pokara61의 등록된 링크

키자드에 등록된 총 3095개의 포스트를 확인하실 수 있습니다.

Naver Blog

FOMC, 3월 금리 인상 예고, 변동성 확대

연준의 생각이 확인되었다. 1) 3월 금리 인상 예정 2) 인플레이션이 쉽게 잡히지 않을 듯하다. 3) 연준 자산 축소(양적 긴축)는 금리 인상 후에 단행 4) 공급망 개선은 시간이 걸린다. 시장에 온갖 설이 난무했는데 연준이 어느 정도 정리해 줬다. 금리 인상과 양적 긴축을 동시에 할 수도 있다는 시장 전망은 틀렸다. 인플레이션과 공급망 완화 문제는 해결이 생각보다 쉽지 않다는 것을 드러냈다. 물가 상승 속 경기 부진을 염려한 부분으로 보인다. 미국채 10년 물 수익률은 급등했다. 결론이다. 연준의 발표는 시장의 예상을 크게 벗어나지 않았다. 연준은 비용상승 인플레이션이 쉽게 잡히지 않을 것임을 인정했다. 양적 긴축을 무리하게 하.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

클래시스 -- 사모펀드 베인캐피탈에 매각

왜 갑자기 사모펀드에 매각? 주당 매각대금이 좀 아쉽다. 경영권 프리미엄을 높게 책정하지도 않았다. 정성재 대표는 2대주주로 남아 경영은 계속한다. 슈링크 제조사 클래시스, 베인캐피탈에 매각 한국경제 2022.01.27. 오전 7:53 미용 의료기기 전문기업 클래시스가 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 베인캐피탈에 매각된다. 베인캐피탈이 국내 미용산업에 투자하는 세번째 회사다. 27일 투자은행(IB)업계에 따르면 베인캐피탈은 이날 정성재 대표 및 특수관계인이 보유한 클래시스의 지분 73.96% 중 60% 이상 경영권 지분을 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 거래가는 약 7000억원 수준으로 알려졌다. 정 대표는 2대주주로 남아 회사 경영.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

FOMC 리뷰 -- 3월부터 금리 인상, 하반기 QT 실시

시장은 1월에 금리를 올릴 수도 있다는 의견이 있었지만 3월부터 실시 예정이다. QT는 하반기로 가닥. 급격한 QT는 없을 것이다. 다만 규모는 논란이 될 것 같다. 1분기 GDP 성장률, 물가 상승률 등이 3월 회의에 영향을 줄 것으로 보인다. QT 규모가 최소 2조 달러 이상일 수 있는데 이 정도는 상당히 부담스러운 규모다. 어제 파월은 시장에 우호적이지 않았다. 다만 불확실성은 다소 해소되었지만 1분기까지는 시장을 보수적으로 보는 관점은 유효하다. 1 월 FOMC 회의, 더 엄밀히는 파월 의장의 기자회견은 매파적(Hawkish) 이었다. 의장이 기자회견을 시작한 4:30 부터 달러화와 10 년물 금리가 급상승하고, 상승 중이던 3 대 주가지수는 일.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<시장> 지금은 투매할 국면이 아니다.

2008년 금융위기 국면과 비슷한 하락률을 기록 중이다. 낙폭이 깊다. 문제는 지금 불확실성이 주가에 충분히 반영되었는가 여부다. 단기간 주가 급락은 투자자들을 불안에 떨게 한다. 공포심이 극대화된 상태다. 단기적으로 내일 새벽 미국에서 FOMC 회의 결과가 발표된다. 완화적인 코멘트가 발표될지 여부가 최대 변수다. 연준이 불확실성을 해소시켜줄 것인가? 지금은 금리 인상과 양적 긴축에 대해 온갖 설이 난무하고 있다. 어제 쓴 대로 양적 긴축 규모가 그렇게 크지 않을 수 있다. 금리 인상 속도도 경제 상황을 봐가면서 할 것이다. 우크라이나 사태로 가뜩이나 증시 투자심리가 위축된 마당에 연준이 과연 매파적인 발언을 할까? 금융.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<경제> IMF가 보는 인플레이션 전망

올해 인플레이션은 높은 수치가 나올 것으로 예상된다. 그러나 23년은 정상화될 것이다. 따라서 올해 일년이 문제이다. 중요한 것은 인플레이션 잡는다고 금리올리지만 스태크플레이션을 걱정해야 한다. 미국의 인건비 문제는 쉽게 풀릴 사안이 아니다. IMF 각국의 인플레이션 전망 대폭 상향, 2023년이 되어야 안정: IMF는 세계 경제전망 정기 업데이트 보고서를 발표했다. 인플레이션과 통화정책에 대한 평가 및 전망이 가장 눈에 띄었는데 예 상했던 대로 각국의 인플레이션 전망을 대폭 높였다. 지역별로 정도의 차이는 있으나 에너지 가격 급등, 공급망 혼란과 높은 상품 수요, 식품가격 상승 등이 인플레이션 전망 상향에 기여한 것으로 판.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

코스피 하단은 어디쯤일까?

명목 주가와 PER를 통해 하락폭을 예상한다면 지수 2,600포인트 전후? 과거 수치를 감안한 단순 계산한 숫자일 뿐이니 그냥 참고만,,, 과거 사례를 통해 하락폭을 본다면, 명목 주가 MDD와 P/E MDD를 생각해 볼 수 있다. ‘경기둔화+연준 긴축’에서 명목 주가 MDD는 약 -20%, P/E MDD는 약 -30%였다 ‘코스피 하단은 얼마일까’를 생각해 볼 필요가 있습니다. 인간이 ‘합리적 기대 (고전학파)’가 아닌 ‘적응적 기대 (케인지언)’를 따른다고 한다면, 과거의 경험을 토대로 코스피 하단을 생각해 볼 수 있습니다. 과거 ‘연준 긴축+경기둔화’ 시기의 코스피 명목 주가 하락폭은 대략 -20% 내외였습니다. 기간 조정의 경우 P/E 하락폭으로 보.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

연준의 긴축과 파장에 대해

상당히 긴 글인데 핵심은 연준의 QT규모가 생각만큼 크지 않을 것이며, 국채금리는 2% 넘기 힘들고, 연준은 당분간 매파적 스탠스를 유지한다. 그리고 23년 중반이면 연준의 정책 기조가 바뀔 수 있다.... 이 정도로 요약된다. * 연준의 긴축에 즈음하여, 그 오해와 본질 국내외 채권시장이 시련을 겪는 와중에 키포인트는 연준의 긴축이다. 그 원인이 인플레이션에 있는 만큼 그 추이를 분석하는 것이 중요하겠으나 인플레 전망에 대해서는 우리가 과거 보고서를 통해 수차례 밝혀왔다. 요약하자면 1) 각국 재정지출 중단으로 인해 수요견인 인플레 압력은 종료되었다. 향후 소비감소, 소매재고의 증가, 산업생산의 회복으로 인해 수급 불일치는.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

노바텍 -- 태블릿 → 폴더블폰 → 전장용 제품으로 확장

노바텍은 독보적인 차폐자석 업체다. 지금까지 태블릿에만 들어갔는데 작년말부터 폴더블폰에도 들어간다. 또한 전장용 제품도 매출이 시작되었다. 대보마그네틱이 하는 탈철사업도 진출을 추진중이다. 탈철에 자석이 사용되기 때문에 사업연관이 있는 것으로 파악된다. 영업이익률 35% - ROE 25% 조합 초우량주 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원 제시 노바텍에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원을 제시하 며 커버리지를 개시한다. 목표주가는 2022F 예상 EPS 3,348원에 Target PER 17.7배를 적용해 산출했다. 노바텍은 ① Historical P/E 평균 17.7배(2018~2020년 FY End), ② 고객사 내 독점적 지위, ③ 폴더블폰 향 매출 확대, ④ 전기차.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 롤러코스터 장세 지속

뉴욕 증시가 롤러코스터 놀이공원이 될 모양이다. 변동성이 장난 아니다. 높은 상공에서 흔들흔들한다. 보기만 해도 아찔하다. 추가된 악재는 없었다. 우크라이나 사태, FOMC 회의 결과에 촉각을 곤두세우고 있다. FOMC 멘트 하나가 주가 불씨를 살릴 수도 있고, 나락으로 밀어 넣어 버릴 수도 있겠다. 내일 새벽 FOMC 회의 결과가 발표된다. 미국채 10년 물 수익률 / 2% 넘어서기 어려운 상황이다. 기대인플레이션율이 팍팍 올라줘야 10년 물 금리가 상승하는데 지금 그렇지 못하다. 장단기 금리차만 좁혀지는 중이다. 나스닥 2.3%↓… FOMC 시작, 연이틀 변동장세 뉴스원 수정2022.01.26. 오전 7:11 미국 뉴욕증시가 반등한지 하루 만에 떨어지.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<경제> 올해 물가경로와 연준의 버거운 입지

작금의 높은 물가 상승률은 미국이 달러 기축통화 지위를 이용한 천문학적인 달러 살포 때문이다. 달러 찍어내서 위기 탈출을 선택한 것이다. 이는 시뇨리지 효과를 누리면서 그 비용을 전 세계에 전가시키는 행위이다. 생각해 보라. 달러 찍어내는데 비용 거의 들지 않는다. 그렇게 찍어낸 달러를 미국인들에게 공짜로 줬다. 공돈을 받은 미국인들은 한국산 반도체나 일본 자동차나 중국산 소비재를 사다 쓴다. 기축통화 국가의 횡포 아닌가? 위메이드도 기축통화를 발행했고 시장에 팔아서 돈을 만든다. 둘 다 비슷하다. 엄청나게 풀린 돈이 자산 시장에서 분탕질을 쳤다. 달러를 회수하지 않는다면 어떻게 될까? 한 가지,,,, 미국이 달러를 마.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 변동성 장난 아니었다.

나스닥이 장 초반 -4.9% 급락하면서 블랙 먼데이 소리가 나왔는데 종가지수는 플러스 0.6% 였다. 현기증 나는 변동성이다. 우크라이나 전쟁 발발 가능성과 연준의 긴축 속도전이 악재로 작용했다. 그러나 단기간 과매도에 대한 반발성 매수세 유입으로 한숨 돌렸다. 국채수익률은 장중 급락했다가 소폭 상승 마감했다. '천당과 지옥' 오간 美증시...장 막판 "과매도株 사자" [뉴욕마감] 머니투데이 2022-01-25 06:43 뉴욕증시가 극적으로 상승 마감했다. 이날 오전 S&P500지수와 나스닥지수가 각각 2%, 3% 이상 급락하며 시장 내 공포 심리가 치솟았지만, 오후 들어 폭락한 기술주에 대한 매수세가 유입되면서 시장이 상.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

우크라이나 사태, 어떻게 전개될까?

