이후 30.6%나 급등해 S&P 500 수익률(7%)을 크게 앞질렀다. 솔벤텀(SOLV) 분사 후 주식 배분까지 고려하면 MMM 주주 수익률은 더욱 높아진다. 보통 주가가 단기간에 급등하면 강세장 시나리오가 약화되기 마련이다. 주가가 오를수록 밸류에이션 부담이 높아지고 리스크도 커지기 때문이다. 그러나 현 국면에서 MMM은 여전히 매력적인 투자처로 판단된다. 솔벤텀 분사로 사업 간소화.. 성장성 부각될 듯 3M의 성장을 이끌 핵심 동인은 헬스케어 사업 분할이다. 솔벤텀이라는 이름으로 분사된 신설 법인은 현재 뉴욕증권거래소에서 SOLV란 티커로 거

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EPR 프로퍼티스, 밸류에이션 매력 견조한 배당 리스크 대비 투자매력 상승

EPR Properties 영화관서 경험형 자산으로 무게중심 이동 EPR 프로퍼티스는 주로 경험형 부동산에 투자하는 특화 리츠다. 영화관, 탑골프 등 먹고 즐기는 공간, 워터파크, 스키장 등 각종 어트랙션과 사립 유치원 및 학교에 투자하고 있다. [EPR 포트폴리오 구성] 특히 경영진은 교육 부문 비중을 줄이고 경험 산업에 집중하겠다는 계획을 밝힌 바 있다. 세계경제포럼에 따르면 MZ 세대는 물질보다 경험을 선호하는 경향이 있어 이 시장의 전망이 밝기 때문이다. 매력적이긴 하지만 주가 성과는 다소 부진했다. [EPR vs S&P 500 최근 1년 수익률 비교] 이처럼 실망스러운 주가에도 불구하고 현 밸류에이션과 실적을 고려할 때 EPR의 중장기 투자 매력은 충분하다고 판단한다. 극장가 회복세 뚜렷.. 최악 국면은 지나가 EPR 프로퍼티스가 영화관에 많이 투자한 만큼 영화관 지속가능성에 대한 우려가 크다. 실제로 코로나19 여파로 AMC와 리갈 등 대형 체인들의 임대료 연체 사태가 빚

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뉴욕 커뮤니티 뱅코프 주가 전망, 부실 자산 축소와 효율성 개선이 관건

뉴욕 커뮤니티 뱅코프 금융위기로 70% 이상 폭락... 목표는 생존 뉴욕 커뮤니티 뱅코프(NYCB)는 대출 손실로 인해 파산 직전까지 내몰렸던 중소형 은행 중 하나다. 일부 증자에도 불구하고 시가총액은 30억 달러 수준으로, 금융위기 이전 대비 70% 이상 급락한 상태다. 현재 NYCB는 생존을 위해 동분서주하고 있다. 우선 고위험 대출을 정리하는 한편, 중견기업 중심의 관계 구축과 높은 마진 확보에 집중하고 있다. [뉴욕 커뮤니티 뱅코프의 중 단기 목표] 비핵심 자산은 만기 도래 시 처분하거나 자연 소멸을 기다리는 중이다. 복수의 대형 인수은행과의 통합 작업도 진행 중이다. 운영비 절감에도 공을 들이고 있다. 중기적으로는 포트폴리오 다각화와 수수료 수익 개선, 예금 증대 등을 통해 장기 성장의 토대를 마련한다는 계획이다. 고강도 구조조정 계획 발표.. 2026년 EPS 목표는? NYCB는 향후 수년간 이 같은 노력을 통해 강력한 회복세를 보일 것으로 기대하고 있다. 현재 주가가 3

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DNP 셀렉트 인컴 펀드, 부진했지만 리스크 축소로 매력 상승

프리미엄 축소.. 추가 하락 여력은 제한적 CEF 시장에서 가장 중요한 수익률 결정 요인은 순자산가치 대비 프리미엄(할인율)의 변화다. 금리 인하 사이클이나 데이터센터 전력소비 증가 같은 스토리나 희망과 같은 어려운 투자가 아니다. [DNP 순자산가치 대비 프리미엄/할인율 추이] 과거 터무니없는 프리미엄이 붙었던 DNP는 이제 순자산가치에 근접한 수준까지 하락했다. 향후 1년 내 20% 할인율을 보일 가능성은 매우 낮다. 최대 악재가 해소된 만큼 매도세가 멈출 때가 된 것으로 판단된다. Z-score로 밸류에이션 점검.. 매력도 ↑ Z-score는 CEF의 할인율을 자신의 역사와 비교해 계산한 값이다. 개별 펀드마다 고유한 특성이 있는 만큼, Z-score가 밸류에이션 판단의 유용한 잣대가 될 수 있다. [DNP의 할인율 Z-score] 기간 Z-score 1개월 -1.61 3개월 -1.73 6개월 -1.51 1년 -1.58 Z-score가 -2 미만이면 '저평가', 2를 초과하면

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미국 카니발 CCL 주가, 크루즈 수요 회복에도 홍해 리스크로 실적 주의

카리브해·알래스카·유럽행 크루즈 인기 크루즈 업계가 계속된 호황을 누리고 있다. 카니발의 1분기 실적에서도 이런 흐름은 뚜렷했다. 당시 경영진은 "기록적인 매출과 예약, 고객 예치금을 달성했다"라며 자신감을 내비쳤다. 특히 카리브해, 알래스카, 유럽 노선이 인기를 끌며 순수익률(net yield) 개선을 견인했다. 업계 조사 기관 CLIA에 따르면 2024년 크루즈 승객은 전년 대비 10% 증가할 전망이다. [크루즈 승객수 추이 및 전망] 특히 카리브해·바하마로 향하는 승객이 전체의 45%에 이를 것으로 보인다. 탐사 크루즈 선호도 역시 2019년 대비 71%나 급증했다. 홍해 리스크는 발목.. 영업이익 타격 불가피 반면 중동 홍해 인근의 지정학적 긴장 고조는 카니발에 부정적 영향을 미쳤다. 노선 차질과 예약 취소로 인해 노르웨이안 크루즈 라인(NCLH)보다 타격이 큰 것으로 보인다. 경영진은 홍해 악재로 인한 영업이익(EBITDA) 감소 폭을 약 1.3억 달러로 추정했다. 여기에

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페이팔 홀딩스 주가, 기대 이상 실적에도 기대 이하 점유율이 발목

기대 웃돈 1Q 페이팔 실적, 일회성 요인이 성장 이끌어 지난 1분기 페이팔의 실적은 시장 기대치를 상회했다. 주요 재무지표가 고른 호조를 보였지만, 거래 이익(TM) 개선은 대부분 일시적 요인에 기인했다. 코로나19로 급성장했던 전자상거래가 위축되며 주가도 큰 폭으로 조정 받았다. 당시 필자는 경쟁 심화와 성장 둔화, 턴어라운드 불확실성 등을 이유로 밸류에이션 매력이 낮다고 판단했다. 1분기 어닝 서프라이즈에도 불구하고 주가는 리포트 당시보다 8% 하락한 상태다. 현 주가 수준에서도 필자는 신중한 입장을 유지하며 투자의견 '중립'을 제시한다. 신임 CEO, 성장 재점화와 원가절감 주력 신임 CEO 알렉스 크리스는 성장을 되살리고 비용을 절감하는 것을 최우선 과제로 삼고 있다. 그의 부임 이후 초기 성과는 고무적이다. 언브랜디드 부문 가격 인상, 브랜디드 거래 마찰 축소, 벤모 활성화 등이 대표적이다. 1분기 언브랜디드 거래량(TPV)은 가격 인상에 힘입어 전년대비 26% 늘었다.

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전 세계 시가총액 순위 테크기업 톱 20 살펴보기 엔비디아 시총 1위 등극

예약 작성한 전날 기준 미국 유럽 아시아가 14/2/4였는데 밤새 15/2/3으로 바뀜 미국과 반도체 기업이 대단한 기세로 올라가는 중이다. 시가총액 합계 20조 달러 넘는 테크 자이언트 20개 기업 전 세계 20대 테크 기업의 시가총액 합계가 20조 달러를 넘어섰다. 이는 전체 글로벌 증시 시총의 18%에 육박하는 수준이다. 2024년 6월 13일 기준 시총 순위를 살펴보면 애플($3.3T), 마이크로소프트($3.3T), 엔비디아($3.3T) 등이 각각 1~3위를 차지했다. 이번 주 기준으로 애플 마이크로소프트 엔비디아가 모두 1위 자리에서 엎치락뒤치락 하는 중. [글로벌 테크 기업 Top 20 시가총액 순위] [24년 6월 19일 오전 기준] 순위 기업명 국가/지역 시가총액 1 엔비디아 미국 $3.33T 2 마이크로소프트 미국 $3.33T 3 애플 미국 $3.28T 4 알파벳 미국 $2.2T 5 아마존 미국 $1.9T 6 메타 미국 $1.3T 7 TSMC 대만 $932B 8 브로

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매그니피센트 7 중위 연봉 순위 CEO와 격차는?

나스닥 견인하는 '매그니피센트 7' 엔비디아, 마이크로소프트, 애플, 알파벳 등이 주도하는 이른바 '매그니피센트 7'이 증시 상승을 이끌고 있다. 지난 5월에만 이들 테크 공룡들은 S&P 500 시총을 1.4조 달러 끌어올리며, 같은 기간 296개 다른 기업의 상승분을 합한 것보다 많았다. 특히 엔비디아는 이 중 절반 이상을 차지했다. 테크주 호황에 힘입어 이들은 높은 연봉과 스톡옵션을 제공하고 있다. WSJ과 마이 로직이 분석한 '매그니피센트 7'의 2023년 중간값 연봉을 살펴보자. ['매그니피센트 7' 직원 중간값 연봉 vs CEO 총 보상 (2023년)] 기업명 직원 중간값 연봉 CEO 총 보상 메타 $379,050 $24.4M 알파벳(구글) $315,531 $8.8M 엔비디아 $266,939 $34.2M 마이크로소프트 $193,770 $48.5M 애플 $94,118 $63.2M 테슬라 $45,811 $0 아마존 $36,274 $1.4M 마이크로소프트 데이터는 SEC 공시 기

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캐시우드 아크인베스트먼트 ARKK ETF 주가, 로빈후드 등 핵심 종목 선전에 최근 성과 개선

아크인베스트먼트 ARK Innovation ETF, 미국 경제 성장에 수혜 입을 고성장 기술주 집중 투자 캐시우드의 아크인베스트먼트 ARK Innovation ETF(NYSEARCA:ARKK)는 높은 성장 잠재력을 지닌 기술주에 집중 투자하는 ETF이다. 미국 경제가 상승 궤도를 이어갈 경우 투자자들에게 높은 성과를 안겨줄 수 있다. 돈나무 언니가 이끄는 ARKK는 테슬라, 코인 베이스, 로쿠, 팔란티어, 블록 등 이름만 들어도 알 만한 혁신기업에 톱10 보유 종목 비중의 상당 부분을 쏟아붓고 있다. [Top 10 Holdings] 무엇보다 테슬라가 12.2%로 가장 큰 비중을 차지하고 있는데, 지금은 주가가 지지부진하지만 전기차 시장의 선두주자인 만큼 미국 경제 회복과 맞물려 큰 폭의 실적 개선을 기대해 봐도 좋을 종목이라 생각한다. ARKK, 로빈후드 등 핵심 종목 선전에 최근 성과 개선세 캐시우드의 ARK Innovation ETF의 성과는 최근 들어 개선되는 모습을 보이고 있

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인포시스 주가, 높은 밸류에이션에도 불구 성장세 약화로 투자 주의 필요

