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아미코젠 -- 라이산도와 엔돌라이신 전략적 제휴 체결

아미코젠은 라이산도 항생제 CMO 역할을 합니다. 동시에 자체적으로 중국, 동남아 판권도 갖고 있으니 판매도 합니다. 이제 생산 설비를 구축해야 합니다. 아미는 설비가 없으니 CMO업체를 찾거나 자체적으로 해결해야 합니다.이번에 발행주식수 늘리고, 전환사채 한도 증액했습니다. 주총 이후를 기다려 봅시다.아미코젠, 독일 바이오 기업 라이산도와 전략적 제휴 체결비즈니스플러스 2021.03.19. 09:5928특수효소·바이오신소재 개발 기업 아미코젠이 18일(현지시각) 독일 리히텐슈타인에 본사를 둔 바이오 기업 라이산도와 전략적 제휴를 체결했다.아미코젠은 앞서 지난해 12월 라이산도와 엔돌라이신 상처 치료제 '아티리신.......

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<주간 시장> 금리상승 노이즈, 코스닥 강세

이번 주는 미국 장기금리 상승 이슈가 시장을 지배했습니다. 또한 폭스바겐 배터리 내재화 발표로 배터리 3사가 큰 폭 조정을 하면서 대형주 약세, 코스닥 강세를 기록했습니다. 코스피지수 주간 - 0.5% 하락코스닥지수 주간 + 2.8% 상승1. 미국채수익률 상승이 시장의 최대 현안입니다. 금리상승은 증시에 호재이면서 악재입니다. 우선 경기가 회복된다는 측면에서는 호재입니다. 백신 보급이 본격화되고 있고 미국에서는 7월이면 집단면역 가능성이 거론됩니다. 요즘 뉴스에서 코로나 확산 우려 뉴스는 자취를 감춰고 경제활동 정상화 관련 뉴스들이 많습니다. 그동안 엄청나게 풀린 돈이 물가를 자극해서 인플레이션 우려 가.......

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SLR 연장 안 함. 은행주 하락

SLR 이란 무엇인가?SLR (보완적 레버리지 비율)은 은행이 국채를 포함한 위험자산을 편입할 때 자기자본을 일정 수준 보완해야 한다는 제도다. 지난해 연준은 은행이 국채를 사들이도록 하는 차원에서 SLR 을 완화해 줬다. 이게 3월 말 끝나는데 연장해 주지 않은 것이다. 이렇게 되면 은행은 국채를 추가로 사들이려면 자기자본을 확충해야 하니 국채 수급상 은행에 기대는 것이 무리라는 관점이 나올 수 있다. (일각에서는 은행이 수익률 높은 국채를 매각하겠냐는 시각도 있다)하여튼 SLR 연장 불발로 은행주들이 하락했고 국채 수익률 상승에도 불구하고 나스닥 기술주들은 상승했다. 어차피 연준이 SLR 연장해 줘도 말은 또 나올 수밖.......

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<시장> 국채수익률 급등에 대한 설왕설래

금리급등이 기술주에 직격탄을 날렸다.다음주부터 국채입찰이 다시 시작된다. 과연 일본이 미국채를 3월부터 많이 사줄까? 해지펀드들은 단기물 사들이고 장기물 팔고 있다. 연말 2% 정도 예상했는데 벌써 1.7%를 넘었다. 속도가 가파른 것은 사실이다. 더군다나 3월부터 5월까지는 전년도 기저효과 때문에 물가가 오를 수 밖에 없다. 경제성장률도 높게 나올 것이다.SLR에 대한 논란도 있다. 연장해주지 않으면 은행들이 국채를 매각해서 국채수익률이 더 오를 수도 있다고 한다. 다시 금리발작을 고민해야 하나?파월 약발은 12시간 뿐…폭등한 금리 둘러싼 '뇌피셜'들한국경제 2021.03.19 08:05모든 투자자들은 요즘 금리만.......

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웹케시 -- B2B 핀테크, 락인효과 기대.

먼저 차트를 보자. 주가는 지지/저항 싸움이다. 이번 조정은 상장 후 첫 고점에서 지지 받았다.주간차트에서 지지/저항일봉상으로 볼밴에서 하단을 살짝 깼지만 이내 볼밴 내로 들어왔다. 초우량주라서 볼밴 매매 대상이다.웹케시는 경리나라가 외형 확장에 효자다. 웹케시가 서비스하는 3개 제품 모두 강력한 락인 효과 기대해볼만하다. 선점하는 쪽이 임자다. 그리고 영업이익률이 지속적으로 높아지는 중이다. 이는 클라우드 서비스라서 고정비효과가 나타나기 때문이다. 외형이 증가할수록 이익률은 높아질 수 밖에 없다.영업이익률과 ROE가 동시에 20% 이상인 최고 종목이다. 실적 컨센서스웹케시, 구독 경제로 이.......

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배터리 내재화 흐름과 2차전지 소부장 주식들

배터리 3사 고심이 깊어진다. 테슬라와 폭스바겐이 배터리 내재화를 천명했다. 그런데 배터리 투자가 큰 금액이 들어갈 뿐 아니라 100% 내재화가 반드시 바람직한 것은 아니라는 시각도 있다. 테슬라의 경우 내재화를 하더라도 자체 조달 비중이 40-50% 정도가 맥시멈이 될 가능성이 높다고 한다. 엄청난 고정비를 커버하기 벅찰 수 있다.폭스바겐이 내년부터는 노스볼트에서 생산하는 배터리를 쓰기 시작할 것으로 보인다. 아래 기사에서 볼 수 있듯 노스볼트는 공장 짓는데 한국 부품 장비업체에 발주하고 있다. 거론되는 업체들은 이노메트리, 씨아이에스, 피앤이솔루션, 동진쎄미켐 등이다. 그런데 공장을 건설한 뒤에 과연 배터리 제조.......

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<뉴욕증시> 국채수익률 급등, 기술주 급락

파월의 시장 달래기가 하루를 가지 못했다. 국채수익률 급등으로 직격탄을 맞았다. 테슬라 6.9% 하락.국민연금이 부인하기는 했지만 정치권에서 주식비중 확대 논의가 되는 모양이다. 선거철이라서 그런 것 같다.개미 발목잡던 국민연금, 국내 주식비중 20%까지 확대머니투데이 221.03.18. 오후 9:19국민연금이 올해 국내 주식 비중 목표치를 늘린다. 당초 올해말 기준 16.8%인 국내 주식 비중을 최대 20%까지 확대하는 방안을 검토한다. 국내 증시가 상승할 때마다 비중을 맞추기 위해 연기금이 ‘기계적 매도’를 하고 있다는 논란을 해소하기 위한 조치로 풀이된다. 특히 코로나 19 이후 달라진 시장 상황을 반영하겠다는 의지.......

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ESG 투자 - 어떻게 할 것인가?

앞으로 ESG가 투자에 있어서 중요한 기준이 될 가능성이 높다. 관련지식을 계속 축적해 나가야 할 것이다. 신한에서 ETF 투자에 관해 실용적인 분석 자료를 내놨다. 참고하시길빠르게 확대 중인 ESG 투자기후변화, 부의 양극화 등으로 인해 세계적으로 ESG에 대한 관심이 높아지면서 ESG 투자 규모는 빠르게 확대되고 있다. 미국에 상장된 ESG 관련 ETF의 순자 산 규모는 2020년 말 520억달러로 2019년 160억달러에서 약 223% 증가했고 올해도 610억달러(3월 12일 기준)로 연초대비 18% 증가했다.해외뿐만 아니라 국내에서도 ESG 투자에 대한 관심을 확인할 수 있다. 국내 액티브 주식형 펀드는 패시브 시장의 성장으로 설정액이 꾸준.......

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연준 점도표 - 시장을 안심시켰다.

연준이 시장을 안심시켰다. 뉴욕 3대 지수가 상승 마감했다.점도표가 23년까지 금리 동결로 나왔다. 일부 위원들이 23년에 금리 인상 가능성을 거론했지만 대세에 지장 없었다. 어차피 물가 상승세는 앞으로도 계속 나올 것이다. 기저효과 때문이고 경제활동이 재개되는데 물가가 오르는 것은 당연하다. 다만, 급하게만 오르지 않으면 된다.어제 파월의 발언 중에서 생각해야 할 부분은 연준은 경기 선행지표 보고 통화정책하지 않는다는 점이다. 연준은 경기 후행지표를 본다. 즉, 물가가 오를 것이라는 예상을 하면서 선제적으로 금리 올리지 않는다는 것이다. 실제로 물가가 올랐다는 지표가 나오면 그때야 움직인다. 지금 물가가 오.......

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시장은 파월에 설득당했지만 변심은 언제든 가능?

어제 밤 연준 파월 의장이 발표한 내용을 잘 요약해 놓은 기사니깐 참고하세요. 내용은 지금은 파월의 립서비스에 설득당했지만 시장은 아직도 반신반의 하고 있고 언제든 변심이 가능하다... 이 정도로 요약할 수 있습니다.슈퍼 비둘기' 파월에 설득당한 시장…하지만한국경제 2021.03.18 08:10파월 의장의 발언을 요약하면 "미국 경제의 전망은 나아지고 있다. 하지만 우리는 전망이 아니라 실제 진전을 보고 싶다. 지금은 테이퍼(자산매입 축소)를 논의할 때가 아니다"라는 것이었습니다. 경제 전망이 좋아져도 실제 데이터로 확인할 때까지 계속 완화적 정책을 이어가겠다는 얘기였습니다.월가 관계자는 "'.......

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SK바이오사이언스 - 따상 기록, 시총 12.9조원

따상을 기록하면서 시총 29위에 올랐다. 내일 상한가를 기록할 경우 따상상이 되면서 시총 22위까지 오를 수도 있겠다.9시 23분현재 60만주 거래량에 상한가 잔량이 600만주 쌓여 있어서 내일도 상승 가능성은 높다.단기적으로는 기관 미확약물량이 186만주 인데 이 물량이 소화되는지가 중요하다. 이걸 다 먹어치우고 상한가 잔량이 많을 경우 내일도 기대해 볼 수 있다. 오늘 기관과 외국인 매매동향을 체크해야 한다. SK바이오사이언스 상장 첫날 '따상' 직행…시총 12.9조매일경제 : 2021.03.18 09:00:30SK바이오사이언스가 코스피 상장 첫 날인 18일 시초가가 공모가의 2배인 13만원으로 형성된 뒤 바로 상.......

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디앤씨미디어 - 최고 웹툰 생산자 !

올해 영업이익률 24% - ROE 25% 추정. 웹툰 생산업체로서 타의 추종을 불허한다. 카카오와 같이 글로벌 시장에 진출했다. K-웹툰이 글로벌 시장을 장악하고 있다. 그 중심에 콘텐츠 제작자 디앤씨미디어가 있다. 아래 지표에서 매출액 증가율, 영업이익률, ROE, 부채비율을 보라. 최고다. 월간차트 / 지난해 8월 고점 기록후 7개월간 조정국면에 있었다. 이제 수렴은 끝났다. 변동성이 나타날 자리다. 올해 수출 비중 40% 도달 전망. 목표주가 50,000원으로 상향 Target PER 적용 시점을 2021년말로 변경함에 따라 목표주가를 기존 41,000원에서 50,000원으로 상향. Target PER은 40.5배(스튜디오드래곤 2021F PER 45배 10% 할.......

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NAVER - 이커머스 대장주 !

쿠팡이 상장 초기 시총 100조 받으면서 혜성처럼 떠올랐다. 그런데 정작 국내에서 이커머스 거래 1위 시장 점유자는 NAVER이다. NAVER가 쿠팡 보다 가치를 부여받지 못하는 부분은 로켓배송이 없다는 것이다.네이버는 이 부분을 보완하기 위해 전력투구하고 있다. 신세계, 이마트, 대한통운과 합작했다. 배송이 빨라질 것이고, 쿠팡이 가진 장점을 네이버가 보완해나가는 국면이 전개된다. 무엇보다 네이버는 검색시장을 통해 탄탄한 고객유인 기반을 구축해놓고 있다. 네이버가 이커머스 1위 지위를 더 확고하게 굳힐 가능성이 높다. 지금부터는 풀필먼트 싸움이다.NAVER는 쿠팡에 비해 이커머스 밸류를 너무 못 받고 있다. 과연 정당.......