러시아의 우크라이나 침공이 실익이 크게 없는 것으로 보이는데 만일 전면전 양상이 될 경우 금융시장 불안은 증폭될 가능성이 높다. EU와 미국 간에 이해관계도 다르다. EU는 천연가스 때문에 러시아 금융제재에 소극적이다. 아직 사태 전개 방향은 불투명하기 때문에 예단할 수 없다. 어제 미국 증시 변동성 확대 요인이기도 한 우크라이나 전쟁 발발 가능성을 계속 모니터링해야 한다. ◼ 출구를 찾지 못하는 우크라이나 사태 우크라이나 사태가 해결의 실마리를 찾지 못하는 가운데 무역충돌 위기가 고조되고 있음. 미국은 우크라이나 주재 대사관 가족에 대한 철수 명령을 내린 가운데 러시아를 여행 경보 최고 단계인 4단계(여행금지) 국.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<시장> 패닉 국면, 'Buy the dip'의 과거 사례

시장이 패닉 국면입니다. 연준의 긴축 모드 전환에 시장이 앞서나가는 모습입니다. 여러 번 말했지만 물가 상승률이 높은 것은 사실이고 이를 제어하기 위한 연준의 금리 인상은 당연해 보입니다. 그런데 이번 인플레이션 성격을 볼 때 연준은 매우 곤혹스러운 처지에 처한 것이 사실입니다. 금리 올려서 물가 상승을 억제할 수는 있을 겁니다. 그러나 디플레이션 각오해야 합니다. 아래 그림을 보면 인플레이션 기대심리가 하향입니다. 국채 수익률은 올라서 실질금리 상승합니다. 이는 기업과 가계에 부담으로 작용할 것입니다. 수요 위축이 불가피합니다. 물가를 잡으려면 경기 부진이 심화된다는 트레이드 오프 상황이죠. 연준은 경기 죽이는.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

우크라이나 긴장 고조 - 미군·나토 대규모 군사훈련 시작

러시아가 우크라이나 국경에 10만명을 배치했고 나토도 군사훈련. 언제든 전쟁이 날 수도 있는 상황입니다. 연준의 긴축도 버거운데 지정학적 리스크까지 가세중. 오늘 주가 하락에 영향을 주는 악재 입니다. 나스닥선물 -1.6% 하락세 미군·나토 대규모 군사훈련 시작…우크라이나 긴장 고조 KBS 2022.01.25 (12:24) [앵커] 러시아의 우크라이나 침공이 임박했다는 우려 속에 이 지역 군사적 위기가 고조되고 있습니다.미 국방부가 미군 8,500명이 동유럽에 배치될 준비가 됐다고 밝힌 가운데 미군과 나토는 현지에서 대규모 해상 훈련을 시작했습니다.워싱턴 김양순 특파원의 보도입니다. [리포트] 러시아의 우크라이나 침공에 대비해 미군과 북.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

월가, 스태그플레이션 경고

월가의 거물들은 이구동성 올해 증시가 부진할 것으로 예상하고 있습니다. 참고할 필요가 있습니다. 지금은 비용상승 인플레이션입니다. 수요가 강해서 인플레이션이 온 것은 아닙니다. 따라서 연준이 긴축정책을 사용할 경우 스태그플레이션이 올 가능성이 높습니다. 경기가 나빠지면서 물가가 오르는 최악의 조합이 바로 스태그플레이션입니다. 장단기 금리차 축소를 거론하는 분도 있습니다. 아래 그림을 보세요. 앞으로 경기가 좋아질 것이라면 장단기 금리차가 벌어지면서 우상향 해야 합니다. 그런데 오히려 밑으로 고꾸라집니다. 미래에 인플레이션은 커녕 경기가 침체될 가능성을 암시하는 지표입니다. 미국 장단기 금리차 (10년물 - 2년.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

오스템임플란트 -- 오늘 상장 실질심사 여부 결정

오스템임플란트 상장실질심사 대상이 되는지를 오늘 결정한다. (자료가 미비할 경우 15일 더 연장할 수 있다) 만일 실질 심사 대상으로 결정된다면 주권 매매 거래 정지 기간이 길어진다. 그렇지 않다면 내일부터 곧바로 거래 재개된다. 오스템임플란트 운명의 날…증시 퇴출 심사 여부 오늘 결정 실질 심사 대상일 경우 최대 2년 이상 거래 정지 실질 심사 대상 아닐 땐 다음날 거래 재개 이데일리 2022-01-24 오전 5:10:31 한국거래소가 24일 오스템임플란트(048260)에 대해 상장 적격성 실질 심사 대상에 해당하는지 여부를 결정한다. 오스템임플란트는 지난 3일 자사 자금관리 직원 이모 씨를 상대로 업무상 횡령 혐의로 고소했다고 공시하면.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

심텍 -- 지속적인 증설은 실적으로 연결된다.

요즘 반도체 기판 회사들 살판났다. 자고 일어나면 증설이다. 삼성전기, LG이노텍, 대덕전자, 심텍, 코리아써키드 등이다. 제품이 부족하고 단가가 오르니 증설을 한다. 고부가가치 기판은 앞으로도 계속 수급이 타이트해질 가능성이 높다. 현금흐름 좋다. 내부 자금으로 설비투자 충당할 수 있다. 유상증자나 CB 발행하지 않아도 된다. 4만 원이 1차 지지선, 하단까지 기다리는 것은 무리다. 4만 원에서 1차 매수 검토 4분기 영업이익, 시장 기대 상회할 것 2021년 4분기 추정 실적은 매출액 3,866억원, 영업이익 639억원이다. 영업이익이 컨센서스 601억원을 6.4% 상회하는 것으로 2개 분기 연속 시장 기대를 뛰어 넘는 실적을 발표할 전망이다.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<시장> 경기와 금리 관계에서 볼 때 어떤 주식에 관심?

경기가 좋을 때 금리 올리는 것은 문제가 안 된다. 지금처럼 경기가 꺾이는 상황에서 물가 잡기 위해 금리 인상은 주식시장에 큰 변동성을 야기한다. 이때 어떤 전략을 사용해야 할까? 아래에서는 3가지 선택지가 있다고 한다. 나름 일리가 있다. 그런데 지금 같은 체계적 위험이 몰아치는 장세에서는 3가지 선택지도 리스크를 크게 줄여주지는 못한다. 체계적 리스크 회피는 현금 보유 비중을 늘리는 것,,,, 이것밖에 없다. 체계적 위험[ systematic risk ] 투자 이론에서는 베타계수라고 하는데 증권시장 또는 증권 가격 전반에 영향을 미치는 요인에 의하여 발생하는 투자위험을 말한다. 증권시장에 영향을 미치는 경제적, 정치적, 사회적 조.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<경제> 인플레이션과 금리인상, 그리고 디플레이션 가능성

비트코인 일간차트 비트코인 지지선인 4만 달러가 붕괴되었다. 미국에서 현물 비트코인 ETF 승인이 거절된 것도 하락 이유다. 비트코인이 인플레이션 헤지 기능을 할 것이라는 기대감이 사라지고 주식처럼 움직이고 있다. 이는 비트코인도 제로금리와 양적완화에 따른 유동성에 힘입은 상승이었다는 측면을 고려해야 한다. 연준은 물가 잡기 위해 긴축 속도를 높일 것이 분명하다. 이 때문에 변동성이 큰 자산들이 먼저 크게 하락하고 있다. 기술주도 금리 인상에 약한 모습을 보이고 있다. 인플레이션에 대하여 미 국채금리가 1.8%대에서 움직이고 있다. 국채 10년 물 금리 구성 = 실질 단기금리 + 기대 인플레이션 + 텀 프리미엄 ,,,, 이.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<주간 시장> 인플레이션 우려 지속된 증시

인플레이션 문제가 시장에 근심거리입니다. 연준에서 지난해 3분기까지 인플레이션에 대해 걱정 없다면서 시장을 안심시키더니 파월이 재신임 받자마자 매파로 돌아서면서 분위기가 돌변했습니다. 연간 물가 상승률 7%를 보고 난 뒤에 변했습니다. 이제 연준은 내년 3 ~ 4회 금리 인상을 예고해 놓고 있습니다. 이 때문에 증시가 직격탄을 맞고 있습니다. 중요한 것은 물가 잡기 위해 금리 인상이 불가피한 측면이 있지만 경기 상황을 보면 걱정되는 측면이 있습니다. 경기가 고점 찍고 하강하려는 국면에서 금리 인상이 진행된다는 것입니다. 경기가 좋을 때 금리 인상을 해야 시장에 충격이 덜 한데 지금은 그렇지 못합니다. 이는 비용상승 인.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 나스닥 주간 -7% 하락, 넷플릭스 22% ↓

나스닥 월간 차트 / 1월 낙폭이 깊다. 코로나 발생 이후 저점에서 2년간 2배 올랐다. 유동성 효과다. 지수가 고점 대비 20% 하락일 경우 약세장 진입으로 보는데 나스닥은 14% 하락 중. 비트코인 일간차트 / 4만 달러 선을 지키지 못하고 큰 폭 하락했다. 러시아 중앙은행이 암호화폐 채굴과 발행, 거래 등을 전면 금지하는 방안을 내놨다. 미국채 10년 물 수익률 / 2% 벽을 돌파하지 못했다. 美 증시'최악의 한주', 기술주 '팔자'... 넷플릭스 22%↓ 머니투데이 2022-01-22 07:29 뉴욕 증시가 하락 마감했다. 성장세 둔화 우려에 넷플릭스는 20% 이상 급락했고, 나스닥지수는 2% 이상 하락했다. 다우지수와 S&P500지수.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

에코프로비엠 -- 오창 공장 사고, 양극재 공급 차질 불가피

상당히 큰 공장이 사고가 나서 매출에 차질이 불가피하게 생겼다. 에코프로비엠 오창 공장 폭발 사고…양극재 공급 차질 불가피 더 일렉 2022.01.21 17:05 CAM4‧CAM4-N 생산 라인, 연산 1만6000톤 규모 21일 오후 3시 에코프로비엠 오창 공장에서 화재가 발생했다. 이곳은 배터리 핵심소재 가운데 하나인 양극재를 비롯해 프리커서(전구체) 등을 주로 생산한다. 화재 현장에서 폭발 등 건물 설비 일부가 크게 파손돼 당분간 양극재 생산에 차질이 불가피할 전망이다. 오창 공장은 지난 2016년부터 가동됐다. CAM4, CAM4-N 등 2개 생산 라인이 구축돼 있다. 연산 1만7000톤의 양극재를 생산한다. 2019년 포항 공장(CAM5)이 가동되기 전까지 에코.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

서학 개미들 기술주 베팅, 괜찮을까?

1월 증시는 마지막 주간을 남겨두고 있습니다. FOMC가 25 ~26일 개최됩니다. 여기서 긴축 속도에 대한 이야기가 나올 겁니다. 주가 급락에 따라 연준이 속도 조절을 할지, 임금 상승세를 제동을 걸기 위해 속도를 높일지 관심사입니다. 불확실성이 고조된 상황이라고 봐야 합니다. 비트코인도 큰 폭으로 하락했고 기술주들 중심으로 낙폭이 커진 상태입니다. 따라서 추격매수 혹은 추가 매수는 자제해야 합니다. 상황을 지켜본 뒤에 결론을 내리는 것이 낫습니다. 요즘 서학 개미들이 기술주와 레버리지 ETF에 자금을 투자하는 것은 성급한 것은 아닐까 합니다. 주가가 하락하다가 반전이 일어나려면 횡보 국면이 나와야 합니다. 지금은 하락 일.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

오버행 주의 - 카카오뱅크, 크래프톤, SK아이테크놀로지, 삼성SDS

카카오뱅크의 경우 상당 물량이 보호예수에서 풀린다. 기관투자자들이 차익실현 가능성이 높다. 언급된 다른 종목들도 보호예수 해제 수량 등을 파악하고 있어야 한다. LG엔솔도 비슷한 전철을 밟을 것이다. 단기적으로는 수급이 실적을 이긴다. 카카오뱅크 주가 추이 / 공모가격에 근접 중이다. 엎친 데 덮친 카뱅·크래프톤, 내달 보호예수 풀린다... 속타는 주주들 데일리안 2022.01.21. 오전 5:01 카뱅 등 다음달 일부 보호예수 풀려 “카뱅 투자자 지분 4.5% 매도 유력” “크래프톤, 텐센트 지분매각 가능성” 카카오뱅크는 다음달 6일부터 6개월 보호예수 해제지분의 매도가 가능해진다. 지난해 증시에 입성한 카카오뱅크와 크래프톤, SK아.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG엔솔 -- 청약 증권사별 배정 주식수

균등배분 청약을 했을 경우 미래에셋을 제외하고 최소 1주는 확정이고, 운이 좋으면 2주를 배정 받는다. 청약금 환불은 1월 21일 '청약광풍' LG엔솔 114조 뭉칫돈…대부분 1주-빈손도 30만명 청약건수 442만4470건…청약경쟁률 평균 69.34대1 대신-하이, 2주 확률 가장 높아…미래에셋 '빈손' 속출 (서울=뉴스1) 2022-01-19 18:11 'IPO(기업공개) 초대어' LG에너지솔루션(이하 LG엔솔) 공모주 청약에 사상 최대 규모인 114조원의 뭉칫돈이 몰렸다. 종전 기록인 SKIET의 81조원을 훌쩍 뛰어넘었을 뿐만 아니라 공모주 청약 증거금 100조원 시대를 열었다. 균등배정 기준으로는 대부분 청약자는 1주를 배정받는.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 기술주 약세 지속

나스닥이 고점대비 -10% 하락세다. 기술주 낙폭이 상대적으로 크다. 국채수익률 널뛰기를 하다가 소폭 하락마감했다. (미국에서는 통상적으로 낙폭이 -20%를 넘어설 때 약세장 전환이라고 한다. 이미 기술주들은 낙폭이 20% 이상인 종목들이 많다) 미국채 10년물 수익률 / 국채금리 고공행진은 기술주 약세를 상징한다. 경기지표가 꺾이는 과정에 금리인상은 시장에 좋지 않은 조합이다. 현재 금리수준은 팬데믹 이전의 금리수준이다. 연준이 조급해졌다. 이를 눈치 챈 시장에서는 3월에 50bp를 올릴 가능성을 이야기 하고 있다. 물가상승률과 미국 GDP성장률 전망치를 보라. 지난해 4월부터 물가가 급등했었다. 1분기까지는 물가 고공행진이 멈.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

영국 방역해제 -- 오미크론 정점 지났다.

