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<주간시장> 바이든 취임, 랠리는 이어질까?

이번 주 한국 증시는 양 시장 모두 1% 중반대 상승 마감했습니다.코스피 지수 주간 +1.7% 상승코스닥 지수 주간 +1.6% 상승1. 이번 주 글로벌 증시 최대 하이라이트는 바이든 대통령 취임식이었습니다. 큰 불상사 없이 끝났고 미국 증시는 재정부양책 기대감으로 상승했습니다.2. 한국 증시는 대규모 거래량이 이어지고 있고 자동차와 반도체, 2차전지 섹터가 상승세를 이어가는 중입니다. 애플이 현대차 그룹과 협력할 가능성이 뉴스로 회자되면서 자동차주들이 급등했습니다. 주간 기준 기아차 23%, 현대차 7%, 현대모비스 8% 상승했습니다. 3주 전부터 자동차주들이 불을 뿜고 있습니다. 삼성전자가 파운드리 사업에서 약진.......

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연기금은 도대체 얼마나 더 팔 건가?

연기금이 동학 개미들 매수세에 물량을 들이붓고 있다. 어제도 연기금에 대해 글을 썼지만 일부 보완하겠다. 연기금은 왜 팔지?연기금 중에서 국민연금이 비중이 대부분을 차지한다. 연기금 매도는 국민연금 매도로 보면 된다. 연기금 자산운용 원칙하에 파는 것이다. 아래 그림을 보라. 연기금은 올해 말까지 총 운용자산 중에 국내 주식 비중을 16.8%까지 줄여야 한다. 왜 하필 국내 주식을 이렇게 줄이냐고, 불만이 있을 수 있지만 그거야 자산운용위원회에서 결정한 사안이니 여기서 논의할 사항은 아니고,,,,작년 10월 말 기준 국내 주식 비중이 18%였다. 하반기부터 코스피 대형주가 급등하면서 국내 주식 비중이 높아지자 매도.......

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<뉴욕증시> 부양책 '반란표'에 혼조

민주당 반란표로 부양책이 혼돈 속으로 들어갈 가능성이 높아지자 주가가 혼조세를 기록했다. 부양책 규모가 축소될 경우 증시에 어떤 영향을 줄지 생각해볼 필요가 있다.코로나 백신이 보급되고 대규모 경기 부양책이 통과되면 경기가 살아나게 되고, 이 때 경기민감주(=가치주)들이 상승하게 된다. 이런 기대감으로 작년 하반기부터 다우 대형주들이 올랐다. 한국에서도 그랬다. 그 사이에 성장주, 빅테크 들이 쉬었는데 지금은 나스닥이 사상 최대치를 기록했다. 대규모 경기부양책 통과에 빨간 불이 들어왔기 때문이다. 부양책 규모가 축소될 가능성을 의식하는 것 같다.나스닥 지수 추이IBM · 인텔 주가, 9%대 '추락.......

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<공부> '자사주' 란 무엇인가? - NAVER 자사주 활용 법

NAVER 영토 확장이 놀랍다. 손정의와 일본에서 Z홀딩스를 합작 설립하고 라인 지분을 출자했다. CJ그룹과 지분 교환을 통해 콘텐츠 및 택배 부분을 강화했고, 글로벌 1위 웹소설 플랫폼을 전격 인수했다. 이번에 미래에셋과 지분 교환을 통해 네이버파이낸셜을 설립했다. 편의점 운영사 BGF리테일과 협력하기로 했다. 그리고 이번에 빅히트와 지분 교환으로 K팝 플랫폼을 확보했다. 이미 와이지엔터 지분 8.5%를 보유하고 있는 상태다. 이러한 NAVER의 공격적인 지분 인수를 통한 사업영역 확장은 어떻게 가능한 것인가? 자사주를 통한 지분 스와프 전략이 그 중심에 있다. 이번에 6천억을 주고 인수한 왓패드 역시 지분 확보를 위해 자사주.......

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차량용 반도체 공급 부족 - 가격 상승 가능성

차량용 반도체 때문에 자동차 업체 조업중단이라는 초유의 사태가 일어나고 있다. 수혜주로 거론되는 종목은 해성디에스 이다. 자동차용 리드프레임 제조한다. 이미 상당히 상승한 상태.(조정 대비해서 이 종목 내용에 대해 알고는 가자)해성디에스 일간 차트 차량용반도체 공급 부족 관련해서 아래 자료가 잘 정리되어 있다. 어떤 문제가 있는지에 대해서 알고 있어야 한다. "차량용 반도체값 10~20% 올리겠다"…車 업계 `울상`이데일리 2021.01.23. 오전 9:33 `車반도체 대표` NXP·르네사스 등 10~20% 인상 요구ST마이크로·도시바 등도 이미 고객사들과 협상 진행"반도체 10% 인상시 車.......

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비트코인 급락 - 옐런 암화화폐 제재 검토

옐런의 발언으로 비트코인 시세가 급락했다. 정부 입장에서는 비트코인 쪽으로 자금이 흘러들어가는 것은 마뜩지 않다. 중앙은행이 발행하는 화폐가 통용되어야 하는데 정부에서 컨트롤 할 수 없는 (=발행할 수 없는) 비트코인이 활개칠 경우 시뇨리지를 얻을 수 없다. 대신 중앙은행은 전자화폐를 추진할 수는 있다. 스웨덴이나 중국처럼. 비트코인을 미국 기관투자자들이 투자하기 시작하면서 2차 랠리가 시작되었는데 옐런재무장관이 강력한 메시지를 내놨다. 고점 대비 24% 하락옐런 “비트코인은 범죄용”… 美규제 공포에 10% 폭락국민일보 2021.01.21.바이든 행정부, 암호화폐 제재 전망조 바이든 행정부.......

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수소 경제, 핵심 소재주식에 투자하라

이 자료는 중요하니 필독해야합니다.전기차 소재는 여러 종류입니다. 양극재, 음극재, 전해질 및 첨가제 등등. 관련 기업도 많아요. 그런데 수소 산업 소재는 딸랑 두개입니다. 탄소섬유와 멤브레인. 이걸 만드는 회사도 국내에 각각 1개 입니다. 효성 첨단소재와 상아프론테크. 경쟁자도 없어요. 수소산업이 느리게 발전하더라도 소재 중요성은 말할 필요가 없습니다.한국이 수소 경제에서 글로벌 이니셔티브를 잡고 있습니다. 현대차가 수소차를 가장 많이 팔고 있죠. 물론 시장은 미미하지만 그래도 선두로 치고 나가는 중입니다. 무엇보다 한국 정부에서 적극적으로 수소 산업을 밀고 있습니다. 유럽, 중국, 미국도 이러다 안 되겠다 싶.......

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파운드리 슈퍼사이클 관련주들 주목하자.

올해 들어 파운드리 시장이 급속히 커지고 있다. 5G 시대와 전기차 시대가 동시에 오기 때문이다. 이 때문에 삼성전자 파운드리 사업 기대감이 증폭되고 있고 설비투자가 확대될 것으로 보인다. 패키징, 테스트 업체들 주가도 용트림 중이다. 그런데 파운드리 슈퍼사이클 초입이라는 점이 중요하다. 지금부터 관련주들을 수배하고 관찰할 필요가 있다. 주가 상승 초기 단계로 봐도 무방하다. 삼성전자가 파운드리 시장에서 입지를 확보할 경우 국내 관련주들도 덩달아 실적이 나아질 것이 분명하다.관련주들,,,삼성전자네패스테스나엘비세미콘하나마이크론리노공업티에스이ISCFoundry Big Cycle → 삼성전.......

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미국 S&P500 포워드 PER 23배, 애플 4%대 상승

애플이 4분기 실적 발표를 앞두고 4%대 급등했다. 넷플릭스 급등에 이어 기술주 흐름이 좋다. 4분기 실적 발표가 순조롭다. 발표 기업 90%가 예상치를 뛰어넘고 있다.태양광 관련주들이 뜨거웠다. 한국 증시에서는 한화솔루션과 OCI를 관심 있게 봐야 한다.美 태양광주 ‘뜨끈뜨끈’ 선파워 17% 폭등글로벌 이코노미 2021-01-22 06:18바이든 시대 최대 수혜주로 꼽히는 태양광 관련주들이 후끈 달아오르고 있다. 월가에서는 주택용 태양광 업체는 물론 신재생에너지와 전기차 등 친환경 테마주까지 열기가 퍼질 것이라는 분석을 내놓고 있다.21일(현지 시각) 뉴욕증시에서 선파워, 선런, 솔라엣지 등 태양광 관련주들이 큰 폭으로 상승.......

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삼성전자 -- 인텔 파운드리 수주 계약 보도 의미

인텔 파운드리 수주 보도가 나왔다. 아직 공식적인 발표는 없었다. 절반의 성공이라는 평이다. TSMC가 강자이긴 하지만 삼성전자에 넘사벽은 절대 아니다. 오히려 초미세공정으로 갈수록 삼성과 TSMC 격차는 급속히 줄어들고 있고 이 부분만 놓고 보면 4 :6 정도로 삼성이 약간 밀릴 뿐이다. 파운드리 수주 뉴스가 연이어 터지고 있어서 오늘 반도체 섹터 주가 기대된다. 소재, 장비주들도 봐야 한다.SemiAccurate, 인텔의 삼성 오스틴 파운드리 계약 체결 보도IT시장 조사업체 SemiAccurate에 따르면, 인텔은 최근 삼성전자와 반도체 외주생산 (파운드리 아웃소싱) 계약을 체결했음 (참고: Link https://bit.ly/3p4gho0). 아직 업체측의 입.......

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탄소국경세 도입할 경우를 생각하라.

바이든 당선이 가시권에 들자 지난해부터 친환경주들이 치솟기 시작했다. 바이든은 취임하자마자 파리기후변화협약 가입했다.그런데 아래 분석글에서 볼 수 있듯이 미국과 EU가 탄소 국경세 도입을 추진할 가능성이 높다. 이게 뭔가? 탄소 배출을 많이 하는 기업이 만든 제품에 관세를 높게 부과하겠다는 이야기다. 이는 탄소 배출 규제를 명분으로 자국 산업 보호하겠다는 심보다. 중국 제품들이 탄소 많이 뿜어내고 만든 것들이 많다. 그렇다면 탄소세 회피하기 위해서 기업들은 사활을 걸어야 한다. 탄소 뿜어내고 제품 만들어 봤자 안 팔린다. 이 점이 중요하다. 굴뚝주들은 탄소배출권을 사거나 친환경 설비를 해야 한다.그리고 ESG.......

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현대차 그룹 주식들이 뜨거운 이유?

올해 벽두부터 자동차 주식들이 난리가 났습니다. 그동안 스포트라이트는 테슬라 혼자 받았습니다. 현대차는 전기차 플랫폼 E-GMP를 개발했습니다. 작년에 글로벌 전기차 판매 5위로 부상했습니다. 그리고 이어서 애플카 이야기가 나오면서 현대차, 기아차, 모비스, 현대위아 등이 뜨겁게 달아올랐습니다. 중소형주처럼 움직입니다. 아직 확정된 사안도 아닌데 왜 그럴까요? 먼저 빅 테크 기업들이 전기차를 탐내기 시작했습니다. 테슬라 성공에 자극받았나요? 바이두가 전기차 진출을 선언했습니다. 이어서 글로벌 시총 1위 기업 애플이 애플카를 만든다는 이야기가 나왔습니다. 애플에서 발표는 없습니다. 추측입니다. 기미는 보입니다. 애플.......