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폭스바겐 변심을 지나치게 우려할 필요 없다.

폭스바겐이 각형 배터리를 사용할 것이고, 2030년까지는 내재화 하겠다고 선언하면서 어제 한국 전기차 밸류체인 주식들이 크게 하락했다. 그런데 전기차가 폭스바겐만 있는 것도 아니고 원통형, 파우치형 시장도 만만치 않다. 중요한 것은 전기차 시장이 급속히 커지기 때문에 각형을 제외하더라도 파우치형과 원통형 수급이 빠듯하다. 지나치게 우려하면서 투매에 동참할 상황은 아니라고 본다.폭스바겐 변심에 韓 배터리 타격 입나…"하늘 무너지진 않는다"(뉴스1) 2021.03.17. 오전 6:20각형 선택, 당장은 악재…주가도 1년만에 최대폭 하락파우치형 경쟁력 높고 전체 시장도 확대…"韓 주도 변함없어"글로.......

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<볼린저 밴드> 콜마비앤에이치 - 수축이 끝나면 확산

일전에 콜마비앤에이치에 대해 쓴 바 있다. 수축에 대해서 썼다. 주가는 수축과 확산의 반복이다. 좋은 주식이 수축이 극단적으로 진행될 경우, 특히나 바닥을 확실하게 다질 경우 주목해야 한다. 오늘 시세가 나오는 중이다. 콜마비앤에이치 기업내용에 대해서는 : https://blog.naver.com/pokara61/222254646808고점 대비 30% 이상 조정후 볼밴이 극단적으로 수축되었다. 이제 상단 돌파 기대되는 시점이다. 건기식 대표종목이다. 최근 3일연속 프로그램 매수세 유입5개월동안 하단 지지 받으면서 바닥을 확실하게 다졌으니 이번에 상단 돌파하면 시세 나올 자리다.영업이익 탄탄하게 증가하고 있고 현금흐름 좋다........

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리노공업 - 수익성과 안정성 조합 최고 주식 !

영업이익률이 37% 이상 유지되면서 ROE 20% 전후다. 올해는 40-20 클럽 기대. 한마디로 말해서 괴물 그 자체다. 이런 안정적이고 높은 이익률은 코스닥과 코스피를 통틀어 리노공업이 유일하다. 최고라는 말로는 부족하다. 그냥 일등이다.경제적 해자를 공부하고 싶다면 리노공업을 연구하면 된다. 비메모리 시장이 커지면 리노공업에게 좋은데 요즘 비메모리는 업황이 좋다. 초음파 프로브가 매출 증가세가 높아지면 정말 좋은데 아직은 ....현금흐름을 보라. 설비투자가 많지 않다. 그래서 잉여현금흐름 죽여준다. 올해 663억 영업현금흐름 예상이고, 배당금 250억 나갈 경우 350억 정도 현찰이 남는다. 올해 말 현금성자산과 단기.......

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현대차, 기아차, 현대모비스 - 플랫폼과 모빌리티

현대차 그룹이 E-GMP 플랫폼을 확보하고 나서 완성차 경쟁력이 쑥 올라갈 조짐이다. 부품의 공유, 모듈러 플랫폼으로 원가절감 등이 가능해졌다. 장기적으로 자율 주행 상용화 서비스 플랫폼 기반 PBV 사업 모델 또한 가시성이 높아지며 운영 S/W와 결합한 파생 사업 수익이 증가해 OEM 역량은 확대될 것이다. 현대차, 기아차, 현대모비스 주목하자. 현대차 / 중앙선으로 수렴 중 OEM의 BEV Platform 전략: 규모의 경제를 통한 원가 절감 자동차 산업은 가격(P) 하락 압력과 물량(Q) 증가 제한, 고객 니즈 다양화와 투자 확대로 원가(C)는 지속 증가하며 지속적인 수익성 하락과 이익 감소를 경험했다. 완성차 업체는 이를 극복하.......

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녹십자 - 러시아 코로나백신 위탁 생산 가능성?

러시아 백신 코비박을 녹십자에서 위탁생산할 경우 녹십자 매출이 크게 증가하고 백신 위탁 영업이익률이 50% 이상일 것으로 추정. 관심을 갖고 지켜볼 필요가 있다.주가흐름도 좋다. 고점대비 30% 조정후 하단에서 지지받고 상승세COVID19 백신 CMO 수주로 실적 약진 기대. 일회성이라는 시각은 접어두자• COVID19 백신 CMO 수주 대상과 규모가 구체적으로 확인되지 않아 추정 실적 및 목표가 상향 보류해 왔으나, 지난 2/26일 국내 도입되는 Moderna 백신 유통 사업자로 동사가 선정됨에 따라 향후 허가권 획득도 기대 가능. 관련 매출액과 영업이익 예상치 신규 반영하여 실적 추정치와 목표가 큰 폭 상향• 2020.10월말 CEPI와.......

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테슬라 4.3% 하락 - 모건스탠리, 전기차 경쟁으로 가격 하락 불가피

시장은 파월 의장의 발언을 듣고 움직이겠다는 듯한 모습이다. 미국증시는 소폭 등락했다. 한국시간 오늘밤 늦게 FOMC가 끝나고 파월의 발표가 있을 것이다. 파월은 딱히 시장에 새로운 발언을 할 것 같지는 않다는 것이 중론이다. 기존 입장을 되풀이 할 것으로 보인다. 그렇다고 해도 시장은 움직일 것이다.*반도체 섹터는 이틀 연속 상승했고 테슬라는 하락했다. 모건 스탠리는 테슬라에 무슨 악감정이라도 있는지 계속 부정적으로 보는 리포트를 내놓는다. 어제 테슬라 가격 하락에도 영향을 줬다.테슬라주가, 전기차 가격 하락 분석에 4.39% 급락...뉴욕증시 혼조세 마감뉴욕증시가 혼조를 보인 가운데 테슬라주가가 큰 폭으로 하.......

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쿠팡 -- 18일 보호예수 3,400만 주 풀린다.

김범석 의장이 주당 35달러에 475억 원을 매도했다. 이어서 내일 스톡옵션 물량 3400만 주가 풀린다. 전체 주식 수 대비 4.8% 물량이다.요즘 서학 개미들이 쿠팡을 사들이고 있는데 스톡옵션 물량 출회에 따른 변동성이 예상된다. 물량 출회가 일단락 된 뒤에 관심 갖는 것이 좋겠다. 쿠팡 주식 이상 조짐…18일 임직원 3400만 주 쏟아진다한국경제 2021.03.17 06:26보호예수 물량 출현하나…전체 주식의 4.8%16일 쿠팡 주가 6.6% 급락…김 의장도 매도한국 기업 최초로 미국 뉴욕증권거래소(NYSE)에 직상장한 쿠팡의 임직원 보유주식 중 3400만 주의 보호예수가 18일 풀리는 것으로 나타났다. 전체 주식 수(6억9871만 주)의 4.8%에.......

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LG화학 - 폭스바겐 각형 배터리 채용관련 노이즈에 대해

폭스바겐이 파워데이에서 각형 배터리를 주력으로 쓸 것이라는 발표로 파우치형 주력의 LG화학이 타격을 입을 수 있다는 전망으로 오늘 하락세. 최근 LG화학은 원통형 배터리 증설을 공표한 상태다.폭스바겐, 배터리 주력 타입으로 각형 채택폭스바겐은 전일 파워데이에서 미래 통합 배터리셀을 발표했으며 자체 설비용량 240GWh, 제조단가 -50%의 목표와 주력 타입으로 각형전지에 집중할 계획을 밝힘.기존 폭스바겐은 전기차 전용 플랫폼인 MEB Project 를 통해 2031 년까지 150GWh의 배터리를 탑재할 계획이었으며, LG에너지솔루션(유럽)과 SK 이노베이션(미국)으로부터 파우치타입을 CATL(중국)과 삼성 SDI(유럽)로부터 각형 배터리.......

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SK바이오사이언스 - 따상 가능성에 대해

SK바이오사이언스가 18일(목요일) 상장된다. 기관 의무 확약 비율이 높아서 유통가능물량이 875만 주에 불과하다. 이 때문에 상장 첫날 따상 기대감이 고조되고 있다.공모가 65,000원 에서 첫날 상장일에 주가 형성은 이렇다.장이 시작되기 전에 공모가 대비 가격을 받는다. 매수매도 호가를 받는데 이때 공모가 대비 상한선이 따블이다. 즉 13만 원이 상장 시작 가격이 될 수 있다. 이 가격이 결정되면 기준가가 되고 상장 당일 상한가까지 주가가 오를 수 있다.따라서 따상이 될 경우 가격은....공모가 : 65,000원.기준가 : 따블 될 경우 130,000원기준가에서 상한가 : 169,000원.이렇게 될 경우 따상 (=공모가 따블 + .......

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미중 반도체 전쟁 - 삼성전자 파운드리 사업 수혜

요즘 반도체가 화두다. 차량용 반도체 수급 악화에 이어 스마트폰용 반도체 등도 문제가 될 조짐이다. 이처럼 왜 갑자기 반도체가 문제 되는 것인가?여기서 메모리 반도체는 큰 문제가 아니다. 비메모리 반도체 수급이 문제다. 미국 정부가 반도체 산업을 육성하겠다고 한다. 그런데 그것은 쉽지 않다. 결론은 삼성전자와 TSMC 등 파운드리 업체 공장을 미국에 짓게 하는 것이다. 이것 말고 미국이 별로 할만한 것은 없다. 미국과 중국이 반도체 산업을 서로 육성하겠다고 싸울 경우 수혜주는 삼성전자 파운드리,라고 보면 된다. COVID-19, 중국 경제가 도약하는 기틀이 되다COVID-19로 인해 우리는 제조업의 중요성을 다시 한번.......

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폭스바겐이 각형 배터리를 선택한 이유는 중국 시장 때문?

폭스바겐은 자체적으로 각형 배터리를 생산할 예정이다. 그리고 중국 시장을 염두에 두고 CATL 각형 배터리를 탑재하는 전략을 취한 것으로 보인다. 중국 시장 눈치 보기 맞는 것 같다. 한국에서는 삼성SDI가 유일하게 각형 배터리 만들고 있다.LG화학과 SK이노베이션 입장에서는 타격일 수밖에 없다. 다만, 글로벌 배터리 수요를 중장기적으로 볼 때 파우치형, 원통형 모두 수급이 타이트할 수밖에 없다. 폭스바겐이 굴지의 자동차 메이저라서 단기적으로는 노이즈가 불가피한 상황이다.폭스바겐 선택으로 이목 집중 '각형' 배터리…원통·파우치형과 차이는?(뉴스1) 2021.03.16. 오후 5:20외부충격·발열에 강해 안전성 높.......

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NHN한국사이버결제 - 실적 좋지만 외인 매도 때문에 하락세

4분기 매출은 컨센서스 부합이고 이익은 다소 못 미쳤다. 최근 주가 하락은 코로나가 해소될 경우 비대면 온라인 결제가 위축될 것이라는 우려 때문이고, 외국인들이 지속적으로 물량을 내놓고 있다. 그러나 온라인 결제 부진 가능성은 기우라고 본다. 외인 매도세가 일단락될 경우 실적에 의한 반등을 기대해 본다. 실적이 본질이고 수급은 단기적으로 영향을 미칠 수는 있다. 이미 고점 대비 30% 이상 조정이다. NHN한국사이버결제 2020년 4분기 주요 실적 내용NHN한국사이버, 온라인 사업부 호조로 '고성장'아이뉴스 21.03/15 16:53NHN한국사이버결제가 15일 사업보고서를 통해 주요 온라인 결제업 영역에서 꾸.......