미국도 오미크론 확진자 추이가 꺾이기 시작했다. (지인이 미국에서 오미크론 걸렸는데 그냥 집에서 치료하라고 했단다. 콧물 좀 나오다 나았다고) 영국이 오미크론 확진자가 급증했었는데 사실상 일상복귀 수준까지 방역을 해제할 예정이다. 26일부터 시행 . 영국은 오미크론이 95% 이상이다. 증상이 경미하니깐 아예 풀어버리는 역발상 전략일 수도... 영국의 일일 확진자 추이 (7일 이동평균) / 확진자 감소세가 뚜렷하다. “오미크론 정점 지났다”… 英, 마스크·재택근무·방역패스 26일 해제 한국일보 2022.01.19 23:27 영국이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 방역 규제를 이달 말 전면 해제한다. 사실상 일상 복귀와 다름없는 수준.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

오스템임플란트 -- 매각설이 나오는 이유

오스템임플란트가 이번에 횡령 사고로 인한 손실액이 약 760억원이다. 횡령이 없었을 때 증권사가 추정한 올해 순이익은 약 천 억원이다. 따라서 횡령액 전부를 손실처리 하더라도 소규모 이익이 날 수는 있겠다. 오스템임플란트에 가장 큰 문제는 경영자 리스크다. 횡령액을 손실처리하고 없었던 일로 한다고 해서 문제가 해결될 것 같지 않다. 현재 경영진은 깡그리 퇴진해야 마땅하다. 그렇지 않으면 신뢰회복은 요원하다고 본다. 일각에서 매각설이 도는 모양이다. 오스템임플란트는 한국과 중국시장을 꽉 잡고 있고, 전망도 밝다. 회사를 쇄신할 수 있는 경영환경 변화가 필요하다. 여기에는 대주주 문제도 포함된다고 본다. 지금 대주주는.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

연준은 왜 초조해 할까 -- 임금 상승률 관점에서 보자.

지금은 체계적 위험이 시장을 지배합니다. 금리 인상이라는 위험입니다. 분산투자로 위험을 줄일 수 있다면 이는 비-체계적 위험입니다. 시장 전체가 우르르 하락하는 장세에서 분산투자해 봤자 별로 효과가 없습니다. 지금은 현금 비중을 얼마로 갖고 가느냐 문제가 중요합니다. 매크로 변수가 시장 전체에 악영향을 미치기 때문입니다. 따라서 현재 증시는 개별 종목이 실적이 좋네, 나쁘네, 악재가 있네, 없네 해봤자 별로입니다. 금리 인상이 시장을 어떻게 강타할 것인지가 제일 중요합니다. 임금 인상 - 물가 상승 - 연준의 금리 인상이라는 고리에 주목해야 합니다. 물론 물가 상승 요인이 임금 만이 아니고 물류비, 원자재 가격 상승 등.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<차트> 와이엠텍 -- 전기차와 ESS

23년에 20-20 클럽 가능성이 높으니 추적해야 할 종목이다. 전기차와 ESS에 관련된 종목으로 아직은 매출 규모가 크지는 않다. 이익증가율과 PER 비교해 볼 것. 직관적으로 봐도 35,000원 ~ 4만원 좁은 박스권에서 바닥을 다지는 모습이다. 1) 기존 레퍼런스 바탕, 글로벌 고객 확대로 안정적 성장 전망: 주요 원천기술을 기반으로 수 입에 의존하던 EV Relay 국산화를 통해 글로벌 레퍼런스를 확보하여 안정적 성장을 전망함. ① 오랜 업력을 기반으로 한 원천기술을 확보, 시장 선도형 제품을 기획단계부터 고객사 니즈에 부합하는 맞춤형 제품 개발 및 상용화를 실현하였음. ② 이를 통해 LG 에너지솔루션, SK이 노베이션, 삼성SDI 등 21개국.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 국채금리 상승, 실업수당 청구권 수 증가로 변동성 확대

주간 실업수당 청구권 수가 28만 건으로 예상치 22만 건을 넘어섰다. 오미크론 때문으로 풀이된다. 국채 수익률도 요동쳤다. 신규 실업수당 청구권 수가 예상치를 상회했지만 절대 수치를 보면 놀랄 일은 아니다. 국채 수익률도 1.9%를 터치하고 이틀 연속 음봉이다. 2% 벽에 저항을 받을 것이다. 어제 미 증시는 장 초반 급등했다가 후반에 마이너스로 돌변하면서 변동성을 키웠다. 뒷심 부족이다. 긴축 악재가 시장을 지배하고 있다. 변동성 커진 뉴욕 증시 본격 조정장 진행되나…나스닥 1.3%↓ 서울경제 2022-01-21 06:34:05 뉴욕 증시가 장중 상승분을 지키지 못하며 또다시 일제히 하락 마감했다. 20일(현지시간) 다우존스30 산업평균지수.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

코웨이 -- 기본기 강한 기업

코웨이는 국내 1위 렌탈업체이고 ROE가 높고 현금흐름이 좋은 기업입니다. 볼밴 하단에서는 분할 매수 관점에서 봐도 무리가 없습니다. 해외부문 성장 지속, 높은 ROE, 적정 PER. 선방 중인 것으로 봅니다. 렌탈산업은 꾸준히 성장합니다. 현금흐름이 더없이 좋습니다. 21.4Q(yoy) 연결 매출액 10%, 영업이익 21% 컨센서스 상회 전망 21.4Q(yoy) 연결 매출액은 9,522억원(+10.4%), 영업이익 1,569억원(+20.9%)으로 컨센서스대비 매출액 -2.4%, 영업이익 +4.2%가 추정된다. 국내 렌탈 판매는 33만 (+1.3% yoy) 계정, 21년 누적 순증 20만(+3.5% yoy)으로 1Q 3.3만 2Q 6.1만, 3Q 8.4 만대에서 4Q에도 3~4만으로 증가세 유지가 예상된다. 최대주주 변.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

셀트리온 -- ‘분식회계’ 의혹 증선위 논의 연기

아무래도 정치적 부담을 우려해 대선 이후로 결정을 연기한 것으로 보인다. 3월에는 빨리 결론내는 것이 셀트리온에 좋다. 불확실성 해소하고 가야지 계속 질질 끌면 주가에 좋지 않다. 셀트리온 부실 회계 논란은 고의성 여부가 핵심이다. 시장에 큰 충격이 없이 해소되면 가장 좋다. 그리고 중요한 것은 셀트리온의 앞으로 실적이다. 실적에 포커스를 맞춰야 한다. 셀트리온 ‘분식회계’ 의혹 증선위 논의 연기…최종 결정은 대선 이후? 경향신문 : 2022.01.19 13:29 금융위원회 증권선물위원회(증선위)가 재고자산을 부풀린 의혹을 받고 있는 셀트리온 3사(셀트리온, 셀트리온헬스케어, 셀트리온제약)에 대한 논의를 한차례 연기했다. 증선위.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG에너지솔루션 -- 배터리 산업 내에서 위상

오늘로 LG엔솔 청약이 끝납니다. 균등배분 청약의 경우 미래에셋 같은 곳은 한 주도 못 받는 곳이 나오겠고, 신한, 대신 등은 1주 정도 받겠네요. 균등배분으로 2 ~ 3 주 예상했지만 워낙 청약 인파가 몰려서 별 재미가 없겠습니다. 유진에서 LGES 올해 EPS를 3821원으로 추정했습니다. 만일 시총 70조 원이라면 PER는 70배입니다. 에크 프로 비엠이 올해 예상 PER 62 배 수준입니다. 시총을 100조 잡아주고 내년 순이익 예상치 1조 3450억을 가져가 할인해 보면 PER는 74 배입니다. 업계 2위 프리미엄 등을 감안해야겠죠? 상장 초기 유동물량이 많지 않아 이 부분도 변동성에 영향을 미칠 것으로 보입니다. 투자의견 BUY, 목표주가 520,000원으.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

해성디에스 -- 전장용 리드프레임과 패키징 기판 모두 좋다.

자동차용 반도체에 사용되는 리드프레임과 패키징 기판 모두 전년동기 대비 폭발적인 매출 증가다. 이익률도 크게 뛰었다. 지속적인 증설도 예고 되어 있다. 회사 좋아지는 것은 확실. 그렇다고 해도 추격매수할 자리는 아니라고 본다. 2022년은 수익성 개선이 돋보일 것 해성디에스의 2022년 매출액은 7,394억원, 영업이익은 1,301억원으로 전년대비 각각 13%, 51% 증가할 것으로 전망 한다. 직전 보고서에도 언급했지만, 현재 증설중인 CAPA가 실적에 기여하는 시점은 22년 하반기부터다. 22년 상반기까지는 제한된 CAPA 안에서 병목현상 해소 중심으로 대응해 매출액 증가가 두드러지기는 어렵다. 그럼에도 불구하고 타이트한 수급에 의한 고.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

신라젠 -- 거래소 기업심사위, 상장 폐지 결정.

신라젠은 이제 코스닥 시장위원회에서 최종적으로 상장 폐지 여부가 결정된다. 회사 측에서 자구노력 등을 하겠다고 할 경우 상장폐지 하지 않고 개선 기간을 부여할 수 있다. 거래정지 직전 시가총액이 1.2조 원이고 소액주주 지분율이 92%나 된다. 피해가 매우 크다. 셀트리온 분식회계 논란과 함께 바이오 / 제약 주식에 악재가 연거푸 터졌다. 한국 기업들이 신약을 개발해서 성공하기는 참으로 어려운 현실이다. 엄청난 자금과 오랜 시간이 필요하다. 신약개발에 전념하는 기업들은 보수적으로 봐야 한다. 신라젠 월간 차트 거래소 기업심사위, 신라젠 상장폐지 결정 연합뉴스 2022. 01. 18. 19:35 코스닥시장위원회, 20일 이내 상장폐지 또.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

카카오 -- 김범수 의장 8천억대 탈세 의혹 경찰수사 착수

수사결과는 지켜봐야겠지만 수사한다는 뉴스 자차만으로도 악재다. 오늘은 신라젠 상폐 결정 등 굵직한 악재가 나왔다. 카카오 주간차트 / 고점대비 46% 하락했다. 8천억대 탈세 의혹 김범수 카카오 의장…경찰, 수사 착수 노컷뉴스 2022.01.18. 오후 5:51 카카오 김범수 의장과 김 의장 소유 케이큐브홀딩스가 카카오와 다음의 합병 과정에서 8천억원대의 탈세를 했다는 의혹에 대해 경찰이 수사에 착수했다.경기남부경찰청은 18일 오후 시민단체 투기자본감시센터 윤영대 대표를 고발인 신분으로 불러 조사했다. 윤 대표는 조사 직전 기자회견을 열고 "경찰청에 접수한 김 의장 관련 고발 사건에 대해 경기남부청이 수사에 착수, 고발인 조.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 국채수익률 1.875%로 급등, 증시 약세

국채수익률 급상승이 미 증시를 끌어내렸다. 인플레이션 때문이다. 단적으로 어제 골드만 삭스 주가가 급락한 이유는 인건비 상승 때문이다. 이제 미국채 10년 물 수익률은 2%를 넘어설 가능성이 높아졌다. 한국 증시도 미국의 금리 상승 영향이 불가피하다. 고 PER 주들 하락은 작년 11월부터 시작되었다. 미국에서 금리 상승은 주변국들에서 자금 이탈 문제를 야기한다. 달러 인덱스 차트를 보라. 강세 추세다. 원 달러 환율이 약세다. 최근 1년간 원 달러 환율이 9% 상승했다. 외국인들은 달러 기준으로 투자액을 환산했을 경우 9% 손해다. 지난해 한국 증시 상승률보다 높다. 원 달러 환율이 강세로 돌아서야만 외국인들이 한국 증시에 온다.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

한솔케미칼 -- PEG로 보면,

성장주에 대한 잣대는 PEG가 적합하다. 한솔케미칼의 경우 21년까지 3년간은 EPS 증가율이 PER보다 높았다. PEG가 1배 이하였다. 그런데 올해 추정치를 보면 EPS 증가율이 7.2%, PER 17배 예상. 성장주가 성장세가 둔화될 때 주가를 타격한다고 봐야 한다. 금리 인상 시기와 맞물려 낙폭이 컸다. 주가가 크게 하락한 상태이다. 지지선은 22만 원 수준으로 보는 것이 좋겠다. 지금은 시장 전체 위험인 체계적 위험이 작동하는 때라서 우량주 불량주 할 것 없이 파도에 휩쓸리고 있다. 이 상황이 지나가면 한솔케미칼 같은 우량주가 먼저 오를 것이나 지금은 모두가 주식을 내던지기 바쁘다. 현금을 보유하면서 매수 타이밍을 늦춰잡는 것이 좋겠다.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG엔솔 -- 패시브 펀드 얼마나 유입될까?