인포시스, 팬데믹 후 디지털 전환 프로젝트 지연으로 성장 둔화 인포시스(NYSE:INFY)는 전 세계 기업들에게 다양한 컨설팅 서비스를 제공하는 기업으로, 팬데믹 이후 주가가 어느 정도 회복세를 보였다. 그러나 최근 들어 고객사들의 디지털 전환 프로젝트 지연으로 인해 성장세가 둔화되는 모습이다. 디지털 전환 컨설팅 시장은 성장 중이나, 인포시스의 매출 증가세는 더딘 편 Business Research Insights에 따르면 글로벌 디지털 전환 전략 컨설팅 시장 규모는 2021년 기준 533억 달러로 추산되며, 2031년까지 2,340억 달러 규모로 성장할 것으로 예측된다. 이는 2022년부터 2031년까지 연평균 16.13%의 높은 성장률에 해당한다. [52-Week Stock Price Comparison 인포시스 VS Software & Services ETF] 그러나 인포시스의 실적은 업계 성장세를 따라가지 못하고 있다. 최근 분기 매출은 대형 금융기관 고객과의 계약 재협상,

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마이크로소프트 주가 전망, AI 성장 주도 동종기업 중 최고 마진 달성

MS, 다각화로 AI 성장 주도... 동종기업 중 최고 마진 달성 마이크로소프트(Microsoft)는 OpenAI에 대규모 지분 투자를 단행하며 AI 분야에서 두각을 나타내고 있다. 구글(Alphabet), 아마존(Amazon), 메타(Meta) 등과 어깨를 나란히 하며 AGI(Artificial General Intelligence) 개발 경쟁을 펼치고 있는 셈이다. 단기적으로는 수익성 개선 효과가 기대되나, 장기적인 윤리적 리스크에 대한 고민도 필요해 보인다. 동종기업 중 최고 수준의 AI 관련 성장세 마이크로소프트 AI 서비스: Azure Cognitive Services : 비전, 음성, 언어 등에 특화된 API를 제공 Azure Machine Learning : ML 모델의 개발과 배포를 지원하는 플랫폼 Azure Bot Services를 통해 챗봇 등 대화형 AI 구현도 가능 경쟁사들 역시 AI 분야에서 치열한 각축을 벌이고 있다. 알파벳은 딥마인드 연구소를 앞세워 AI

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주식 계좌 수익률 정리 & 미국 증시 전망 6월 2주 차

6월 2주 차 주식 계좌 수익률 미국 증시 주간 시황 정리 주식 계좌 수익률 계좌 평가액 : 602,887,042원 누적수익 : 356,574,318원 매수 : AIBU 매도 : SOXL, BULZ, FNGU AIBU는 지난달과 마찬가지로 새로운 프로젝트를 위해 매수하기 시작했다(배당금 애드포스트로 AI ETF 사 모으기). 한 달 반 만에 AIBU는 100만 원 가까이 모으는 중. 6월에도 5월과 마찬가지로 SOXL 등 3배 레버리지 종목이 크게 상승해서 일부 매도하였다(600만 원 정도). 지난달 매도한 1000만 원에 이번 달 중순까지 매도한 600만 원을 ISA 계좌로 옮겼고 TIGER 미국 배당 다우 존스 종목을 매수했다. 레버리지 비중이 자동적으로 늘어나기 때문에 계속 매도를 진행하는 중이다 기계적으로 포트 비중을 맞추는 중이다. 지난주 CPI PPI 모두 예상보다 괜찮게 나왔고 10년 만기 국채 수익률이 떨어졌다. 주식 시장에 계속 좋은 환경이 형성되고 있다고 생각함.

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에퀴닉스 주가, 견조한 성장에도 저평가 늪에 빠진 데이터센터 리츠

테크주 랠리 역행하는 에퀴닉스 주가 전 세계 최대 데이터센터 리츠 에퀴닉스의 주가가 연초 이후 5.5% 하락하며 테크 랠리를 역행하고 있다. 에퀴닉스는 하이퍼스케일러를 비롯한 대형 고객사에게 99.99% 가동률을 자랑하는 핵심 인프라를 제공하고 있다. [Equinix의 데이터센터 글로벌 입지] AI와 클라우드 컴퓨팅 등 강력한 성장 모멘텀을 등에 업은 에퀴닉스는 지난 21년간 매 분기 견조한 매출 성장을 기록해왔다. [Equinix 분기별 매출 성장 추이] 뿐만 아니라 현금 흐름, AFFO, 배당금 역시 꾸준히 증가해 왔다. 월가는 이런 흐름이 2024~2026년에도 이어질 것으로 전망하고 있다. 특히 경영진은 향후 배당 성장에 대해서도 긍정적인 가이던스를 제시했다. [Equinix 연간 AFFO 컨센서스] 구분 2024년 2025년 2026년 AFFO 성장률 9% 7% 9% [Equinix 연간 배당금 추이 및 성장률] 양호한 펀더멘털에도 주가는 1년 전 고점 대비 15% 이상 하

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소파이 테크놀로지스 주가, 회계 관행 리스크로 인한 공매도 압박 지속

개인 투자자들에겐 사랑받는 SOFI SoFi Technologies는 '은행 혁신'을 내세우며 개인 투자자들에게 큰 인기를 얻고 있는 주식이다. 고객(멤버)을 빠르게 늘리며 디지털 뱅킹 플랫폼을 통해 복수의 상품을 교차 판매하고, 이를 통해 높은 고객 LTV와 주주 수익을 창출한다는 것이 소파이 테크놀로지스의 비전이다. [SoFi 분기별 멤버십 성장 추이] Technology 부문의 Galileo와 Technisys는 뱅킹 백엔드 서비스(BaaS)를 제공하며, 일부는 이를 두고 '금융계의 AWS'로 칭하기도 한다. 아직 가시적 성과는 부족하지만 잠재력은 충분해 보인다. 우수한 실적에도 부진한 주가 소파이 테크놀로지스의 전략 실행력은 우수해 보인다. IPO 이후 적자 폭을 줄이고 멤버십을 키우는 한편, 2026년 EPS 가이던스도 긍정적이다. [SoFi IPO 이후 주가 추이] 그럼에도 주가는 부진을 면치 못하고 있다. 특히 기관투자가들 사이에선 회계 관행에 대한 우려가 큰 것으로 보

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아스트라제네카 주가, 1분기 호실적에 18% 급등 추가 상승 여력은?

아스트라제네카 주가, 1분기 호실적에 18% 급등... 추가 상승 여력은? 아스트라제네카 주가, 2024년 상승할 수 있는 5가지 이유라는 칼럼을 작성했던 분석가의 신규 레포트 요약정리 자료입니다. 아래는 24년도 주가가 상승할 수 있는 5가지 내용에 대한 요약 내용 2023년 예상치 상회한 실적 발표 및 2024년 매출 전망치 상향 핵심 EPS 호조에 따른 올해 전망치 상향 최대 시장 미국 내 신약 승인 러시 업종 평균 대비 높은 배당수익률 매력적인 시장 밸류에이션 결과적으로 주가는 큰 폭으로 상승했지만, 이제 추가 상승 여력이 거의 소진됐다는 게 문제다. 아스트라제네카의 선행 주가수익비율(P/E)은 19.4배까지 치솟았다. 반면 헬스케어 섹터 평균 P/E는 19.2배로 하락했고, 아스트라제네카의 5년 평균치인 19배도 하회한다. 실적이 좋아 주가가 상승하였지만 이제 밸류에이션 매력도를 따져봐야 할 수준이 되었음. 인상적인 1분기 실적, 낙관론 뒷받침 1분기 실적은 매우 인상적이었

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사노피, 면역 질환 사업 집중 및 R&D 투자 확대로 성장 모멘텀 기대

사노피, 새 전략에도 투자심리 회복 더뎌 2023년 10월 사노피가 새로운 사업전략을 내놓은 이후 주가는 여전히 본격 회복세를 보이지 못하고 있다. 당시 사노피는 R&D 투자를 늘리는 한편 소비자 헬스케어 부문을 분리해 바이오파마에 역량을 집중하겠다는 계획을 발표했다. 저성장 배당주로 인식됐던 사노피로서는 충격적인 선회였고, 주주들의 우려감도 짙었다. 성장주 투자자로서 필자는 이 같은 결정이 수년간 사노피가 내린 최선의 선택이라고 본다. R&D 투자 확대가 장기 주주 가치 제고에 기여할 것이며 단기 고통은 감내할 만한 가치가 있다고 판단한다. 면역 질환 사업이 성장 견인 현재 사노피 성장을 이끄는 건 단연 면역 질환 사업이다. 대표 의약품인 듀픽센트를 필두로 살클리사, 베이포투스, 알투비오 등 후발 약물들의 성과도 고무적이다. 10년 후에도 이들 제품과 amlitelimab, frexalimab 등 파이프라인 후보물질이 성장을 주도할 전망이다. 듀픽센트는 지난해 약 120억 달러 매

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크록스 주가 전망, 실적 개선에 부채 감축까지 중장기 성장주로서 매력 부각

크록스 브랜드 힘입어 어닝 서프라이즈 크록스는 동종업체들이 고전하는 가운데서도 꾸준한 실적 성장세를 이어가고 있다. 나이키(NKE), VF(VFC) 등 소비재 기업들의 매출이 타격을 입은 것과는 대조적이다. [크록스 아이코닉 풋 웨어 라인업] 1분기 실적은 시장 기대치를 상회했다. 매출은 전년비 6.1% 증가한 9.39억 달러, 조정 EPS는 15.7% 늘어난 3.02달러를 기록했다. 성장을 이끈 건 크록스 브랜드의 견조한 판매다. 특히 해외 매출이 21.3% 급증하며 실적 개선을 주도했다. 중국과 호주에서의 성과가 돋보였다. 자국 내 크록스 매출 역시 8.9% 늘었다. D2C 부문이 13% 성장하며 호조를 보였다. 헤이 듀드 부진은 계속될 듯 반면 헤이 듀드는 여전히 고전 중이다. 1분기 매출은 전년 대비 17.2% 감소한 1.95억 달러에 그쳤다. 재고 조정이 지속되면서 매출이 타격을 받고 있는 것으로 보인다. 연간 가이던스에서도 회복 시점이 늦춰졌다. 당초 "올해 상반기까지 재

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알트리아 그룹 주가, 담배 수요 감소에도 견조한 실적 배당으로 저평가 매력 부각

알트리아 그룹 주가 전망, 꺼지지 않는 담배 수요.. 투자 포인트는? 흡연이 건강에 해롭다는 사실은 모두가 알고 있다. 하루 5개비 미만 피우는 사람도 심혈관계 이상 징후를 보인다. 담배 연기가 혈관을 손상시키고 혈전 생성을 촉진하기 때문이다. 그럼에도 담배는 수 세기 동안 인류와 함께해 왔다. 미국의 경우 담배가 17세기 초 제임스타운 정착촌의 경제적 기반이 됐다. 1607년부터 1611년까지 존 롤프라는 정착민이 재배한 담배가 영국으로 수출되면서 식민지 경제가 급성장했다. 어떤 이는 "미국은 커피와 담배로 만들어졌다"라고 말할 정도다. 미국 성인 흡연율은 2005년 21%에서 2021년 12%로 감소했지만, 여전히 2,830만 명이 담배를 피우고 있다. 알트리아 주가도 2005년 이후 S&P 500 수익률을 크게 앞섰다. 다만 2017년부터는 주춤한 모습이다. 최근 배당금을 포함해도 인플레이션을 밑도는 수익률에 그쳤다. [알트리아 그룹 vs. S&P 500 장기 수익률 비교] 건

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미국 주식 QQQ vs QQEW ETF, 수익률이냐 분산투자 매력이냐

QQEW QQQ와 동일 종목 편입, 균등 가중으로 차별화 QQEW는 QQQ와 동일한 종목을 편입하고 있지만, 시가총액 가중이 아닌 균등 가중 전략을 택하고 있다. 나스닥 100 지수(QQQ)가 애플, 마이크로소프트 등 초대형주 중심인 데 반해, QQEW는 모든 종목의 비중을 같게 가져간다. 현재 나스닥 100에는 100개 종목이 편입돼 있으므로, 매 분기 리밸런싱을 통해 개별 종목 비중을 1%로 맞춰나가는 식이다. 이처럼 균등 가중 방식을 택한 만큼 QQQ 대비 분산투자 효과는 누릴 수 있다. 리스크가 개별 종목에 집중되지 않고 골고루 분산되는 셈이다. 반면 인덱스 수익률을 추종하는 게 아니기에 장기 수익률은 나스닥 100 지수에 미치지 못하고 있다. 운용 과정에서 발생하는 추가 비용 부담도 있다. 결과적으로 그냥 나스닥 100 추종 펀드에 투자하는 게 나을 것으로 판단된다. 작년 10월 바닥 이후 52% 급등.. 그래도 QQQ에 한참 모자라 QQEW는 2022년 10월 시장이 저점

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카바나 주가, 고성장·고마진 전망에 랠리 추가 상승 여력은?