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뉴욕증시에서 항공주 급등이 의미하는 것

국채금리가 안정을 찾고 있고 증시는 상승세를 이어갔다. 오늘 밤 미국에서 3월 FOMC가 개최된다. 이틀간 회의 후에 과연 어떤 점도표가 나올지 궁금하다. 연준은 지금까지 코멘트에서 크게 벗어난 조치를 할 것 같지 않다. 2%까지 인플레이션 오는 것 용인하겠다! 이거다. 이제 막 지표면을 뚫고 올라오는 그린슈트를 짓이겨 버리는 금리 인상이나 타이트닝을 연준이 한다고? 그래서 다시 디플레이션 수렁 속으로 빨려 들어가게 연준이 테이퍼링을 조기 실시할 것 같은가? 그렇지 않다고 본다.지금은 소비심리를 부추겨야 하고 경제가 활성화되는데 어떤 일이라도 해야 한다. 다만 자산 시장이 지나치게 날뛰는 것은 바람직하지 않다. 실물.......

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테슬라 VS 현대차 아이오닉5

테슬라 일론 머스크는 스스로 테크노킹이라고 칭했다. 스스로 왕위에 오른 것이다. 물론 비공식적으로 오래전부터 머스크는 킹이었다. 약간 장난기 있는 호칭을 스스로 부여하면서 작금의 비트코인 비판에 대해 공격하는 모습으로 보인다. 암튼....현대차가 자체 플랫폼을 적용한 최초 전기차 아이오닉5를 공개했고 반응이 좋다. 이 부분에 대해 자동차 전문가 김필수 교수 인터뷰를 실었다. 자신의 관점과 다르더라도 참고하시길.현대차 일간차트에서 볼린저 밴드테슬라 월간 차트"테슬라 이제 끝났다"?…국내 최고 자동차 전문가의 전망은?머니투데이 2021.03.16 03:00한때 900달러까지 올랐던 테슬라 주가.......

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티씨케이 - 강력한 경제적 해자, 낸드 투자 수혜주

티씨케이는 35-25 클럽으로 말이 필요 없는 주식이다. 최고 중에 최고다. 이익률이 고공행진하고 있으니 매출액만 보면 된다. 매출액이 강력하게 성장하고 있다. 낸드 투자가 확대될수록 티씨케이 제품 많이 써야 한다.이익률이 35% 이상 붙박이처럼 고정된 상태에서 매출이 꾸준히 증가하는 기업은 반도체 부품사로서 티씨케이와 리노공업밖에 없다. 최고의 경제적 해자를 갖춘 기업으로 보면 된다.조정도 별로 없다.1Q21 영업이익 243억 원, 사상 최대 실적 예상티씨케이의 1Q21 실적이 매출액 670억원(+31%YoY), 영업이익 243억원 (+32%YoY)을 기록하며, 사상 최대 실적을 기록할 것으로 예상된다. 주요 제품 중 SiC Ring.......

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유동성 장세에서 실적장세로 이행 가능성

우라카미 구니오가 주식시장을 4계절로 비유하면서 증시를 구분했다. 아래 그림을 보면 비교적 명쾌하다.<참고> https://blog.naver.com/pokara61/150185261537지금은 금융장세 국면이다. 중앙은행이 돈을 풀고 금리를 내렸다. 돈빨로 주가가 오르는 국면이다. 그런데 코로나 백신이 보급되면서 경기회복 가능성이 점쳐지고 있다. 이 때문에 금리가 슬금슬금 오르고 있다. 또한 개인들이 소비를 증가시키기 때문에 기업 실적도 좋아질 예정이다. 보복 소비가 시작될 조짐이다. 따라서 위에 표에서 실적장세 국면이 나타날 가능성이 높다.그렇다면 어떤 종목을 사야 하는가? 당연히 실적이 좋아지는 주식을 사야 할 것이다.......

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기아, 전기차 EV6 공개

현대 아이오닉 전기차에 이어 기아도 신차를 공개했다. 아직 재원이 공개된 것은 아니나 제로백 3초대 고성능 버전일 가능성이 높다고 한다.볼밴 중앙선과 상단 사이에서 움직이는 강세 모드베일 벗은 전기차 '기아 EV6'…'타이거 노즈'도 이렇게 진화했다매일경제 : 2021.03.15 08:58:21기아 최초의 전용 전기차 ‘EV6’가 드디어 베일을 벗었다. 새로운 디자인 철학 ‘오퍼짓 유나이티드(Opposites United, 상반된 개념의 창의적 융합)’가 반영된 최초의 전용 전기차다.기아는 15일 첫 전용 전기차 EV6의 내·외장 디자인을 처음으로 공개했다. 기아는 이달 말 디지털 월드 프리미어(세계 최초공개 행사)를.......

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3월 FOMC, 개입 안 할 가능성 높다.

현재 시장은 FOMC에서 금리 상승을 제어해 주기를 기대하고 있지만 연준은 이번 회의에서 개입 안 할 가능성이 높다는 이야기다. 왜냐면 연준은 물가 상승을 용인하겠다는 정책을 추진 중이기 때문이다. 그리고 PCE 상승률은 아직도 인플레이션 기대심리와 괴리가 있다. 따라서 연준이 방관하는 듯한 모습을 보이면 다시 국채수익률이 상승하면서 시장은 변동성을 보일 가능성이 높다는 진단. 미국 금리 급변동과 연준에 대한 기대 지난 주 1.5% 대에서 진정되는 듯 했던 미국 10년 금리가 금요일 급등 마감했다. 주 중 무난한 입찰 수요로 금리는 쉬어가는 듯 했으나, 미국 2월 생산자물가 상승과 바이든의 부양책 서명으로 금리 상.......

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FOMC 회의 변수와 미국 경기 부양책 호재

한국시간으로 17 -18일에 미국 FOMC가 열린다. 매파적 발언이 나오기는 어렵다. 그렇다고 지금 당장 연준이 적극적이 액션을 취할만한 이유도 별로 없다. 따라서 기존 연준의 노선을 재확인 하는 수준이 될 것으로 보인다. FOMC 끝날 때까지 시장은 조심스러운 행보를 할 것으로 보인다.미국의 경기부양책 통과는 신흥국에게 호재다. 미국이 신흥국 제품 많이 사갈 것이니깐.한국증시에서 연기금 매도세가 약화되었다. 일평균 매도 대금이 줄었다. 그리고 지난주 외국인 순매수가 2조원이었다. 오랜만에 외국인들이 한국 주식을 사들이는 중이다. 연기금 매도가 줄고 외국인이 살 경우 수급에 숨통이 트일 수 있겠다.들쑥날쑥 코스피···주.......

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웹케시 - 바우처 시작된다.

바우처 다시 재개 된다. 이번엔 지원한도를 200만원으로 낮췄다. 시용기간이 짧아진다는 효과가 있을 뿐 큰 문제는 없을 것으로 보인다.웹케시는 국내 B2B 핀테크 1호 상장기업이다. 강력한 해자를 갖고 있고 바우처 도움을 받아 경리나가 홍보 및 가입자 수가 증가세에 있다. 웹케시 제품군은 클라우드 서비스여서 매출 증가에 따른 영업레버리지를 기대할 수 있다. 이익률이 꾸준히 증가하고 있다. 올해 20-20 클럽 예상최고 종목의 하단은 공략 지점으로 보면 된다.2021 년에도 K-비대면바우처에 따른 경리나라 수혜2021 년 K 비대면 서비스 바우처 사업(기업부담 10%, 정부 지원금 90%로 1/10 가격 에 경쟁력 있는.......

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<책> 돈의 물리학, 신대공황, 느슨하게 철학하기

이 책을 우연히 읽었는데 정말 흥미진진했다. 물리학자들과 수학자들이 퀀트투자에 도전해서 깜짝 놀랄만한 실적을 거두는 이야기가 종횡무진 펼쳐진다. 르네상스테크놀로지 창업자, 카지노를 이긴 소프 등등이 시장에서 초과수익을 내는 과정은 소설보다 더 찌릿하다. 그런데 퀀트를 통해 매매를 하겠다는 투자자가 아니라면 이 책은 그냥 눈요기 정도가 아닐까? 요즘은 알고리즘을 이용한 자동매매 시스템이 유행하고 있고 실제로 돈을 벌기도 한다. 책을 다 읽고 나니 머리가 더 아프다. 물리학에서 통찰을 퀀트로 연결하는 천재들의 영역이 아닐까 싶기도 하고. 암튼 내가 접근하기 힘든 신천지가 있다는 사실에 놀랐다.연초에 퀀.......

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<책> 인플레이션 - 하노 벡

인플레이션에 대한 이해를 돕기 위해 예전에 리뷰한 글을 다시 싣는다. 참고하시길. 국가가 화폐 발행을 독점하면서 생긴 가장 큰 문제는 화폐가치의 장기적인 추락이다. 1,000 달러로 금을 살 수 있는 양을 역사적으로 계산해보면 답이 금세 나온다. 왜 이런 현상이 나타난 걸까? 화폐수량설이 간단하게 설명해준다. 피셔의 교환방정식 이다.MV = PT왼쪽이 화폐 총량이다. (M 통화량, V 화폐 유통속도) 오른쪽은 재화의 총 거래대금이다.(P재화의 수량, T 거래가격) 왼쪽은 시중에 돌아다니는 화폐 총량이고 오른쪽은 재화 거래대금이다. 즉 화폐로 교환되는 재화의 총량으로 보면 된다. 예컨대 수박이 10개만 있는 세상.......

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이스라엘 50% 일차접종 완료

올해 1월 중순이 코로나 일일 확진자 피크였다. 백신이 본격적으로 보급되고 통제도 강화되면서 확진자가 줄고 있다. 아직은 백신 효과에 대해 명쾌하게 이야기할 수 없지만 상관관계는 분명한 것으로 보인다. 이스라엘의 경우 백만명당 확진자 숫자가 아직도 많지만 이는 젊은 층이 접종 비율이 낮아서 라고 한다. 노인층은 확실하게 효과가 있다. 4월 중순이면 인구 대부분이 1차접종을 완료할 것으로 예상되어 백신효과 논란은 5월이면 결론 날 것으로 보인다.이스라엘 확진자 추이미국 확진자 추이영국확진자 추이국민 절반 백신 접종하니…"식당 예약 열흘 치 예약됐다"한국경제TV 2021.03.13. 오후 5:25.......

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바이든 전기차 드라이브는 K-배터리에 호재 !

바이든 정부가 친환경 정책을 강화하고 있다. 미국에서 전기차 판매대수를 300만대로 끌어올리려면 약 100만대 가량 배터리가 부족한 상황이다. 이를 해소하기 위해 바이든은 동맹국 정부에 대미수출을 확대하기를 원하고 있다. 지금 미국 배터리 수입국 중에 중국이 50%, 한국20% 일본 12%에 불과하다.미국은 중국 의존도를 낮춰야 한다. 이를 위해서는 한국과 일본에 기회가 올 수 있다. 특히 미국은 자국내에서 배터리 생산을 원한다. LG에너지솔루션과 SK이노베이션이 미국에 대규모 생산 기반을 확대중이다. 수혜를 입을 가능성이 높다.LG화학 / 배터리 대장주. 고점대비 조정 폭이 10%. 최근 금리상승에 따른 기술주 조정을 무난히.......

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NAVER - 신세계 그룹과 손을 잡는 이유는 반-쿠팡 전선 확대?

NAVER와 쿠팡이 국내 이커머스 시장을 두고 일대 격전을 벌일 채비를 하는 중이다. 이커머스 시장이 폭발적인 성장세를 보이고 있지만 전체 커머스에서 차지하는 비중이 10%가 안 된다. 앞으로 얼마든지 이커머스 시장은 성장할 것이고 여기서 패자가 돈을 긁어 담게 된다. 먼저 쿠팡이 선빵 때렸다.쿠팡은 이번 기업공개로 5조 원 현찰을 거머쥐었다. 이 돈으로 땅 100만 평 산다는 말이 들리고 있다. 이른바 풀필먼트 (주문, 입고, 보관, 배송 과정) 강화다. 쿠팡이 강점을 보이는 것은 바로 이 부분이다. 자체 상품을 확보해 놨다가 로켓 배송하는 것이다. 이런 사업 모델은 돈이 엄청나게 든다. 초기 투자 비용 말이다. 창고와 재고, 배.......