오늘 개인투자자들 청약이 끝난다. 열기가 뜨겁다. 이제 상장할 경우 주가가 얼마까지 오를지 여부가 최대 관심사다. 당장 수급에 영향을 미치는 패시브 펀드 자금 규모가 1조라는 증권사 분석이 나왔다. 이는 외국지수 추종 펀드가 그렇다는 것이다. 국내 펀드들도 리밸런싱을 하게 된다. 이때 LG엔솔을 편입하기 위해 다른 주식들을 팔아야 한다. LG엔솔이 상장될 경우 유동물량은 1590만 주이다. 물론 15일, 한 달, 3개월 등등 보호예수 물량이 풀릴 예정이다. 상장 초기엔 유동물량이 많지 않아서 패시브 자금 1조가 사들이기 시작하면 수급은 더 타이트해질 가능성이 높다. 기관 보호예수 물량이 전부 풀릴 경우 총 3400만주이다. 총 시장 유.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

켄 피셔 -- 인플레이션 걱정 마라

켄 피셔는 필립 피셔 아들입니다. 부자간에 유명한 투자자입니다. 켄 피셔는 역발상 전문이고 그의 말은 귀담아들어볼 필요가 있습니다. 이미 지나간 인플레이션은 걱정할 필요 없다는 이야기입니다. 주가에 이미 반영되었다는 것. 이보단 올해 중간선거를 보라고 합니다. 공화당 승리로 결론날 경우 막대한 부양책에 제동이 걸리니 호재라는 시각입니다. 민주당 일방적으로 몰아붙이는 정책으로 불확실성이 극대화되는 것을 방지할 것이라는 이야기입니다. 하반기로 갈수록 증시가 좋아질 것이라는 분석입니다. “인플레 겁먹을 필요 없어… 연말엔 美 증시 두 자릿수 상승할 것” 조선일보 2022.01.19. 오전 7:31 240조 굴리는 투자 대가 켄 피.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG엔솔 - 오늘부터 청약 시작!

오늘부터 LG엔솔 청약이 시작된다. 간단하게 정리해 보자. 1) 일반투자자 청약은 두 가지 방식이 있다. -- 비례 배정, 균등 배정 2) 비례 배정은 큰 자금을 동원할 경우 많이 받을 수 있다. 예전 사례를 볼 때 1억 넣어서 청약할 경우 5주 정도 배정받을 것으로 보인다. 3) 균등 배정은 최대 청약 10주이고 이때 증거금 150만 원이 필요하다. 아마도 1 ~2주 받을 수 있을 것으로 보인다. 4) 따상 가능할까? : 따상은 공모가에 따블 + 30% 상승을 의미한다. 30만원에 따블 60만원이고, 여기서 상한가 30%를 더하면 된다. 따상이면 78만 원이다. 5) 공모주 매도 전략 : 유동물량이 워낙 적어서 시총 100조 이상은 조심스럽게 예측해 본다. 따상은 투.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<추천> 월가의 퀀트 투자 바이블 -- 제임스 오쇼너시

90년 역사로 검증한 과학적 주식투자 방법론 이 책은 단도직입적으로 추천입니다. 핵심은 검증된 전략을 인내심 갖고 장기투자하면 수익률이 높다,,, 이것입니다. 90년간 자료를 검증했습니다. 객관적인 검증이라서 미신이 끼어들 수 없습니다. "제임스 오쇼너시는 미국을 대표하는 금융 전문가, 퀀트 분석의 선구자로 인정받았다. 〈포브스〉는 2009년 2월에 ‘전설적 투자자’로 벤저민 그레이엄, 워런 버핏, 피터 린치와 함께 그를 꼽았고, 〈배런스〉는 ‘세계 최강’이자 ‘통계 전문가’로 불렀다." 책이 깊이가 있기 때문에 아주 초보자분들은 어려울 수 있지만, 그럼에도 불구하고 도전해 보라고 말씀드립니다. 지금 나의 기법.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

제약 / 바이오 -- 올해는 금리 인상기, 보수적 관점

바이오 주식들은 성장주 취급받기 때문에 고 PER 종목들이 대부분입니다. 올해 3월부터 금리 인상을 앞두고 있고 이미 지난해 4분기부터 주가는 조정국면에 들어갔습니다. 대부분 바이오 종목들이 볼린저 밴드 하단에 왔을 정도로 투자심리가 악화된 상태입니다. 가격조정이 상당함에도 불구하고 매수보다는 좀 더 관망의 시간이 필요해 보입니다. 올해 최대 화두는 금리 인상, 양적 긴축입니다. 이런 뉴스가 지속적으로 성장주를 괴롭힐 가능성이 높습니다. 현금 보유 비중을 늘리고 보수적으로 자산을 운용하는 것이 좋다고 봅니다. 2021 년도 바이오헬스 연간 수출 성장률은 +16.9%YoY 기록 2021 년도 바이오헬스 연간 수출액은 전년대비 16.9.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG이노텍 - 애플 카메라 모듈 수요 호조 덕에,,

LG이노텍이 요즘 핫하다. 작년 10월 중순 대비 100% 상승했으니 최근 들어 시총 대형주 중에서 최고다. 그런데 지금은 추격 매수는 위험하다고 본다. 기존의 보유자들이 이익을 키우는 시기이지 신규 매수 자리는 아니라고 본다. 증권사 컨센서스 PER는 10배 수준이라서 좀 더 높게 평가받을 수 있다. 단, 지난해 이익 증가율보다 올해 이익 증가율이 크게 둔화될 예정이다. 기업 내용은 꼭 알고 있어야 한다. "50만 원 간다"…어닝 슈퍼맨 LG이노텍의 이유 있는 질주 머니투데이 2022-01-17 04:55 [증권가 목표주가 한 달 새 30만원→50만원으로 오른 이유] 연초부터 증시 변동성이 커져있다. 지난 한 해 흔들림 없는 강세를 유지했던.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

클래시스 - 수익성 감안 시 낙폭과대

올해 EPS 증가율이 36% 추정, 포워드 PER는 17.4배. 성장주에 PEG 잣대를 적용할 경우 아직 고평가는 아니다. 볼밴 하단으로 고점 대비 충분한 조정을 받았다. 올해 영업이익률 54% 예상으로 상장사 전체 1위다. 고점 대비 39% 조정이면 가격조정은 충분하다. 3분할 매수 대상종목으로 봐도 된다. 4Q21 Pre: 컨센서스를 하회하는 실적 예상 4분기 연결 기준 매출액 및 영업이익은 각각 247억원(+37.0% YoY, 이하 YoY 생략), 122억원(+36.4%, OPM 49.3%)으로 추정한다. 매출액 및 영업이익 각각 시장 컨센서스를 10%, 14% 하회할 전망이다. 1) 클래시스 매출액은 104억원을 기록하며 전년동기대비 7.4% 상승 할 전망이다. 국내 슈링크 유니버스 대.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG엔솔 -- 상장일 실질 유동물량은 1,590만주

LG엔솔 공모가격이 확정되었고 중요한 것은 기관 보호예수 물량이다. 77.4%가 보호예수이다. 그렇다면 상장 당일에 풀리는 기관 물량은 528만 주에 불과하다. 여기에 개인 물량 1,062만 주를 합하면 상장 당일 실질 유동물량은 1,590만 주이다. 내일부터 일반청약이다. 일반청약도 사상 최고치를 기록할 것이 불을 보듯 뻔하다. LG엔솔 경쟁률 2023대 1…"IPO 사상 최고, 공모액도 1경5200조원" 이데일리 2022.01.14. 오후 4:31 총 1988개 기관 참여 공모가 희망밴드 최상단 30만원 확정 의무보유 확약 신청 비율도 77.4% 달해 단군 이래 최대 규모 기업공개(IPO)로 꼽히는 LG에너지솔루션 최종 청약 경쟁률이 2000대 1을 넘어섰다. 공.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

물적분할을 이용한 대주주 갑질을 막아야 한다.

핵심사업을 물적분할해서 상장하는 일이 유행처럼 벌어지고 있고, 이때 소액주주들만 피해를 입는다. 소액주주들 피해를 막기 위해서는 신규 상장사 신주 배정 우선권을 주면 된다. 이미 유럽에서는 시행하는 곳이 많다. 신주 배정 우선권을 주지 않으면 주주 가치 희석화되면서 소액주주 피해가 막심하다. 올해부터 신규 상장되는 기업들에게 적용되어야 마땅하다. 국회에서 법 개정으로 못 박는 것이 중요하다. 한국만 더블 카운팅 논란 모자회사 동시상장은 우리나라에서만 볼 수 있는 현상으로 미국 등 선진국에는 이런 사례가 거의 없다. 지난 2015 년 8 월 구글은 지주사인 알파벳을 설립하면서 알파벳의 100% 자회사가 되었다. 당시 미국.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

셀트리온 -- 회계감리 일정 불확실성에 대해

셀트리온에 대한 회계감리가 증권 선물위원회에 상정될 예정이라는 보도가 나오면서 주가가 속락하고 있다. 아직 금감원과 셀트리온 쪽에서는 일정에 대해 알지 못한다고 발표했다. 중요한 것은 불확실성이다. 계속 질질 끌 경우 주가만 하락하게 된다. 삼성바이오로직스 분식회계도 질질 끌면서 주가가 좋지 않았다. 삼바의 경우 금감원에서 결론 내리고 증선위에 상정되고 토론해서 결론내기까지 5개월이 소요되었다. 셀트리온도 증선위가 질질 끌면서 결론을 내는 시간이 길어질수록 주가에 나쁜 영향을 미칠 것이다. 과거 Case 살펴보기 삼성바이오로직스의 경우 17년 4월 감리 착수 이후, 최종 결론이 나온 18년 11월까지 약 1년 6개월 소.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

테슬라 카메라 모듈 수주전 -- LG이노텍 VS 삼성전기

테슬라가 전기차용 카메라 모듈 업체를 선정하는데 LG이노텍과 삼성전기 수주 규모가 주목된다. 테슬라 입장에서는 벤더를 여럿 두는 것이 가격 협상에서 유리하다. 수주 규모는 지난해보다 약 2배 증가한 조 단위가 될 것으로 예상된다. 전장용 카메라 모듈은 스마트폰용 카메라 모듈보다 마진율이 높다. 앞으로 이 시장에 커질 것이다. 이 자료를 참고할 것. https://blog.naver.com/pokara61/222621491139 '테슬라 카메라 모듈 잡아라'... LG이노텍·삼성전기 수주전 the elec 2022.01.17 11:58 기존 테슬라 시장선 LG이노텍이 60~70% 점유로 우위 이번 입찰 결과 따라 삼성전기 점유율 50% 달성할지도 작년 픽업트럭 '사이버트.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG에너지 솔루션 청약전략 꿀팁 -- 어느 증권사가 유리할까?