카바나 거시환경 역풍에도 두 자릿수 성장 기록 미국 최대 중고차 온라인 플랫폼 카바나가 성장세와 수익성 모두 크게 개선하며 올해 들어 주가가 2배 넘게 뛰었다. 금리 인상, 인플레이션 등 거시경제 악화로 소비자들이 고가 지출을 미루는 상황에서도 판매량 증가와 수익성 확대라는 두 마리 토끼를 잡은 것이다. 1분기 판매량(retail unit sales)은 전년 동기 대비 16%, 전 분기 대비 21% 증가한 9만 1,900대를 기록했다. 시장 예상치를 크게 웃도는 호실적이다. [카바나 분기별 판매량 추이] 같은 기간 매출액도 17% 늘어난 30.6억 달러로 집계됐다. 월가 컨센서스인 26.9억 달러(3% 증가)를 크게 상회했다. 이런 가운데서도 카바나는 오히려 광고비를 줄였고, 3월 기준 차량 재고 일수도 역대 최저치인 13일까지 떨어졌다. 1분기 성장세가 2분기로 이어질 것이란 전망도 내놨다. 여름 성수기 진입에 따른 수요 회복, 공급 개선 등이 호재로 작용할 것으로 보인다. 사상

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UTG 고배당 매력 AI 성장에 따른 전력수요 증가 수혜 기대

UTG AI 성장에 따른 전력수요 증가 수혜 기대 8.3% 고배당에 배당 성장까지 리브스 유틸리티 인컴 펀드(Reaves Utility Income Fund, NYSE:UTG)는 인컴 투자자들에게 꾸준한 사랑을 받아온 폐쇄형 펀드(Closed-End Fund)다. 현재 연 8.3%의 높은 배당수익률을 제공하는 동시에, 지난 20년간 12차례나 배당을 인상했다. [UTG 설정 이후 가격 추이] 주가 상승 폭이 크지 않아 일반 주식형 펀드 같아 보이지는 않는다. 하지만 UTG의 목표 수익률(연 8~10%)의 대부분을 배당으로 충당하는 인컴 펀드 투자 전략을 고려하면, 주가가 장기간 유지되는 것 자체가 긍정적이다. 높은 배당을 통해 안정적인 현금흐름을 창출하면서도 자산 가치를 지켜내고 있기 때문이다. 20년간 연평균 9% 수익률 기록 UTG는 지난 20년(2004년~현재) 동안 NAV 기준 연평균 9%의 총수익률을 기록했다. 금리가 극도로 낮았던 시기와 최근처럼 고금리 기조가 이어지던 시

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텐센트 주가 배당 전망 견조한 재무구조와 사업 다각화로 불확실성 대응

텐센트 견조한 재무구조와 사업 다각화로 불확실성 대응 전체 성장세는 견조 텐센트홀딩스는 중국 게임, 소셜네트워크, 테크 분야를 선도하는 기업이다. 주력인 부가가치서비스(게임+소셜네트워크) 부문은 정부 규제 등으로 성장이 정체됐지만, 금융 서비스, 광고 등 비게임 사업의 고성장이 전체 실적을 견인하고 있다. 높아진 수익성도 긍정적이다. 바이두와 달리 텐센트의 매출과 이익은 꾸준히 늘어나고 있다. 텐센트는 자국 내 게임 규제라는 구조적 역풍에도 선방하는 모습이다. 해외 게임 매출을 늘려 국내 부진을 상쇄했고, 메신저 위챗 생태계 확장으로 매출을 방어했다. [WeChat 월간 활성 사용자(MAU) 추이] 금융·비즈니스 서비스와 광고 부문은 부가가치서비스를 크게 웃도는 속도로 성장 중이다. 매출 비중도 절반을 넘어섰다. 특히 이들 사업 부문의 매출 총이익률(GM)이 가파르게 오르며 전체 수익성 개선을 주도하고 있다. [사업 부문별 매출 추이] 게임 규제 완화 기대.. 억눌린 수요 주목할 만

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텍사스 인스트루먼트 주가 아날로그 강점으로 차별화 전략 구사

텍사스인스트루먼트 반도체 설계·제조 겸업, TSMC ·엔비디아 같은 독점력은 부재 텍사스인스트루먼트(TI)는 반도체 설계와 제조 모두에서 두각을 나타내고 있다. 300mm 웨이퍼 활용으로 생산 비용을 낮추는 등 효율적인 생산 전략도 돋보인다. 자체 생산시설 투자로 외부 파운드리 의존도가 낮은 점도 장점이다. 하지만 TSMC나 엔비디아처럼 독보적인 위상을 차지하진 못하고 있다. 다만 아날로그 부문에서의 특화된 역량은 충분한 투자 매력으로 작용한다. 자동차, 산업용, IoT 시장에서의 성장 잠재력이 큰 만큼, 생산 및 공급망 관리 역량은 타사 대비 경쟁우위 요소가 될 전망이다. 텍사스 인스트루먼트의 주요 경쟁자로는 아날로그 디바이스(ADI), 퀄컴(QCOM), ST 마이크로일렉트로닉스(STM), 브로드컴(AVGO) 등을 꼽을 수 있다. TI의 장점은 아날로그 IC와 임베디드 프로세서에 대한 집중, 자동차·산업용 등 고성장 시장에서의 두터운 입지 등이다. 효율적인 생산공정과 공급망 장악력

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나스닥 주가 사업구조 변화로 TXSE 출범 영향 제한적일 듯

나스닥 수익 레버리지 확대, 사업구조 변화에 주가 상승 기조 유지 참고 자료의 필자는 나스닥의 비즈니스 모델이 중장기적으로 영업이익률을 크게 개선할 수 있을 것으로 본다. 또한 향후 사업구조 변화로 인해 밸류에이션 멀티플 확장이 정당화된다. 최근 텍사스 증권거래소(TXSE)의 출범 계획 발표에도 불구하고, 앞서 언급한 사업구조 변화를 감안할 때 나스닥에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단된다. 중기적으로 나스닥의 매출은 연 8% 이상 성장할 것으로 예상되는 반면, 비용 증가율은 5~8% 수준에 그칠 전망이다(8%는 다소 보수적). 이는 향후 수년간 영업이익률이 약 100bp 가량 개선될 수 있음을 시사한다. 매출 성장을 견인하는 솔루션 부문 비중이 현재 76%에서 80% 이상으로 확대될 수 있어, 사업구조 변화도 기대된다. 또한 향후 현금흐름 창출력을 감안할 때 경영진의 예상보다 빠른 속도로 레버리지를 낮출 수 있을 것으로 보인다. 이는 자본 수익률 개선으로 이어질 수 있다. 2025

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퓨어셀 에너지 주가 전망 부진한 실적에 주주 가치 희석 지속

퓨어셀 에너지 부진한 실적, 막대한 현금 소진 지속 [퓨어셀 에너지 주요 실적 지표] (단위: 천 달러) 구분 2024년 2분기 2023년 2분기 YoY 매출액 $22,420 $38,349 -42% 매출 총손실 $(7,074) $(6,093) 적자지속 영업손실 $(41,361) $(35,858) 적자지속 순손실 $(37,656) $(33,911) 적자지속 보통주 귀속 순손실 $(32,940) $(35,103) 적자지속 희석 EPS $(0.07) $(0.09) 적자지속 퓨어셀 에너지(FuelCell Energy, Inc.)가 2024 회계연도 2분기에도 부진한 실적을 기록했다. 매출 총이익률은 여전히 마이너스 수준이고, 현금 소진 규모도 상당했다. 5,100만 달러의 잉여현금흐름(FCF) 적자 중 일부는 최근 완공한 더비 프로젝트 담보 대출 1,300만 달러로 충당했다. 650만 주의 신주 발행을 통해서도 590만 달러의 자금을 조달했다. 희석 지속.. 현금 유출입 관리는 원활 분기

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시가 테크놀로지스 주가 전망 BARDA 계약에 의존 재계약 여부가 향방 가를 듯

SIGA Technologies, BARDA 계약 덕에 고수익 달성.. 그러나 성장성에는 의문 시가 테크놀로지스는 원숭이 두창(smallpox) 치료제 TPOXX를 미국 정부와 각국 정부에 공급하는 제약회사다. 2018년 FDA 승인 이후 BARDA(미국 생물의학 고등 연구개발국)와의 계약을 통해 지난 10년간 안정적인 매출을 올려왔다. [SIGA의 BARDA 계약 현황] 2018년 첫 계약분 매출 인식으로 무려 4억 7천7백만 달러의 매출을 기록했고, 이후에도 꾸준히 1억 달러 이상의 매출을 올리며 높은 수익성을 자랑했다. 2020~2023년 영업이익률은 30~50%에 달했다. 그러나 성장성 측면에서는 한계가 뚜렷해 보인다. 미국 정부 조달에 과도하게 의존하고 있고, 국제 시장 매출 기여도는 여전히 미미한 수준이기 때문이다. BARDA 계약 종료 시 회사 존립 위태로울 수도 2023년 매출의 75%가 BARDA를 통한 미국 정부의 국가 비축물자(SNS) 공급에서 발생했다. 최근 들

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이노베이티브 인더스트리얼 프로퍼티(IIPR) 견조한 실적 대마초 규제 완화 수혜 기대

대마초 리츠 IIPR, 견조한 실적으로 우려 불식.. 중장기 전망은 여전히 밝아 이노베이티브 인더스트리얼 프로퍼티(IIPR)는 우려에도 불구, 견조한 실적으로 시장을 안심시켰다. 문제가 된 임차인들을 극복하며 포트폴리오의 진정한 가치를 입증한 셈이다. IIPR은 전통적인 넷리스 리츠 대비 레버리지가 훨씬 낮고 할인된 가격에 거래되고 있다. 단기적으로 성장이 제한될 수 있겠으나, 예정된 규제 완화로 임차인의 신용도가 개선될 수 있어 밸류에이션 확장 여지가 있어 보인다. 주가 상승에도 매력도는 여전 [IIPR 주가 추이] 참고 자료의 필자는 지난 4월에도 IIPR에 대해 매수를 추천했었다, 이후 주가는 시장을 아웃퍼폼 했고 대마초 섹터와 함께 급락할 때도 IIPR에 대해 긍정적 의견을 유지한 적이 있음. 주가가 급락 이전 수준을 회복하진 못했지만, 주가는 천천히 올라도 좋을 것 같다. 여전히 배당과 밸류에이션 확장의 조합이 매력적이다. 양호한 포트폴리오 퀄리티 [IIPR 포트폴리오] 구

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보스턴 사이언티픽 최고 실적에도 주가 상승 여력 제한적

보스턴 사이언티픽(BSX), 폭발적 성장세로 경쟁사들을 압도하다 Med-tech 업계 내에서도 두각을 나타내고 있는 Boston Scientific(BSX)은 Farapulse, Watchman 등 핵심 제품들의 높은 성장에 힘입어 경쟁사 대비 월등한 실적을 기록 중이다. 업계 전반의 성장세가 양호한 상황에서 이 같은 아웃퍼폼은 보스턴 사이언티픽만의 경쟁력을 입증한다. 최근 몇 개월 주가는 S&P 헬스케어 장비 지수는 물론 Abbott Labs, Edwards Lifesciences, J&J, Medtronic 등 주요 경쟁사들을 크게 앞섰다. Farapulse와 Watchman의 성장세는 이어질 듯 Farapulse(PFA 카테터)는 인상적인 출시 초반 성과를 보이며 1분기 전기생리(EP) 부문의 71% 성장을 이끌었다. 경쟁 심화에도 불구, 향후 수년간 시장 점유율 40% 이상을 유지하며 보스턴 사이언티픽의 성장을 견인할 것으로 기대된다. Watchman 역시 1분기 19% 성장

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오픈도어 유상증자 계획으로 추가 자금조달 필요성 시사

부동산 O2O 기업 Opendoor, 성장에도 불구 수익성 개선 불투명 온라인 주택 매매 플랫폼 Opendoor Technologies의 사업 모델은 혁신적이지만, 수익성 측면에서는 여전히 의문부호가 남는다. 최근 $200M 규모의 유상증자 계획을 발표한 점은 추가적인 자금 조달의 필요성을 시사한다. 오픈도어는 오랜기간 EBITDA가 손익분기 수준에 머물러 있다. 과연 오픈도어의 수익성이 이 정도 수준에 그칠 것인지, 아니면 더 개선될 여지가 있는 것인지 판단이 쉽지 않다. O2O(Online to Offline)는 온라인과 오프라인을 연결하는 비즈니스 모델을 말한다. 온라인에서 고객을 모집한 뒤 오프라인 매장으로 유도하거나, 오프라인 매장에서 온라인 플랫폼을 활용해 고객 편의성을 높이는 방식으로 운영됨. O2O 서비스의 대표적인 사례로는 다음과 같은 것들이 있다. 배달 애플리케이션: 배달의민족, 우버이츠 등 온라인으로 주문을 받아 오프라인 매장에서 조리된 음식을 배달하는 서비스 숙

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로빈후드 주가 전망, 역대 최고 실적 달성 그러나 고성장 지속 가능할까?