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단종애사 유적지 청령포 기행

서울 집에서 10시에 출발했다. 목적지로 단종애사 숨결이 머무는 청령포와 유홍준 선생님이 뷰가 좋다고 극찬한 온달산성으로 정했다. 170킬로 정도밖에 되지 않지만 도심에서 길이 좀 막혀 12시 반경에 도착. 완연한 봄날이라서 기분이 좋았다. 청령포 주차장 앞에 다슬기 국밥과 매운탕 파는 식당이 한 곳 있다. 우거지 넣은 국밥이 그런대로 맛있었다. 다슬기 성분이 웅담 성분과 똑같다는 말이 있다. 간에 좋데나.... 예전에 인사동에 최 선생이 하는 다슬기 요릿집에 자주 다녔다. 임현담 선생님과 히말라야 가기 전후해서 자주 다녔는데 문 닫았다. 그때 온통 다슬기 요리여서 많이 먹었던 기억이 있다. 맛은 추억이다. 학교 다닐 때.......

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LG화학 -- 미국에서 공격적인 설비 증설에 주목

전기차 대장주 LG화학이 다시 기지개를 켜고 있다. 중국에서 모델 Y 모델 3 순조롭게 출하 중이다. 전 세계적으로도 전기차 판매량이 YoY 높게 나타나는 중이다. LG화학에 더없이 좋은 업황!특히 LG화학이 파우치형에서 원통형 배터리 투자를 증가하고 있다는 점에 주목하자. 미국 스타트업들이 원통형 배터리 장착한다. LG화학이 공급선이다. 태슬라만 원통형 쓰는 것이 아니다.올해 실적 성장세는 걱정 없다. ROE가 높아지는 모습이 좋다.볼밴 중앙선에서 조정을 마치는 모습이다. 고점 대비 10% 하락 한 상황. 테슬라 등 미국 기술주들이 난리를 치고 있지만 LG화학은 잘 견딘 편이다. 사실 전기차 시장 경쟁이 격.......

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LG전자 -- 마그나가 애플카를 위탁 생산할 경우

애플이 현대차, WV, 닛산 등 완성차 업체들에게 애플카 만들어 달라고 추파 던지다가 전부 거부당했다. 이제 선택지는 마그나와 폭스콘 두 군데로 압축되는 것으로 보인다. 마그나는 글로벌 3위 자동차 부품 생산업체이고 이전에 애플카와 초기 생산을 논의했던 바 있다. 따라서 마그나가 애플카 파트너가 될 경우 LG전자를 봐야 할 것이다.LG전자는 이미 적자사업 스마트폰 매각 중이고 전장사업에 올인할 예정이다. 마그나와 JV 설립해서 파워트레인 생산 예정이다. LG그룹은 배터리, 전장, OLED 디스플레이 등 전기차에 필요한 핵심 부품을 모조리 생산하고 있다.마그나 월간 차트 / 신고가 갱신 중이다.애플카 위탁생.......

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<경제> 선물매매 이해 - 콘탱고, 백워데이션, 베이시스, 프로그램매매, 차익거래

외국인들과 기관은 현물과 선물을 연계한 매매를 통해 무위험 차익거래를 합니다. 선물이 현물 대비 고평가일 경우 선물을 팔고 현물을 삽니다. 이런 거래가 시장에 영향을 미치기 때문에 알아둘 필요는 있어요. 용어가 다소 생소하지만 이해하면 쉽습니다. (그런데 사실 이 정도 수준은 주식 투자자 하시는 분이 굳이 신경 쓸 필요는 없을 것 같습니다만.... 질문이 있으셔서 예전에 쓴 글을 약간 보완해서 올릴게요)선물옵션 시장과 현물시장이 있습니다.그런데 선물 옵션 시장은 파생 시장이죠? 현물에서 파생된 겁니다. 파생이라는 뜻은 어떤 근원으로부터 갈려 나온다,,,입니다. 즉, 현물시장에 연동되어서, 파생적으로 움직이는 겁.......

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쿠팡 VS 네이버 -- 커머스 가치 차이는 납득할만한가?

쿠팡이 현대차보다 몸값이 높고 하이닉스와 비슷하다. 과연 이걸 어떻게 해석해야 하나? 아래 기사는 쿠팡의 직배송전략에 점수를 주는 모습이다. 쿠팡은 그간 물류에 투자를 많이 해왔기에 고정비용이 많이 들었고 이 때문에 규모의 경제까지 가기 전엔 적자가 불가피하다. 자체적으로 물건을 사서 자체 배송이다. 이러니 당연히 투자 비용이 많다.반면 네이버는 스마트스토어 라는 점빵 차려놓고 판매자들 입점 시켜 놓는다. 그리고 결제 수수료 먹는 사업이다. 자체 배송이 아니라서 시간이 많이 걸리고 이게 쿠팡에 뒤쳐지는 부분이다. 이번에 네이버는 국내 물류 1위 CJ대한통운과 지분 맞교환 했다. 이제 네이버도 당일배송 도전한다.......

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코웨이 -- BTS를 글로벌 브랜드 모델로 기용

BTS가 속한 빅히트 2대주주가 넷마블이고, 코웨이를 인수한 넷마블이 BTS를 모델로 기용했다. 코웨이는 말레이시아에서 렌탈 1위 사업자이다. 미국에서도 성장률이 높다. 이제 유럽과 동남아 시장에 진출할 예정인데 BTS 홍보효과가 높을 것을 보인다.기업실적은 이상 없다. 고점대비 30% 가까이 하락한 상태다.BTS가 떴다…코웨이, 글로벌 브랜드 모델로 BTS 선정매일경제 2021.03.12 11:31이달 말부터 TV, SNS 등 다양한 매체 통한 광고 영상 공개국내 1위 생활가전 렌탈 기업 코웨이가 글로벌 브랜드 광고 모델로 세계적인 가수 그룹인 방탄소년단(BTS)을 선정했다고 12일 밝혔다.코웨이 관계자는 "전 세계 남녀노소.......

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이스라엘 4월 집단면역, 미국 8월 일상 복귀 가능성

이스라엘은 4월 중순이면 인구의 80%가 백신 접종을 완료한다. 가장 먼저 집단면역이 가능한 국가가 될 수도 있다. 이스라엘에서 집단면역이 확인되면 확실하게 판이 달라진다. 이스라엘 일일 확진자 숫자가 8천 명대에서 2천 명대로 줄고 있다. 앞으로 한 달 후면 접종이 완료되고, 이때부터 보름이 지나면 결과는 도출될 것이다. ◼ 이스라엘, 4월 중순경 집단면역 가능 코로나19 백신 접종이 가장 빠르게 진행되고 있는 이스라엘이 약 한 달 후 집단 면역 수준에 도달할 전망임. 3월 9일 기준 이스라엘의 누적 백신 접종 횟수는 898만 회로 최소 한 차례 이상 백신을 접종한 사람이 인구 백명당 103.7명임. 이 가운.......

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<주간시장> 반등을 모색한 시간

이번주 증시는 강보합 마감입니다. 코스피지수 주가 +0.9% 상승코스닥 지수 주간 + 0.2% 상승 미국에서 국채수익률 상승세에 일단 제동이 걸렸습니다. 국채 10년 물 입찰이 무난히 소화되었습니다. 다우와 S&P 500 지수는 사상 최고가를 기록했고 나스닥도 반등중입니다. 기술주들도 하락이 멈췄습니다. 바이든 부양책이 실행되었습니다. 일 인당 1400달러씩 현찰을 받게 되면 수령액의 절반은 증시로 유입될 것이라는 전망이 있습니다. 백신 접종도 순조롭게 진행 중입니다. 미국에서 인구의 18%가 백신 1차 접종했습니다. 8월이면 집단 면역 가능성이 높습니다. 그전에 이스라엘이 4월 경에 집단 면역 여부가 결정됩니.......

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<뉴욕증시> 장기금리 상승, 다우,S&P500 최고가 행진, 기술주 하락

미국채 10년물이 다시 급등했습니다. 1.624%를 기록했고, 정석대로 경기민감주, 금융주가 올랐습니다. 기술주가 하락했습니다. 다만, 기술주 낙폭은 크진 않았습니다. 면역력이 생긴 걸까요?바이든은 하루 앞당겨 경기부양책에 서명했습니다. 또 하나, 바이든은 독립기념일인 7월 4일이면 코로나로부터 독립선언하겠다고 했습니다. 아마도 그때쯤 집단면역 가능성이 높다고 보는 듯합니다. 현재 접종 속도대로라면 미국은 그때쯤 집단 면역에 도달할 만큼 접종이 진행될 겁니다.나스닥 기술주에 대해 잠깐 보겠습니다. 금리가 올라서 기술주가 폭망한다고 호들갑 떨지만 그간의 상승 폭에 비하면 의미 있는 조정조차 나오지 않았습니다.......

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인플레이션과 인플레이션 기대심리는 다르다.

연준은 그간 통화정책을 통해 경제가 디플레이션에 빠지지 않도록 해왔다. 이 말은 완만한 물가 상승, 인플레이션이 오기를 바라는 정책을 했다고 말해도 무방하다. 연준은 왜 인플레이션을 갈망하는가? 물가가 상승하는 것이 바람직하다고 보는 걸까? 좀 이상하지 않은가? 하여튼 연준은 통화정책을 통해 디플레이션 예방정책을 취한다. 그런데 10년간 통화정책을 했는데도 경제는 살아나지 않았다. 이런 상황에서 코로나가 덮친 것이다. 그러자 연준은 두 손 두발 다 들고 정부, 너네들이 재정정책을 할 수밖에 없다고 떠밀어 버렸다. 연준의 저금리, 양적완화 정책이 실효성을 거두지 못하자 이제 정부가 재정정책의 칼을 빼던 것이다. 재.......

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<뉴욕증시> 바이든 부양안 서명, 쿠팡 시총 100조 데뷔

실업수당 청구권수 감소, 백신 보급 속도전, 국채수익률 안정 등이 호재로 인식되면서 미국 3대 지수가 급등했다. 다우와 S&P500 지수는 신고가를 기록했다.반도체주식들이 폭등했다. 미중 관계 완화 가능성이 흘러나오고 있다."미국 경제방송 CNBC는 "중국의 반도체 업계가 미국 반도체 업계와 파트너십 관계를 통해 바이든 정부의 중국산 반도체 수입 규제 문제를 해소하려는 움직임을 보이고 있는 가운데 이날 미국 반도체 섹터도 치솟았다"고 전했다. 바이든 정부가 중국산 반도체 수입 규제를 가하면서 중국 반도체 업체들이 어려움을 겪고 있고, 미국에선 자동차 관련 반도체 부족 심화가 나타나는 상황에서 미-중.......

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미국 재정정책 - 현찰 받아서 주식시장으로!

코로나 때문에 세상이 혼란스럽고 여러 일들이 발생하고 있다. 특히나 미국 정부와 연준의 변화는 여러 생각을 들게 한다. 코로나로 인해 실업자가 늘고 소비가 위축되자 미국정부는 대규모 돈풀기에 나섰다. 구체적으로 돈을 어떻게 푸는가? 예컨대 중앙은행 (연준)이 화폐를 많이 찍어내면 돈을 푸는 것인가? 이것은 약간 결이 다르다. 중앙은행이 돈을 찍어낸다는 것은 어떤 의미인가? 정부 재정정책과 연준의 통화정책을 명쾌하게 이해해야 한다. 헷갈리면 안 된다. 연준의 통화정책 목적은?중앙은행은 통화정책을 실시한다. 금리가 높으면 시중 자금사정이 타이트하다는 것을 의미하기 때문에 연준은 시중에 자금을 공급한다. 이때.......