신규공모해서 상장될 때 부나비처럼 달려들 경우 첫날 고가가 3개월 내 고가일 확률이 높습니다. 신규상장주를 상장 초기에 공략하는 것은 리스크가 큽니다. 보호예수가 풀리는 시점까지는 어려움이 있어요. 그러나,,, 신규청약은 발행가 이하로 내려가기 쉽지 않고 돈을 법니다. 물론 금액은 크지 않지만 깨지지 않습니다. 따라서 저는 발행시장에서 신규 청약은 좋다고 봅니다. 유통시장에서 상장 초기엔 위험합니다. 따라서 3-4주 받아서 100만원 정도 수익을 얻을 수 있는 기회니깐 신청해 보시기 바랍니다. LG엔솔 공모주 청약 전략 '꿀팁'…가장 유리한 증권사는? 한국경제 2022.01.15 01:28 18~19일 공모주 청약 전략 '균.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

제일기획 - 안정성을 높이 살 주식

실적을 보면 모범생이다. 꾸준한 이익 증가, 높은 ROE, 낮은 PER 수준. 캡티브 마켓인 삼성그룹으로서 지명도. 모범생은 대체적으로 인기가 없는 편이다. 뜨거운 이슈가 없어서 스토리텔링이 별로다. 그러나 안정성에 방점을 찍는다면 마음은 편한 주식이다. 바닥을 여러 번 다지는 중 4Q21 Preview: 인건비 일회성 감안해도 양호한 실적 4Q21 연결 실적은 매출 총이익 3,357억원(+9.8% YoY), 영업이익 671억원(+9.7% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 700억원)를 소폭 하회할 전망이다. 일회성 특별 격려금 약 60억원을 제외하면 분기 최대 매출총이익과 영업이익이 수준이다. 국내와 해외에서 계열 및 비계열 광고 물량이 꾸준히 증가하면서 1Q.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

자율주행의 눈, 카메라 모듈 관련주

전기차 보급이 확대되고 그 다음엔 자율주행 테마들이 뜰 것이다. 자율주행차에는 카메라가 많이 장착된다. 그리고 단가도 높다. 전장용 카메라 시장이 개화 직전에 있다. 따라서 관련주들을 모아서 관심종목난을 만들고 추적해야 한다. 대장은 LG이노텍이다. 카메라 : 자율주행 최대수혜 부품 테슬라 대규모 수주 뉴스로 투자자들의 이목이 또 한번 LG이노텍에 집중되고 있다. LG이노텍를 포함한 전체 전장 카메라 산업을 주목해야 한다. 반자율주행/ 자율주행 시장의 개화로 전장 카메라의 본격적인 성장이 감지된다. 국내 기업들이 돋보일 수 있다. 글로벌 카메라 카메라 부품사 다수는 한국 또는 중국 기업이다. 미중분쟁의 심화로 국내 카메.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

셀트리온 급락 -- 분식회계 의혹, 검찰 고발 가능성

셀트리온 회계에 대해 금감원이 강경한 입장인 것 같다. 핵심은 셀트리온이 판매한 제품을 셀트리온헬스케어와 셀트리온제약이 재고자산에 대해 제대로 평가하지 않았다는 것이다. 재고자산 평가손실을 정확히 계상하지 않았다는 주장. 셀트리온 판매 제품을 상품이 아닌 반제품으로 회계 처리했다는 것이다. 이는 상품은 평가손실을 비교적 쉽게 파악해서 계상하지만 반제품은 평가손실 계상이 어려운데 헬스케어와 제약이 이런 방식으로 했다는 이야기. 이런 정황에 심증을 굳히는 것은 셀트리온헬스케어 매출채권 회전율이 647%에서 175%로 크게 하락했다는 것을 들고 있다. 매출채권 회전율이 낮아진다는 것은 채권 회수가 늦어진다는 것을 의.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<주간 시장> 미국 긴축에 이어 국내 개별종목 악재까지

이번 주는 코스닥과 코스피 모두 악재의 연속이었습니다. 코스닥 지수 주간 -2.3% 하락 / 950선이 일차 지지선입니다. 코스피 지수 주간 -1.1% 하락 미국 시장에서 긴축의 시간이 다가오고 있습니다. 3월까지 테이퍼링을 끝내고 곧바로 금리를 올릴 가능성이 높아졌습니다. 올해 최소 3번 이상 금리를 올릴 것으로 전망됩니다. 일각에서는 금리 올리는 것과 동시에 양적 긴축을 실시해야 한다는 주장도 나오는 중입니다. 이 때문에 요즘 미국의 기술주 변동성이 큰 편입니다. 이번 주엔 12월 소비자 물가지수, 생산자 물가지수가 발표되었습니다. 각각 연중 최고치를 기록했습니다. 월별 대비해서는 증가율이 둔화되었지만 앞으로 절대 수치가 낮.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

입소문난 주식블로거 베스트7에 '포카라' 포함!

어떤 선정 기준이 있는 것도 아니고 자의적으로 사이다 경제에서 베스트7 블로거를 선정한 것 같습니다. 여하튼 제 블로그를 좋게 봐주신다니 감사합니다. '제2의 삼프로'라는 요즘 대세 주식 유튜버 7인의 공통점 사이다경제 2022. 01. 14. 15:40 대한민국 2명 중 1명이 한다는 'SNS' 최근 주식 투자 열풍은 10년 전과는 다른데요, SNS 영향을 많이 받는다는 겁니다. 온라인에 개인의 의견과 생각을 공유하는 문화가 정착하면서 생겨난 새로운 현상이죠. 실제로 터키 이스탄불공대 연구팀은 SNS와 주식 시장 사이 상관관계를 연구한 바 있는데요, 연구 결과 미국, 유럽, 신흥시장 모두 트위터 활동량이 증가하면 주식 거래.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

덕유산 설경 보러 갔다가,,, 곤돌라에 대하여

집사람과 작년 말 설경 보러 가서 너무 좋았었습니다. 그래서 이번엔 포악회를 꼬셔서 다시 갔습니다. 멋진 경치를 좋아하는 친구들과 함께 하는 것이야말로 즐거운 일이니까요. 상고대에 대한 기대 만땅으로 6명이 서울에서 6시 반에 출발해서 10시경에 도착, 곤돌라 타고 내린 시각이 11시, 날이 따뜻했던지 설경은 온데간데없고 산속은 인산인해. 향적봉은 발 디딜 틈이 없었어요. 우리는 애초에 향적봉에서 남덕유 쪽으로 걷다가 돌아오기로 했습니다. 동엽령 까지 갈 생각이었습니다. 중봉 너머에서 점심을 하고 백암봉까지 갔다가 턴했습니다. 날은 봄날처럼 따스했고 능선 길은 트래픽이 심했습니다. 덕유산은 육산이고 소나무가 별로 없.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 소비자물가지수 7% 발표 불구 주가지수는 상승

미국 12월 소비자 물가지수가 연간 환산 시 7% 상승한 것으로 발표되었다. 시장 예상치였다. 시장은 이미 이를 대비하고 있었다는 투다. 시큰둥하게, 시크하게 반응했다. 에너지 가격을 제외하고 대부분이 올랐다. 소비자 물가지수는 YoY와 MoM 차트로 비교해 보자. 전년대비 CPI 증가율 / 계속 최고치를 기록하기 때문에 무척 불안하게 보인다. 올해 5월 경이면 기고효과 때문에 연간 물가지수 상승률은 안정을 찾을 것으로 본다. 너무 호들갑스럽게 바라볼 필요 없다. 전월 대비 CPI 증가율 / 이 지표가 매월 0.2% 이하를 기록해야 한다. 지난해 0.8%가 피크였다고 생각한다. 39년來 '인플레 최고'에도 증시↑..."이미 예상&quo.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

PI첨단소재 - 원재료 가격 상승을 판가 인상으로 전가 예상

20년에서 21년까지 이익 성장률이 높았으나 올해는 EPS 증가율이 10% 수준으로 낮아질 전망. 약간은 답답한 흐름이 전개될 수도 있겠다. 원재료 가격 상승을 판가로 얼마나 전가할 수 있을지가 관건 6만 원에 저항선이 있다. 투자포인트 및 결론 - 4Q21 영업이익은 142억원(-15.7% yoy, OPM 20.4%)으로 컨센서스 7.2% 하회 전망. 3Q21에 이어 중국산 원부자재의 가격 상승이 원재료비 부담으로 이어졌을 것으로 추정 . 비용 상승에 따라 고객사와 판가 인상 진행 중. 수급이 타이트한 PI 시장 內 1위 사업자인 동사의 가격 협상력을 감안 시 우호적인 협상 결과를 기대하나 실적 반영까지는 시간이 다소 소요될 것으로 전망 - 2H22 판가 인상 효.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

오스템임플란트 -- 횡령 1,880억 사용처 대부분 확인

횡령액 사용처가 대부분 해명되었다. 1880억 중에서 주식투자로 손실 난 금액이 761억 원이고 나머지는 대부분 회수 가능성이 높다고 한다. 오스템임플란트 존립에는 큰 문제가 없지만 신뢰가 완벽하게 무너져내렸다. 이제 상폐 실질 심사 여부가 얼마나 질질 끌지가 관건이다. 자금이 묶이는 것이 가장 큰 문제다. 빨리 거래가 재개되어야 투자자들에게 좋다. 1년 이상 투자 자금이 묶이는 것은 투자 자금 회전율 차원에서 기회비용이 크다. ‘오스템임플란트 횡령’ 금괴 855개 전부 회수…1,880억 용처 대부분 확인 KBS 2022.01.12. 오후 4:07 코스닥 상장사인 오스템임플란트의 재무팀장 이 모 씨가 2,215억 원의 회삿돈을 횡령한 사건을 수.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

여행/카지노 -- 역발상 관점?

오미크론 변이가 변수다. 미국에서 볼 수 있듯 카지노는 완화 되자마자 실적이 코로나 이전으로 회귀했다. 여행사도 이제 구조조정이 극단적으로 진행되었다. 살아남은 회사가 앞으로 여행이 시작될 때 수혜를 입는다. 일단 공부해 놓고 지켜보자. 파라다이스 연간차트 카지노/여행 업종에 대해 ‘비중확대’ 제시 레저 업종에 대해 ‘비중확대’ 의견을 제시한다. 카지노는 ‘바텀피싱’, 여행은 ‘시 장재편’이 투자포인트다. 단기적으로는 리스크에서 가장 안전한 강원랜드, 장기적으로는 구조조정 및 매출 성장의 수혜가 큰 파라다이스, 하나투어를 추천한다. 카지노: 바텀피싱 2015년 피크아웃 한 카지노의 투자포인트는 역발상을 반영한 ‘.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 12월 생산자물가지수 9.7% 상승, 나스닥 2.5% 하락

나스닥이 큰 폭 하락했다. 금리 인상 우려 때문이다. (정작 미국채 10년 물 금리는 하락했다) 생산자 물가지수가 지난해 12월 기준 9.7% 상승했다. 이 또한 예상했던 수준을 밑돌았다. 국채 수익률이 크게 하락했고, PPI 역시 증가율이 둔화되었고 기대치를 미치지 못했기에 좋은 방향으로 해석할 수도 있지만 어제는 그렇지 않았다. 어제는 금리 인상이 속도감 있게 진행될 가능성이 기술주에 영향을 미쳤다. 3월 인상은 기정사실이 되어가고 있고 올해 4번까지 인상 가능성이 높다는 예상도 나오는 중이다. 미국채 10년 물 금리 추이 미국 12월 PPI(전월대비)는 시장 예상치 0.4%를 하회 한 0.2%를 기록했다. 작년 들어 월간 기준 증가율이 가.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