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공매도 - 6월부터 '제한적 허용'으로 가닥

6월부터 허용하되 대형주에 국한해서 시총 상위 30개에서 50개만 허용한다? 아직 구체적인 내용이 결정되지 않았으니 참고 차원에서 본다. 30 - 50 개만 공매도 허용할 경우 코스닥에 긍정적이다. 코스닥, 특히 바이오 주식들은 그동안 공매도 밥이나 마찬가지 신세였다. 중소형주들이라서 변동성이 장난 아니다. 악재라도 나올 때는 공매도 공세로 피죽이 되기도 한다.시총 상위 30까지 공매도 허용한다면 시총이 11조 정도 되어야 한다. 만일 50개를 허용한다면 시총 5조. 코스닥에서 시총 5조 넘는 기업은 셀트리온헬스케어와 셀트리온제약 2 종목이다. 코스닥은 공매도에서 자유로울 수 있다. (민주당에서 아직도 설왕설래 중인데 어물.......

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LG전자 -- 적자사업 떼어내고 신성장동력 엔진 장착

LG전자가 스마트폰 사업을 짤라서 매각할 가능성이 높습니다. 매년 1조 정도 적자나는 사업을 접습니다. 그대신 앞으로 전도유망한 자동차 전장 사업을 확대합니다. 전장에서 돈을 버는 것을 감안하면 약 1.3조 이익 개선효과 있습니다.MC(스마트폰) 떼어내면 TV 가전, 전장, B2B 사업이 남고, 지분가치는 LG이노텍, LG디스플레이가 있습니다.정량적인 부분 그 이상스마트폰 사업 정리가 전사 기업가치에 미치는 영향은 표면적으로 계산되는 수치 이상일 것으로 판단한다. 냉정히 볼 때 Magna 와의 JV 로 VS 사업부가 부각 받으며 Multiple Re-rating 이 발생하기 이전까지, LG 전자의 밸류에이션이 경쟁사 대비 디스카운트.......

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동학개미 쪽박 깨는 국민연금 순매도?

국민연금이 세계 3위 규모 연기금인데 운용수익률로는 꼴찌다. 요즘 개인투자자들이 국내 주식을 마구 사들이는 상황에서 연기금이 계속 물량을 내놓자 개인투자자들이 열을 받았다. 지난해 10월부터 팔기 시작하더니 올해 1월엔 아예 양동이를 가져다가 퍼붓기 시작했다. 이런 식으로 가면 개인투자자들 맷집이 과연 국민연금을 당해낼까?국민연금 매도 규모2020년 10월 (-8256억) --> 11월 (-1조 1879억) --> 12월 (1조 7,312억) --> 올해 1월 (6조 4,866억)이런 추세라면 일월 한 달간에 8조 정도를 순매도할 수도 있겠다. 허걱!국민연금이 한국 주식을 매도하는 이유는 의외로 간단하다. 국내 주식 비중을 2023년까지 1.......

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중소형주 약세 - 어떻게 볼 것인가?

지난해 9월 20일부터 지금까지 수익률을 보면 대형주가 중소형주나 코스닥에 비해 압도적으로 높습니다. 코스닥과 중소형주가 철저히 소외된 장세입니다. 4개월 간 진행되는 이런 장세는 언제 바뀔 수 있을까요?중소형주는 성장주이고 대형주는 경기민감형 주식들이 차지합니다. 코로나 발생부터 9월까지는 중소형주 주가가 좋았고, 그 이후부터 지금까지는 대형주 장세입니다. 여러 요인을 분석해볼 수 있지만 가을부터 대형주가 중소형주보다 이익증가율이 높았습니다. 개인투자자들이 대형주들로 쏠린 측면도 있습니다. 이 때문에 지금은 중소형주 밸류가 낮아진 상태이고, 4분기부터는 이익개선 모멘텀보 보이기 시작했습니다. 따라서 지.......

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파마리서치프로덕트 -- 하단에서 반등중

하단 추적 종목이죠. 오늘 중앙선까지 왔습니다. 실적이 좋은데 IT 대형주 장세에서 소외되었습니다. 그러나 실적 호전을 믿고 가면 됩니다. 이제 상단을 바라볼 차례입니다. 상단 돌파하면 일부만 팔고 나머지는 들고 가봐야죠일간차트 볼밴에서 위치연간차트로 보면 원형바닥을 그릴 가능성이 높습니다.올해 영업이익률 30% 이상 예상입니다. ROE도 높아지고 있어요. 이 정도 이익률이면 바이오 탑 클래스입니다. 요즘 반도체, 2차 전지, 자동차 주들이 난리 피워서 바이오주들이 철저히 소외되고 있습니다만 파마는 실적이 매 분기 기대치를 상회하고 있고 업황에 전혀 문제가 없습니다. 콘쥬란은 병원에서 1개월 정.......

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SK케미칼 -노바벡스 (Novavax)와 코로나 백신 국내 생산, 유통, 판매 계약 체결 예정

아래 증권사에서 추정한 SK케미칼 영업이익 5,450억 원입니다. 지난해 1,060억 이익 추정에서 크게 증가할 것으로 예상합니다. 이는 코로나19 백신 생산 때문입니다. SK케미칼은 SK바이오사이언스 지분 98.04%를 보유 중입니다. SK바이오사이언스가 바로 백신 제조 시설을 갖고 있습니다. 이미 아스트라제네카 백신을 위탁생산하는 계약을 체결했고 아래와 같이 이익이 추정됩니다. 올해 약 3802억 원 영업이익 추정입니다. 그런데 이번엔 노바벡스 백신 생산을 추진하고 있습니다. 또한 국내 판권도 갖는 계약을 추진합니다. 정부에서는 노바벡스 백신 8억 달러 정도를 계약 추진하는데 SK케미칼에 떨어지는 이익이 2억 달러 정도 될.......

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바이든 취임 -- 3대 지수 사상 최고치, 달러 하락

뉴욕증시, 국제 금값, 국제 유가는 바이든 취임을 환영했고 10년 물 국채금리, 미국 달러 가치는 하락했으며, 비트코인 가격은 장중 급락했다.넷플릭스는 가입자 수 증가, 자사주 매입 검토로 16% 급등했다. 요즘 한국 증시에서 스튜디오드래곤 등 콘텐츠 주식들이 좋다. 관심 가져야 할 섹터다.바이든 취임에 우려했던 우파들의 과격한 시위는 없었다. 낙관론이 시장을 지배했다. 주가는 오르고 금리와 달러 가치, 비트코인 가격은 하락했다. 이는 인플레이션 우려가 좋은 자산들 (채권, 비트코인) 가격 하락을 의미한다.4분기 실적 발표 기업들 88%가 추정치를 웃도는 실적을 내놨다. 이 또한 호재로 작용했다.*국내 증시는 개인이.......

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<경제> 바이든 정책 핵심에 대한 이해

바이든 행정부 핵심 정책은 1) 팬데믹으로 침체된 경기를 살리기 위한 대규모 재정정책2) 법인세율 인상3) 기후변화협약 가입 및 친환경 산업 육성4) 동맹국 중시 통한 중국 압박이 정도로 요약할 수 있겠다. 한국 증시 투자자들에게는 파리기후협약 가입 (이미 서명) 이후 친환경주들이 입을 수 있는 수혜다. 전기차, 풍력, 태양광, 수소차 산업이 정부 정책 수혜주다. 바이든 4년간 이 산업이 웅성거릴 것이 분명하다. 구체적으로 국내 기업들이 수혜를 받을 가능성이 있는 분야이다. 꼭 염두에 두시길 재정정책 확대로 미국 정부 부채가 늘어나는 것은 필연이다. 그러나 미국은 기축통화국이라서 망할 수 없다. 또한 아직은.......

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기아차 -- 애플카 위탁생산할 가능성?

확정된 사안이 아니라서 일단 이런 말도 돌고 있구나, 정도로 보는 것이 좋겠다. 어쨋든 주가 움직임은 유심히 관찰해야 할 듯. 현대차가 애플카를 맡는 것은 리스크가 크다.오늘 기아차, 현대차 모두 큰 폭 상승마감'애플카' 기아가 맡기로 가닥..美조지아공장 협력 거점기아 중장기전략 플랜S, 애플카 사업에 적합 판단조지아공장서 애플카 생산할 듯이데일리 2021-01-19 오후 5:02:43애플로부터 전기차 관련 협력을 제안받은 현대차그룹이 내부적으로 기아가 이 사업을 담당하는 것으로 정리한 것으로 알려졌다. 기아가 이 사업을 하는 것으로 결정하게 되면 애플카 생산기지는 기아의 미국 조지아 공장이 유.......

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옐런 재무 장관 - 돈 풀면서 강달러 가겠다는 모순된 말

재무 장관 내정자 옐런이 통 큰 부양책을 주장했고 (이미 조 바이든이 발표한 내용을 의미) 미국 증시는 화답했다. 특히 기술주가 크게 올랐다.그러면서 옐런은 강달러 정책을 시사했다. 또한 타국이 인위적인 자국 통화 약세 정책을 좌시 하지 않겠다고 으름장을 놨다. 이걸 어떻게 해석해야 하나?미국이 강력한 재정정책을 하면서 동시에 연준을 통해 국채를 사들이는 행위는 자연스럽게 약 달러로 이어진다. 인위적이고 강력한 돈 풀기니깐. 자신들은 이렇게 자국의 통화를 약 달러로 유도하면서 남의 나라는 인위적인 절하는 하지 말라는 것이다. 좀 웃기는 이야기다. 달러를 천문학적으로 찍어내는데 어떻게 강달러가 되는가? 과거.......

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MLCC : 유통채널 판가 인상 시작

전장용 MLCC위주로 수급이 타이트해지면서 판가인상 움직임이 있다. 삼성전기는 아직은 전장용 비중이 낮은 편이나 하이앤드 스마트폰용 MLCC 수요가 좋은 편이다. 삼성전기도 전장용 비중을 늘리고 있다. 그리고 카메라 모듈, 기판 사업 모두 좋기 때문에 올해 주목해야 한다. 이제 IT부품주도 대형주를 공략해야 한다. 삼성전기가 MLCC 시장에서 2위 위치이다. 무라타에 전장용이 뒤지지만 최근 마진율 낮은 사업을 싹 정리하고 MLCC에 집중하고 있다. 반도체에서 일본을 이겼듯 MLCC에서 무라타와 좋은 경쟁이 될 것이다. 삼성전기 연간차트 / 지난해 10년간 박스권을 돌파했다. 일부 전장/산업용 MLCC 안정적 공급 확보.......

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동학개미들, 실적을 보고 투자한다.