로빈후드 역대 최고 실적 달성.. 그러나 고성장 지속 가능할까? 온라인 증권사 거래소 플랫폼 로빈후드(HOOD)가 신규 서비스 출시와 개인투자자들의 거래 회복에 힘입어 성장세가 가팔라지고 있다. 지난 1분기 동사는 사상 최대 규모의 GAAP 기준 순이익을 기록하는 등 역대 최고 실적을 달성했다. 그러나 현재의 고성장이 지속 가능할지에 대해 의구심을 가질 필요가 있어 보인다. 최근 주가 상승으로 인해 로빈 후드의 밸류에이션이 경쟁사 대비 매력을 잃어가고 있기 때문이다. 신규 고객 유치 및 자산 급증 [HOOD 분기별 유료 고객 수 추이] 팬데믹 이후 주춤했던 로빈 후드의 성장세가 반등하고 있다. 1분기 신규 유료고객이 50만 명 증가하며 2021년 2분기 이후 최대 순증을 기록했다. [HOOD 운용자산(AUC) 추이] 자산 가치 상승과 고객 예치금 유입에 힘입어 운용자산(AUC) 규모는 전년 동기 대비 65%나 급증했다. 골드 서비스 가입자 증가세도 가팔라 [HOOD 골드 서비스 가입

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S&P 글로벌(SPGI) 주가 전망, 브랜드 파워로 안정적 성장 지속

S&P 글로벌, 다각화된 사업 포트폴리오와 브랜드 파워로 장기 성장 전망 금융 정보 및 데이터 산업을 선도하는 S&P 글로벌(SPGI)은 신용평가, 지수, 데이터 제공 등 다양한 사업을 영위하고 있다. 높은 전환 비용, 자산 경량 구조, 강력한 브랜드력 등 우량한 비즈니스 특성을 갖추고 있으며, 상관관계가 낮은 사업 부문 간 분산투자 효과도 누리고 있다. 5대 사업 부문별 실적과 특징 [S&P Global 사업 부문 비중] S&P 글로벌의 매출 기여도가 가장 높은 사업 부문은 시장정보(Market Intelligence)로 38%를 차지하며, 대표 서비스인 Capital IQ 등 구독 기반 모델이 주를 이룬다. 그다음은 34.2%를 차지하는 신용평가 부문으로 대출 실행 시 발생하는 일회성 수수료와 신용 모니터링 수수료가 주요 수익원이다. 이어서 S&P나 Dow Jones 지수에 투자하는 펀드 운용자산(AUM) 규모에 연동되는 수수료 수익이 있는 지수(Indices, 12.5%) 사업

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어도비 주가 전망, 본격 AI 수익화 고객 가치 제고로 성장 견인

어도비, 전사적 AI 통합 전략으로 고성장 지속 전망 어려운 거시경제 환경 속에서도 어도비(Adobe Inc.)는 시장 기대치를 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 매출은 전년 동기 대비 11% 성장한 $53.1억을 기록했고, non-GAAP EPS는 $4.48로 15% 증가하며 컨센서스를 크게 상회했다. 매출 가이던스 역시 상향 조정되는 등 AI를 겸비한 질적 성장이 돋보이는 분기였다. 인공지능(AI)을 기존 제품에 통합하는 전략이 주효했던 것으로 보인다. 창의성 증폭시키는 AI, Firefly 플랫폼 [Adobe 분기별 실적 성장 ] Adobe는 자체 개발한 생성형 AI 플랫폼 'Firefly'를 앞세워 AI 시대를 선도하고 있다. Firefly는 어도비가 보유한 방대한 데이터를 활용해 고품질 이미지와 영상을 생성하는 한편, 유저의 창의성을 한층 배가시키고 있다. 이를 토대로 Photoshop, Illustrator 등 기존 솔루션에도 AI 기능을 접목하고 있는데, 덕분에 AI

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아마존 닷컴 주가 전망 주주 가치 창출 기업으로 거듭나

수익성·배당 등 주주 가치에 방점, 아마존 변신 중 아마존닷컴(Amazon.com, Inc.)이 '데이 2(Day 2)'를 통해 새로운 성장 국면에 진입하고 있다. 제프 베조스가 아마존을 창업한 이래 '고객 중심'의 가치에 방점을 찍었던 '데이 1' 시대와 달리, 이제는 수익성 개선과 주주 가치 제고에 무게 중심이 실리고 있다. 구체적으로 살펴보면 아마존의 영업이익이 전년 동기 대비 221%나 급증했다. 또한 경영진은 효율적으로 주식 희석을 관리하겠다고 약속했다. 이는 아마존이 '고객'에서 '주주'를 향해 방향을 돌리고 있음을 보여준다. 여기에 저금리 환경 복귀 가능성, 배당 개시 기대감 등도 주가 상승을 자극할 수 있는 촉매제로 꼽힌다. 그간 수익성 문제로 기술주 대비 저평가 받았던 아마존 주가는, 최소 30% 이상의 추가 상승 여력이 있어 보인다. 전자상거래·클라우드·광고, 두 자릿수 성장 지속 아마존은 최근 전자상거래, 클라우드, 광고 사업 모두에서 두 자릿수 성장을 이어갔다.

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바이두 주가 실적 주춤 광고 시장 약세· AI 가격전쟁 영향

바이두 2월 이후 13% 주가 급락, 약세장 지속 중국 검색엔진 1위 기업 바이두(BIDU)의 주가가 약세를 면치 못하고 있다. 지난 2월 26일 이후 13.44% 급락, 현재 주당 $96 선에서 거래되고 있다. [바이두 6개월 주가 추이] 과거부터 계속된 걱정거리인 경쟁 심화와 AI 과열에 따른 리스크가 현실화되는 모양새다. 어니 챗봇 사용자 2배 늘었지만... 바이두는 오픈 AI의 챗 GPT와 유사한 AI 챗봇 '어니'를 신속히 개발해 주목받았다. 미국의 첨단 GPU 칩에 대한 접근이 제한된 상황에서도 자체 모델을 구축한 것이다. 어니의 사용자 수는 2억 명을 돌파하며 가파른 성장세를 보이고 있다. 바이두는 경쟁사들이 더 강력한 언어 모델 구축에 집중하는 반면, 일상생활에서 활용되는 사용자 경험에 방점을 두고 있다. 중국 내 10억 명이 넘는 거대 인터넷 사용자 기반과 중국어 특성을 활용한 차별화 전략으로 보인다. 광고주 이탈 등으로 실적 주춤 그러나 높은 기대와 달리 바이두의

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비욘드 미트 주가 전망 수요 회복 없인 유동성 위기 우려

비욘드 미트, 매출 감소·마진 악화 팬데믹 이전 잠시 주목받았던 식물성 고기 열풍이 빠르게 식으면서 시장을 주도했던 비욘드 미트(NASDAQ:BYND)가 극심한 침체에 빠졌다. 한때 수십억 달러에 달하는 가치를 인정받았던 비욘드 미트는 이제 생존이 의문시되는 처지다. 연초 이후 주가는 7% 하락했고, 최근 몇 달간 $7~8 선에서 박스권을 형성 중이다. 이는 계속되는 실적 부진에도 불구하고 주가가 어느 정도 바닥을 다진 것으로 보인다. 하지만 여전히 하방 리스크가 상존한다. [비욘드 미트 YTD 주가 추이] 이번에 발표된 1분기 실적은 기존 우려를 재확인시켰다. 주요 유통 채널 매출이 줄줄이 감소세를 보였기 때문이다. 가장 큰 미국 소매 채널의 경우 더 많은 할인 판촉을 했음에도 부진을 면치 못했다. 적신호 켜진 비욘드 미트 비욘드 미트가 직면한 리스크 요인은 다음과 같다. 판매처(Points of Sale) 지속 감소: 소비자들의 식물성 고기 외면으로 취급 식당과 매장이 줄고 있음

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프리포트 맥모란 주가 구리 가격에 발맞춰 고공행진했지만

구리 가격 상승과 함께 프리포트 맥모란 주가도 고공행진 구리 가격이 급등하면서 프리포트 맥모란(Freeport-McMoRan Inc., NYSE: FCX)의 주가와 밸류에이션 배수도 크게 상승했다. 지난 1년 동안 구리 가격(HG1:COM)은 파운드(lb) 당 약 $3.5에서 크게 오르며 현재 높은 수준을 유지하고 있다. [구리 가격 추이] 이에 발맞춰 프리포트 맥모란의 주가도 지난 1년간 33% 이상 상승했고, 현재 TTM PER은 37배에 이른다. 이는 절대적으로나 상대적으로 모두 높은 수준이다. 아래 차트에서 보듯 현재 프리포트 맥모란의 PER은 섹터 중간값(17.69배)의 2배가 넘고, 5년 평균치(19.04배)를 크게 상회한다. [프리포트 맥모란 밸류에이션 등급] 물론 이러한 프리미엄 밸류에이션에는 좋은 성장 동력이 반영돼 있다. 다음 섹션에서 자세히 살펴보겠지만, 필자의 견해로는 이 같은 성장성이 이미 주가에 충분히 반영된 것으로 보인다. 신재생 에너지 확대로 구리 수요

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차지 포인트 홀딩스 주가 전망 전기차 열풍 꺾이며 충전기 판매 급감

차지 포인트 전기차 열풍 꺾이며 충전기 판매 급감, 잇따른 실적 부진에 성장 모멘텀 의문 전기차 충전기 업체 차지 포인트(ChargePoint Holdings, Inc.)가 최근 실적 부진에 시달리고 있다. 2025회계 연도 1분기 실적을 살펴보면 전체 매출이 3분기 연속 감소세를 보였다. 특히 주력인 네트워크형 충전 시스템 부문의 부진이 두드러졌다. 전기차에 대한 소비자들의 관심이 식으면서 상용 충전기 수요가 급감한 영향이다. 고객사들은 인프라 투자와 건설 지연 등을 이유로 충전기 구매를 미루는 모습이다. 1분기 전체 매출은 전년 동기 대비 18% 줄었고, 네트워크형 충전기 매출은 34%나 급감했다. [차지 포인트(CHPT) 실적 추이] 반면 가입자 매출은 전년비 27% 늘었다. 차지 포인트가 하드웨어와 소프트웨어를 분리 판매하면서 가입자 확대에 주력한 결과다. 다만 전기차 판매 부진이 지속될 경우 가입자 증가세도 둔화될 전망이다. 상용 수요 급감이 가장 큰 걸림돌 블룸버그 NEF

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메타 주가 전망 실적 지표 강세 장기 성장 가속화 기대