위메이드 -- 1분기에 위믹스 4,600억 추가 매도 예상

전일 위메이드가 위믹스 기습 매도를 하면서 위믹스 보유자들로부터 원성을 샀다. 이를 의식해서인지 이번엔 공개적으로 하는 모양이다. 1분기에 추가로 4600억 원어치를 매각 예상이라는 보도가 나왔다. 위메이드가 이 자금으로 게임업체를 인수할 경우 국내 게임사 전부를 손에 넣을 것 같다. 이 자금은 위믹스 코인을 사는 개인투자자들 호주머니에서 나온다. 위메이드 주식 투자자들 입장에서는 나쁠 것이 없다. 코인 투자자 호주머니에서 돈이 나오니깐. 주주들 호주머니에서 돈이 나오는 것이 아니지 않은가? 아주 재미있는 구조다. 위메이드 투자자와 위믹스 투자자 사이에 희비가 엇갈리게 생겼다. 위믹스 투자자들은 앞으로 계속 물량 공.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

P2E 게임 관련주 급락 - 이재명 캠프 특보단장 '시기 상조' 입장

오늘 P2E 게임주가 급락하고 있다. 암호화폐 약세와 함께 그간 이재명 캠프 쪽에서 P2E 게임에 대해 긍정적인 발언을 해오다가 시기상조 입장으로 선회한 탓이 있는 것 같다. 내용인즉슨, 선결조건을 충족하면 검토할 수 있다고 선을 그었는데.... 지금 같은 구조는 게임사만 배부르고 게이머들은 개털이라는 것을 이유로 들었다. 넘어야 할 산이 첩첩이다. P2E 게임주 변동률 대장주 위메이드 주가 추이 / 고점 대비 47% 하락 이재명 캠프 게임 특보단장 “P2E 게임 아직 시기 상조”…왜? 게임·메타버스 특보단장 임명된 위정현, 확률형 아이템 판매 금지·청소년 금지 등 ‘P2E 게임’ 차기 정부 허용 조건 내걸어. “선결조건 충족 어렵다면 해.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

엔터 주식들 - 저점에 근접 중

올해는 금리인상이 본격화되기 때문에 고점에서 추격매수는 위험합니다. 가급적 현금을 많이 보유하면서 저점에서 분할 매수로 대응해야 합니다. * 엔터 주식들이 지난해 11월부터 부진의 늪에 빠졌습니다. 올해 들어서면서 연준의 공격적인 금리 인상 예고와 양적 긴축까지 예상되면서 성장주인 엔터가 이제는 주가가 크게 하락하면서 가치주가 되었습니다. 엔터 종목들 주가가 볼밴 하단에 근접 중입니다. 당장 매수할 상황은 아니지만 조정폭이 크기 때문에 하단에서 어떤 패턴을 그릴지 지켜봐야 할 국면입니다. 차트로 확인하시죠 하이브 / 고점 대비 31% 하락 JYP엔터 / 고점 대비 22% 하락 에스엠 / 고점 대비 23% 하락 와이지엔터 / 고점.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<시장> 가치 VS 성장 - 긴축이 진행된다면 어떤 모습?

지금은 가치주가 성장주 대비 상대적 강세다. 금리 인상 논의가 본격화되면서 지난해 11월부터 성장주가 크게 하락했다. 앞으로 성장주는 얼마나 더 빠질까? 아래 하이투자 분석 자료가 좀 길기는 하지만 간단히 핵심만 요약하자면.... 1) 성장주가 단기간에 빠질 만큼 빠졌다. 기술주는 테슬라 하나만 버티는 모습 2) 연준이 테이퍼링 - 금리인상 - 양적긴축이라는 일련의 과정을 몰아붙이겠다는 것이나 단기간 내에 이런 조치가 가능할까? 현재로서는 그렇게 될 가능성이 높다. 임금 상승률은 견조 하다. 물가지수도 높게 나올 것이고 오미크론 변이가 잡히면 유가가 오를 가능성이 있다. 3) 그런데 물가가 조금이라도 완화되거나 4분기 실적시.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

위메이드 -- 위믹스 코인 예고 없이 수천억 매도, 개미 패닉

위믹스 코인 발행량이 10억 개이고 이중 74%를 위메이드가 매도할 수 있다. 위믹스는 기축통화 역할을 하는 코인인데 이번에 5천만 개를 판 것으로 추정된다. 그렇다면 앞으로도 6억 9천만 개가량을 매도할 수 있다? 구체적으로 몇 개를 팔아서 얼마를 챙겼는지 밝히고 있지 않은데 시장에서는 5천만 개를 팔아 2,000억 ~ 3,000억을 회수한 것으로 추정한다. 그렇다면 2500억 챙긴 것으로 가정할 경우 코인 당 매도 가격은 약 5천 원에 팔았다는 말이 된다. 법적인 문제가 없다고 하지만 ...... 아무리 그렇다고 해도 이건 좀.... 하여튼 비유하자면 자사주 예고도 없이 시장에 대량으로 매도한 것이라고 할 수 있다는데,,,, 앞으로도 자사주 어.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

왜 그들만 부자가 되는가

인플레이션이 화두다. 금본위제에서 화폐본위제로 이행하면서 인플레이션이 개인과 국가에 어떻게 작용하는지 알 필요가 있다. 왜 월급쟁이들은 점점 거지가 되어가고, 부자들은 더 부자가 되는가? 왜 국가는 돈을 마구 찍어내는 한편 인플레이션을 잡겠다고 호들갑을 떠는가? 이 글을 통해 한번 생각해보라. 하이에크 귀환하다 오스트리아학파 하이에크는 자유주의 경제를 옹호한다. 그는 중앙은행이 불필요하다면서 폐지를 주장했다. 중앙은행이 존재하는 것은 정부가 국채 발행해서 재정을 방만하게 운용하기 위한 방편이다. 중앙은행이 없던 시대에도 큰 문제가 없었다. 중앙은행은 법정 화폐를 발행하면서 인플레이션을 야기시킬 뿐이다. 모.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 파월의 립 서비스가 통했다. 기술주 상승

파월의 말 한마디가 시장을 돌려세웠다. "우리가 있는 곳으로부터 (통화정책) 정상화까지는 긴 여정이 될 것" 덧붙여 양적 긴축(QT)은 여름이 아닌 올해 후반에 하겠다고 함으로서 시장의 불안심리를 잠재웠다. 뜯어보면 파월이 립 서비스 한 것인데 시장은 자기식 대로 해석했다고 보면 된다. 연준이 증시를 아작내려는 것이 목적이 아니라 인플레이션을 잡으려고 하는 것이다. 만일 증시가 폭삭 고꾸라지면서 인플레이션이 기승을 부린다고 생각해 보라. 스태그플레이션이다. 연준 입장에서 필사적으로 막고 싶을 것이다. 연방준비은행이라는 집단은 이미 증권시장을 눈치 보는 단체로 변질해 버렸다. 누구나 주식투자하는 시대이고.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

덕산하이메탈 -- 매출 성장세 좋다.

덕산하이메탈은 연구해 볼 가치가 있는 기업이다. 덕산네오룩스를 지분법으로 회계 처리하고 있으니 영업이익보다 순이익을 봐야 한다. 순이익률 매우 높다. IT 기업으로 이렇게 높은 이익률은 드물다. 반도체 솔더볼 시장에서 해자를 갖고 있는 기업이다. 자회사도 잘 나간다. 추세를 타고 있다. 그래도 추격매수보다 지지선에 올 때 공략하는 것이 좋겠다. 투자의견 BUY, 목표주가 2.7만 원으로 커버리지 개시 SOTP Valuation에 기반한 동사 기업가치는 6,100억원(본업 3,300억원 + 덕산넵코어스 300억원 + 덕산네오룩스 지분가치 2,500억원)으로 추산. 본업 사업가치에는 PCB 소재사업과 미얀마법인의 2022~2023년 평균 실적 반영. 국내외 PCB.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<경제> 미국 인플레이션 뿌리를 찾아서,,,

요즘 인플레이션이 글로벌 이슈이고 이를 막기 위해 연준은 긴축으로 정책을 선회했다. 미국은 인플레를 탈출할 방안은 있는 걸까? 불을 때야 굴뚝에서 연기난다. 작금의 인플레이션 뿌리를 간단히 탐색해 보자. 지금 핵심적인 물가 상승 요인 중 하나는 인건비 증가이다. 구인난이 장난 아니다. 미국은 이미 정말 고용이다. 일하기 싫은 자발적 실업자들을 빼면 구인은 어렵다. 왜 갑자기? 트럼프 때로 거슬러 올라가야 한다. 트럼프는 장벽을 쌓았다. 이민을 제한했다. 미국이 그동안 인구피라미드 강점을 가진 나라였다. 중국과 한국과 일본이 늙어 가지만 미국은 인구피라미드가 좋다. 그 이유는 이민에 있었다. 젊은 층이 유입되면서 잡일을.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

ISC -- 올해 이익 증가율 40% 전망

20-20 클럽으로 빼어난 이익률을 자랑하는 기업입니다. 리노공업과 함께 테스트 소켓 양강이라고 보면 됩니다. 메모리, 비 메모리 제품 모두 취급. IT 부품주와 달리 소모성이라서 매출이 지속적으로 발생한다는 것이 강점입니다. 이익 40% 증가 예상, PER 19배 수준. 장투로 보유하시는 분들은 논외로 하고, 볼밴 매매는 하단에 자주 오니깐 그때를 노리는 것이 좋겠습니다. 비수기 무색한 21년 4분기, 22년 +20% 이상 매출 증가 & OPM 20% 중 후반 후공정 테스트 소켓 전문 업체이다. 21년 4분기는 통상 비수기가 무색하게 메모리 증가로 QoQ 매출 비슷한 수준에 OPM +20%중반 수준으로 추정된다. 22년 +20% 매출 성장에 (~1800억)20% 중후.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG화학 -- LG에너지솔루션 상장 시 수급 이동 불가피.

LG화학 기존 주주들은 자신들이 주주가 된 것은 배터리 성장성을 보고 투자했다고 한다. 그런데 배터리만 쏘옥 빼버리면 LG화학은 앙꼬 없는 찐빵이 된다는 것이다. LGES가 상장되면 LG화학 팔고 앙꼬에 해당하는 LGES로 바꿔탈 것이라는 이야기가 성립될 수 있다. 패시브 펀드도 마찬가지다. LG화학을 BBIG 펀드 편입해서 삭제하는 대신 LGES를 신규 편입하게 될 것이다. 이래저래 LG화학 매도, LGES 매수 흐름이 불가피하다는 것. 이 점을 LGES 상장 전후해서 생각해 보라는 것. 일리 있다. LG화학 최근 주가 움직임 • 4분기 영업이익 9,338억원(+28.5%QoQ, +687%YoY)으로 컨센서스 1조 1,304억원 하회 예상 • 주요 제품 스프레드 하락에 따.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 나스닥 변동성 장난 아님.

나스닥이 한때 2.7% 급락했다. 그런데 테슬라가 기술주를 견인하면서 강보합 플러스 마감. 국채수익률도 널뛰기는 마찬가지였다. 투자자들은 저가매수로 대응했다. 연준의 긴축에 지나치게 예민하다는 반응도 나왔다. 긴축의 방향은 맞다. 시장은 스스로 완급조절 중이다. 많이 하락하면 저가 매수가 들어와서 반등을 하고, 연준의 발언이 강해지면 하락하는 장세가 이어질 가능성이 높다. 이제 이번 주 빅 이벤트가 다가온다. 파월 인준을 위한 의회 청문회와 12월 소비자 물가지수가 발표될 예정이다. 둘 다 변동성 확대 요인이다. 비트코인 약세도 이어졌다. 장중 한때 4만 달러 선이 무너졌다. 연준의 긴축이 암호화폐에 약세 요인이다. 국채.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

비트코인 -- 긴축정책에 약세 지속

비트코인이 어제 4만 달러 아래로 내려섰다가 지금은 다시 4만 달러 위로 회복. 비트코인 주식처럼 위험 자산으로 인식되고 있고 (희소성을 상징하는 금처럼 움직이지 않는다) 최근 연준의 긴축 행보에 가격이 하락세가 뚜렷하다. 연준이 긴축을 할 경우 시장의 유동성이 줄어들고 금리에 민감한 위험자산은 타격을 입게 된다. 현재 비트코인 가격은 4만 달러 공방전이다. 만일 여기가 무너진다면 3만 달러다. 지지선을 지켜낼지 관건이다. 날개 없이 추락하는 비트코인…4만 달러 아래로 한국경제 2022.01.11 02:36 비트코인 가격이 급락하고 있다. 10일(현지시간) 오전 4만달러 밑으로 떨어졌다. 이는 지난 9월 이후 최저치다. CNBC는 "금.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

자율주행 시대 도래 -- 관련주는?