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금리상승 지속 가능성 - 컨택트, 시클리컬, 저PER 주 관심 가져야

한국투자의 시장 뷰는 금리 상승세가 지속될 것을 전제로 한다. 지금 시장은 연준의 금리 인상 속도가 빨라질 것으로 보고 있다. 연준은 23년 말이나 금리를 올릴 것으로 본다고 말하지만 시장은 내년말이면 금리 인상이 시작될 것으로 예측한다. 연준과 시장의 괴리감은 어디서 오는가? 연준은 어떤 수단으로 이 괴리를 조정할 것인가?최근 나스닥과 다우지수 간 급격한 낙차는 성장주에서 가치주로 시장의 관심이 이동되고 있음을 의미한다. 최근 낙폭이 컸던 성장주의 반격이 나오는 중이다. 다시 대세를 성장주가 쥘 것인가? 최소한 상반기까지는 가치주, 경기민감주가 시장을 주도할 가능성이 높다고 보는 것이 낫겠다. 낙폭이 큰 성장주.......

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<경제> 미국산업구조와 물가상승률 관계

먼저 미국의 산업구조를 봅시다. 부가가치 생산 측면에서나 고용 측면에서나 미국은 서비스업이 압도적인 비중을 차지합니다. 제조업이 차지하는 비중은 얼마 되지 않아요. 따라서 미국 경제가 살아나려면 서비스업이 좋아져야 합니다. 이를 위해서는 반드시 경제활동이 정상화되어야 하는 겁니다.최근 물가상승 압력이 나타나면서 미국채수익률이 상승하고 있죠. 금리상승은 물가상승을 반영하는 겁니다. 따라서 물가상승이 과연 계속 높은 수준으로 일어날 것인가,,,, 이게 핵심입니다.최근 물가상승은 국제유가, 원자재 가격 상승 등에 따른 부분이 큽니다. 그리고 앞으로 5월까지는 물가상승세가 높게 나타날 수 있습니다. 왜냐하.......

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SK바이오사이언스 - 코로나 변이 바이러스 백신개발 시작

이제 변이바이러스가 문제다. 글로벌 자금을 지원 받아 개발에 돌입했다. SK바이오사이언스는 노바벡스와 아스트라제네카 백신 위탁생산자이다. 공모가 폭발적 인기 속에 마무리되었다. 3월 18일 상장 예정 SK바이오사이언스, 코로나19 변이 백신 개발 돌입…CEPI 지원아시아경제 2021.03.11. 오전 9:03 CEPI로부터 연구개발비 160억원 지원금 확보SK바이오사이언스가 전염병대비혁신연합(CEPI)으로부터 지원금을 확보해 코로나19 변이 바이러스 백신 개발에 돌입한다. 또 코로나19 백신의 상업 생산을 위한 공정개발비도 추가로 지원받는다.SK바이오사이언스는 국제민간기구 CEPI로부터 최대 1420만달러(약 160억원)의 연구개.......

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쿠팡 - 기업가치 580억 달러로 높여 내일 상장

쿠팡의 공모가격이 더 올랐다. 오늘 최종 확정인데 현재 580억달러 이다. 상장후 천억달러 예상이다. 천억달러라면 한국 돈으로 113조원이다. 시총 2위 SK하이닉스 시총이 99조원이다. 그야말로 어마무시하다. 물론 상장후 천억달러가 되느냐 문제는 별개다. 확정된 가격만으로도 시총이 66조원이다. LG화학이 60조원이고 네이버는 59조원이다. 네이버와 쿠팡 기업가치를 비교한 글을 쓴 적이 있다. 쿠팡과 비교해서 NAVER 가치 저평가다. 아니면 쿠팡 고평가 이거나. 어쨋든 쿠팡이 높은 밸류로 상장되니 한국의 NAVER와 카카오를 주목할 필요가 있다. https://blog.naver.com/pokara61/222243966976 11일 뉴욕증시 상장 쿠팡, 기업.......

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기술주 - 부활인가, 데드 캣 바운스 인가?

아래 기사에서 눈여겨볼 대목이 있습니다.지금 시장에서 국채 10년 물을 빌리려는 투자자들이 많아요. 이때 금리가 -3.32%라고 합니다. 허걱! 그러니깐 국채를 담보로 돈을 빌리는데 오히려 이자를 받습니다. 돈을 빌리려면 이자 줘야 정상이죠. 그런데 국채 10년 물 빌리려는 사람들이 많아서 아예 덤으로 돈을 주고 국채를 빌려 가는 겁니다. 지금 국채 10년물 수익률이 1.5%입니다. 만기까지 가면 연간 1.5% 수익률 따박따박 받는 겁니다. 이런 국채를 시장 수익률을 개무시하고 -3.32%에 빌려 가는 겁니다. 왜 엄청나게 비싼 가격을 주고 빌려가는 걸까요? 즉, 10년 만기 국채를 빌려 가서 공매도 때리겠다는 겁니다. 헉스!앞으로 국.......

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Z홀딩스 - NAVER 가치 상승에 기여할 기업

이제부터 해외 주요 주식도 하단 매매 차원에서 글을 올리겠습니다.Z 홀딩스는 일본 이커머스 시장에서 성과를 낼 가능성이 높고 NAVER와 관련해서도 볼 필요가 있습니다. NAVER의 Z홀딩스 실질적인 지분율은 32.6%입니다. 지분법 이익으로 잡힙니다.대형주는 볼밴 매매가 비교적 잘 맞습니다. 하단에서 움직임 추적해 보시죠.<참고> 원정개미들이 Z홀딩스를 사는 이유https://blog.naver.com/pokara61/222268915776Z홀딩스, 라인 합병으로 새로운 시작: Z홀딩스(4689 JP)는 3월 1일 라인과 합병을 완료하고, 기자와 애널리스트를 대상으로 양사 합병 전략 설명회를 진행. 합병 완료로 Z홀딩스의 주식 수는 기존.......

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SK바이오사이언스 청약 경쟁률 335 : 1

엄청난 자금이 몰렸다. 청약경쟁률이 높아서 1억을 넣을 경우 균등배분 1주, 기타 4주 등 5주를 받을 수 있다. 다만 균등배분 물량을 넘어선 삼성과 하나금융투자에 청약한 분들은 추첨을 통해 1주를 배분 받을 것으로 보인다.SK바이오사이언스 청약, 증거금 1억 내면 5주 받는다연합뉴스 2021.03.10. 오후 6:0910일 NH투자증권 서울 명동WM센터에서 SK바이오사이언스 공모주청약을 위해 한 투자자가 상담을 기다리고 있다. 2021.3.10 SK바이오사이언스 일반 공모주 청약에 1억원을 증거금으로 넣은 투자자는 주식을 5주 안팎으로 받을 것으로 보인다. 균등배분 방식이 도입돼 청약자가 1주를 받을 수 있는 최소 금액은 작년 인기.......

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삼성전기 - MLCC는 반도체 못지않게 중요하다.

삼성전기는 MLCC가 돈 벌어준다. 그런데 기판과 카메라 모듈도 올해는 좋아진다. 적자사업부를 떼어 냈다. 해서 이익 개선 속도에 가속도가 붙게 된다. 영업이익률이 지난해 10%에서 올해 13% 예상이고 ROE 또한 15% 전망이다.삼성전기는 MLCC 글로벌 1위 무라타와 비교해야 한다. 물론 무라타는 전장용 MLCC 최강이고 삼성전기는 아직은 스마트폰용 MLCC가 주력이다. 앞으로 전장용을 늘려 갈 것이다. 각종 지표로 볼 때 무라타에 딱히 꿀릴 것 없다.삼성전기와 무라타 밸류 비교앞으로 반도체 못지않게 귀한 MLCC 시대가 온다. MLCC는 전장용, 스마트폰, 가전 등등 전자기기라면 모두 필요로 하는 소자이다. 이 중에 가장 고난도는.......

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삼성 QD OLED 관련주들 관심 - 한솔케미칼, 덕산네오룩스, 솔루스첨단소재

올해 4분기부터 삼성전자의 QD OLED TV 가 출시된다. LG디스플레이 독무대에 삼성이 진입하는 것이다. 당연히 삼성밸류체인 소재주들 3종목을 주목해야 한다.한솔케미칼 : QD소재공급한다. 한솔케미칼은 SK머티리얼즈와 함께 국내 케미칼공정소재 투톱이다. 20-20 클럽으로 수익성 빼어나다. 전기차 소재 비중도 증가세에 있다. 탁월한 주식이다.덕산네오룩스 : OLED 소재 업체로서 중요한 기업이다.솔루스첨단소재 : OLED 소재 공급.솔루스첨단소재는 2차전지와 OLED 소재 사업을 영위하는 기업이다. 하단 38,000원부터 3만원까지 분할매수구간으로 설정하자.삼성전자, 8년 만에 차세대 TV 출시 예상— 3월 7일 언론보도 (전자신.......

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SK바이오사이언스 -- 공모가격 65,000원 확정

SK바이오사이언스 공모가격이 결정되었다. 최상단 65,000원. 이를 기업가치로 환산할 경우 5조 원이다. 물론 상장일 따샹일 경우 10조 원을 훌쩍 뛰어넘는다.일반 청약자들은 최대 11주를 배정받을 것으로 추정된다. 이번 공모주 배분은 예전과 달라져서 소약 청약자들에게 유리하니 청약을 해볼 만하다. 따상을 할 경우 주가는 169,000원이다. 현재 장외시세는 20만 원을 호가 중이다. 백신 CMO 기업으로 장기적으로도 기업가치가 상승할 여력이 충분하다. 코로나 백신만 있는 것이 아니다.'IPO 대어' SK바이오사이언스 9∼10일 공모주 청약연합뉴스 2021-03-08 16:39공모가 6만5천원 적용시 기업가치 5조임원 60억∼120억.......

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NAVER- 원정개미들이 일본 Z홀딩스를 사는 이유?

네이버와 소프트뱅크가 조인트밴처를 만들었고 JV는 Z홀딩스에 투자했다. 한국의 원정개미들이 일본 주식 Z홀딩스를 사들이고 있다. Z홀딩스는 야후재팬과 라인을 100% 지분 보유중이다. 관심 가져 볼만한 기업이라고 본다. 또한 NAVER는 Z홀딩스 실질 지분율이 32.6% 이다. 따라서 네이버는 국내 이커머스와 일본 이커머스를 동시에 공략하는 기업이 된다.Z홀딩스는 알짜회사 2개를 보유하는 기업이다. 적립식으로 모아갈 만한 해외 주식이라고 생각한다. 일본의 이커머스 시장은 이제 막 시작한다.네이버 '日 커머스' 원정개미 몰렸다서울경제 2021.03.08. 오후 6:02메신저 시장 등 성장성 기대감야후.......

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대규모 부양책 -> 국채수익률 상승 -> 기술주 하락

부양책 통과가 확실시되면서 기술주 급락, 경기 호전 관련주 급등세가 연출되고 있다. 테술라와 애플이 4% 이상 급락했다. 반면 여행주와 디즈니 같은 경제활동 완화 관련 수혜주들이 급등 했다. 국채금리 상승 영향이다.미국채수익률은 1.6%를 넘어섰다.초대형 부양책 앞두고 기술주 '비상' 항공주 '기상'머니투데이 2021-03-09 07:51뉴욕증시가 시장별로 엇갈린 모습을 보였다. 미국 정부의 대규모 경기부양책을 앞두고 다우지수는 경기회복에 대한 기대감으로 상승한 반면, 나스닥은 기술주에 대한 매도세가 몰리면서 큰 폭으로 떨어졌다.다우 오르고 나스닥은 추락8일(현지시간) 뉴욕증시에서 블루칩.......

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가치주 VS 기술주 - 극단적 분열?