메타 플랫폼 주가, 상승추세 뚜렷 골든크로스로 강세 확인 최근 메타 플랫폼(Meta Platforms Inc.)은 주가가 지지부진한 상황이다. 3개월간 주가는 1.75% 상승하는 데 그쳤다. S&P 500 대비로는 3% p 낮은 성과다. 이번에 참고한 레포트에서는 기술적 분석과 회귀 모델을 활용해 종합적이고 경험적인 근거를 바탕으로 한 목표주가를 제시하고 있다 우선 주가 차트를 보면 메타는 두 개의 상향 추세선 사이에서 견조한 우상향을 보이고 있다. 하단의 추세선은 강력한 지지선으로, 상단의 추세선은 저항선으로 작용하고 있다. 최근 주가가 지지선에서 반등한 점은 긍정적 신호로 해석할 만하다. [메타 일간 주가 차트와 이동평균선] 무엇보다 주목할 점은 상승세의 강도와 지속 가능성이다. 메타 주가는 현재 50일, 100일, 200일 이동평균선을 모두 상회하며 거래되고 있다. 이는 단기, 중기, 장기 모두 강세장임을 의미한다. 작년 11월 50일선이 200일선을 돌파하는 골든크로스가 나타

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우리금융지주 배당금 주가 전망 기업 대출 견조한 가운데 증권업 진출

수출 회복으로 한국 경제 정상화 궤도 한국 내수는 지속해서 좋진 않지만 전체 경제는 2023년 상반기 부진에서 벗어나 회복세를 보이고 있다. 수출 호조에 힘입어 2024년 1분기 GDP 성장률은 1.3%를 기록했다. 특히 반도체 등 전자제품 수출이 개선되면서 제조업 경기도 함께 살아나는 모습이다. 중국과의 교역 증가도 경기 회복에 긍정적이다. 반도체와 기타 수출품 증가로 중국은 미국을 제치고 한국의 최대 수출국이 됐다. 이 같은 경기 반등은 한국은행 업황에도 청신호다. 특히 한국은행 주는 장부가 대비 저평가 매력이 돋보인다. [우리 신한 PBR 추이] 2024년 은행 영업환경, NPL 동향이 변수 다만 올해 한국은행들은 여전히 녹록지 않은 한 해를 보낼 전망이다. IMF가 제시한 한국의 경제성장률 전망치는 2%를 조금 넘는 수준에 그친다. 은행들로서는 신중한 성장 전략이 요구되는 시기다. 무엇보다 장기화된 고금리 기조로 기업과 가계의 연체 가능성이 높아진 점은 부담이다. 올해 한국은

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오라클 주가 가속페달 밟을 듯 오픈 AI 계약 등 실적 발표 정리

오라클, AI 및 클라우드 사업 급성장으로 매출 가속화 전망 오라클이 인공지능(AI), 클라우드 등 신사업의 가파른 성장세에 힘입어 향후 매출이 더욱 가속화될 전망이다. 2024년 4분기(회계연도 기준) 실적을 살펴보면 전사적으로 미실현 계약잔액(RPO)이 전년 동기 대비 44% 급증한 980억 달러를 기록했다. 특히 AI 부문에서만 30개 고객사와 125억 달러 규모의 신규 계약을 체결하는 등 AI 수요 폭발이 두드러졌다. 클라우드 속도·비용 경쟁력이 AI 고객사 유치 원동력 [클라우드 서비스 매출 성장] 이처럼 AI, 클라우드 사업이 급성장하고 있는 데에는 오라클 클라우드 인프라(OCI)의 기술적 차별화가 주효했다. OCI의 초고속 네트워크는 데이터 전송 속도가 매우 빨라 사용 시간당 과금되는 클라우드 서비스 비용을 크게 절감해 준다. 오라클에 따르면 OCI는 대규모 언어 모델 학습 시 타사 클라우드 대비 수 배 빠르면서도 훨씬 저렴하다. 여기에 업계 유일의 완전 자율 운영 기반

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마라톤 디지털 홀딩스 주가 비트코인 반감기 후 성장세 이어갈까

비트코인 반감기 영향 제한적, 마라톤 디지털 홀딩스 주가 고점 부근 횡보 비트코인(BTC)의 2024년 행진은 계속되고 있다. '반감기' 이벤트에도 불구하고 비트코인은 여전히 사상 최고가 부근에서 거래되고 있다. 반감기 자체의 영향력은 제한적이었던 셈이다. 시장 참여자들 사이에선 이미 충분히 예견된 사안이었기에 주가에 선반영됐던 것으로 보인다. 비트코인 채굴업체들에겐 요동치는 시기였다. 반감기를 3개월 넘게 지나온 현시점, 마라톤 디지털 홀딩스의 전망은 어떨까? 시장점유율을 높여가며 효율적으로 채굴에 나서고, 대량의 비트코인을 보유 중인 마라톤 디지털 홀딩스의 장기 성장성은 여전히 유효해 보인다. 다만 단기적으론 불확실성이 일간 차트 상 약세 조짐.. $14 지지선 지켜볼 필요 연초 잠재적 강세 돌파의 실패와 함께 마라톤 디지털 홀딩스 주가는 지속적인 조정 국면에 접어들었다. 4월 이후 상승 추세선이 형성되긴 했으나, 장 시작 전 주가 흐름을 볼 때 추세선이 붕괴될 가능성이 높아 보

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IRP 개인연금저축펀드 금액 세액공제 한도 계좌개설 및 직접 납입한 후기

IRP(개인형 퇴직연금)와 연금저축펀드는 모두 노후 자금 마련을 위한 상품이지만, 세제혜택, 납입한도, 중도인출 등에서 차이가 있습니다. 두 상품의 특징을 비교 분석해 보았습니다. 연금저축펀드와 IRP 세제혜택 비교 연금저축펀드의 세액공제 한도는 연간 600만 원인 반면, IRP는 900만 원으로 300만 원 더 높다. 두 상품 모두 1800만 원까지 납입할 수 있지만, 600만 원 초과분에 대해서는 세액공제 혜택이 없다. 600만 원 초과 납입 시에도 과세이연, 복리효과, 분산투자 이점이 있다. 연금저축펀드에 600만 원 입금하게 된다면 IRP에서 300만 원까지 세액공제를 받게 된다. 즉 연금저축만 할 경우 600만 원 IRP만 할 경우 900만 원 둘 다 할 경우에도 900만 원까지 세액공제 가능. 중도인출 시 '부득이한 인출' 사유에 해당하면 연금 소득세율 3.3~5.5%가 적용되어 세금 부담이 줄어든다. 연금저축펀드와 IRP의 중도인출 비교 연금저축펀드는 원할 때 언제든 중

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브로드컴 주가 전망 실적 발표 정리 매출 폭발 배당 자사주매입까지

브로드컴 AI 특수 덕에 반도체 고성장 [Broadcom 2024년 2분기 주요 실적] 구분 2분기 실적 전년 동기 대비 컨센서스 대비 매출액 $12.49B +43% +$430M VMware 제외 매출 증가율 12% - - 세미컨덕터 솔루션 매출 $7.2B +6% - 인프라 SW 매출 $5.3B +170% - AI 관련 매출 $3.1B +280% - non-GAAP EPS $10.96 - +$0.16 non-GAAP 매출 총이익률 76.2% +60bps - non-GAAP 영업이익률 57% - - 2분기 실적을 살펴보면, 전체 매출은 VMware 인수 효과로 전년 동기 대비 43%, 컨센서스 대비 $430M 증가한 $12.49B를 기록했다. VMware를 제외한 기존 사업의 매출 증가율도 12%에 달했는데, AI 관련 매출이 전년 동기 대비 무려 280% 급증한 $3.1B를 기록하며 견조한 성장세를 이어갔기 때문. 부문별로는 반도체 사업(세미컨덕터 솔루션)이 7.2B로 6%, 소프트

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CET 주가 배당 할인된 가격에 우량 자산 담은 매력적 종목

센트럴 시큐리티즈(CET) 장기 자본증식에 중점을 둔 운용철학 센트럴 시큐리티즈(NYSE:CET)는 1929년 10월 설립된 폐쇄형 펀드(Closed-End Fund)로, 장기적인 자본증식을 추구하는 운용철학을 견지해왔다. 주로 저평가됐지만 성장잠재력이 있는 미국 주식에 투자하며, 소수의 종목에 집중 투자하는 전략을 취한다. 펀드의 운용 가이드라인은 다음과 같다. 정직한 경영진, 전체 주주의 이익을 추구하는 기업 선호 펀더멘털 약화, 고평가 등 다양한 이유로 보유종목 매도 가능 주식 외 채권 등 다른 자산 군에도 투자 제한 없음 시가총액 제한 없이 대/중/소형주 모두 투자 항상 펀드의 모든 자금을 투자할 필요는 없음 CET는 내부 전문 인력이 직접 운용하며 레버리지는 사용하지 않는다. 2024년 5월 기준 순자산가치(NAV)는 $14.8억에 달한다. 장기 투자 빛난 운용성과 CET의 장기 투자 트랙레코드는 매우 인상적이다. 지난 50년(1973년~2023년) 동안 CET는 NAV 기

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VV ETF VOO 닮은 꼴에 성장주 비중까지

VV S&P 500과 쌍둥이 포트폴리오.. 장기 투자자에겐 매력적 뱅가드 라지캡 ETF(Vanguard Large Cap ETF, VV)는 S&P 500 지수와 매우 유사한 포트폴리오 구성과 종목 스타일을 보유하고 있다. 이에 따라 장기 수익률 역시 S&P 500과 대동소이할 것으로 기대된다. VV ETF의 기술주 비중이 S&P 500 대비 다소 높은 점은 향후 초과 성과를 달성할 가능성을 제공해 줄 거라 기대된다. 다만 현시점 밸류에이션은 상대적으로 조금 높은 편이어서 일시적 조정 국면을 매수 기회로 삼는 것이 바람직해 보인다. S&P 500과 보조 맞추며 급반등 [VV vs. S&P 500 수익률 추이] VV의 주가 흐름은 S&P 500과 상당히 닮아있다. 2022년 초반 급락 후 10월 저점을 확인한 뒤 가파른 반등을 이어가는 모습이다. 2022년 10월 이후 VV의 수익률은 53.8%로 S&P 500의 53.4%와 거의 동일하다. 변동성 역시 S&P 500과 큰 차이가 없는데

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ADC, VICI, EPRT 리얼티 인컴보다 매력적인 리츠 찾아보자

리얼티 인컴, 인기는 최고.. 하지만 수익성은 다른 리츠에 뒤처져 리얼티 인컴(Realty Income)은 전 세계에서 가장 인기 있는 리츠(REITs) 중 하나다. 30년 연속 월별 배당금을 인상해온 리얼티 인컴은 닷컴 버블, 금융위기, 팬데믹 등 악재에도 한 번도 배당을 끊지 않았다. [리얼티 인컴 배당금 인상 추이] 단순 배당주가 아닌 훌륭한 성장주로서의 면모도 보였다. S&P 500 지수를 훨씬 앞서는 장기 수익률을 기록한 것이다. [리얼티 인컴 장기 수익률] 현재 리얼티 인컴은 그 어느 때보다 거대해졌고, 사업 포트폴리오도 잘 분산됐다. A등급 신용평가에, 6%의 배당수익률까지 갖췄다. 일견 투자자라면 누구나 선호할 리츠처럼 보인다. 참고 자료의 필자 역시 리얼티 인컴이 훌륭한 리츠임을 인정하고 있다. 하지만 최선의 선택은 아니다. 유사한 비즈니스 모델을 가진 리츠 중에서 리얼티 인컴보다 훨씬 높은 투자수익률이 기대되는 곳들이 있기 때문이다. 리얼티 인컴도 매력적이지만 아래

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SCHD 약점 보완할 성장주 + BTI ENB 장기 수익률 극대화 전략