정부에서 통화량을 증가시키면 은행예금 등이 증가하는 것이 상례인데 지금은 그렇지 않습니다. 정기예금이나 펀드를 깨서 주식시장으로 달려옵니다. 아래 그림을 보세요. 주식시장에 예탁금은 급증하고 있는데 은행의 저축성 예금은 오히려 감소하고 있죠. 이자에 만족하지 못하는 겁니다. 동학개미들은 어떤 기준으로 주식을 고를까요? 실적을 가장 중요시하는 것으로 나타났습니다. 밸류에이션 저평가랄지, 기술적 차트 관점에서 좋은 기업보다 실적이 좋아지는 기업을 본다는 겁니다. 이는 비단 동학개미만 아니라 글로벌한 현상이랍니다. 아래 그림에서 저PER 대비 실적 호전 종목 간 주가 상승세를 비교했습니다. 저 PER 주 상승.......

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기아 - 카누 - 애플 , 3각 관계에 대해

현대차가 애플카를 생산할 수는 없는 노릇이다. 현대는 글로벌 4위 전기차 판매 업체다. 이미 확고한 브랜드를 갖고 있다. 전기차 플랫폼도 있다. 애플 위탁생산업체가 되어 2% 마진 먹자고 해봤자 현대차 위상만 손상된다. 그런데 현대차그룹은 또 다른 자동차 기아를 갖고 있다. 기아가 생산하는 것에 대해서는 리스크가 적다. 아직 기아 애플이 손잡았다고 단정할 수는 없다. 다만 협력설이 증폭되는 것이 뜬금없는 것은 아니라고 본다. 기아와 미국의 카누가 전기차 플랫폼을 개발하기로 했는데 애플이 카누 인수 의사를 밝혔다. 따라서 자연스럽게 애플과 기아가 연결고리가 생긴 셈이다. 이 때문에 설이 증폭되는 것 같다.기아는 올.......

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<관점> 3저 호황 랠리와 현 장세를 비교해볼 경우

한국은 1980년이 주가지수 기준점 100입니다. 제가 명동 바닥에 있는 쌍용증권(지금은 신한금융투자)에 입사한 때가 84년인데 1월 초 발령받았을 때 지수가 104 였어요. 지금 생각하면 호랭이 담배 피우던 시절이었네요. 그때는 명동이 울 나라 금융 중심지였어요. 지금과 달리 그때는 명동에 낭만도 있어죠.입사하고 좀 있으니 주가가 오르기 시작했어요. 이때 두 가지 일이 벌어집니다. 자본시장 개방과 3저 호황입니다. 제가 첫 발령을 국제부에서 했는데 자본시장 개방이 시작됩니다. 한국 알리려고 로드쇼 자료 준비했었어요. 뉴욕 연수 갔을 때는 지금은 완전 스타가 된 존리님도 만나서 술 몇 잔 했습니다. 그 양반이 스카다에서 근무했.......

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카카오 -- 똘똘한 자회사들 때문에 배부르다

매출액과 영업이익 증가 규모를 보라. 매출 증가세가 높아지는 동시에 영업레버리지가 작동하기 때문에 이익률이 크게 높아지고 있고 이야말로 정말 좋은 것이다.그리고 정말 중요한 것은 카카오 자회사들 중에서 기업가치를 1조 취급받는 곳이 무려 9개 사라는 점이다. 이 회사들 언제든지 IPO 스탠바이 하고 있다고 보면 된다. 틈만 나면 자회사가 공개하니 많이 하면서 뉴스 내보낼 것이다. 일단 올해 상반기에 2개 기업공개한다. 이런 모멘텀이 있으니 주가가 강세로 갈 수밖에주가도 4개월 쉬고 다시 일어섰다.올해도 이익 성장 지속될 전망 톡 비즈를 중심으로 한 이익 성장은 올해에도 지속될 것으로 전망. 비.......

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<시장> 최근 미국에서 유동성 흐름

한화증권 리포트는 대체적으로 큰 흐름을 맞는데 한 가지만 지적한다.지금 미 정부 부채가 현재 23.7조 달러로 추산된다. 그런데 연방정부 부채에 대한 연평균 이자비용이 1.3% 선이다. 오늘 JP모간에서 지적한 대로 만일 장기금리가 올라서 3% 대만 된다면 미국정부는 난리가 난다. 이자 감당하기 버겁기 때문이다. 지금보다 이자비용이 두 배로 증가한다. 따라서 연준은 앞으로도 미국채 금리가 오르지 못하도록 계속 장기채를 사들일 가능성이 높다. 그냥 방치했다가는 미국정부가 재정정책을 집행하기 전에 재정 빵꾸난다. 재정정책 집행도 못한다. 그렇게 되면 증세해야 한다.그렇다면 인플레 기대 심리로 인해 장기채 금리가 오른다면.......

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'반대매매' 이해하기 - 신용거래보증금률, 담보유지비율, 깡통계좌

12년 전보다 시가총액이 크게 증가했으니 반대매매 절대치만 갖고 최대 규모라면서 호들갑 떨 필요는 없지만 조심해야 한다. 중소형주 같은 경우 변동성이 크기 때문에 고점에서 30% 등락은 자주 발생한다. 따라서 지나치게 신용 한도를 크게 쓰면서 매매하면 낭패를 당할 수 있다. 자신의 자금력을 생각해서 신용을 사용해야 한다. 자주 볼 수 있는 일이지만 고점에 신용을 질렀을 경우 금세 반대매매가 나갈 수 있다.예를 들어보면,,,,1만 원짜리 주식을 100주 신용으로 매수할 경우를 생각해 보자. 신용거래보증금률이 45%라고 할 경우 내 돈 45만 원이 있으면 증권사에서 신용융자를 55만 원 해준다는 의미이다. 100주를 신용으로 샀.......

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<2차전지> 동박 3사 -- 지속적인 증설, 풀가동, 수출호조.

2차전지 소재인 동박이 쾌조의 업황을 이어가고 있다. 국내 동박 3사 모두 좋다.SKC솔루스첨단소재일진머티리얼즈한 종목은 포트폴리오에 편입할 필요가 있다. 동박도 과점체제로 가는 중이다. *용어에 대해 햇갈리지 마시길 ..... 2차전지 배터리 구조를 통해 동박을 이해하자. 양극재 : 포스코케미칼, 에코프로비엠, 엘앤에프, 코스모신소재음극재 : 포스코케미칼동박 : SKC, 솔루스첨단소재, 일진머티리얼즈분리막 : SK이노베이션전해질 : 천보, 후성, 동화기업 *전지박, 동박, 일렉포일(Elecfoil), 극박 등등 용어가 혼재되어 사용된다. 다 같은 말이라고 보면 된다. 기본적으로 구리를 원료로 만들기 때.......

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디앤씨미디어 -- 웹툰은 대표적인 스낵컬처

디앤씨미디어는 웹툰과 웹소설이라는 콘텐츠 제작업체로 국내 1위 기업이다. 카카오 플랫폼을 통해 서비스한다. 아래 표에서 볼 수 있듯이 재무상태, 이익률, 현금흐름 모두 좋다. 흠잡기 어렵다.25-25 클럽이다. (영업이익률 - ROE 조합)영업현금흐름을 딱히 쓸 곳이 없으니 현금이 누적되기 시작한다. 이 자금을 활용해서 작품 제작에 필요한 투자를 할 수도 있겠다.미국애들이 웹툰을 팝콘 먹듯 스낵컬처로 소비하기 시작했다. 일본이 망가 천국이지만 이미 한국 웹툰이 시장을 장악했다. 그런데 미국에서 성공할 경우 차원이 다르다. 인구 덩어리 사이즈가 크다. 만화, 웹툰을 일본처럼 좋아하지 않았다. 이제는 미국 젊은.......

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삼성전자 -- 이재용 법정 구속

오늘 판결을 앞두고 약세로 시작해서 법정구속으로 인해 낙폭이 심화되었다. 역사적 고점 대비 12% 하락한 상황대법원에 재상고할 수 있지만 파기환송심이라서 사실상 확정판결이라고 한다. 법원 "'뇌물 제공' 이재용 징역 2년 6개월…법정구속"SBS 2021.01.18 14:17박근혜 전 대통령과 비선실세 최서원 씨에게 뇌물을 준 혐의로 기소돼 3년 10개월가량 재판을 받아온 이재용 삼성전자 부회장에 대해 법원이 실형을 선고했습니다.서울고등법원은 오늘(18일) 오후 2시 이 부회장에 대한 파기환송심 선고 공판에서 이 부회장에게 징역 2년 6개월을 선고하며 법정구속한다고 밝혔습니다.재판부는 "피.......

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오기형 더블어민주당 의원 -- 공매도 금지 풀어야

공매도를 풀어야 한다는 4가지 근거에 별로 대꾸하고 싶지 않다. 더블어 민주당은 공매도에 대해 엇박자 내면서 개인투자자들 화를 돋구겠다고 작심하는 것 같다. "주식은 게임과 달라…공매도 금지 결국 풀어야"머니투데이 2021.01.18. 오전 9:50 오기형 더불어민주당 의원이 1년간 유지해 온 공매도 금지 조치를 끝내야 한다는 공개 발언으로 눈길을 끌었다.국회 정무위원회 소속인 오 의원은 18일 자신의 페이스북으로 "정책의 예측 가능성과 (시장으로부터의) 신뢰 확보가 중요하다"며 "공매도 제도를 폐지하자는 게 아니라면 한시적 공매도 금지 조치는 결국 풀어야 한다"고 밝혔다.여당 소속 의.......

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달러 강세 모드 -- 2 가지 변수를 지켜보자

미국 의회 난동 이후 달러 강세모드가 진행 중이다. 왜 그럴까? 달러는 위기와 불안에 강하다. 글로벌 위기가 온다든지, 아니면 시장에 불안감이 드리워질 때 달러는 강세로 변한다.지금 달러 강세 이유는 한국투자증권에서는 두 가지를 꼽았다. 연준의 테이퍼링(양적 긴축) 과 트럼프 탄핵이다. 테이퍼링은 섣부른 우려라고 본다. 파월도 이를 진정시키는 발언을 했고, 다가오는 27일 FOMC에서도 매파보다는 비둘기적 분위기가 될 가능성이 높다. 그리고 앞으로 이틀 후에 바이든이 취임하면 트럼프 탄핵 리스크는 소멸될 것으로 본다. 어차피 상원에서 부결될 것이 뻔한데 굳이 강행할 필요가 있을까?암튼 현재 달러 강세 모드는 신흥국.......

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현대차 -- 수소차 가치 저평가

현대차는 글로벌 1위 수소차 기업이다. 그런데 최근 미국 스타트업 PLUG 주가가 급등중이다. 현대차가 재평가 받을 만한 이슈이다. 요즘 수소테마주들이 조정이다. 그린수소 단가 인하가 지속되고 각국 정부가 적극적으로 수소산업 육성에 나서고 있다. 일이년 반짝하는 테마주가 아니라 트랜드를 타는 산업으로 봐야 한다. 지속적으로 수소 뉴스는 나올 것이다.국내 수소차 밸류체인수소차 대장주 현대차가 요즘 조정중이다. 고점 대비 17% 조정이다. 20% 조정가격이 23만원 수준이고 30% 조정 폭은 20만원이다. 오늘 볼밴 상단에 왔다.# PLUG. 전략에서 보는 현대차지난주 화요일(1월 12일) 미국 증시에서 Plug Power(PLUG.......