오늘 자율주행차 산업에 대한 아주 좋은 자료가 나왔으니 반드시 정독하세요. 전기차는 긍극적으로 자율주행차를 염두에 두는 것입니다. 25년이면 완전 자율주행 시대가 도래할 것으로 전망됩니다. 우리의 삶도 완벽하게 바뀔 겁니다. 자율주행 기술은 테슬라 VS 기타 메이저간 싸움입니다. 카메라냐 라이다냐... 테슬라는 올해말이면 레벨4를 내놓을 수 있다고 기염을 토하고 있습니다. 혁신 성장 투자 유망 섹터: 4차산업 혁명의 중심 ‘자율주행’ 5년뒤, 10년뒤 미래는 어떻게 변할까? 글로벌 업체들의 기술 투자, 소비자의 안정성, 편리성에 대한 니즈 확대에 따라 산업 패러다임이 빠르게 변화 중이다. 최근 주식시장을 살펴보면 투자자들.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

후성 - 4분기 실적 프리뷰

요즘 2차전지 소재주들이 조정 중입니다. 종목마다 정도의 차이는 있지만 대부분이 고PER 주식들입니다. 아무래도 최근 연준의 긴축 행보에 영향을 받을 수밖에 없는 기술주들입니다. 따라서 지금은 신규 매수를 노리는 것보다 좀 더 시간을 두고 지켜볼 필요가 있습니다. 후성은 올해 이익 증가율이 높고 PER 수준도 다른 2차전지 주식들보다는 낮은 편입니다. 반도체 특수가스와 2차전지 전해질 모두 좋아서 서프라이즈 실적 예상됩니다. PER 수준도 16배는 2차전지 소재주 중에서 낮은 편입니다. 2만 원 지지하는 모습입니다. 만일 2만 원을 다시 깰 경우는 하단에서 기간 조정을 보시기 바랍니다. 2차전지에 이어 반도체 소재도 서프라이즈 •.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<IPO> LG에너지솔루션 - 적정시총은?

발행주식수 23,400만주. 공모가격을 30만원으로 가정할 경우 시가총액은 약 70조원. 상장후 시총을 100조원으로 잡을 경우 공모가격 대비 수익률은 42% 예상. 적정 시가총액 101조원 투자의견 Buy, 목표주가 43만원으로 커버리지 개시. 목표주가 43만원(시총 101조원)은 2024년 EBITDA(5.8조원)에 Target Multiple 17.4배(CATL Multiple 22% 할인)를 적용하고, 2022년 예상 순차입금(1,533억원)을 차감하여 산정 투자 포인트: 1) 지속될 선점 효과, 2) 원통형 배터리의 잠재력 LG에너지솔루션은 주요 완성차 메이커 대부분을 고객으로 확보. 전기차 1 위 테슬라는 물론 완성차Top 6 업체 중 3개 업체(현대차, GM, 스텔란티스) 와는 합작법인을 설.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

투자자들이 LG화학에 분노하는 이유

LG화학이 물적분할 발표 이후 고점대비 32% 하락했다. 요즘 카카오도 난리가 아니다. LG화학은 배터리사업부를 물적분할해서 상장한다. 이렇게 되면 LG화학의 LG엔솔 지분이 100%에서 80%대로 낮아진다. 즉, 상장 전에는 LG엔솔 이익의 100%가 LG화학에 소속되었다. 그런데 앞으로 80%대로 낮아진다. 이게 바로 LG화학 주주들의 가치훼손이다. 이 때문에 주가가 하락하는 것으로 해석된다. LG화학은 엔솔 지분을 70%이상 유지할 것이라고 공언했지만 이 또한 의문이다. LG엔솔이 추가자금이 필요해서 추가로 주식을 발행할 경우 LG화학 지분은 더 낮아진다. 더군다나 LG엔솔이 상장되면 LG화학 팔아서 LG엔솔을 사겠다는 투자자들이 있을 수 있다.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

코넥스 - 기본 예탁금 3천만 원 제한 폐지 추진

그간 코넥스 종목에 투자하려면 1개 증권사만 가능하고 예탁금도 3천만 원이 있어야 한다. 이런 규제는 사실상 코넥스 투자하지 말라는 이야기다. 코넥스에 유망 벤처기업 유치를 모토로 내세워 놓고서 정말 웃기는 규제를 실시하는 모순점을 스스로 자인한 셈이다. 단, 코넥스 상장 주식은 하이 리스크 - 하이 리턴을 노리는 투자라고 봐야겠기에 섣불리 달려들 상황은 아니다. 충분한 기업분석과 넉넉한 자금 사정, 낮은 비중으로 모험 등을 할 수 있는 투자자들이 접근하는 것이 좋겠다. 코넥스 투자, '기본 예탁금 3000만 원' 제한 없앤다 한국일보 2022.01.09. 오후 3:11 정부, '코넥스 시장 활성화 방안' 발표 "소.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

너에게 세상의 비밀을 하나 알려주마

<영화> 마리 포사 ...나비의 혀 1936년 스페인 공화파와 카톨릭을 등에 업은 극우파 간 내홍이 그 열기를 더해가는 시절. ‘참새’라는 별명을 가진 몬초가 초등학교에 들어간다. 그레고리오 선생의 자상한 훈도를 받아 참새는 사물의 이치를 하나하나 깨쳐 간다. 봄이 와서 나비가 훨훨 날면 장다리꽃 피는 들녘으로 자연 관찰도 나가고, 이웃집 처녀 총각이 건초더미 위에서 연애질하는 모습도 훔쳐본다. 밴드부 형의 실연을 목격하고 어른스레 형을 위로하는 참새. 자신은 얼른 자라서 로싸라는 지지배와 결혼하겠다고 단단한 각오를 한다. 지중해에서 불어오는 바닷바람과 대지를 익힐 듯 이글거리는 태양이 사과처럼 발갛게 물들어 갈.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<물적 분할> 쪼개기 상장, 그들만의 리그.

물적 분할이 대선에서도 이슈로 등장하고 있다. 물적분할을 규제하자는 것이다. 보완책으로 기존 주주들에게 기업공개 시 청약 우선권을 주자는 논의도 있다. 외국에서는 그렇게 한다. 예컨대 LG화학이 LG에너지 솔루션을 물적분할 애서 상장할 경우 기존 LG화학 주주들에게 공모주 우선 청약 권리를 준다는 것이다. 이렇게 해야만 LG화학 주주들이 불만이 없다. 당연히 그렇게 해야 맞는다고 본다. 물적분할 후에 상장할 경우 주주 가치 희석화가 진행되면서 기존 주주들은 피해를 입게 된다. 돈 버는 쪽은 외국인, 기관 등 대규모 청약을 해서 배정을 많이 받은 투자자들과 우리사주를 챙긴 분들이다. 상장 당일에 주식을 사는 개미들과 애초에.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

NAVER - 4Q 실적 저조 예상, 빅테크 규제 노이즈

네이버와 카카오는 정부의 빅테크 규제 악재가 잠재해 있습니다. 대선 주자 중에서 규제 강화를 언급하기도 했습니다. 카카오 문어발 확장이 지난해부터 인터넷 주들에 악재로 작용하면서 주가가 큰 폭 하락했습니다. 그리고 이커머스도 경쟁이 박 터지는 상황이어서 실적이 저조한 편입니다. 네이버 주가는 고점 대비 27% 하락입니다. 지지선을 설정하자면 라운드 피겨 30만 원과 그 아래 28만 원 사이가 지지선으로 작용할 것으로 보입니다. 네이버 주간차트 / 일간차트에 볼밴을 보면 하단 밑으로 갔고, 주간차트로 보면 지지선이 더 명확히 보입니다. 올해 수정 EPS 증가율이 26%, PER 예상치가 36배. 4분기 비용 증가로 실적 부진: 4분기 Yo.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 고용지표 부진, 국채수익률 상승

어제도 다우는 -0.1% 하락에 불과했지만 나스닥은 -0.9% 하락으로 기술주가 약세를 이어갔습니다. 국채수익률이 1.8% 갔다가 1.76%로 마감하면서 작년 3월 고점을 넘어섰습니다. 또 하나 악재는 12월 비농업 고용 숫자가 19.9만개로 예상치 42.2만 개에 훨씬 미치지 못했습니다. 고용 부진은 인건비 상승으로 인플레이션을 더 부채질할 수 있는 요인입니다. 시간당 평균임금이 상승세입니다. 다우보다는 나스닥 낙폭이 더 심합니다. 연준 '조기 긴축' 예고에…나스닥, 11개월만 최악의 한주 머니투데이 2022-01-08 08:06 [뉴욕 3대 지수, 새해 첫 주 일제히 하락 마감…나스닥, 4.5%↓·S&P, 1.9%↓·다우, 0.29%↓] 뉴욕 증시는 미.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<시장> 골디락스 조건 - 물가 안정에 따른 연준의 태도 변화가 올 경우...

시장은 대체적으로 호들갑스럽습니다. 양적 긴축에 대한 연준의 논의가 당장 실행으로 옮겨갈 수 있는 상황도 아닙니다. 이러이런 전제조건이 충족된다면 양적 긴축을 할 수 있다, 정도로 받아들이면 됩니다. 그렇다면 전제조건에 대해 다시 한번 숙고할 필요가 있습니다. 먼저 인플레이션이 과연 언제 누그러질까에 대해서입니다. 인건비, 물류난, 유가, 중고차 가격, 주택 가격 등이 물가 상승의 주요인입니다. ISM 지수 중에 공급난에 해당되는 지수가 꺾입니다. 공급난 완화된다는 것입니다. 적체 컨테이너에 벌금을 부과하자 속속 정상화됩니다. 그리고 연말 소비 시즌 때문에 문제 되었던 공급난은 시간이 흐를수록 완화될 겁니다. 미국은.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<기행> 월송정, 평해에 있는 관동팔경

울진에 있는 관동팔경의 무대 중 하나인 월송정을 보러 갔습니다. 울진엔 <망양정>도 있습니다. 망양정의 아름다움을 저는 관동팔경 중에 첫째로 꼽고 싶습니다. 망양정에서 30킬로 정도 더 남쪽으로 내려가면 평해에 월송정이 있습니다. 가장 남쪽에 있는 팔경 중 하나입니다. 삼척에 들러 아침 식사를 하고 해변가에서 잠시 머물렀습니다. 오늘 날씨는 봄날 못지않았어요. 동해안은 난류가 흐르고 백두대간이 시베리아 찬 공기를 막아주기 때문에 서울보다 평균 기운이 5도 정도는 높습니다. 바람도 없고 따사로운 햇살이 좋았습니다. 평해에서 월송정 가는 길목입니다. 정자가 한 떨기 꽃입니다. 평지와 비슷한 곳에 위치한 정자입니다.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG에너지솔루션 - 수요 예측 관전 포인트는?