SCHD 매도, BTI · ENB 매수로 연 수익 상승 전망 참고 자료의 필자는 SCHD 지분을 매각하여 브리티쉬 아메리칸 토바코(British American Tobacco, BTI)와 엔브리지(Enbridge, ENB)의 비중을 늘려 포트폴리오 수익률을 더 높이는 전략을 소개했다. 일단 배당 성장 투자자들에게는 지금도 SCHD는 여전히 훌륭한 고배당 ETF라 말하고 싶다. 그러나 최근 리밸런싱 이후 성장성이 둔화된 점은 아쉬운 대목이다. 최적의 투자 포트폴리오를 위한 조합 투자자 개개인에게 최적화된 포트폴리오란 무엇일까? 그것은 확신하는 종목과 각자의 투자 성향에 맞는 최고의 ETF를 적절히 조합해, 수익성과 변동성 면에서 최적의 균형을 잡는 것이다. 참고 자료의 필자가 SCHD 비중을 크게 줄이고, BTI와 ENB 매수에 나선 이유는 크게 세 가지다. 1. 하락장에서의 압도적 성과 [각 자산별 과거 베어마켓 성과 비교] 종목 2022 팬데믹 2018년 2011년 금융위기 닷컴

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트윌리오 주가 전망 시가총액 20% 자사주 매입 계획 발표

트윌리오 주가 급락에 밸류에이션 매력도 ↑.. 20억 달러 자사주 매입 발표 트윌리오(Twilio) 주가가 투자자들에게 저점 매수 기회를 제공하고 있다. 트윌리오는 최근 고전을 면치 못했던 자회사 세그먼트(Segment)의 사업 검토를 마치고, 연간 영업이익 및 잉여현금흐름(FCF) 가이던스를 상향 조정했다. 여기에 시가총액의 20%에 달하는 20억 달러 규모의 자사주 매입 계획을 발표하며, 경영진의 자신감을 내비쳤다. [트윌리오 주가 추이] 트윌리오는 1분기 실적과 함께 연간 영업이익 전망치가 크게 개선되고, 대규모 자사주 매입 계획까지 발표되자 투자 심리가 살아나는 모습이다. 이러한 이유로 트윌리오에 대해 긍정적 시각으로 접근해 봐도 좋을 것 같다. 여전히 주의해야 할 리스크 요인이 존재하나, 저점에서 분할 매수에 나서는 것은 충분히 매력적인 기회가 될 수 있어 보인다. 불확실성 해소되며 투자 매력 부각 트윌리오가 투자 매력을 되찾고 있는 이유는 무엇일까? 무엇보다 동사 사업의

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SMH vs SOXX 주가 전망 반도체 ETF 비교 분석

반도체 ETF 투자할 때 SOXX가 SMH보다 나은 선택일까? SOXX vs SMH, 반도체 ETF 투자 시 고려해야 할 차이점 반도체 ETF 투자를 고민 중이라면 시장 점유율 1, 2위를 다투는 SOXX와 SMH를 한번 비교해 봐도 좋을 것 같다. 두 ETF 모두 반도체 섹터의 성장을 효과적으로 담아내고 있지만, 세부적인 특징에선 차이를 보인다. 고성장 반도체 섹터 밸류에이션 매력까지 [SOXX vs SPY EV/Sales] SOXX의 PER, PBR 등 주요 밸류에이션 지표는 S&P 500 대비 프리미엄을 보이고 있다. 그러나 이는 성장성, 수익성 등을 감안할 때 충분히 정당화될 수 있는 수준이다. 매출 대비 기업가치(EV/Sales)를 봐도 SOXX 프리미엄은 합리적으로 보인다. SOXX가 S&P 500 대비 높은 이익률과 매출 성장세를 보이고 있기 때문이다. 즉 고성장주에 걸맞은 프리미엄이라는 얘기다. 단순 저 PER에 중점을 두는 가치 투자 기준으론 반도체 종목들이 비싸 보

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미국 증시 전망 & 주간 시황 정리

지난주 주간 시장 정리 미국 증시: S&P 500 지수 주간 1.3% 상승, 5,347에 마감 다우존스 산업평균 지수 0.3% 상승, 38,799에 마감 나스닥 지수 2.4% 상승, 17,130에 마감 업종별 성과: IT +3.8%, 통신 +1.7%, 헬스케어 +1.6% 등 강세 에너지 -3.5%, 유틸리티 -3.9%, 소재 -2% 등 약세 해외 증시: 영국 FTSE 100 0.4% 하락, 8,245에 마감 프랑스 CAC 40 0.1% 상승, 8,002에 마감 독일 DAX 0.3% 상승, 18,555에 마감 일본 닛케이 225 0.5% 상승, 38,661에 마감 중국 상하이종합 1.2% 하락, 3,051에 마감 상품 및 외환시장: 서부텍사스산 원유(WTI) 2.1% 하락한 배럴당 $75.38에 거래 금 1.5% 하락한 온스당 $2,311.2에 거래 유로/달러 0.35% 하락, 파운드/달러 0.13% 하락 주요 상승 종목: HP 엔터프라이즈 +13%, 카니발 +11%, 엔비디아 +10

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치폴레 주식 주가 전망 프리미엄 가치 인정받으며 동종업계 아웃퍼폼

치폴레, 프리미엄 가치 인정 "Food with Integrity" 브랜딩 효과 톡톡 치폴레는 건강에 초점을 맞춘 패스트푸드 브랜딩으로 차별화를 꾀하고 있다. "신선하고 건강에 좋은 재료" 사용을 강조하는 동시에 메뉴의 칼로리와 영양소를 상세히 공개하는 투명성을 앞세운다. 팬데믹 이후 더욱 높아진 건강식에 대한 선호도에 부합하는 전략이다. 밀레니얼 세대를 주요 고객층으로 삼는 치폴레의 디지털 마케팅도 적중했다. 모바일 주문 전용 드라이브스루인 "치폴레인" 도입 등으로 온라인 매출 비중이 크게 상승했다. FQ1'24 기준 치폴레의 디지털 매출 비중은 36.5%로, 2019년 18% 대비 2배 수준으로 뛰어올랐다. [CMG의 "Food with Integrity" 브랜딩] 실적 고성장에 부채는 제로, 주주 가치 제고도 착실 건강식 브랜딩과 디지털 전략의 성공으로 치폴레의 실적은 고공 성장을 이어가고 있다. FY2023 매출은 $9.87B(+14.3% YoY), 점포 수준 영업이익률은 2

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크라우드 스트라이크 홀딩스 사이버 보안 통합 플랫폼 선도

복수의 보안 솔루션 단일 플랫폼 통합이 대세 사이버 보안 업계에서 가장 두드러진 트렌드 중 하나는 기업들이 비용 절감을 위해 다수의 포인트 솔루션을 하나의 플랫폼으로 통합하려는 움직임이다. 경기 악화로 기업들은 더 효율적이고 저렴한 방식으로 보안 문제를 해결하고자 한다. 팔로알토네트웍스(PANW)의 CEO 니케시 아로라는 "대부분의 기업이 급증하는 사이버 위협에 대응하기 위해서는 보안 아키텍처의 복잡성을 줄이고 시간이 지남에 따라 보안을 플랫폼화하는 것이 답"이라고 말했다. 크라우드스트라이크는 이 같은 보안 플랫폼 통합 트렌드의 수혜주로 꼽힌다. 시장은 크라우드스트라이크의 팔콘 플랫폼이 사이버 보안 업계 통합의 승자가 될 것으로 보고 클라우드 기업 중 가장 높은 밸류에이션을 부여하고 있다. [팔콘 플랫폼이 대체 가능한 솔루션들] 고객사 모듈 도입 속도 가팔라져 크라우드스트라이크의 최근 실적은 고객사들이 더 나은 결과와 낮은 비용을 위해 팔콘 플랫폼으로 빠르게 이동하고 있음을 보여준다

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IWY ETF 기술주 집중 통한 장기 아웃퍼폼 기대

iShares Russell Top 200 Growth ETF, 기술주 집중으로 장기 초과성과 기대 iShares Russell Top 200 Growth ETF(IWY)는 Russell 1000 지수 내 상위 200개 성장주에 투자한다. 대부분이 강한 성장성을 보유한 대형주로 구성돼 있으며, 특히 기술주에 대한 높은 비중이 특징적이다. 이런 특성 덕분에 IWY는 S&P 500 지수나 경쟁 펀드 대비 우수한 장기 성과를 기록해 왔다. 향후에도 인공지능, 클라우드, IoT 등 메가트렌드를 등에 업은 기술주의 높은 이익 성장이 기대되는 만큼, IWY의 초과성과는 지속될 전망이다. 최근 2년 성과 돋보여.. S&P· VUG 크게 앞서 IWY는 2022년 10월 저점을 찍은 후 현재까지 72.2%의 총수익률을 기록했다. S&P 500 지수(51.2%)와 경쟁 펀드 VUG(69.9%)를 크게 앞서는 성과다. 장기 성과 역시 견조 하다. 2009년 말 이후 누적 수익률은 701% 이상으로, V

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억만장자 인프라 투자 급증 고배당주 UTG vs UTF 비교

억만장자들이 선택한 인프라 투자 고배당 매력 살린 UTG vs UTF 최근 래리 핑크, 브루스 플랫, 스티븐 슈워츠먼, 워런 버핏 등 굵직한 억만장자 투자자들이 인프라 섹터에 수십억 달러 규모의 자금을 쏟아붓고 있다. 노령화, 경제성장, 디지털화, 탈세계화, 탈탄소화 등 메가트렌드가 맞물리며 인프라 투자 수요가 급증하고 있기 때문이다. 실제로 2040년까지 필요한 인프라 투자금은 18조 달러에 이르는 것으로 추산된다. 이처럼 인프라 섹터에는 장기적으로 강력한 투자 모멘텀이 깔려 있는 만큼, 개인투자자 입장에서도 관심을 가질 만하다. 특히 인프라 자산의 안정적 현금흐름을 바탕으로 한 고배당 매력이 두드러진다. 여기에 최근 유럽과 캐나다가 기준금리 인하를 예고하는 등 금리 인하 기조가 가시화되고 있다는 점도 인프라 투자에 우호적이다. 이에 참고 자료 필자는 시장에서 가장 높은 배당수익률을 제공하는 두 인프라 펀드인 리브스 유틸리티 인컴 트러스트(UTG)와 코헨앤스티어스 인프라 펀드(UT

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고배당 ETF QYLD 주가 배당 수익 인컴 투자자 주목

QYLD, 11% 이상 고배당 매력 돋보여... 단 상승 여력 제한적 글로벌 X NASDAQ100 커버드콜 ETF(QYLD)는 11% 이상의 높은 배당수익률을 제공하는 동시에, 우량 기업에 대한 투자 기회를 제공한다는 점에서 많은 인컴 투자자들이 관심을 보이는 종목이다. 액티브 ETF로 운용되는 QYLD는 나스닥 100 지수에 대한 콜옵션 매도 전략을 통해 인컴을 추구한다. 다만 이러한 커버드콜 전략은 기초자산 가격의 상승이 제한되는 취약점이 있다. 2013년 설정 이후 QYLD의 가격은 하락세를 보였지만, 높은 분배금 덕에 114%의 총수익률을 기록하고 있다. [QYLD 설정 이후 가격 및 분배금 총수익률 추이] 동전의 앞뒷면.. QYLD의 커버드콜 전략 QYLD의 커버드콜 전략은 동전의 앞뒷면과 같다고 할 수 있다. 변동성이 높은 시기에는 콜옵션 매도에 따른 프리미엄 수입이 늘어나 인컴 제고에 유리하지만, 반대로 기초자산 가격이 행사가를 상회할 경우 상승 잠재력은 제한된다. QY

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슈퍼마이크로컴퓨터 SMCI 주가 저평가 AI 모멘텀과 함께 실적 고성장 기대

슈퍼마이크로컴퓨터, AI 모멘텀과 함께 실적 고성장... 현 주가는 저평가 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)의 주가는 지난 3월 1일 이후 23% 급락했다. 그러나 이는 회사의 펀더멘털과 AI 등 구조적 성장 트렌드를 감안할 때 과도한 조정으로 보인다. 최근 발표된 3분기 실적에서 슈퍼마이크로컴퓨터는 매출이 3배, 조정 EPS가 4배 급증하며 강력한 영업 레버리지를 보여주었기 때문이다. 급증하는 매출 속에서도 탁월한 자본 관리 능력 또한 증명해냈다. [슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI) 실적] 실제로 슈퍼마이크로컴퓨터의 3분기 매출은 전년 동기 대비 3배 증가한 가운데, 조정 EPS는 무려 4배나 급증했다. 매출 증가율을 상회하는 EPS 성장률은 강력한 영업 레버리지를 보여주는 지표다. 높은 영업 레버리지는 향후 매출 성장이 지속될 경우 주주 가치 증대로 이어질 가능성이 크다는 점에서 투자자들에게 매우 중요한 부분이다. 유례없는 수요와 NVIDIA의 견조한 실적이 긍정적 신호 최근 NVIDIA의