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셀트리온 -- 자문단, 조건부 허가 내되 3상서 추가 검증 필요

자문단 입장 발표가 있은 후에 주가가 하락 반전했다.이동평균선에서 60일선을 살짝 하회했다. 120일선은 30만원식약처, 셀트리온 코로나 치료제 검증 "3.43일 단축.. 임상3상서 추가 검증 필요"조선비즈 2021. 01. 18. 15:10식약처, 코로나19 치료제 검증 자문단 회의결과 발표식품의약품안전처는 셀트리온의 신종 코로나 바이러스감염증(코로나19) 항체치료제인 ‘렉키로나주’에 대한 허가 심사에 착수했다고 지난달 29일 밝혔다.코로나19 치료제·백신의 안전성·효과 검증 자문단(이하 자문단)이 셀트리온 코로나19 치료제인 ‘렉키로나주’가 코로나19 증상 개선 시간을 3.43일 줄여 임상적 유효성을 보.......

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<기행> 월정사 전나무 숲길과 석조보살상

집에서 40킬로 거리에 있는 월정사에 다녀왔습니다. 연곡에서 진고개 너머 월정사로 가는 길은 고즈넉하니 참 좋은 분위기였습니다. 진고개에서 노인봉을 바라보면 장쾌하고 육덕이 실한 산세를 보노라니 정말 좋더군요. 봄 산에 연둣빛 새순이 돋아나면 환상적인 경치를 보여줄 것 같습니다. 월정사는 전나무가 양쪽에 배열해 있는 오솔길이 유명합니다. 드라마 <도깨비> 촬영지였습니다. 봄바람 살랑 불면 이 오솔길 따라 걸으면서 마음을 방목해 보세요. 경내에서 단박에 눈을 사로잡는 팔각구층탑과 석조 보살상입니다. 둘 다 국보입니다. 전나무 숲과 함께 월정사의 꽃이 아닐까 생각합니다. 석.......

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공매도 투자수익률이 개인 신용투자자 보다 월등

공매도 시장에 개인들 참여가 어렵고, 외국인들 주 무대인데 투자수익률이 개인들의 신용매매 수익률 보다 무려 39배 높다고? 개인투자자 염장 지르는 분석이다. 금감위가 공매도 재개한다고 운을 떼자 요즘 또다시 공매도 순기능 운운하는 소리가 들리기 시작한다. 현 정부는 지난해 코로나로 어려운 국면에서 동학개미들이 대규모로 주식을 사들이면서 주식시장이 무너지지 않고 상승하자 개인투자자들 덕이라고 추켜 세웠다. 한쪽에서는 금감위를 통해 올해 3월에 공매도 다시 재개한다고 했다. 주가 올랐으니 공매도 처맞아 봐라는 말이야, 뭐야? 찔끔찔끔 공매도 중단 시키는 것은 개인 투자자들을 우롱하는 행위다. 투자자들은 공매.......

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<독서>투자자의 인문학 서재 -- 서준식

<투자자를 위한 인문학 서재>는 경제의 역사를 채권 투자자 눈으로 본 책이다. 전작 <다시 쓰는 주식투자 교과서>가 워낙 유익하고 재미있었던 책이라서 이 책 <인문학 서재>도 망설임 없이 읽었다. 난해한 내용이 없이 편안하게 읽힌다. 부피도 두껍지 않다. 전작과 겹치는 부분도 있다. 철학도 정치도 경제도, 심지어 문학도 예술도 역사를 알아야 한다. 그래야 더 흥미롭게 읽을 수 있다. 철학을 시작하려면 철학사를 먼저 읽어야 한다. 고대 그리스 철학자들이 무슨 말을 하면서 철학을 시작했는지, 그 뒤로 백화 난만한 철학자들이 한 발언을 역사적 맥락에서 읽어야 한다. 각 시대 철학자들은 시대의 질곡과 승부.......

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코로나 백신 접종해도 독감 통제까지 4~5년 걸릴 수도

노르웨이 사망자가 대부분 75세 이상이고 아직 구체적인 결론은 나지 않은 상태다. 한국에서도 지난해 가을, 독감 백신 주사 맞고 사망자가 여럿 발생했었다. 화이자도 예상 범위를 넘어서는 일이 아니라고 했다. 좀 더 지켜봐야 한다. 이스라엘이 백신 접종률 면에서 가장 빠르다. 3월경이면 70% 이상 접종 예상이어서 집단 면역이 확립될지 여부를 가장 빨리 알 수 있는 나라가 되겠다. 아래 기사를 보면 백신이 보급되어도 코로나바이러스는 계속 살아남고 감기 수준으로 통제되려면 수년이 걸릴 수도 있다고 한다. 백신 효과 지속력도 아직은 물음표이다. 결국 앞으로 몇 년간은 마스크 착용과 손 씻기, 백신 접종 등을 일상화해야 할.......

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SK케미칼 -- 미국에서 아스트라제네카 백신 승인 가능성

미국에서 아스트라제네카와 J&J 이 만드는 코로나 백신에 대한 긴급사용 허가를 위한 절차가 진행될 것이라는 말이 나오면서 SK케미칼이 강세다. 자회사 SK바이오사이언스가 아스트라제네카 백신 생산 예정이다. 또한 올해 기업공개도 추진중이다. 실적호전과 자회사 기업공개 재료가 있으니 SK케미칼은 관심종목에 넣고 추적해야 한다.주가가 하단으로 오다가 다시 중앙선 지지쪽으로 돌아서는 모습<참고> 아스트라제네카 주가 추이SK케미칼 장중 6%대 강세…“아스트라제네카 美 승인 가능성”헤럴드경제 2021.01.18. 오전 10:09SK케미칼 주가가 18일 오전 강세를 지속하고 있다.이날 한국거래소에 따르면 SK케.......

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2차전지 -- 성장스토리 시작된다.

연초부터 2차전지 랠리가 진행되고 있습니다. 현 증시 주도주는 반도체와 2차전지 입니다. 자동차 섹터로 오르는데 이는 전기차와 자율주행차, 애플카 이슈 등 때문입니다.글로벌 자동차 수요는 연간 9,000만 대 - 1억 대 정도 됩니다. 그런데 친환경차는 작년에 300만 대 (순수 전기차는 100만 대 정도?) 수준입니다. 순수 EV는 1% 정도 비중에 불과합니다. 따라서 이제 막 시장이 확대되는 시점입니다. 그런데도 2차전지 배터리, 소재들은 불을 뿜습니다.한국의 2차전지 관련주들이 세계에서 경쟁력이 가장 높습니다. 중국의 CATL이 경쟁상대이나 LG화학에 미치지 못합니다. 한국 배터리 3사가 약진하면서 글로벌 시장을 장악하고 있으니 당.......

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<주간 시장> 상승추세 장세에서 조정 국면

이번 주는 주간 단위로 양 시장 모두 2%대 조정입니다. 아래 차트를 보시기 바랍니다. 추세 이탈은 아니고 상승 추세상에서 조정으로 봐야 합니다.코스피 지수 : 주간 -2.1% 하락코스닥 지수 : 주간 -2.3% 하락이번 주 주요 이슈를 보면....1) 일월 첫 주 무려 9% 상승했습니다. 개인투자자들이 새해 장이 열리자마자 매수세를 폭발시켰습니다. 올해 1월 절반이 지났는데 개인투자자들이 무려 12조 정도를 순매수했습니다. 기관과 개인 싸움입니다. 엄청난 개인 매수세입니다. 고객예탁금을 70조 이상 쌓아놓고 매수 중이니 기관의 폭탄 매도에도 꿀리지 않는 모습입니다. 지난해 연간 50조 순매수했는데 올해는 더 속도를 내.......

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<미국증시> 바이든 부양책에 시큰둥, 26일 FOMC 회의 주목

뉴욕증시 3대 지수가 하락 마감했다. 주간 기준으로 하락률이 다우 -0.9%, 나스닥과 S&P500 지수는 -1.5% 하락했다. 한국은 이번 주간 하락률이 양 시장 -2%대이다.바이든이 1.9조 달러 대규모 부양책을 내놨으니 시장은 환호하지 않았다. 왜 그랬을까?우선 생각해 볼 것이 미국채수익률 문제다. 어제 미국채 수익률이 하락했다. 국채가격이 올랐다는 이야기다. 그간 시장은 국채수익률 상승을 악재로 인식해왔다. 정부가 돈 풀면 수익률 상승 요인이다. 증시에 악재 요인인 셈이다. 그런데 부양책은 경기 회복을 앞당긴다. 이는 기업 실적 개선을 가져다주기 때문에 증시에 호재다. 부양책은 이처럼 두 얼굴을 갖고 있다. 어떤 부분을 더.......

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<IPO> 핑거 -- 국내 최다 금융권 개인 스마트뱅킹 핀테크 기업

똘똘한 기업이 상장됩니다. 올해 매출액도 700억대로 상당하고 스마트금융플랫폼 국내 1위 사업자 입니다. 마이데이터 사업자 예비인가 받았습니다. 웹케시와 비슷한 냄새가 나는 군요. 앞으로 핀테크,,,, 이런 업종에 속하는 기업 앞날이 밝아요. 영업이익률도 높아지는 추세입니다.신규상장 기업은 대체적으로 그렇듯 상장 초반 급등해서 보호예수 물량 출회를 우려 하면서 이후 하락반전하는 경우가 많습니다. 따라서 좋은 기업이지만 상장 초반 수급을 감안해서 공략해야 합니다.1월 29일 상장 예정. 자체 플랫폼, 솔루션을 통해 금융기관의 B2C 서비스를 제공하는 핀테크 기업2000년 12월 법인 설립.2001년 개인자산관리 서.......

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인크로스 -- '볼린저 밴드'에 대한 이해

제가 글에 차트를 올리고 볼 밴 하단에 화살표를 표시하는 경우가 있습니다. 이렇게 보시기 바랍니다.1) 우리가 추적하는 우량주들이 하단에 왔을 때 표시합니다. 이 국면에서는 볼 밴 매매나 중장기 투자자들이 관심을 가질만한 영역입니다.볼밴 하단에서 3분할 매수해서 상단부터 단계적으로 매도하는 전략을 취하는 분들은 관심 가지셔야죠. 중장기 투자하시는 분들 역시 종목을 고를 때 이 지점이 좋습니다. 일단 낮게 사야죠.2) 볼밴 하단은 단기 매매하시는 분들은 썩 적합한 지점은 아닙니다. 단기 매매는 사면 곧바로 모멘텀이 작동해서 올라가야 하잖아요. 이때는 차라리 상단을 강력한 거래량을 수반하면서 돌파하는 종목이 좋아.......

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노르웨이, 화이자 백신 접종후 29명 사망

그간 백신 부작용은 종종 보고 되었지만 접종 후 29명이 한꺼번에 사망자가 발생한 사례는 없었다. 기저질환이 영향을 미쳤을까? 이유가 뭔지 구체적인 내용이 보고될지 봐야 할 듯. (백신 부작용을 우려하는 사람들도 많은데 이런 사람들은 백신에 대해 더 부정적인 생각을 하게 될 수도 있겠자)백신 보급 이후 이스라엘을 제외하고 접종 속도가 매우 더디다. 백신 보급으로 인해 경기 회복이 빨라질 것이라는 기대가 있었는데 접종 부작용까지 나오는 상황. 딱히 큰 문제가 아니면 다행이지만,,,,,,화이자 장기차트노르웨이, 화이자 백신 접종 후 29명 사망머니투데이 2021.01.17. 오전 8:18노르웨이에서 미국 제약사 화이자와 독.......