기술주와 가치주가 확실하게 찢어졌다. 이를 놓고 대분열이라고 하는 모양이다. 어제 국채수익률 상승으로 시장은 명백하게 양쪽으로 갈렸다. 지금 기술주 조정은 국채수익률 상승을 이미 반영했는가? 아니면 아직도 더 반영해야 하는가? 국채수익률은 얼마나 더 오를까?대장주 테슬라가 고점 대비 37% 하락했다. 지지선을 어디로 설정해야 하는가?테슬라 월간차트 / 고점 900달러 대비 50% 조정이면 450달러다. 그 이전에 500달러 지지선도 있다. 여기서 추가하락보다는 기간조정 (더 이상 가격 하락이 일어나지 않는 상태에서 하락과 상승보다는 횡보를 통해 이평선이 모아질 시간을 갖는 것) 이 필요한 상황이다. 지금은 공포심리가 매.......

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테슬라 - 5월부터 모멘텀이 올 것인가?

테슬라가 고점 대비 35% 이상 조정을 받고 있다. 기술주 대장주가 국채수익률 상승에 속락 중이다. 3월에서 5월까지는 물가지수가 높게 나올 수밖에 없다. 지난해 코로나 사태에 따른 기저효과 때문이다. 따라서 국채 수익률 2%는 각오해야 할 수치다.테슬라 주가가 크게 올랐다가 큰 폭으로 조정 중인데 몇 가지 이유가 있지만 투심의 과열과 급랭만 보고 판단해서는 안 된다. 테슬라는 전기차 시장의 게임 체인저이다. 앞으로 5월까지는 힘든 상황이 지속될 수도 있지만 지금으로선 공포심에 사로잡히기보단 전기차 시장의 미래와 테슬라의 경쟁력을 다시 한번 살펴봐야 한다.오늘 나온 삼성증권 테슬라 리포트는 전기차 시장과 테슬라의.......

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NAVER - 쿠팡과 비교해본 이커머스 가치

쿠팡이 나스닥에 상장되면서 기업가치를 최대 57조로 대우해 줄 것으로 보인다. 그런데 국내 시장에서 이커머스는 네이버가 1등이고 쿠팡이 2등이다. 네이버 시총이 58조이다. 쿠팡 이커머스 가치밖에 쳐주지 않는다.네이버와 쿠팡의 재무제표 비교는 별 의미가 없다. 쿠팡이 너무 형편없기 때문이다. 손익계산서도 그렇다.쿠팡의 19년 매출액 7조 원, 영업 손실 7,200억 원이다. / 네이버는 아래 표를 보면 19년엔 매출액 6.5조, 영업이익 7,100억 원이다. 올해 영업이익은 1.4조 원 예상이다. 수익성, 현금흐름 등에서 쿠팡은 네이버와 비교가 안 된다.따라서 쿠팡이 57조 기업가치 받는다면 네이버는 훨씬 더 높은 가치 받아야 한.......

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SK바이오사이언스 -- 시스템 미비로 중복청약 가능!

원칙적으로 중복청약을 금지하지만 이를 방지할 수 있는 시스템이 없다. 올해 상반기 내에 시스템을 만들겠다고 했지만 시행령도 없다. 금융당국은 공매도도 이따위로 해서 구멍 숭숭 뚫어놨다. 정부의 멍청한 시스템 미비로 소액주주들에게 작은 기회가 왔다. 웃어야 하나?이번 신규상장주 청약에 소액 개인투자자들에게 50% 균등 배분은 잘한 것인데 왜 50%만 하나? 아예 100%를 해야 하고 개인투자자들 배정 비율을 더 높여야 한다. 왜 기관과 외국인들만 배정 비율을 많이 가져가게 하는가? 개인투자자들을 이렇게 등신 취급하는 정책을 언제 버릴 것인가? 공매도도 그렇고 기업공개에서 개인투자자 소외시키는 것도 고쳐야 한다. 10주 받.......

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가치주 VS 성장주 -- 지금은 어떤 시간일까?

아래 그림에서 금리가 오르면서 코스피에서 가치주가 성장주 대비 상대적인 수익률이 좋습니다. 지금은 가치주(=경기민감주)가 상승 중이고, 성장주(=기술주, 빅테크) 가 고점 대비 큰 폭 하락 중입니다. 가치주는 리플레이션 주라고도 합니다. 리플레이션은 경기회복 초입국면에서 완만한 물가 상승이 오는 국면입니다. 금리가 조금씩 오르고 기업들이 투자를 하기 시작하면서 경기관련주들이 오릅니다. 딱 지금이라는 겁니다. 그런데 이미 리플레이션 관련주들은 상당히 올랐습니다. 버핏 등 발 빠른 투자자들은 이미 이들 섹터 주식을 많이 편입했고 기술주를 팔았습니다. 아래 빨간색이 경기민감주입니다. 3월 들어 크게 올.......

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SK바이오사이언스 -- 첫날 14조 몰려 경쟁률 83 : 1

뭉칫돈이 몰렸다. 카카오게임즈 보다는 못했다. 미래에셋 경쟁률이 가장 낮았다.카카오게임즈 경쟁률이 첫날 427 : 1, 둘째 날 포함 종합으로 1227 : 1 을 기록했다. 이때는 균등 배분이 아니어서 47조가 몰렸고 돈을 많이 넣으면 많이 받았다. 이번엔 청약금액이 아니라 계좌 숫자가 중요하다. 내일 경쟁률이 오늘보다 높아서 이틀 합산 경쟁률이 250 :1로 마감했다고 치자. 그런데 계좌수가 카카오게임즈보다 3배 증가했다면 750 : 1 이 되는 셈이다. 내일 얼마나 많이 몰릴 것인지.... SK바이오사이언스 청약 첫날 증거금 14.8조 몰려연합뉴스 2021.03.09. 오후 4:17올해 상반기 기업공개(IPO) '대어'로 꼽히는 SK바이.......

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국채수익률의 전지전능함, 테슬라 19.6% 반등

요즘 국채수익률이 전지전능함을 만천하에 과시하고 있다. 국채금리가 오르면 주가가 내리고 국채금리가 하락하면 주가는 오른다. 국채는 천사이고 악마이다. 어제 3년물 국채 입찰에 수요가 몰렸다. 이 때문에 국채수익률이 하락했고, 기술주가 올랐으며 가치주는 소폭 하락했다.그리고 오늘 다시 한번 롤러 코스터를 예감케 한다. 본게임이 시작된다. 오늘 10년물 국채 입찰이 있다. 그리고 앞으로도 계속 국채입찰은 이어질 것이다. 얼마나 많은 국채가 시장에 쏟아져 나올 것인가? 상상이 필요하다. 테슬라는 19.6% 가까이 상승하면서 기염을 토했다. 테슬라 일봉을 보라. 어떤 모습인가?3년물 미국채 수요 예상보다 높았.......

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무상증자는 호재인가?

하나기술 무상증자 200%를 어떻게 봐야 하느냐는 질문이 있었어요. 무상증자는 자가자본난에 있는 잉여금을 자본금으로 옮기는 것을 의미합니다. 즉 자기자본 금액은 전혀 변화가 없으니 재무상태는 무증 전후 똑같아요. 기업 내용에 본질적인 변화가 없다는 것을 의미합니다.이처럼 기업 내용에 하등 변화가 없는데 무증을 하면 어떤 주식은 크게 오르고 어떤 주식은 빠지기도 합니다. 왜 이럴까요?이는 순전히 무증을 시장이 어떻게 받아들이느냐 문제입니다. 예컨대 대주주 지분이 높고 발행 주식 수가 많지 않은 기업이라면 거래량이 적습니다. 거래량이 별로 없으면 기관이나 외국인들이 원하는 물량을 적기에 살 수 없어요. 유동성이.......

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<주간시장> 연준과 시장이 금리 놓고 샅바싸움 지속

지난주 코스피 -3%, 코스닥 -5% 급락한 이후 이번 주는 주간 단위로 소폭 상승 마감입니다.코스피 지수 주간 +0.4% 상승코스닥지수 주간 +1% 상승*금리가 시장을 뒤흔들고 있습니다. 방금 금리와 주식시장에 대해 쓴 글을 참고하시기 바랍니다. 금리는 성장주(=기술주)에 좋지 않습니다. 기술주들이 많이 오른 상태에서 금리 상승 악재를 만나서 고점 대비 조정 폭이 상당합니다. 반면 가치주, 경기민감주, 금융주, 유통주들은 주가가 좋은 편입니다. 코로나 백신이 본격적으로 보급되고 있습니다. 확진자보다 백신 접종자가 더 많아졌습니다. 이로 인해 경기 회복이 본격화되는 것 아니냐, 그럼 물가상승이 시작된다? 기술주.......

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FOMC 개최까지 연준 블랙아웃 기간

18일 FOMC 개최 때까지 연준위원들이 발언을 할 수 없다. 블랙아웃 기간이라고 한다. 금리가 오르든 하락하든 깜깜이 속에서 진행된다는 이야기다. 현재 미국 10년물 국채금리는 1.577%중국 양회가 진행된다. 이런 대형 이벤트는 호재를 내놓는다.중국은 내수 진작을 위한 적극적인 투자를 할 예정이다. 쿠팡이 11일 뉴욕증시에 상장 된다.한국에서는 SK바이오사이언스 공매절차 진행중이다. 지난주 시장에서 팽팽한 공방전을 벌어지면서 하락이 저지되었다. 이번주에는 4분기 실적 발표가 많이 나올 예정이다. 관심종목 실적을 체크해야 한다.금리 불안에도 연준 ‘블랙아웃’.. 코스피 박스권 못 벗어난다파이낸셜뉴스 2021-03-07 17:0.......

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테슬라 - 국채금리 상승 여파로 고점 대비 30% 하락

성장주들이 금리 상승에 예민한 이유는 자금조달 비용 때문이다. 성장주들은 고성장을 뒷받침할 설비투자를 지속적으로 단행해야 한다. 이때 금리가 오르면 금융비용 부담이 가중되고 이익이 줄어든다. 그래서 성장주는 금리 상승이 악재이다.5월까지는 전년도 코로나 기저효과 등도 있어서 금리 상승 추세가 불가피하다. 고점 대비 30% 하락은 상당히 큰 폭 조정이라서 추가적인 조정보다는 저점 확인하는 시간 (기간 조정)이 필요할 것 같다.국내 투자자들은 최근 2주간 테슬라를 4억 달러 순매수한 것으로 추정된다.국내 투자자들은 결제 기준 11~12일 테슬라 주식을 각각 1784억 달러, 7049억 달러 순매도한 뒤 15~17일 6796억 달러.......

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셀트리온헬스케어 - 램시마SC와 렉키로나주가 제몫을 해야 할 상황

올해 트룩시마 경쟁이 격화되어서 램시마 SC가 제 몫을 해줘야 한다. 그리고 셀트리온과 셀트리온헬스케어 모두 코로나 치료제 렉키로나주에 활로가 걸려있다. 작년보다는 약간은 어려운 영업환경에 처할 수도 있겠다.램시마SC는 현재 6개국가 출시 완료. 올해 1분기 중 스페인, 이탈리아 출시 예정. 타겟하고 있는 잠재 시장을 고려할 경우에는 램시마SC는 1조 이상의 매출 가능할 것으로 기대. 코로나19나 인프라 구축 등 문제로 늦어졌지만 올해부터 본격적으로 매출 반영될 것 (한국투자)매출은 기대치에 미치지 못하고 이익은 부합볼밴 축소가 진행중이다. 11만원을 의미있는 지지선으로 본다.4Q20 Review: 매출 3,.......

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SK바이오사이언스 - 백신 CMO는 고마진 사업

SK바이오사이언스 기업공개 절차에 돌입했고 3월 18일 상장된다. 아래 기사는 백신 수익성에 관련된 것인데 SK바이오사이언스 공개를 앞두고 홍보성 기사처럼 보이기도 한다. 그러나 실제로 백신 CMO 수익성은 좋다. 문제는 코로나 백신 이후에 어떨 것인가, 인데 이것은 크게 걱정할 것이 안 된다. 백신은 온갖 종류가 다 있고 CMO로서 캐파 경쟁력만 있으면 된다. 코로나 백신을 기회로 CMO 위상을 확실하게 굳히기 들어가느냐 문제일 뿐이다. 녹십자와 SK바이오사이언스를 주목해야 한다.아래 기사는 3월 3일 나온 KTB증권 기사의 요약이다. 아래에 다시 링크를 했으니 꼭 한번 읽어 보시길백신이야기 : https://blog.naver.com/pok.......