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쇼피파이 주가 단기 부진에도 전자상거래 성장 잠재력 유효

쇼피파이, 단기 부진에도 전자상거래 성장 기회 여전 쇼피파이(Shopify)의 주가는 2024년 1분기 실적 발표 이후 급락했다. 매출은 전년 동기 대비 증가했으나, 물류 사업 매각에 따른 일회성 비용으로 순손실을 기록했기 때문이다. 투자자들이 가장 우려한 부분은 향후 전망이었다. 당분간 매출 성장세가 둔화될 것으로 예상되는 가운데, 영업비용은 예상치를 웃돌 것으로 전망됐다. [쇼피파이 실적 요약] 그러나 필자는 여전히 쇼피파이의 장기 성장성에 주목한다. 단기적 경기 둔화에도 불구하고, 쇼피파이가 전자상거래 시장에서 견고한 입지를 다지고 있기 때문이다. 특히 매출 총이익(GMV)의 증가와 해외 사업 확대는 지속적인 성장 기회가 존재함을 시사한다. [쇼피파이 GMV 및 해외 사업 성장] 무엇보다 쇼피파이는 확고한 시장 지위, 다각화된 수익원, 혁신 역량 등 장기 성공을 뒷받침할 특성들을 두루 갖추고 있다. 경영진 평가.. 전략 실행력 제고 필요 쇼피파이 CEO 토비아스 뤼트케는 200

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파이브 빌로우 주가 실적 부진에 급락 장기 성장성은 유효

파이브 빌로우, 실적 부진에 급락.. 장기 성장성은 유효 할인점 파이브 빌로우(Five Below, Inc.)의 주가가 2024 회계연도 1분기 실적 발표 후 15.3% 급락했다. 매출액은 전년 동기 대비 11.8% 증가했으나, 시장 기대치에는 미치지 못했다. 이익과 조정 이익 또한 전망에 미달했다. 그럼에도 불구하고 파이브 빌로우의 장기적 성장 잠재력은 여전히 유효해 보인다. 저마진의 고민, 그러나 매장수 확대는 순항 매출액은 8.119억 달러로 전년 동기 대비 11.8% 증가했다. 다만 이는 시장 전망치를 2,260만 달러 하회하는 수준이었다. 이 같은 성장은 순전히 매장수 확대에 기인한다. 매장 수는 작년 1,367개에서 1,605개로 늘어났다. 다만 기존점 매출은 2.3% 감소하며 부진을 면치 못했다. [파이브 빌로우 매장 매출 수 추이] 이익 역시 부진을 면치 못했다. 주당 순이익은 $0.57로 작년의 $0.67에 못 미쳤다. 시장 기대치를 $0.06 하회하는 수준이다. 순

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마벨 테크놀로지 주가 전망 실적 회복세 AI 성장 수혜

마벨 테크놀로지 주가 전망 맞춤형 AI 칩 시장 선도할까? 마벨 테크놀로지(Marvell Technology, Inc.) 투자자들은 2024년 5월 말 실적 발표 후 주가 하락을 겪었다. 그러나 이번 주 반도체 업종(SMH, SOXX)이 견조한 흐름을 보이며 매도세는 지속되지 않았다. 1분기 실적은 데이터 센터 외 부문의 부진이 AI 관련 매출 급증세를 상쇄하며, 전년 동기 대비 12% 이상의 매출 감소를 기록했다. 이는 시장의 비관론을 뒷받침하는 부분이다. 그러나 경영진이 엔터프라이즈, 산업, 통신, 소비자, 자동차 사업의 가시성이 개선되고 있다고 강조한 점은 주목할 만하다. 이는 마벨의 성장 정상화 국면이 마무리되고 있음을 시사한다. 2분기 매출 전망치는 전년 동기 대비 6.4% 감소한 12.5억 달러로, 1분기와 같은 두 자릿수 감소세는 반복되지 않을 것으로 보인다. 경영진은 AI 열풍이 하반기 성장세를 뒷받침할 것이라는 자신감을 내비쳤다. 아울러 엔터프라이즈 네트워킹과 통신

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S&P 500 상위 5개 종목이 40% 수익률 견인 쏠림 현상 심화

S&P 500, 상위 5개 종목에 40% 쏠림.. 투자 전략 재점검이 시급한 시점 최근 1년 동안 S&P 500 지수 수익률의 40%는 불과 5개 종목에 의해 견인됐다. 15개 종목을 추가할 경우 그 비중은 60%까지 치솟는다. 500개 기업으로 구성된 시장 대표 지수임에도 수익률이 소수 종목에 지나치게 의존하고 있다는 방증이다. 특히 은퇴를 앞두고 있거나 이미 은퇴에 접어든 베이비부머 세대 투자자라면, 이 같은 구조적 변화에 촉각을 곤두세워야 할 때다. 그간의 투자 전략이 유효할지 면밀히 따져봐야 한다. [S&P 500 지수 내 수익률 기여도] 실제로 S&P 500 지수를 구성하는 종목 중 435개, 즉 87%에 달하는 기업들의 수익률 기여도는 미미한 수준에 그쳤다. 일부 종목을 제외하면 시장 전반의 침체 국면이 감지되는 대목이다. 이는 단순히 경기 둔화 국면으로 치부하기에는 석연치 않은 모습임. 오히려 증시 내 양극화가 점점 더 심각해지고 있다는 증거로 해석될 여지가 크다. 증시

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5월 비농업 고용 시장 예상치 큰 폭 상회 금리 인하 기대감 후퇴

5월 비농업 고용 급증에 금리 인하 기대감 후퇴 5월 미국의 고용 증가폭이 예상치를 크게 웃돌았다. 노동부는 지난달 비농업 부문 신규 일자리가 27만 2,000개 창출됐다고 밝혔다. 이는 시장 예상치를 8만 개 이상 상회하는 수준이다. 다만 직전 2개월 고용 규모는 소폭 하향 조정됐다. S&P 500과 나스닥 지수는 5월 고용 호조에 혼조세를 보였다. 전 거래일 사상 최고치를 경신한 데 따른 차익실현 매물이 출회된 영향이 컸다. 한편 고용 발표 이후 10년 물 금리는 4.426%까지 상승하며 전일 4.280% 대비 급등하였음. 고용 증가 폭넓게 나타나 5월 신규 일자리는 여러 업종에 걸쳐 고르게 증가했다. 헬스케어 부문은 6만 8,000개의 일자리를 창출하며 최근 1년 평균치를 웃도는 양호한 성적표를 받았다. 정부 부문 역시 4만 3,000개 증가하며 4월의 부진에서 반등했다. 레저, 숙박, 전문 분야도 이달 동안 총 74,000개의 일자리가 추가되어 증가했다. [5월 주요 업종별

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기가클라우드 테크놀로지 주가 보수적 가정에도 25% 상승 여력

기가클라우드 테크놀로지 주가, 370% 급등에도 추가 상승 여력 25% 기가클라우드(GigaCloud, GCT) 주가가 지난해 여름 이후 급등세를 보였지만, 여전히 매력적인 상승 잠재력이 남아있다. 참고 자료 필자의 DCF 모델은 보수적 가정, 특히 할인율 적용에 있어 신중을 기했음에도 25%의 추가 상승 여력을 시사한다. 주요 사업지표가 가파른 개선 흐름을 보이고, 향후 전망 역시 밝기에 GCT의 밸류에이션 디스카운트는 매력적으로 다가온다. 기가클라우드 테크놀로지는 물류 네트워크를 공격적으로 확장하는 한편, 신규 서비스 추가도 꾸준히 이어가고 있다. 종합적으로 볼 때 주가 강세를 예상하기에 무리가 없어 보인다. 제조사-유통사 연결하는 B2B 플랫폼 기가클라우드 테크놀로지는 대형 소매상과 이커머스 업체들에게 물류 및 창고 관리 솔루션을 제공하는 B2B 플랫폼이다. 주로 아시아(특히 중국) 제조사와 미국, 영국, 독일, 일본의 유통사를 연결하는 것이 주력 사업이다. 동사는 제조사와 유

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ZIM 주가 전망 주요 증권사 Sell 의견에도 추가 상승 가능할까?

ZIM 주가, 주요 증권사 Sell 의견에도 추가 상승 여력 ZIM 인티그레이티드 시핑 서비시스(ZIM Integrated Shipping Services Ltd.)의 주가가 대형 투자은행의 투자의견 하향 조정으로 19% 급락했다. 당사의 단기 운임 노출도가 높고, 장기 계약 물량 비중이 업계 평균에 못 미친다는 게 주된 이유였다. 그러나 참고 자료 필자는 이번 조정이 지나친 반응이며, 중기적으로 추가 상승을 기대한다는 입장이다. 2025년 ZIM의 실적은 예상을 뛰어넘을 수 있고, 이에 따라 EV/EBITDA 멀티플 확장도 가능해 보인다. 현 주가 기준 30~35% 저평가 국면으로 판단되는 만큼, 투자자들은 공포 국면을 매수 기회로 삼을 만하다고 판단된다. 시장의 과도한 우려.. 근거 부족해 ZIM의 주가를 19%나 급락시킨 씨티그룹(Citi)의 강등 배경을 살펴보자. 시티는 ZIM이 태평양 횡단 노선 물동량의 35%만 장기 계약으로 확보했다며 우려를 표명했다. 이는 65% 수준인

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엔비디아 주식 7년 장기투자 후기

[10년 엔비디아 장투 수익률 기사] https://n.news.naver.com/article/016/0002315969 ‘주당 5.54달러’ 엔비디아 2156주 매입했던 일본인…믿기지 않는 10년 뒤 수익률 [투자360] 글로벌 인공지능(AI) 랠리를 이끌고 있는 ‘대장주’ 엔비디아 주식을 약 10년간 장투(장기 투자)한 한 일본인 투자자의 수익 인증이 온라인 상에서 화제가 되고 있다. 30일 금융투자업계에 따르면 다수의 온라인 커뮤 n.news.naver.com 이번에 우연히 헤럴드 경제에 나온 일본인 엔비디아 장기투자 기사를 보고 참 부러운 마음이 들었습니다. 저도 나름 7년 장기투자했는데 얼마나 수익이 났는지? 정확하게도 모르고 있더라고요. 그래서 한번 제대로 정리해 보자 마음먹게 되어서 이렇게 엔비디아 장기투자 후기글을 쓰게 되었습니다 이번에 매매 내용 정리하면서 꽤 느낀 점이 많네요 아니 근데 미래에셋 2020년 3월 이전 해외 주식 실현 손익 조회를 지원 안 해주더라고

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퀄컴 주가 전망 주식 실적 기대감 AI 스마트폰 시대 본격화

퀄컴, AI 기능 탑재 스마트폰 수요 폭발 예고 퀄컴의 차세대 AI 칩은 스마트폰 시장에 혁신을 불러일으킬 것으로 보인다. 최근 출시된 스냅드래곤 8 Gen 3 모바일 플랫폼은 100억 개의 파라미터를 탑재한 대규모 생성형 AI 모델을 단말기 내에서 구동할 수 있는 획기적인 성능을 자랑한다. 이는 음성인식, 이미지 처리, 자연어 이해 등 다양한 AI 기능을 클라우드 연결 없이 로컬 환경에서 제공함으로써 사용자 경험을 크게 개선시킬 전망이다. 향상된 ISP와 하이퍼 리얼리스틱 모바일 게이밍 기능도 차별화 요소로 꼽힌다. AI 기술이 적용된 프리미엄 스마트폰에 대한 수요가 폭발적으로 증가하면서 퀄컴의 AI 칩에 대한 주문량도 급증하고 있다. 특히 중국 시장에서 고성능 AI 기기에 대한 선호도가 높아지며 퀄컴의 실적을 견인하고 있다. 최근 발표된 재무제표에 따르면 AI 칩 부문의 매출이 큰 폭으로 증가한 것으로 나타났다. 아너, 아이쿠, 리얼미, 레드미, 샤오미 등 주요 제조사들과의 파트

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NXP 반도체 주가 MCU 경쟁 심화로 성장 둔화 2024년 반등 기대

NXP 반도체, 2023년 성장 위축 불가피.. 2024년 자동차 레이더· BMS로 반등 기대 NXP 반도체의 매출 성장률은 2023년 시장 경쟁 심화로 둔화될 전망이다. 특히 주력 제품인 MCU 시장에서의 성장 둔화가 두드러질 것으로 보인다. 그러나 자동차용 레이더 솔루션과 BMS(Battery Management System) 등에서의 성장으로 2024년 매출 반등이 기대된다. 매출 총이익률 급등으로 수익성 크게 개선 매출 성장 둔화에도 불구하고, 최근 NXP의 수익성은 크게 개선되는 모습이다. 특히 매출 총이익률의 경우 기존 전망치를 크게 상회하는 57.1%를 기록했다. 이는 공장가동률 향상, 매출 증가, 유통 매출 비중 확대 등에 기인한다. [NXP 반도체 주요 재무지표 전망 vs 실제치 비교] 지표 2024년 전망 실제치(TTM) 5년 평균 10년 평균 매출성장률 8.19% 0.04% 7.95% 11.98% 매출 총이익률 51.73% 57.09% 54.02% 51.48% E

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6월 다우의 개 중 최고의 배당주는?