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웹툰 -- 콘텐츠 수원지, 미일 시장 정복 중

네이버가 100개국에서 만화 앱 수익 1위이다. 카카오의 픽코마는 일본 만화 시장을 장악 중이다.지난해 웹툰 수익은 네이버 8천억, 카카오 5천억 규모이다. 올해는 더 크게 증가할 것으로 보인다. 이제 한국 웹툰을 넘어 네이버와 카카오는 글로벌 만화 플랫폼으로 확장 중이다. 예컨대 미국에서 미국 웹툰 작가가 네이버에 작품을 싣는 것이다. 네이버와 카카오 웹툰 가치가 치솟고 있다. 콘텐츠 IP로서 역할로 웹툰이 최고다. 웹툰이 시장에서 성공할 경우, 영화, 게임, 드라마, 애니메이션, 캐릭터 상품으로 만들어진다. 콘텐츠 확장에 있어서 수원지 역할을 하는 것이다.웹툰 관련주NAVER : 웹툰 플랫폼카카오 : 웹툰 플랫폼디앤씨미.......

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파월 연준 의장, 아직 출구전략 말할 때 아니다.

파월 의장이 출구전략은 당분간 없다고 비둘기적 발언을 하면서 장중에 크게 올랐으나 국채금리가 상승하면서 결국 하락 마감했습니다. 금리 오르면 빅테크, 성장주에 부정적 영향을 미칩니다. 바이든 정부가 추가 재정정책을 위해 국채를 발행해야 하기 때문에 국채 공급이 늘면 국채가격은 하락하고 국채수익률은 급등할 것으로 시장은 본 겁니다. 파월의 호재성 재료가 국채금리 상승에 묻혀 버렸습니다. 단, 어제 필라델피아 반도체지수는 2% 넘게 상승했습니다. 한국도 올해 들어 반도체 주식들 강합니다.오늘 바이든이 경기부양책을 추가로 발표합니다. 2조 달러를 예상하는데 어마어마한 규모입니다. 주가 신규 실업수당 청구자가 96만.......

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셀트리온 -- 지지선을 어디로?

셀트리온이 어제에 이어 오늘도 급락 중입니다. 초대형주가 마치 중소형주처럼 움직입니다. 치료제 효과에 대한 실망이라고 하는데 이틀간 급락이 약간은 이해가 안 갑니다. 1차 지지선은 지난해 7월 고점인 33만 원 부근으로 보면 될 것 같습니다. 그리고 이 선이 무너진다면 볼밴 중앙선이 2차 지지선입니다. 단 단위 가격 30만 원이기도 하고요. 증권사 컨센서스 / 작년에 이익이 전년대비 두 배 늘었을 것으로 추정되고, 올해는 9천억을 넘길 것으로 봅니다. 실적에 문제가 없습니다. "셀트리온 치료제 '게임 체인저'라기엔 미흡"…기대 속 '한계' 지적서울경제 2021-01-15 07:00:15김.......

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<속초 맛집> 속초 문어국밥

얼마 전 EBS에서 "속초 문어국밥" 집을 소개하는 방송을 보고 군침을 흘렸다. 지난 겨울에 고성을 다녀왔는데 이곳에서 문어가 많이 잡힌다고 한다. 문어를 살짝 데쳐서 기름장에 찍어 먹으면 그만이다. 몇 년 전에 닭백숙하면서 그 국물에 문어를 데친 적이 있는데 그 맛 또한 잊을 수 없다. 가끔 식당에서 푹 삶은 문어 몇 조각 내놓는 경우가 많은데 고래 심줄만큼 질겨서 문어에 대한 기억이 좋지 않을 수도 있지만 문어는 삶는 시간이 생명이다. 적절하게 삶지 못하면 차라리 먹지 않는 게 낫다. 잘 삶은 문어 한번 먹고 나면 그 맛을 절대 잊지 못한다에 한 표!지난 일요일에 집에 있기 답답해서 낙산사 해수관음상 보고 속초.......

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<뉴욕증시> 하원, 탄핵 소추안 가결, 국채금리 하락

하원에서 탄핵 소추안 가결되었고 상원에서 표결이 남았지만 상원통과는 쉽지 않다. 상원 2/3 찬성이 있어야 하는데 공화당에서 17표가 찬성해야 한다. 쉽지 않다. 탄핵이슈는 결과가 뻔해서 시장에 영향을 줄 이슈는 아니었다.국채금리 하락이 증시 하락을 막았다. 근원물가지수는 전월대비 0.1% 상승에 그쳤다. 물가상승 기미가 없다는 의미다. 연준이 통화정책에서 중요하게 보는 메크로 지표이다.종합지수는 5일선을 지지하는 모습이다. 강한 모습.美 국채금리 하락에 기술주 반등…나스닥 0.4%↑머니투데이 2021-01-14 07:24뉴욕증시가 혼조세로 마감했다. 다우존스산업평균지수는 약보합세를 보였지만 나스닥종합.......

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셀트리온 -- COVID19 항체치료제 임상 2상 결과

셀트리온이 개발한 항체치료제가 승인을 받을 것으로 예상되지만 게임 체인저가 되기는 어렵다는 분석이다. 이는 현재 환자수가 많지 않고, 기존 항체치료제 대비 딱히 도드라지게 나은 효능을 보이는 것 같지는 않다는 것이다. 하나금투 분석 자료를 별첨 하니 참고하시길셀트리온의 COVID19 항체치료제 임상 2상 결과 1월 13일 셀트리온은 ‘2021 하이원 신약개발 심포지아’에서 COVID19 항체치료제인 렉키로나주(성분명, Regdanvimab, 개발명, CT-P59)의 글로벌 임상 2상 결과를 발표했다. 총 307명 환자의 임상결과로, 모집된 환자는 경증 및 중증도의 외래환자로 구성되었으며, 이중 60%는 폐렴을 동반한 중등증 환자였다. 임상결과.......

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<시장> 미국채 금리 하락에 대해

어제 미국채금리가 큰 폭 하락했습니다. 금리 동향은 주식투자자들에게 중요합니다. 금리상승은 성장주에 쥐약이니까요. 왜 하락했는지에 대해 한경 월스트리트 나우에서 잘 정리했으니 참고하시기 바랍니다.간단하게 요약하자면,,,,,우선 미국에서 물가상승률이 높지 않아요. 연준에서 근원CPI 상승률을 중시하는데 아직 요지부동입니다. 2% 이상 물가상승률이 1년간 지속된다면 그 때 금리인상을 검토해보겠다고 연준 비둘기파 위원이 이야기합니다. 15일 파월의장이 어떤 언질을 줄지 봐야 합니다. 테이퍼링(통화긴축)을 일년 이상 하지 않겠다고 가이드라인을 주면 참 좋은데 말이죠.봄에 헤드라인 물가가 강하게 상승할 수도 있습니다.......

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<경제공부> 국채수익률에 대해서

금리, 수익률, 장단기 금리차 등등 ,,,, 자금시장과 채권에 관련된 내용만 나면 머리에 쥐가 나는 경우가 있죠? 그런데 금융시장에서 금리는 절대적인 지표입니다. 금리가 모든 것을 결정합니다. 따라서 이해하지 않고 어물쩍 넘어가면 안 됩니다. 지금이 어디로 이동하느냐? 주식시장이냐, 채권시장이냐를 결정합니다. 해서 약간은 어렵지만 이해하도록 노력은 해야 합니다.금리와 수익률국채 수익률이라는 말도 있고 국채 금리라는 말도 있어요. 채권수익률, 채권 금리,,,, 헷갈리죠? 그런데 '수익률' 과 '금리' 는 같은 개념으로 봐도 됩니다.먼저 금리에 대해 이해해 봅시다.금리는 우리가 가장 먼저 떠올릴.......

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SK -- SK그룹에 투자하는 법

SK는 SK그룹 지주사이다. 삼성에 삼성물산과 SK는 비슷한 역할을 하는 사업형 지주사이다. 요즘 초대형주들이 상승한다. SK를 사면 SK그룹에 모든 사업에 투자하는 것과 같다. SK는 SK하이닉스가 손자회사여서 이에 따른 투자 제한 문제가 있다. 현재 지배구조는 SK--> SK텔레콤 -->SK하이닉스 구조다. 현재 지주사 법으로는 SK하이닉스가 지주사의 증손자 회사여서 투자를 하기가 어렵다. SK하이닉스는 지속적으로 M&A를 통해 소재나 장비업체를 인수해야 하는데 100% 지분 확보 외엔 불가능하다. 그런데 100% 지분 확보는 사실상 불가능하다. 이 때문에 중간지주회사 SK텔레콤을 없애는 것이 필요하다. 즉, SK텔레콤을 사업회사와.......

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파마리서치프로덕트 -- 하단까지 30% 조정

지금 반도체, 2차 전지 주식들이 아찔하게 상승 중입니다. 들어가기 겁나죠. 반면, 바이오 주식들은 중앙선 아래쪽에 많이 포진해 있어요. 시소게임에서 한쪽으로 기운 상태입니다. 바이오 주식 중에서 실적이 좋은 종목은 선별해서 봐야 합니다. 소외가 계속 진행되진 않아요. 무섭게 치솟는 종목을 보면 못 사서 조바심 나긴 하지만 뒤쫓아 가면 낭패를 당할 수 있으니까요.파마리서치는 매 분기별 서프라이즈급 실적을 내놓습니다. 콘쥬란이 효자입니다. 병원에서 콘쥬란 물량 받으려면 줄 서야 할 정도라니 아마도 4분기도 실적 좋을 것 같네요. 보톡스 균주 논란도 정리된 상황이고요.반도체, 자동차, 2차 전지 주식들이 쉴 때쯤 바이오.......

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<시장> 금리가 핵심 지표로 부상할 시간

.조 바이든이 14일 수조 달러 경기 부양책을 발표하겠다고 말했습니다. 엄청납니다. 지금까지 4조 달러 정도를 경기 부양책으로 풀었는데 또 다시 수조 달러를 풀겠다는 이야기. 구체적인 내용이 나와 봐야 알겠지만 이는 금리상승 요인이 될 수 있다. 금리가 오르면 성장주에 독이 된다. 미래 현금흐름을 할인하는 금리가 오를 경우 EPS 감소요인이다. 지금부터는 금리를 잘 살펴야 한다. 물론 연준이 금리 상승을 방관하지는 않을 것이다. 경기가 확실히 좋아진다는 확신이 들기 전까지는 채권 매입을 통해 금리상승을 억제할 것이다. 그러나 인플레 기미가 확실해지면 생각을 달리 할 것이다. 그 때가 과연 언제일까? 이제 시장의 핵심 지표.......

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현대차 그룹 -- 미래차 가치가 재조명될 시점이다.

현대차와 현대모비스에 대한 강력한 재평가 이슈가 시장을 강타했다. 전기차 모듈 E-GMP, 수소차를 보유한 현대차 그룹에 대한 빅테크들 러브콜이 나오는 중이다. 애플카가 현실화될지 모르겠지만 현대차가 매력적인 위탁생산업체임에 분명하다. 탑픽은 현대차와 현대 모비스 강력한 상승 이후 조정중이다. 볼밴 상단이 급하게 올라오고 있다. 어디서 조정이 멈출까? 관심을 갖고 지켜봐야 할 패턴이다. 이처럼 강력하게 치솟는다는 것은 막강한 매수세 존재를 의미한다. 역사적 고점을 이제 막 터치했을 뿐이다. 현대차 그룹, 미래차 가치에 대한 재평가 지난 8일 현대차가 애플카의 유력 파트너가 될 가능성이 높다는 보도가 발표됨에 따.......