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SK바이오사이언스 -- 6개 증권사 중복청약하면 200만원으로 11주 배정받을 듯

이번 공모주 배정은 이전과 달라졌고 소액으로 청약하는 개인투자자들에게 다소 유리해졌다.중복청약이 가능하니 6개 증권사에 모두 할 수 있고 약 200만원에 10주 정도 받을 것으로 예상된다. 관심있는 분들은 해볼만 한 청약이다.COVID19 Pandemic을 계기로 국내 백신 선두 메이커로 확실한 자리매김• COVID19 이전 성장성이 제한되어 있던 국내 백신 후발 사업자로 인식되면서 기업가치 상승여력 제한적이었으나, 이번 Pandemic을 기회로 글로벌 백신 메이커들과의 사업 기회 크게 확대된 점 밸류에이션 상승 요인으로 작용 전망• 글로벌 대표 백신 기업인 Pfizer, Merck, GSK, Sanofi 4개사 2021년 평균 PER 11배. 반면 백신.......

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<경제> 유동성 VS 경기회복 - 어느 장단에 춤춰야 하나?

지금 시장은 금리라는 메크로 지표에 휘둘리고 있다. 금리가 오르면 주가가 하락하고 금리가 내리면 주가가 반등한다. 언제까지 이럴까? 금리는 과연 어디까지 오를까? 왜 연준은 액션은 취하지 않고 립서비스만 하는가? 어떤 지표를 봐야 하는가?미국의 기술주는 이미고점 대비 상당히 하락한 상태다. 금리상승 때문이다. 그렇다면 가치주나 경기민감주로 갈아타야 하나? 갈아 타기엔 기술주가 너무 빠졌고 경기민감주는 오르지 않았나? 이러지도 저러지도 못한다? (이 부분은 별개의 글이 필요하다. 여기서는 금리 문제를 어떻게 볼 것인가? 언제까지 금리가 요동칠 것인가 문제가 중요하다) *BNK 분석은 읽어 볼만하다. 별첨으로 전문.......

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코웰패션 - 코로나와 상관없이 최대실적

코로나 때문에 소비가 위축되는 상태에서 매출과 이익을 증가시켰다니 할 말이 없다. 20-20 클럽 으로 의류 패션 분야에서 최고 이익률 타이틀을 갖고 있다.코웰은 영악하게 장사한다. 고정비 들이지 않고 마진율 높게 유지한다. 워낙 장사를 잘하니깐 유명 브랜드들이 제발 팔아달라면서 손수 찾아온다. 이제는 속옷 전문 판매에서 벗어나서 카테고리 확장 중이다. 골프웨어, 핸드백, 캐리어, 침구, 화장품 등등도 판다. 종합적으로 팔아 치운다. 기대된다.연간차트로 보라. 4년간 주가가 갇혀 있다. 올해들어 매수와 매도세력간 싸움이 팽팽하다. 3년간 힘이 응축되었다.2020년 사상 최대 실적 경신동사의 4Q20 실적은 매.......

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POSCO - 리튬 광산 가치에 대해

현재 리튬 이온 가격은 킬로당 70위안 정도인데 만일 2030년까지 120위안을 가정하고 계산할 경우 2030년에 POSCO 순이익에 약 7380억 원을 가져다줄 것이라는 단순 계산이다. 올해 POSCO 예상 순이익은 약 2.7조 원이다.리튬 광산 가치는 리튬 가격과 상관성이 높다. 가격 변동이 큰 편이다. 그런데 중요한 것은 전기차 시장이 확대되고 있고 리튬이온배터리가 대세일 수밖에 없으니 그 가치는 변동하면서 우상향 할 가능성이 높다. 또한 포스코케미칼이 양극재 만드는 데 있어서 필수 원료라서 포스코케미칼 입지는 비등해질 것이다. 안정적인 원료 조달이 가능하기 때문이다. POSCO는 음극재 원료인 흑연광산에도 투자 중이다. POSC.......

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POSCO - 리튬 염호 가치 뻥튀기 의혹

포스코가 최정우 회장 연임과 관련해서 언론 플레이?포스코 회장 자리가 워낙 바람을 타는 곳이라서 말들이 많다. 가치 산정에 일정 부분 문제가 있는 것도 사실인 듯하다. 염수형은 리튬 이온 회수율이 10 -20%에 불과하다는 것을 감안해서 봐야 할 듯. 포스코, 아르헨티나 염호 가치 '뻥튀기' 의혹전자신문 2021.03.04. 오후 1:48 포스코가 35조 원이라고 밝힌 아르헨티나 리튬 염호 가치가 실제보다 부풀려졌다는 분석이 제기됐다. 리튬 매장량이 정부의 공식 발표를 훨씬 웃도는 데다, 평가 방법에 대한 국제 기준도 없기 때문이다. 특히 리튬 가격은 변동성이 커 몇 년 치 평균을 적용하는 것이 일반적이어서 현 시.......

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신흥에스이씨 -- 저평가 상태로 봐야

영업이익을 꾸준히 증가시키고 있다. 삼성SDI 단일 납품이라서 할인 요인이 될 수 있지만 그렇다고 해도 PER 로 볼 때 저평가 상태다. 삼성SDI 는 지속적으로 투자를 단행하고 있다. 4만 원을 분할매수 시작점으로 보는 것이 낫겠다. 분기 리뷰: 4분기 매출액은 822억원, 영업이익은 78억원으로 당사 추정치에 비해 소폭 하락. 4분기 매출 성장률은 전년비 34%에 달했는데 이는 주로 천진 공장 소형 원형 CID 부문과 헝가리 공장 가동률 개선에 따른 것. 전분기 대비 마진이 빠진 것은 연말 재고 평가와 성과급 지급 등에 따른 것이나 당사 예상이나 전년 동기 보다는 높은 수준. 세전 손익이 전분기비 낮은 부분은 주로 환평가손.......

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파월의장에 실망, 투자자들이 할 수 있는 일은?

파월이 시장을 안심시키는 실제 행동을 하지 않는 한 국채수익률 변동성에 따라 시장은 요동칠 가능성이 높다. 어제 같은 경우 이전에 발언을 그대로 되풀이 했으나 시장은 만족해 하지 않았다. 아마토 파월은 시장이 더 징징 거려야 행동하겠다는 입장인 듯 하다.국채수익률 상승 = 기술주 하락,,,, 이라는 고정 레파토리 공식이 작동했다. 그런데 기술주들이 크게 오른 상태에서 조정이라고 생각한다면 지금 시장은 우리에게 조정을 주지 않는 연준의 통화정책을 원한다! 라는 이야기가 될 수도 있다. 연준과 미국정부가 지금 가장 중요하게 생각하는 목표는 무엇일까? 고용과 인플레이션이다. 고용에는 실업률만 갖고 평가할 수 없.......

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삼양패키징 -- 음료 OEM 1위

PET 사업에서 아셉틱 사업으로 비중이 옮겨 가면서 회사 내용이 탄탄해졌다. 주목해야 할 기업이다. 페트병 회사에서 이제는 음료회사로 봐야 한다. 그리고 건강기능식품 OEM 업체인 노바렉스에서 봤지만 OEM은 마진율이 높고 안정적인 사업이다. 음료 OEM 일등업체이고 성장성 괜찮다.이익률 준수하다. ROE가 조금만 높아지면 참 좋을 듯사후적으로 봐도 하단은 정석음료 OEM 시장 1위 사업자삼양패키징(이하 동사)는 국내 최대 음료관련 OEM 제조사로, 크게 PET Bottle 생산과 아셉틱 음료 충전 OEM 두 가지의 사업을 영위하고 있다.그 동안 동사가 시장에서 받아들 여지던 방식은 화학 회사에 가까웠다. PE.......

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미국채수익률 상승 요인 - 발행물량이 너무 많아서,,,

미국채 수익률 상승이 공급 과대 수요 부진에 있다는 논리라면 이런 내용에 의한 금리상승은 나쁜 것이다. 제품 수요가 급증하고 경기가 좋아지면서 금리가 들썩거리는 것은 용납할 수 있다. 그러나 재정정책을 위해 어마무시한 국채를 발행하고 있고, 이를 사줬던 중국이나 일본이 사주지 않으면 미국채 수익률은 올라갈 수 밖에 없다.이제 시장은 노골적으로 파월에게 행동을 요구하고 있다. 오퍼레이션 트위스트를 통해 장기채를 매입할 가능성이 거론된다.중요한 것은 올해 5조 달러 이상 국채발행할 예정인데 연준이 사는 물량은 고작 1조 달러 정도다. 물론 미국과 기관투자자들이 소화하겠지만 국채발행물량이 지나치게 많다는 것이.......

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채권수익률 안정세, 기술주 변동성 여전하다

미국채금리는 3일 연속 안정된 모습이다. 시장은 추가된 호악재 없이 전 거래일 상승에 따른 반락 장세가 나왔다.반도체 슈퍼사이클 본격화…D램 가격 석달 새 50% 이상 뛰었다이데일리 2021.03.02. 오후 7:44PC향 D램 현물가격 4달러 돌파2분기 최대 15% ↑ 기대…연간 최대 40% 오를 것차반도체·SSD 등 공급 차질로 가격 상승 예상D램 가격이 석달 전과 비교해 50% 넘게 뛰며 반도체 슈퍼사이클이 본격화된 분위기다. 차량용·스마트용 반도체 부족과 글로벌 반도체 생산 기지의 자연재해로 인한 공장 가동 중단으로 생산에 차질을 빚으면서 반도체 가격 상승을 부채질할 전망이 나온다. 2일 D램 익스체인지에 따르면 PC향.......

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더존비즈온 -- 베인캐피탈 지분 취득 의미

더존이 국내에서 일등이나 내수용으로 안주하면 비전이 없다. 그래서 베인캐피탈과 손잡고 해외시장에 진출을 추진한다. 넓은 세상으로 진출해야 한다. 과연 위하고 플랫폼이 글로벌 시장에서 먹힐 수 있을까?영업이익률 25%에 못 박아 놓았으니 매출이 증가하는 것만 보면 된다. ROE가 약간만 높아지면 참 좋겠다.월간 차트 / 작년 5월부터 횡보하고 있다. 그런데 이러한 지루함은 그간 상승세를 감안해야 한다. 2017년부터 줄기차게 오르지 않았던가? 2018년엔 일 년간 횡보한 적도 있다. 올해 5월이면 일 년간 횡보다.베인캐피탈 동사 지분 4.8%(1,650억원) 취득베인캐피탈은 김용우 대표가 보유한 150만주를 주당 11만원.......

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인플레이션 시기에는 소비재에 관심

인플레이션이 올 경우 소비재 관련주에 주목해야 한다. 유통과 음식료 업종에 관한 자료니깐 일독해보시길이마트와 오리온을 탑픽으로 선정.이마트 주가 추이유통: 인플레이션 시대, 오프라인 유통 채널 수혜 크다 2008년 금융 위기 이후, 중국의 대규모 증설에 따른 공급과잉과 아마존 효과로 불리는 온라인 쇼핑 발달로 물가는 계속 하락. 그러나 코로나19 사태로 전세계 공급 라인에 문제가 생기고 넘쳐나는 유동성이 시장에 공급되는 가운데 경기 회복 기대감이 맞물리면서 물가가 빠르게 상승 물가의 상승은 곧 경기 회복으로 재화의 수요(Q의 증가)가 회복되는 것을 의미. 올해 소비자 물가 상승과 수요 회복에 힘입어 오.......