기관 수요 예측으로 LG엔솔 공모가격이 결정되고 개인투자자들은 18~19일 청약할 수 있다. 핵심은 기관투자자들 보호예수가 얼마나 묶이느냐에 달려 있다. 많이 묶일수록 개인투자자들에게 좋다. 공모가격은 최상단 30만 원이 될 가능성이 높다고 본다. '역대급' LG엔솔, 이번주 기관 수요예측 돌입…관전포인트는 매일경제 2022.01.09 10:11:33 단군 이래 최대 IPO(기업공개)로 불리는 LG에너지솔루션이 이번주 기관 투자자 대상 수요예측을 진행한다. 가능한 많은 공모주를 확보하려는 기관 투자자들의 눈치 경쟁이 치열할 것으로 예상된다. 1월 셋째주에 진행되는 일반 공모청약을 준비 중인 개인 투자자들 입장에서는 얼마나 많은.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

비트코인 - 연준 금리 인상과 양적 긴축에 영향

금리가 오르면 제일 먼저 부정적인 영향을 받는 자산은 하이일드 채권 같은 고위험 자산이나 기대감만으로 오르는 성장주 등이 꼽힙니다. 그런데 비트코인도 금리 상승에 영향을 받습니다. 시중 유동성이 풍부하기 때문에 변동성 높은 비트코인 같은 암호화폐로 자금이 흘러든 측면이 있습니다. 이제 양적 긴축은 시중 유동성을 빼서 거품을 제거하겠다는 것입니다. 비트코인은 지난해부터 변동성이 장난 아닙니다. 금리가 상승하면 금융비용이 늘기 때문에 투자자들이 압박을 받을 겁니다. 인플레이션 시기에 희소성 있는 자산의 가치가 올라갑니다. 금을 예로 들면 그렇습니다. 비트코인도 희소성 가치는 있습니다. 따라서 유동성 축소와 희소.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<시장> 기관이 주식을 파는 이유

기관이 1월들어 대규모 매도를 하고 있다. 특히 증권사 매도량이 대부분을 차지한다. 두 가지 이유가 있다. 1) 배당 받으려고 샀던 물량 고스란히 매도 (약 5조원) 2) 백워데이션 효과 (선물 저평가, 현물고평가 현상. 이 때 고평가된 현물을 팔고 저평가된 선물을 사는 차익거래 유인발생) 증권사가 배당투자 매물을 다 던지고, 현선물 차이도 해소되면 매물은 잦아질 것으로 본다. 외국인도 8000억 샀는데…기관이 엿새 동안 5.8조 판 이유는 매일 경제 2022.01.07 14:09:48 연초부터 기관, 특히 금융투자가 개인 투자자들의 공적으로 떠오르고 있다. 6거래일 동안 6조원에 육박하는 매물을 쏟아내고 있기 때문이다. 배당을 노리고 들어왔던 자.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<주간 시장> 양적 긴축 노이즈 발생으로 변동성 높아진 한 주

이번 주 코스닥 지수는 주간 -3.7% 하락입니다. 작년 하반기부터 코스닥은 950 ~1050 포인트 박스권에 묶여 있습니다. 좀처럼 박스권을 탈출하지 못하고 있습니다. 이번 주는 미국의 금리 인상과 양적 긴축 소식이 나오면서 낙폭이 깊었습니다. 2차 전지, NFT, 엔터 등 지난해 상승 폭이 컸던 주식들이 크게 조정을 받았습니다. 코스닥 지수 주간 차트 코스피 지수도 주간 음봉 마감입니다. 3개월 연속 좁은 박스권에서 벗어나지 못합니다. 이번 주 -0.7% 하락입니다. 테이퍼링은 예상했던 일이고 금리 인상도 올해 3번은 각오하고 있었는데 12월 연준 FOMC 의사록에서 양적 긴축(QT)이 빨라질 수 있다는 내용이 확인되었고 시장이 예민하게 반응.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

노바텍 - 희토류 테마주 중에 최고!

40-40 클럽 노바텍은 20년에 매출이 급증했습니다. 이는 코로나로 인한 태블릿 수요 증가 때문입니다. 영업이익률 43% 기록. ROE 44%. 40-40클럽은 노바텍이 유일할 겁니다. 대단한 기록입니다. 지난해도 영업이익률 38% - ROE 40% 추정입니다. 높은 이익률이 유지되었습니다. 노바텍이 왜 이렇게 높은 이익률을 유지할 수 있을까요? 삼성전자를 상대로 사업하면서 이렇게 높은 이익률을 뽑아내는 것이 대단하지 않나요? 그 이유는 노바텍이 중국에 희토류 개발하는 현지법인을 보유하고 있고 인건비가 싼 베트남에서 제품을 가공하기 때문입니다. 중국이 희토류 88%를 장악하고 있습니다. 언제든지 무기화할 수 있어요. 노바텍은 아예 현지에 희.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

오스템임플란트 - 횡령, 윗선 지시 받았다?

수사가 진행되어봐야 확인되겠지만 횡령한 재무팀장 가족이 윗선 지시를 받았다고 주장했다는데..... 정말 그렇다면? '1880억 횡령' 오스템 재무팀장 가족 "윗선 지시 받았다" 경기 파주 자택 건물서 은신하다 검거…혐의 대부분 인정 680억 금괴 구매·건물 대출 상환해 증여…공범 유무 주목 (서울=뉴스1) 2022-01-06 08:24 1880억원에 달하는 회삿돈을 횡령한 혐의를 받는 오스템임플란트 재무팀장 이모씨(45)가 경찰에 체포된 가운데 이씨의 가족들은 그가 체포되기 전 주변에 "윗선의 지시를 받았다"는 취지의 주장을 한 것으로 알려져 경찰 수사 결과가 주목된다. 경찰은 이씨의 범행 동기 및 공범 여부.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

PI첨단소재 - 상저하고 실적 예상

20-20 클럽으로 수익성 높고 글로벌 캐파 1위 기업입니다. 경제적 해자가 있는 기업이죠. 현재 PEG로 보면 1배 수준입니다. 적정 평가입니다. 올해 실적은 상저하고 예상입니다. 전반적인 시장 상황이 어려우니 가급적 하단에서만 분할매수 관점을 취하는 것이 좋습니다. 4Q21 Preview: 계절적 비수기 4Q21 예상 실적은 매출액 698억원(-13.1% QoQ), 영업이익 145억원(-24.2% QoQ)로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망. 계절적 비수기 진입 영향으로 매출액 감소. 또한 시장에서 기대 중인 판가 인상은 1Q22부터 본격적으로 이루어질 것으로 예상되는 반면, 주요 원재료(PMDA, DMF) 비용 부담은 전분기 대비 상승할 것으로 추정. 수익성 하락(O.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

카카오게임즈 - 오딘 전망치 대폭 미달 전망

오딘 실적이 예상보다 크게 감소할 것으로 전망되어 오늘 주가 하락 폭이 큰 편이다. NFT 게임에 대한 기대감이 빠지고 있는 상황이니 전저점 (6만원) 혹은 하단을 기다려 보자. 4Q21 Preview: 기본적으로는 매우 부진, 컨센서스 대폭 미달 전망 4Q21 실적은 라이온하트스튜디오 연결편입을 가정하지 않고 기존 실적구조로 그대로 비교하면 기본적으로는 전분기 대비 매우 부진할 뿐만 아니라 당사 및 시장 컨센서스 전망 치에도 대폭 미달할 것으로 예상한다. PC게임 매출의 경우 기존 게임들은 다소 부진해도 21.10.20 론칭한 엘리온 북미/유럽, 오세아니아 매출의 신규 기여로 전분기 대비 꽤 증가할 것으로 예상했었으나 엘리온 북미 /유럽, .......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<경제 공부> 미국 금리 인상과 양적긴축 의미에 대해서

어제 연준의 12월 FOMC 의사록이 발표되자 10년 물 국채금리가 1.7%로 급등하고 기술주들이 발작을 일으키면서 하락했습니다. 간략하게 배경을 알아봅시다. 의사록 핵심 내용은 테이퍼링이 끝나면 금리 인상을 하고, 그다음 양적 긴축(QT)도 빠른 시일 내에 할 필요가 있다는 것입니다. 여기서 테이퍼링 이후 금리 인상은 이미 다 알고 있고 시장에 어느 정도 반영되었습니다. 올해 금리 인상 3번 예상입니다. 그런데 어제 주가 급락은 양적 긴축에 대한 언급 때문입니다. 예전엔 테이퍼링 끝나고 약 2년 후부터 양적 긴축했는데 이번엔 올해부터 긴축을 할 가능성이 높다는 진단입니다. 그래서 시장이 화들짝 놀란 겁니다. 이거 생각보다 훨씬 빠.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<시장> 1분기까지는 불확실성 지속, 보수적으로 운용해야

연준의 속내를 의사록을 통해 확인했습니다. 다만, 연준의 긴축 속도는 데이터를 통해 확인 후에 집행이 됩니다. 인플레이션이 정점을 통과하고 누그러진다는 통계가 나올 경우 연준의 긴축 속도는 조정이 될 것입니다. 연준이 양적 긴축을 검토하겠다는 것이지 당장 하겠다는 것은 아닙니다. 숫자가 우려스럽게 나오면 속도를 높이겠다는 전제조건이 달려 있습니다. 따라서 올해 1분기까지는 불확실성 속에서 투자할 수밖에 없는 상황입니다. 증시는 불확실성을 극도로 싫어합니다. 가급적 기술주는 저점이 확인될 때까지는 보수적으로 봐야 합니다. 당장에 금리 인상과 QT 악재 속에서 공격적이니 투자를 할 필요가 없습니다. 현금 비중을 늘려.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

삼성바이오로직스 - 4Q 기대치 부합 예상

EPS 견조하게 증가합니다. 글로벌 1위 바이오 CMO에 대한 프리미엄 때문에 PEG는 다소 높은 편입니다. 올해부터 잉여현금흐름 대폭 증가 예상 2020년부터 볼밴 하단은 대체적으로 반등자리였습니다. 이번엔 금리인상 불확실성이 존재하기 때문에 하단 보다는 더 밑을 보는 것이 좋겠습니다. 삼성바이오로직스에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 1,240,000원을 유지한다. 당사 제약/바이오 업종 Top Picks 의견 역시 유지하는데 ① 올해 20%를 상회하는 높은 매출액증가율이 예상되고, ② 연말부터 가동될 4공장 효과로 장기 성장동력까지 확보됐으며, ③ mRNA 백신과 세포유전자치료제 CDMO 등 다양한 신규 사업 모멘텀이 기대되기 때문이다. 목표.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 소폭 하락 마감

수요일 나스닥 -3% 하락으로 시장이 타이트닝 공포에 떨었으나 어제는 -0.1% 하락에 그쳤다. 연준이 양적긴축(QT)을 논의하겠다는 것이 곧장 하겠다는 것은 아니다. 조건이 충족되면 하겠다는 것이다. 인플레이션 지표를 추적하면 된다. 이 지표들에 따라 주가가 출렁거릴 것이다. 미국10년물 국채수익률은 1.75%를 찍고 상승세가 둔화되었다. 과연 작년 3월 고점을 돌파할 것인가? 뉴욕증시, 연준 조기 긴축 파장 이어지며 하락 마감 연합뉴스 2022.01.07. 오전 6:44 뉴욕증시는 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 조기 긴축 우려에 따른 파장이 이어지면서 하락 마감했다.6일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

LG이노텍 - 제품 믹스가 좋아지는 기업

LG이노텍은 카메라 모듈 시장에서 강자이다. 애플에 납품한다. 그리고 전장용 부품도 있고 고부가 기판에 대규모 투자를 단행 중이다. 제품 구성이 탄탄해지고 있는 것이다. 주가 상승의 견인차 애플카도 기대감을 갖게 하고 있다. 실적 추정치를 보면 지난해 확실하게 매출과 이익 레벨을 올려놨고 올해는 작년 기고효과 때문에 성장성이 부진한 듯 보인다. PER 8.5배는 리레이팅 해줘도 될 수치다. 부채비율이 높은 편이라서 ROE도 높다. 신규 매수를 노린다면 의미 있는 조정이 올 때까지는 기다리는 것이 좋겠다. 추격매수는 마음고생만 하고 위험을 감수해야 한다. 투자포인트 및 결론 -동사의 2021년 4분기 매출액과 영업이익은 주요 고객.......

원문보기 내부링크
Naver Blog

<뉴욕 증시> 연준 의사록 공개, 국채금리 급등, 기술주 급락

연준 12월 의사록이 공개되었다. 여기에서 연준 위원들 생각을 읽을 수 있다. 어제 시장이 난리가 난 것은 양적 긴축 때문이다. 양적 긴축은 연준이 보유한 국채와 모기지 채권을 시장에 내다 팔아버리는 행위다. 이렇게 되면 시중 유동성이 곧바로 흡수된다. 테이퍼링이 끝나면 금리 인상을 추진하고, 이렇게 해도 인플레이션이 잡히지 않으면 양적 긴축(QT)을 할 것으로 봤는데 연준 위원들 일부가 인플레이션을 심각하게 보고 양적 긴축도 서두르자는 발언을 한 것이다. 이러한 양적 긴축 논의가 확인되자 국채 10년 물 수익률이 1.7%를 넘어섰고 기술주가 발작을 일으키면서 나스닥 지수 3.3% 급락했다. 미국채 10년 물 수익률 : 1.7% 벽 돌.......

원문보기 내부링크
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20