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금융위 “공매도 재개, 결정된 바 없다"

3월 15일 공매도 재개를 앞두고 금융위와 민주당이 각을 세우고 있다. 민주당 입장에서는 4월 보선을 앞두고 공매도 재개로 재 뿌릴 상황을 용납할 수 없다는 것이다. 개인투자자들 700만명 시대라서 공매도는 무조건 악이라고 보는 이들 화를 돋궈서 좋을 일이 있겠는가? 민주당 양향자 의원은 동학개미들을 애국자라고 까지 추켜 세우고 있는데 약간은 어리둥절하다. 자본시장은 국경이 없고, 개인투자자들은 자신의 이익을 위해 투자를 할 뿐이다. 물론 한국 주식들 주가가 올라서 기업들 자금조달을 좋은 조건으로 할 수 있고, 기업이 경쟁력을 갖게 되면 국가적으로 좋은 일이다. 그러나 이런 식으로 애국 마케팅 하는 것은 좀 웃기는 일.......

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<경제공부> 돈을 풀면 금리가 오르는 이유에 대해

현재 시장에서 핵심 지표는 금리입니다. 금리가 상승할 경우 증시에 좋지 않습니다. 왜 좋지 않을까요? 이 부분에 대해 몇 분이 이해가 안 된다고 쪽지나 댓글을 다셔서 간단히 씁니다. 질문인 즉슨,,,, 돈을 많이 풀면 돈이 시장에 풍성해져서 금리가 하락해야 하는 것 아니냐? 연준이 천문학적인 돈을 푸는데 왜 금리가 하락하지 않고 상승할 가능성을 우려하느냐? ,,,,,, 대체적으로 이런 의문입니다. 1. 금리는 돈의 값어치를 의미합니다. 돈을 갖고 물건을 삽니다. 화폐의 기능 중 교환기능이 있어요. 예컨대 내가 쌀을 사고 싶다면 돈을 줍니다. 돈과 쌀을 교환하잖아요. 여기서 교환에 주목합시다. 가정을 해봅니다. 현재 돈이 100 만원 있.......

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공매도 재개하면 바이오, 헬스케어, 중소형주 타격 가능성

공매도는 코스피보다 코스닥이 더 취약하기 때문에 부정적 영향을 더 받는다. 아직도 대차잔고가 47조원이다. 바이오 헬스케어 기업들이 공매도로 인해 급락하는 경우가 많았다. 아직 공매도 재재 여부가 논란 중인데 귀추가 주목된다. 삼성전자·셀트리온·삼바…공매도 대기물량 47조 단기조정 우려 매일경제 2021.01.12. 오후 5:21 공매도 대기자금 47조원 달해, 재개 땐 급등종목 조정 불가피바이오 등 중소형주 타격예고 대형주, 1~2개월 후 반등할듯, 2008·2011년에도 같은 패턴유동성 장세는 계속 이어질것, 외국인 유입 상승발판 될수도 금융위원회가 오는 3월 예정대로 공매도를 재개하겠다는 방침을 밝히면서 '공매도 이슈'가 증시의 주.......

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<단상> 매도가 예술일까?

주식은 예술이다. 매수는 기술이고 매도는 예술이다..... 뭐, 이런 말들을 종종 합니다. 제 생각은 다릅니다. 매수도 기술이고 매도도 기술입니다. 예술은 뭘까요? 창조적 영감, 자유로운 영혼, 밤새 고민하고 부스스깬 얼굴, 술에 찌들어 퀭한 두 눈,,,, 예술가 하면 이런 모습이 연상되나요? 예술은 기계적인 것과 먼 거리에 있습니다. 예술이 기계가 될 수 없죠. 창조성과 관계합니다. 주식투자자는 그냥 기계가 되면 됩니다. 대체적으로 매수는 별 문제 없이 합니다. 많이 하락한 종목을 찍거나 박스 탈출하는 종목 뒷통수 치면 됩니다. 이렇게 기술적으로 매수했다고 칩시다. 매도는 언제 해야 하나요? 매수해서 주가가 변동하면 둘 중 하.......

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건강기능식품 ODM 4개사 -- 밸류 매력 높아짐

긴기식 ODM 4개사는 실적이 좋지만 주가가 조정을 받으면서 밸류 매력이 높아졌다. 탑픽은 노바렉스로 보며 서흥, 콜마BNH도 관심 건강기능식품: 잠시 쉬어갈 뿐, 21년 기대 유효 4Q20Pre: 건기식ODM 4사 합산 실적, 매출액 yoy +31%, 영업이익 yoy+103% 주요 건강기능식품ODM 4사의 4Q20 합산 실적은 매출액 4105억원(yoy +31%), 영업이익 497억원(yoy +103%, opm 12.1%)으로 전망 한다. 이는 시장 컨센서스를 소폭 하회하는 실적이나 매출과 이익 측면에서 전년비 높은 실적 성장률을 이어갈 것으로 기대한다. 이러한 실적 성장은 국내외 건강기능식품 수요 호조에 따른 외형 성장과 영업레버리지 효과에 기인한다. 4분기는 ODM업체에게 전방.......

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LG에너지솔루션 -- 올해 IPO 추진 (LG화학)

LG에너지솔루션이 올해 하반기 목표로 IPO를 추진할 가능성이 높아지고 있다. 몸값은 50조에서 최대 100조 예상이다. 자금조달 규모는 10조. 이를 통해 공격적인 설비투자를 진행할 예정이다. CATL이 LG화학과 비슷한 배터리 판매량을 기록중인데 CATL 시총이 160조 정도다. 따라서 LG에너지 솔루션도 몸값이 상당히 높아질 가능성 있다. 요즘 2차전지 관련주들 주가가 펄펄 끓고 있다. 시장이 좋고 주가가 높을 때 IPO를 해야만 좋은 조건에 자금을 조달할 수 있다. '몸값 100조원' LG에너지솔루션, 증시 입성한다 한국경제 2021.01.10. 오후 5:41이달 주관사 입찰제안서 발송예정보다 앞당겨 연내 IPO LG화학의 전지사업부문이 분사해.......

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질주하는 자동차와 2차전지

현대차가 애플카를 위탁생산 한다는 말들이 나오면서 현대차 및 부품주들이 난리가 났다. 동시에 2차전지주들은 호재 만발이다. 만일 현대차가 애플카를 위탁생산해준다면 현대차에 납품하는 한국 배터리 업체 및 2차전지 업체들은 경사가 나는 정도가 아니다. 뒤집어져 버릴 것이다. 과연 현대차와 애플이 어떻게 사업을 구체화 할지는 모르겠지만 뉴스 플로우를 추적해야 한다. 실현 가능성이 있을까? https://www.etnews.com/20210108000117 반도체와 자동차 대장인 삼성전자와 현대차가 동시에 폭발하는 이례적인 장세다. 2차전지 상승률 상위 자동차 등락률

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현대차는 과연 애플카를 만들 수 있을까?

현대차가 불이 붙었다. 과연 애플카를 현대차가 만들어 줄 것인가? 현대차는 자율주행에서 애플의 지원을 받을 수도 있다. 워낙 거대한 프로젝트라 기사 하나만으로 속단하기는 힘들다. 그러나 말이 오갔을 가능성은 높다. 구체적인 방안이 금세 나올 상황은 아니라서 주가는 계속 기대감을 반영하면서 강세를 유지할 수도 있겠다. 사상 유래 없는 속등이다. 현대차가 이런 적이 없었다! 현대차-Apple, 협력 가능성 - 1/8일, 국내 언론을 통해 현대차-Apple 간 일명 ‘애플카’ 협력 가능성 보도. 2027년 양산 목표 - 1/11일, 현대차-Apple의 실무 협상 진행중이며 2024년 양산 가능성까지 제기 - 현대차/모비스는 “다수 기업에게 자율주행 전.......

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급등하는 자동차 부품주 -- 전장화 수혜 주목

자동차 부품주들은 그동안 힘들었다. 내연기관 부품업체들이 특히 어려웠고 앞으로도 어려울 것이다. 그런데 전기차 관련 부품주들은 요즘 주가가 좋다. 그 이유는 전동화관련 부품에 대한 기대감 때문이다. 애플이 현대차와 협력 가능성이 높아지자 현대모비스가 급등했다. 미국은 연비규제 강화로 갈 가능성이 높아서 전기차 생산을 확대해야 한다. 이제 자동차 부품주도 전동화 부품을 취급하는 종목을 봐야 하며 탑픽은 현대모비스로 보고 싶다. 현대모비스만도한온시스템현대위아LG전자 현대모비스 일간 차트 자동차 부품업종에 대한 평가 상향: Multiple이 올라가는 구간 국내 자동차 부품업체는 그 성장성에 비해 저평가 구간이 장기화.......

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<시총 비교> 테슬라 900조원 VS 삼성전자 530조원

테슬라는 7% 상승했다. 고삐가 풀렸다. 삼성전자 시총이 530조원인데 테슬라 시총이 900조을 넘었다. 엄청난 기세로 상승중이다. 밸류 비교는 불가능하다. 왜 이처럼 테슬라가 독주하는 걸까? (삼성전자 우선주가 64조인데 우선주는 종합지수 산정에 들어가진 않는다. 포함할 경우 삼성전자 시총은 574조) 전세계에서 테슬라와 맞설 수 있는 전기차 회사는 아직 없다. 글로벌 전기차 전체 판매댓수의 절반을 테슬라가 팔고 있다. 후발주자가 나설 것이다. 그러나 이미 50만대 체제로 올라선 테슬라를 규모의 경제로 따라 잡는다는 것은 과연 쉬울까? 테슬라는 이미 인공위성 쏘아 올리면서 위성통신으로 자율주행을 준비중이다. 현대차가 글로.......

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삼성전자 -- 파운드리 약진 주목

삼성전자가 금요일 7% 상승했다. 중소형주 처럼 움직인다. 어마무시한 불마켓이다. 외국인들이 1.6조를 쓸어 담으면서 시총 상위주만 공략했다. 대형주 비중을 높여야 할 시점으로 본다. 삼성전자 영업이익 최고치는 2018년 58조원이었다. 지난해 어려웠지만 35.9조원으로 19년 대비 30% 증가했고, 올해는 50조원을 바라본다. 완연히 실적을 회복할 가능성이 높다. 올해 역시 20년 대비 30% 이상 이익 증가 가능성이 높다. 만일 증권사 예상대로 영업이익이 51조 날 경우 20년 대비 증가율이 무려 42%가 된다. 보수적으로 46조 이익을 잡아준다면 28% 증가이다. 반도체 슈퍼사이클이 오고 있고 5G통신 장비도 좋고 IM 역시 좋다. 따라서 올.......