6월 다우의 개, 최고 배당주는 VZ.. 저점매수 적기 지나 매력 반감 다우존스 산업평균지수(DJI)의 6월 다우의 개 최고 배당주는 버라이즌(VZ) 이었다. 그러나 5월 주가 급등으로 연 3.8% 수준에 그친 평균 배당수익률에서 보듯, 저점매수 적기는 지난 것으로 보인다. 2월 월 그린 부츠(WBA)를 대신해 편입된 아마존(AMZN)은 고가에 배당은 없어 두 마리 토끼를 잡기 어려운 종목이다. 다만 다우(DOW), 시스코(CSCO), 코카콜라(KO), 3M(MMM) 등 4개 종목은 주당 $47 이내로, 투자 $1,000당 연 배당금이 주가를 상회하는 매력적 밸류에이션을 보이고 있다. 향후 시장 변동성 확대로 주가가 70% 이상 빠질 경우, 이들 종목은 모두 절호의 투자 기회가 될 전망이다. [브로커 예상 다우독 1년 상승률] 기업명 예상 순이익률 INTC 32.71% CRM 26.64% MCD 21.86% AMZN 21.58% DIS 21.51% CVX 20.12% NKE 19.4

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ASML 주가 전망 AI 성장과 EUV 독점

ASML, AI 성장과 EUV 기술 독점으로 장기 구조적 성장 전망 밝아... 지정학적 리스크는 변수 네덜란드 반도체 장비 업체 ASML은 리소그래피 장비 시장에서 80% 이상의 압도적인 점유율을 차지하고 있으며, 특히 차세대 리소그래피 기술인 EUV(Extreme Ultraviolet) 분야에서는 사실상 독점적 지위를 누리고 있다. 이는 인공지능(AI), 자율주행, 클라우드 등 미래 반도체 수요를 견인할 구조적 성장 트렌드에서 ASML이 최대 수혜주 중 하나가 될 것임을 보여한다. 최근 고객사들의 설비 투자 변동성으로 인해 2023년 초반 다소 부진한 실적을 기록하기도 했으나, 하반기 이후 EUV 관련 긍정적인 신호들이 나타나고 있어 향후 실적 턴어라운드에 대한 기대감이 높아지고 있는 상황이다. 고마진 비즈니스 모델과 장기 마진 개선 여력 ASML은 기술적 우위에 기반한 프리미엄 가격 정책과 규모의 경제를 바탕으로 장기적으로 높은 수준의 영업이익률을 유지할 수 있는 비즈니스 모델을

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리얼티 인컴 배당 주가 전망 금리 인하 기대감에 투자심리 개선 기대

리얼티 인컴, 약세장 끝물... 금리 인하 기대감에 6% 고배당 매력↑ 리얼티 인컴(Realty Income Corporation)의 주가는 금리 인하 시기를 둘러싼 불확실성 속에서도 중요한 지지선인 $50을 지켜내며 단단한 바닥을 다지고 있다. 2025년 이후 성장 둔화에 대한 우려에도 불구하고, 매력적인 배당수익률과 밸류에이션 매력을 고려할 때 여전히 투자 매력이 충분하다는 판단에서다. 금리 인하 기대감, 투자심리 개선의 신호탄? 현재 매도자들은 보다 유리한 거래 환경을 기다리며 관망세를 유지하고 있는 상황이다. 그러나 최근 유럽발 금리 인하 가능성이 대두되면서, 투자 심리가 개선될 조짐이 엿보인다. 실제로 리얼티 인컴은 "유럽 시장 여건이 부동산 투자에 우호적인 방향으로 변화하고 있다"라며 유럽 투자를 적극적으로 확대해 나가는 모습이다. 1분기 기준 리얼티 인컴의 투자 규모는 $5.98억에 달했으며, 이 중 54%가 영국과 유럽에 집중된 것으로 나타났다. 특히 주목할 부분은 유

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미국 사이버 보안 ETF CIBR 향후 성장 전망 펀드 구성 매력적

사이버 보안, 클라우드와는 다른 성장 동력 보유 사이버 보안 산업은 클라우드 소프트웨어 섹터와 사업 모델, 성장성 등 여러 측면에서 유사점이 있다. 그러나 최근 실적 발표에서 보듯 경기 둔화에 더 취약한 클라우드 SW와 달리, 사이버 위협 증가에 따른 고유한 성장 동력을 갖고 있는 것으로 평가된다. CIBR ETF로 사이버 보안 투자 기회 노려볼까 이런 맥락에서 First Trust 사의 NASDAQ 사이버 보안 ETF인 'CIBR'에 주목할 만하다. CIBR은 NASDAQ CTA 사이버 보안 지수(NQCYBR)의 수익률을 추종하는 상장지수펀드로, 사이버 보안 프로토콜 구축·운영 기업에 투자한다. NQCYBR 지수 편입 기준은 시가총액 5억 달러, 일평균 거래대금 100만 달러, 유동주식 20% 이상 등인데, 특정 종목 비중은 6%로 제한돼 있다. 매년 3월과 9월 정기 리밸런싱을 진행한다. CIBR의 상위 15개 보유 종목과 자산 배분 비중은 아래와 같다. [CIBR 펀드의 상위

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시티그룹 주가 투자 적기 턴어라운드 성공 가능성 높아

자본 규제 완화로 자사주 매입 여력 확대 시티그룹의 주가가 대형 은행주 랠리에 동참하며 상승세를 보이고 있다. 그러나 여전히 성장을 이끌어내는 데 어려움을 겪고 있어 투자자들의 우려가 지속되는 상황이다. 은행주에 대한 부정적 전망의 상당 부분은 지속적인 자본 규제 강화에 기인한다. 자본 규제가 강화될수록 은행들의 자사주 매입을 통한 주주 환원 여력이 줄어들기 때문이다. 1분기 말 기준 시티그룹의 CET1 비율은 13.5%로, 최소 요구치 12.3%를 크게 상회한다. 최근 2년간 자본 비율이 3% p 상승한 것은 규제 자본 증가와 바젤 3 규제안 도입에 대비한 결과로 풀이된다. [시티그룹의 자본 비율 추이] 1분기 실적 발표에서 CFO는 현재 130억 달러 이상의 초과자본을 보유하고 있다고 언급했다. 그러나 당초 예상됐던 19%의 자본 규제 강화안은 대폭 완화될 전망이다. 바클레이즈에 따르면 8대 대형은행이 당초 도입될 규제를 맞추려면 최대 1,500억 달러의 자본 확충이 필요할 것으

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리튬 아메리카스 주가 공매도 압박에도 불구 장기 성장 잠재력 유효

리튬 아메리카스, 공매도 리포트에 주가 급락.. 장기 리튬 수요 전망은 여전히 밝아 최근 리튬 아메리카스(LAC) 주가가 공매도 리포트 여파로 급락했다. 최근 수개월간 주가가 반 토막 나는 등 리튬주들이 전반적 약세를 면치 못하고 있는 가운데, 공매도까지 겹치면서 주가 압박이 가중되는 모습이다. 그러나 리튬에 대한 장기 수요 전망은 여전히 밝은 만큼, LAC의 저점 매수 기회로 보는 시각도 있다. 미국 에너지부와 GM 등 강력한 지원군을 등에 업고 있는 점도 긍정적이다. 22억 달러 지원한 미국 에너지부.. 엄격한 실사 거쳤을 것 우선 미 에너지부(DOE)가 리튬 아메리카스에 22억 6,000만 달러 규모의 대출을 제공키로 했다는 점에 주목할 필요가 있다. DOE가 아무런 실사 없이 막대한 자금을 쏟아붓진 않았을 것이다. 또한 GM도 리튬 아메리카스에 3억 2,000만 달러를 1차로 투자했고, 3억 3,000만 달러를 추가 투자할 예정이다. 이는 DOE 대출과 연계된 것으로, GM의

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암젠 주가 매력적 밸류에이션 배당 신약 고성장 지속 전망

암젠 혁신 신약 앞세워 고성장 지속.. 비만약 개발로 성장 동력 더한다 암젠은 광범위한 제품 포트폴리오와 탄탄한 신약 파이프라인을 앞세워 업계 최고의 혁신 제약사로 꼽힌다. 지난 1분기 동사는 전년 동기 대비 22%의 매출 성장을 기록하며, 74억 달러의 매출을 달성했다. 이는 레파타(Repatha), 이베니티(EVENITY), 블린사이토(BLINCYTO) 등 주요 약물의 강력한 성장에 힘입은 결과다. 특히 레파타는 44%의 물량 증가와 함께 사상 최대인 5억 1,700만 달러의 매출을 기록했다. [주요 약물별 성장률] 약물명 성장률 Repatha 33% EVENITY 35% BLINCYTO 26% TEZSPIRE 80% 국제 사업 확장으로 신규 시장 공략 암젠은 글로벌 입지 확대에도 속도를 내고 있다. 에버니티는 일본 시장에서 46%의 점유율로 시장을 선도하고 있으며, 신경시신경척수염 치료제 업리즈나(UPLIZNA)는 캐나다 등 여러 시장에 출시되며 빠른 성장세를 보이고 있다. 지

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텔라닥 주가 저평가에도 불구 성장 둔화 경쟁 심화로 투자 유의해야

텔라닥 헬스, 저평가에도 불구 전략적 약점 반영 텔라닥 헬스는 밸류에이션 비율과 DCF 모델에 기반할 때 극단적 저평가 상태에 있다. 그러나 매출 성장 급감, 영업 적자 지속, 경쟁 심화 등 기본적 취약점들로 인해 현재의 저평가는 정당화될 수 있다. CEO 교체에 따른 턴어라운드 가능성이 일부 있으나 사업모델 전반에 대한 의구심이 해소되기 전까진 섣불리 베팅 하긴 어려워 보인다. 2021년 고점 대비 96%나 빠진 현 주가를 저점 매수 기회로 보긴 어렵다는 판단이다. [주가 추이] 성장 고점 찍고 급격한 둔화.. 영업적자는 여전 텔라닥은 2002년 창립 당시만 해도 혁신적인 비즈니스 모델이었다. 10여 년 전까지만 해도 고속 성장을 기록했으나, 최근 3분기 연속 한 자릿수 성장에 그치는 등 급격히 둔화되고 있다. 매출 성장이 둔화되는 것 자체가 문제이지만, 22년이 지난 지금까지 영업이익 손익분기점을 넘지 못하고 있다는 점에서 더욱 우려스럽다. 1분기 기준 영업이익률은 -11% 수준

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