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코로나 백신 이야기 - SK바이오사이언스, 녹십자 관심

백신 보급이 본격화 되고 있고 앞으로 코로나가 풍토병으로 정착될 가능성이 높다. 따라서 백신 수요는 지속될 것으로 예상된다.국내 백신 관련주는 SK바이오사이언스와 녹십자, 두 종목을 보자. SK바이오사이언스는 3월 18일 상장예정이다. 상반기 최대 관심종목으로 부상중. 코로나백신 이해에 아주 좋은 자료다. 별첨.끝나지 않은 COVID19 백신 이야기• 2021.2월말까지 각국 정부 및 COVAX와 백신 기업들이 확정 공급한 계약 물량은 93억 도즈, 글로벌 전체 인구의 63% 커버 물량. 추가 옵션 계약 물량(54억 도즈) 합산시 Total 147억 도즈. 전세계 인구 1 Course 접종 물량으로 중화항체 지속 기간과 각국 정부의 비축 물량에 따.......

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POSCO - '리튬 호수' 잭팟

포스코가 자원개발 사상 최고 잭팟을 터뜨릴 것으로 보인다. 3천억에 인수한 리튬광산이 35조 가치가 있다는 뉴스다. 좀더 뉴스 진위에 대해 확인해봐야겠지만 인수당시 매장량 추정치보다 6배 많고 가격은 두 배 이상 증가했다.포스코가 인수한 리튬보유 광산 매장량으로 전기차 3.7억대를 생산 가능하다고 한다. 2025년 정도면 글로벌 시장 전체에서 순수 전기차를 연간 천만대 정도를 생산할 것으로 예상하고 있다. 대단한 매장량이다.POSCO와 포스코케미칼에 호재다.POSCO 시총이 26조원인데 리튬 광산 가치가 35조라니....포스코가 인수한 '리튬 호수' 잭팟…3000억에 샀는데 35조 돼UPI뉴스 021-03-03 17:03:57.......

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<이커머스> 카카오가 이베이코리아를 인수한다면?

이커머스 국내 3위 시장점유율을 갖고 있는 이베이코리 인수전에 카카오, 신세계, 사모펀드 등이 입찰에 나섰다. 카카오와 신세계 등은 자금동원력이 막강하다. 과연 누가 가져갈 것인가?카카오 월간차트 / 올해부터 계열사 IPO 러시를 이룬다. 만일 이베이코리아를 인수한다면 대단한 일이 될 것이다.카카오, 신세계, 이베이코리아 인수 나선다이달 중순 예비입찰전자상거래 업계 3위 이베이 매각가격 최대 5조원 전망사모펀드 MBK도 인수 가세이베이코리아 품는 기업은 네이버쇼핑·쿠팡과 3강 구도매일경제 : 2021.03.03 17:30:57국내 전자상거래 시장 톱3인 이베이코리아 인수전에 카카오, 신세계그룹, MBK파트.......

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국채금리 상승에 기술주 다시 하락세

국채금리와 기술주 간에 힘겨루기가 이어지고 있다. 그렇다고 어느 한쪽이 다른 쪽을 망가뜨릴 만큼 힘의 우위는 보이지 않는다. 서로 번갈아 가면서 약간의 우세를 보일 뿐이다. 국채금리가 이전 고점 1.614 를 넘길 경우는 시장이 요동칠 수 있겠지만... 이커머스 시장에 지각변동이 일어나고 있다. 쿠팡이 11일 뉴욕증시에 상장된다. 그리고 이베이코리아를 놓고 카카오, 신세계 등이 M&A를 타진하고 있다. 네이버, 쿠팡, 이베이코리아가 3파전을 벌이고 있다. 관련주들을 주목해야 한다. 이들은 소비와 관계된다. 코로나 백신이 보급되고 경제활동이 정상화 되더라도 좋다. 이제 인터넷으로 물건 사는 것이 일상이 되어 버렸고 더.......

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메타버스 (Metaverse) - 어디까지 해봤니?

올해 들어 갑자기 주목받기 시작한 메타버스. 어떤 영역을 넘어선다는 의미의 '메타'와 세상을 뜻하는 유니버스를 조합해서 만든 신조어이다. 현실 세상을 넘어서니깐 말 그대로 가상현실, 가짜 세상이다. 인간은 현실을 살면서 현실을 넘어서고자 욕망하기도 한다. 그래서 나는 가상의 세상에서 또 하나의 삶을 산다. 거기서 나는 나의 분신 아바타를 만들어서 활동한다. 콘서트도 가서 사인도 받고 게임도 하고 영화도 보고 옷도 입어본다. 나는 가상 세상의 삶과 현실 세상의 삶이라는 두 겹의 삶을 살아가는 것이다. 현실만 삶이고 가상현실은 삶이 아닌가? 그렇지 않다. 나는 과거를 살고, 현재를 살고 미래를 살아간다. 나는.......

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뉴욕증시 - 국채10년물 입찰 무난, 바이든 부양책 완전 타결

미국채 10년물 입찰이 무난히 마감되었다. 이로 인해 국채수익률은 1.52% 로 소폭 낮아졌다. 기술주는 엎치락뒤치락 하다가 소폭 하락마감했고 다우지수는 사상 최고치 종가를 써냈다. 기술주에서 경기민감주로 자금이동이 되는 중이다.바이든 부양책 완전 타결되었다. 그리고 존슨앤드존슨 백신도 본격적으로 보급될 예정이다. 이러한 이슈는 미국경제를 일으켜 세우는 요소이고, 결국 경기주, 가치주에 대한 기대감을 갖게 한다. 그래서 당분간은 가치주 시간이 될 것이다.*메타버스 글로벌 대장주 로블록스 상장 첫날 54% 상승했다. 시가총액 382억달러 이다. 한국 돈으로 환산한 시총이 43조원. 매출액은 지난해 9.2억달러 (약 1조.......

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메타버스 대장주 로블록스 상장, 시총 43조

요즘 메타버스가 새로운 트렌드로 부상하고 있다. 상장하자마자 시총 43조 원 기록. 이는 삼성SDI 시총과 비슷하다. 삼성SDI는 매출액 13조, 이익 1조가 넘는 기업인데 로블록스는 고작 매출 1조 원이다. 그런데도 삼성SDI와 시총에서 맞짱 뜬다. 물론 미국이라는 점을 감안해야 하고 소프트웨어 기업으로서 가산점을 줘야 한다. 플랫폼 기업으로 확실한 수익모델도 장착하고 있다. *메타버스에 대한 공부를 하고 관련주들을 체크해볼 필요가 있다. 새로운 트렌드이다. 이미 시장에서 테마군을 형성해서 움직이고 있다. 아직은 범위가 넓어서 이런저런 종목이 거론되지만 핵심은 두 종목 정도로 압축하자. 로블록스와 NAVER (제페토)이다........

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메타버스 - 현실이 된 가상세계

제페토 앱을 깔고 일단 가입해봤습니다.사진을 찍으면 저의 캐릭터가 자동생성되네요. 안경끼고 있고 수염을 깎지 않았어요. 상의는 진한 팥색 캐시미어 입었는데 그대로 나옵니다. 단순화 해서 보여주는 군요,분명 저와 약간은 닮았어요. 특히 입술 부근. 암튼 이게 저의 아바타 입니다. 다음으로 액션을 취해 봤더니 내가 웃으면 웃습니다. 표정을 따라하기도 해요. 이제 아바타 옷을 입히려면 아이템 사야 합니다. NAVER가 장사하는 겁니다. .....암튼 당분간 제페토를 경험해봐야 겠어요. 여러분들도 깔고 한번 해보세요. 이미 하고 계신 분들도 많으시죠? 이제 가상과 현실에 장벽이 허물어지는 세상이 왔습니다. 최근 아즈마 히.......

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메타버스 - 왜 Z세대는 제페토에 열광하는가?

이 자료는 꼭 읽어볼 필요가 있다. 앞으로 사람들은 인터넷 세상에서 나의 자아인 아바타를 통해 소통하게 될 것이다. 제페토 열풍을 주목할 필요가 있다.코로나19 확산 이후 온라인 서비스의 트래픽은 큰 폭으로 상승했는데, 특히 오프라인 서비스를 대체할 수 있는 서비스의 시장 지배력이 확대되었다. 마트/백화점→이커머스, 외식업→배달, 영화→OTT와 같이 주요 산업군 내 고객 수요는 자연스럽게 온라인으로 이전되었다. 이와 더불어 SNS 역시 높은 활동성을 띠었는데, 메타버스 역시 소통이 강조된 서비스로서 주요 이용자지표가 큰 폭으로 상승하는 모습을 보였다.소비자들이 메타버스에 열광하는 이유는 크게 엔터테인먼트, 소.......

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비트코인 - 골드만삭스 비트코인ETF 출시 가능성

씨티은행이 비트코인에 대한 우호적인 보고서를 내놓자 가격이 급반등했다. 골드만삭스도 돈 냄새를 맡고 비트코인 거래를 시작할 가능성이 높아졌다. 캐나다에서 이미 비트코인 ETF를 출시했는데 골드만삭스도 출시를 검토 중이다. 미국정부에서는 비트코인을 규제하려고 하지만 이미 기관투자자들이 비트코인을 표적으로 삼기 시작했다. 과연 비트코인 앞날은 어떻게 전개될까?"비트코인, 언젠가 국제무역 통화될 것"…시티 보고서에 9% 급등머니투데이 2021.03.02. 오전 7:42미국의 암호화폐 시황 중계사이트 코인마켓캡에 따르면 한국시간으로 2일 오전 7시 현재 비트코인은 24시간 전보다 8.79% 오른 4만8807.......

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연준 정책전망 - 파월은 양치기 소년이 아니다.

시장에 아직 국채수익률 상승 여진이 가시지 않고 있다. 지금 메크로 변수로서 금리상승이 핵심 이슈인만큼 금리동향과 연준 정책 등에 대해 계속 공부하고 모니터링해야 한다. DS증권의 좋은 자료를 별첨 하니 꼭 일독하시길. 연준은 통화정책 기조를 정할 때, 경기 후행 지표를 본다 경기 침체로 경기 후행지표가 악화된 후 회복하는 데 일반적으로 오랜 시간이 걸린다. 이 번 코로나19 사태도 마찬가지다. 대표적인 경기 후행 지표인 실업률과 소비자물가지수는 개선되고 있지만 아직 코로나19 이전 수준으로 회복되려면 최소한 2022년은 되야 한다. 경기 후행지표는 느리게 집계되지만 일시적인 움직임에 반응하지 않고, 경제 상황을.......

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녹십자 - SK바이오사이언스 IPO 흥행할 경우 대안으로?

SK바이오사이언스 IPO 흥행 대박 조짐이 보이고 있다. 그런데 SK바이오사이언스 못지않게 녹십자 사업도 탄탄하다. 녹십자도 백신 CMO 수주받을 가능성이 높다. 캐파도 두 기업이 엇비슷하다.현재 주가는 고점 대비 30% 조정 받았고 하단 근처다. 이 가격대에서 어떤 궤적을 보일지 면밀이 추적해야 할 시점이다.4Q20 Review: 과도한 판관비 집행으로 흑자전환 실패연결기준 4분기 매출은 전년 동기 대비 17.8% 증가한 3,078억원, 영업손실은 224억원 로 100억원 이상의 영업이익을 기대했던 시장기대치에 크게 못 미쳤음. 가장 큰 이유 는 판관비가 전년 동기 대비 26.7% 증가에 따른 것임. 약 80억원의 일회성 인센티브, 소비자헬.......

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<금리발작 문제> FED와 채권투자자들 기싸움

파월은 계속 이렇게 이야기한다.금리 상승은 경기 전망 개선에 따른 것이다인플레 위험은 낮고, 통제할 수 있다경기 전망은 좋아지고 있지만 단기적 위험은 남아있다완화적 통화정책은 Fed의 목표에 실질적 진전이 있을 때까지는 유지될 것이다테이퍼링을 하게 될 경우 사전에 충분한 시간을 두고 시장에 알리겠다지금의 금리상승은 경기 전망이 좋아질 것이라는 점 때문이고 이는 자연스러운 것이다. 그리고 인플레는 연준이 통제 가능하다고 했다. 연준의 통제 수단은 무지 많다. 볼커가 인플레 잡을 때를 생각해 보라. 디플레를 탈출시키는 무척 어렵다. 그러나 인플레는 언제든 잡을 수 있다. 연준은 이를 말한 것이다. 그.......

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