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<독서> 미국주식 처음 공부

지난해부터 서학개미라는 신조어가 등장했다. 한국증시에 투자 뿐만 아니라 글로벌 시장도 공략하는 개인투자자들이 등장한 것이다. 2000년대만 보면 한국증시는 박스권에 머물렀지만 미국증시는 줄기차게 상승했다. 미국주식이 글로벌 전체 시총의 50%를 차지한다. 개인투자자들이 미국 주식시장을 공략하는 것은 의미있다. 미국 주식 특징은 한국에 비해 주주 친화적이다. 배당과 자사주 소각 등이 대표적인 주주친화적 경영 지표다. 2017년 배당성향을 보라. 미국이 한국의 2 배 수준이다. 배당성향은 순이익 대비 배당금을 말한다. 1,000억 순이익이 났을 때 500억원을 배당할 경우 배당성향은 50%이다. 한국기업들이 PER 배수가 미국의 절반.......

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<주간시장> 시총 상위 시세 폭발

오늘 외국인들이 코스피에서 1.6조원을 사들이면서 시총 상위주식들이 모두 폭발했습니다. 외인들이 한국시장을 사는 모습입니다. 아래 표에서 보면 시총 15위 까지가 모두 상승했습니다. 이는 개별종목을 산다기 보단 한국을 사는 것으로 이해할 필요가 있습니다. 한국증시를 좋게 보는 겁니다. 투자주체별로 보면 매도는 기관이 1.1 조 순매도, 개인이 5천억 순매도 입니다. 연기금이 지속적으로 물량을 줄이는 중입니다. 이는 연기금 주식 보유 한도 때문에 주가가 올라가면 지속적으로 물량을 내놓습니다. 이 물량을 외국인과 개인이 번갈아 사들입니다. 1/8일 시총 상위주 상승률 무엇보다 삼성전자가 7%대 상승입니다. 장중엔 9만원을 터치.......

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블루 웨이브 -- 어떻게 봐야 하나?

어제 미국 증시는 블루 웨이브에 상승으로 화답했다. 우려했던 빅테크 중심의 나스닥 지수도 0.6% 하락에 그쳤다. 폭락은 없었다. 블루 웨이브에 대해 우려 보다 기대감을 표명한 것이다. 블루 웨이브를 악재로 보는 부분은 법인세 인상 (21%에서 28%로) 과 빅테크에 대한 분할 명령 등 규제 가능성이다. 바이든은 경기가 어려운 상황에서는 법인세 인상을 하지 않겠다고 했다. 인상한다면 경기가 좋아지는 것을 확인한 후에 할 가능성이 높다. 빅테크 규제는 미중 패권전쟁을 하는 마당에 자해행위라는 시각이 있다. 민주당에서도 반대파가 있어서 쉽사리 성사되기는 쉽지 않다. 반면, 호재로서 인식할 부분은 대규모 재정 부양책 실현 가능.......

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<뉴욕증시> 바이든 대통령 의회 승인, 테슬라 급등

3대 지수 모두 사상 최고치를 넘어섰다.전 거래일에 나스닥이 약했지만 어제는 나스닥이 강했고 테슬라는 무려 8% 폭등으로 머스크를 세계부자 랭킹 1위로 올려놨다. 한국증시는 2차전지가 불을 뿜었고 반도체도 계속 강세모드를 이어가는 중이다. 기관이 1조원대 순매수했다. 팔자로 일관해오던 기관이 웬일로? * 바이든이 최종적으로 대통령으로 승인되었고 트럼프는 최악의 궁지에 몰렸다. 폭력시위를 조장하고 온갖 헛소리를 난무하더니 말로가 처참하게 되었다. 공화당에서도자 고개를 절레절레 흔든다. 이들 공화당은 트럼프에 편승하다가 여의치 않자 손절한 것이다. 작년 내내 온갖 노이즈를 작렬 시켜온 선거가 완전히 끝났다. 아니다.......

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2차전지 랠리 -- LG화학, 장중 100만원 돌파 의미

LG화학이 100만원 고지에 올라섰다. 올초 시장은 바이든 랠리로 볼 수 있다. 친환경주가 불을 뿜는 중이다. 테슬라가 연일 폭등하면서 천슬라가 될 수도 있겠다. 머스크는 베조스를 제끼로 세계 1위 부자로 올라섰다. 상징적이다. 바이든 정부에서 빅테크 규제 이야기가 나오지만 테슬라는 열외다. 테슬라는 빅테크 보다는 친환경주로서 바이든 정책 수혜주라는 차원으로 보는 것이다. LG화학은 배터리 매출에서 세계 1등기업이다. 테슬라에도 납품 확대중이다. 테슬라 상승세와 발을 맞추고 있다. 한국 배터리 3사 모두가 주가가 좋다. 그리고 이들 기업에 소재를 공급하는 기업들 역시 주가가 좋다. 당연하다. 배터리 많이 팔리면 소재 수요.......

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카카오 -- 자회사 IPO 모멘텀이 시작된다.

카카오는 달리다가 이제는 날아오르기 직전이다. 아래 카카오 지배구조에서 보면 작년에 카카오게임즈를 기업공했고 올해 카카오뱅크, 카카오페이지, 카카오페이,,,이렇게 3개사를 기업공개 예정이다. 이 말은 올해 내내 뉴스를 양산한다는 이야기다. 3개 말고도 웹툰도 잘나가고 얼마든지 공개할 기업들 많다. 올해 IPO 모멘텀이 가장 풍부한 회사다. 뭐니뭐니 해도 실적이다. 이익을 보라. 19년 2천억대에서 내년엔 1조대를 기대한다. 오늘 장대양봉이 나오고 있다. 거래량도 좋다. 작년 3분기에 고점에 물린 매물을 쓸고 있다. 이제 지지선은 41만원으로 올려야 한다. 역사적 고가를 4개월만에 갱신중이다. 조정을 끝냈다. 4분기에도 성장.......

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삼성전자 -- 시세 폭발

오늘 종합지수가 3%대 급등하면서 3100포인트를 가볍게 뛰어넘었다. 삼성전자, 네이버, 카카오, LG화학, 삼성SDI, 현대차, 현대모비스, 기아차 등등 시총 최상위 주식들이 폭발적으로 오르는 중이다. 외국인이 코스피 시장에서 1조원대 순매수 중이다. 반도체, IT,2차전지, 자동차 대표종목을 쓸어담는 중이다. 삼성전자가 컨센서스 부합하는 실적을 내놨다. 올해 영업이익이 50조원에 육박할 것으로 예상. 중소형주처럼 움직이고 있다. 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 10 만원으로 소폭 상향 삼성전자의 4Q20 영업이익은 9.0 조원을 기록하여 당사 기존 전망치와 일치하였다. 4Q20 부문별 영업이익은 반도체 3.9 조원, 디스플레이 1........

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블루 웨이브 현실화 될 때 투자전략은?

블루웨이브가 현실이 될 가능성이 높아지고 있습니다. 현재 98% 개표된 상황에서 워록 후보는 5만표 이상 앞서가고 있고, 이미 승리를 선언했습니다. 오소프 후보 역시 막판 역전에 성공했습니다. 1.6만표 차이로 앞서나가는 중. 그런데 앞으로 남은 표가 민주당에 극히 유리한 상황입니다. 워록 후보는 당선 확실시 되고 오소프 후보 당선 여부는 오늘 새벽 2시경이 될 가능성이 높습니다. 블루 웨이브가 올 경우 증시에 어떤 영향을 미칠까요? 호재로도, 악재로도 해석될 수 있습니다. 1) 재정정책 확대에 따른 경기 활성화 빨라짐. 경기가 속도감 있게 좋아진다면 가치주, 혹은 경기민감주들이 좋아진다. 2) 연준은 공격적으로 채권.......

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<뉴욕증시> 블루 웨이브와 사상 초유 의회 점거

조지아에서 2석을 민주당이 석권하면서 블루 웨이브가 완성되었다. 그리고 트럼프 지지 시위대는 의사당에 난입해서 상하원합동회의를 중단시켰다. 참으로 가지가지 한다. 민주주의 정치의 상징인 의회가 불법 난입자들로 일정이 중단된다면 말 다했다. 그럼에도 불구하고 블루 웨이브에 대한 기대감으로 다우지수와 S&P500 지수는 상승 마감했고, 기술주는 하락했다. 금리가 오르자 은행주들 상승 폭이 컸다. 기술주들이 내리는데 테슬라는 상승마감했다. 바이든이 빅테크 규제하고 세금 올릴 예정이나 동시에 친환경산업을 육성하겠다고 한다. 테슬라는 친환경에 방점? 어쨋거나 불확실성 2개는 해소된 거나 마찬가지다. 조지아 상원 선.......

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<시장> 블루 웨이브 보단 블루 리플

상원에서 민주당이 다수당이 되었지만 한명이라도 이탈표가 생기면 상원에서 법안 통과는 쉽지 않다. 민주당에서 극좌적인 법안에 대해 반대하는 의원들이 서너명 있다. 따라서 공화당과 협치로 가야 할 상황이다. 따라서 이런 정황은 블루 웨이브가 아니라 블루 리플 (잔파도) 이라고 해석,,,, 증시는 좋았다. 어제 빅테크 주식들만 하락했고 전반적으로 나쁘진 않았다. 당장 재정 부양책 6천억 달러 추가 가능성도 거론된다. 결론적으로 재정정책 확대가 이뤄지는 동시에 빅테크 규제 등은 쉽지 않다는 이야기다. 또 하나 한국 투자자들이 지켜볼 대목은 약달러 여부다. 재정확대 --> 돈 풀기 --> 약달러 --> 신흥국 증시 강세로 연.......

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블루 웨이브 -- 전기차, 수소차, 태양광, 풍력

조지아 상원 의원 선거에서 블루 웨이브가 완료 되었다. 그리고 어제 시위대 난입으로 중단된 상하원합동회의에서 대통령 당선 승인 절차가 재개되었다. 이로써 모든 투표일정이 끝나게 된다. 이제부터는 바이든 정부100일 프로젝트가 수면위로 부상하게 될 것이다. 핵심정책으로 기후변화협약 가입과 신재생에너지 산업 육성이 자리한다. 오늘 한국 증시에서 2차전지 섹터가 급등중이다. 2차전지, 태양광, 풍력, 수소산업이 미국에서 본격적인 성장을 시작할 것이고, 이와 관련된 한국기업들도 수혜주로 봐야 한다. LG화학삼성SDISK이노베이션천보포스코케미칼에코프로비엠솔루스첨단소재SKC일진머티리얼즈동화기업한화케미칼씨에스윈드두산퓨.......

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국내 배터리 3사와 CATL 비교

19년부터 올해까지 국내 배터리 3사와 CATL 주가상승률을 비교해보면 CATL이 압도적이다. CATL이 버블이거나 아니면 LG화학이 더 올라야 하는가? 20년 캐파를 비교해 봐도 LG화학이 CATL을 크게 능가하고 있고 23년 캐파 추정치를 비교하면 CATL대비 압도적이다. EV만 비교해보면 CATL 158조, LG화학 139.5조,,,, 반면 시총은 CATL 158조, LG화학 63조. 직관적으로 봐도 LG화학이 CATL 대비 크게 저평가 상태.

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<뉴욕증시> 불확실성 2개 소멸된다 -- 조지아 선거, 상하원 합동회의 결과 주목

조지아주 선거가 한국시간 오늘 오전 9시에 마감된다. 민주당이 2석을 모두 가져갈지 여부가 최대 관심사다. 이렇게 결과가 나오면 블루웨이브가 달성된다. 민주당은 법인세율을 현재 21%에서 28%로 높일 예정이고, 기업들 이익이 그만큼 줄어든다. 배당과 자사주 매입에서 부정정 영향을 끼친다면서 월가는 악재로 인식한다. (트럼프가 35% 세율을 21%로 확 낮췄었다) 반면, 민주당은 강력한 재정정책을 집행할 수 있다. 이는 호재다. 달러 약세 --> 신흥국 증시 호재로 해석할 수도 있는 대목이다. 이 때 가치주, 경기민감주, 친환경주가 상승 흐름을 탈 수 있다. 따라서 조지아 석권을 통한 블루 웨이브가 완성될 경우 증시엔 호악재가.......

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클래시스 -- 코로나가 물러가면 성장이 시작된다.

클래시스는 지난해 코로나로 인해 매출액이 5% 역성장 반면 이익은 2% 증가 할 것으로 예상된다. 이 정도면 선방이다. 이제 백신 보급되고 경제활동이 자유로워진다면 클래시스는 다시 성장국면으로 진입할 가능성이 높다. 영업이익률 50% - ROE 30% 최상의 이익률을 구가하는 중이다. 매출 성장만 확인된다면 다시 랠리를 할 가능성이 높다. 분석 자료에서 보면 신제품 기대가 있다. 지금 까지 슈링크 온리라서 약간 염려스러운 부분이 있었지만 앞으로 제품 라인업이 다양화될 경우 밸류를 더 받을 수도 있다. 삼성증권에서 올해 실적을 긍정적으로 보고 있다. 최고 종목이니 반드시 관심종목으로 편입하고 공부할 것! 클래시스 이익률 고.......

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더존비즈온 -- 차트 관점에서,,,

더존비즈온은 하단이 96,000원 근처입니다. 그런데 작년 5월 이후 지지선을 그어보면 10만원이 콩크리트 지지선임을 알 수 있습니다. 단 단위 지지선은 쉽게 내주지 않아요. 일시적으로 10만원을 깨고 내려서더라도 금세 위로 올려 놓잖아요. 따라서 더존을 하단에서 사는 것은 쉽지 않아요. 너무 교조적으로 해석하지 말고 이 때는 10만원 지지선을 신뢰하는 것이 좋습니다. 그리고 볼밴 상단과 하단이 꼬부라지고 있어요. 볼밴 폭이 더 수축되는 겁니다. 주가가 좁은 가격밴드를 횡보하니 생기는 현상입니다. 이렇게 좁은 밴드가 만들어지면 변동성이 나올 가능성이 높아집니다. 일간차트 연간차트로 보면 6년만에 10배 상승입니다. 줄기차.......

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<산업> 그린이 화두다

바이든 정부가 들어서면 산업정책이 획기적으로 바뀌게 됩니다. 기후변화 관련한 각종 규제가 강화되고 이와 관련해서 수혜주들이 부상하게 됩니다. 풍력태양광수소2차전지스마트그리드 이들 산업은 지난해에도 좋았지만 올해도 좋을 겁니다. 모멘텀의 시작입니다. 한두해 성장하고 끝나는 산업이 아닙니다. 계속 성장할 겁니다. 앞으로 경제 활성화를 하겠다면 각국정부들이 어느 쪽에 돈을 퍼붓겠습니까? 당연히 미래 신성장 동력을 키울 겁니다. 굴뚝산업에 돈을 붓지 않습니다. 탄소 풀풀 배출하는 산업은 해가 지게 됩니다. 돈이 흘러갈 곳은 명쾌합니다. 각 업종별로 대표종목을 공략하시기 바랍니다. *2020 년 이후 파리기후협정.......

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<독서> 현명한 퀀트 주식투자

퀀트는 '정량적인' 이라는 의미입니다. '정성적인' 이라는 단어와 다릅니다. '정성적인'은 수치화 할 수 없는 부분을 말하는 수식어 입니다. 경제적 해자 같은 개념이죠. 삼성전자는 경쟁사 마이크론 보다 경쟁력이 있다,,,, 이렇게 말한다면 이것은 정성적인 비유 입니다. 수치화가 안 되잖아요. 그런데 삼성전자 디램 부문 영업이익률은 마이크론보다 5% 포인트 높다,,,이러면 퀀트(정량적)가 됩니다. 수량으로 측정 가능하다,,,, 이게 정량적이라는 의미이고 퀀트 입니다. 그러니깐 주식투자에서 퀀트 전략이란 각종 수치를 갖고 전략을 짜자는 이야기입니다. 여기서 수치는 재무제표에 관련된 수치나 기술적 지표관련 수치를 말합니다. 우리.......

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OLED 모멘텀 온다 -- 관련주는?

올해 OLED 모멘컴이 재개될 가능성이 높습니다. 이젠 하이앤드 스마트폰 액정은 모두 OLED로 간다고 봐야 합니다. 애플 신형 아이폰 판매가 예상외 로 강합니다. 그리고 이제는 삼성이 노트북에도 OLED 패널 장착 할 예정입니다. 노트북은 스마트폰보다 더 사이즈가 크니 기대해볼만 하죠. 또한 LGD가 OLED TV용 대화면 생산을 늘리는 중입니다. 중국업체들도 추격하고요. 삼성도 올해는 QLED 시장에 참여합니다. 일단 공장 짓기 시작하면 장비주가 먼저 수혜입니다. 신한에서는 에스에프에이와 AP시스템을 장비 탑픽으로 꼽았습니다. 관찰해야죠. 그리고 저는 소재도 좋게 봅니다. 지금 생산보다 더 늘리니깐 좋고, 나중에 설비 증설해서 가동.......

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한국의 웹툰산업 -- 주목해야 할 기업은?

유안타 증권에서 좋은 자료가 출간되었다. 웹툰 시장에 대한 종합적인 이해에 큰 도움이 된다. 이런 자료는 반드시 한번은 정독할 필요가 있다. 그래야만 큰 흐름을 알 수 있다. 아래 언급된 종목들이 대부분 지난해 실적도 좋고 주가도 좋았다. 앞으로는 어떨까? 콘텐츠 수원지로 웹툰이 지목되고 있다. 작가들이 쏟아져 나오고 있고 흥행 성공 작품들도 속속 등장한다. 웹툰에서 끝나지 않는다. 게임, 영화, 드라마로 만들어진다. 케릭터도 판다. 이런 시장이 웹툰 시장 보다 더 크다. 가령 최근 글로벌 흥행에 성공한 <스위트홈>이 대표적이다. 이 작품 하나로 스튜디오드래곤은 60억 영업수익을 챙긴 것으로 보인다, 앞으로 시즌2도.......

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<책> 타이밍의 마법사들 -- 잭 슈웨거

올해부터는 경제 / 경영 / 주식 관련 서적에 대한 리뷰를 조금 더 자주 해볼 생각입니다. 책은 필이 꽂히면 그 때 읽으시면 됩니다. 제가 책을 간략하게 리뷰하면, 이런 책들도 있구나 하고 넘어가시면 되고, 약간 마음이 동하면 좀 더 이거저거 알아보시고 그 때 읽을지 말지를 결정하면 됩니다. 저는 이런 책도 나왔다고 옆구리 살짝 찔러 주는 정도로 리뷰하겠습니다. 지난해는 나름 책을 이거저거 잡동사니로 읽었지만 리뷰는 거의 하지 않았습니다. 올해는 경제와 주식 신간 위주로 틈 나는대로 리뷰해보겠습니다. 젝 슈웨거는 그간 <시장의 마법사들> 시리즈 4권을 펴냈고 투자자들로부터 환호를 받았습니다. 이 책들은 투.......

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2차전지 -- 유럽, 중국, 미국 모두 기대되는 한 해 !

유럽은 탄소배출권 규제 강화로 전기차 비중이 급격히 확대되고 있다. 이제부터는 중국이 발바닥 땀이 나는 중이다. 11월에 글로벌 2차전지 탑재량 절반이 중국이었다. 그간 중국은 전기차 보조금 문제로 수요가 시들했다가 다시 수요 증가하기 시작했다. 앞으로 미국이 대기중이다. 중국 업체들이 한국산 소재 가져갈 경우 3개 회사 주목하자는 이야기다. SKC (전지박)천보 (특수 전해질)에코프로비엠 (양극재)물론 다른 2차전지 소재주들도 좋다. 다 연관이 있다. 오늘 3개사가 볼밴 상단위로 치솟는 중이다. 유럽이냐 중국이냐? 둘 다 입니다 전기차용 2차전지 탑재량 절반이 중국 SNE리서치가 발표한 11월 전세계 전기차용 2차.......

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2020년 마지막 주식 거래일 !

어제밤 미국 증시는 평범한 장세였다. 뉴욕증시 3대 지수는 소폭 하락했다. 하원에서 일인당 2천달러 현금 주자고 가결했지만 공화당 상원에서 과연 이 법안이 수용될지 미지수다. 어제 한국증시는 강력했다. 배당락 하는 날이라서 이론 배당락 지수가 코스피 -1.58%, 코스닥 -0.48% 였다. 그런데 두 시장 모두 올랐다. 배당락 폭을 감안한 어제 상승폭은 코스피 +2% 상승, 코스닥 +3.76% 상승이나 마찬가지다. 개인들이 코스피에서 2.1조원, 코스닥에서 2700억을 순매수했다. 어제는 양도세 회피를 위해 물량을 줄였던 투자자들이 다시 물량을 채워 넣은 것은 아닐까? 이제 오늘 거래를 끝으로 2020년 주식시장은 문을 닫는다. 美부양책 증액.......

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삼성전자 -- 파운드리 가치 반영 중

삼성전자는 파운드리 넘버 투 입니다. 요즘 호황이라서 외주할 정도로 물량을 많이 받고 있습니다. 본격적으로 파운드리 시장이 커지고 있고 TSMC가 캐파 넘쳐서 삼성전자도 좋습니다. 초미세공정은 삼성전자와 TSMC 두 개사만 가능합니다. 인텔이 파운드리 시장 폭발에 불을 질렀습니다. 그리고 삼성전자는 5G 시장에서도 화웨이가 고전하는 바람에 부상중입니다. QLED TV 시장도 확대되고 있고요. 시스템반도체 사업도 급성장 중입니다. 자동차 전장 시장에도 하만 인수로 발을 담고 있습니다. 스마트폰 시장에서도 폴더블 폰으로 실적을 냅니다. 반도체 디램부터 시작해서 파운드리, 5G 통신장비, 스마트폰, OLED TV , 백색가전, 자동차 인.......

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<아듀 2020 증시> 새해 복 많이 받으세요.

올 한해 증시가 마무리 되었습니다. 코스피 연간 +30% 상승 코스닥 연간 +44% 상승 미국증시도 성장주가 몰려 있는 나스닥이 43% 상승했고 한국 종합지수 격인 S&P500 지수는 15% 상승했습니다. 올해 한해만 비교해볼 때 한국증시가 선방했습니다. *정말이지 올해만큼 탈도 많고 말도 많고 어려운 해가 있었을까 싶습니다. 중국에서 코로나가 번질 때 남의 일로만 치부했었는데 두달 후에 전세계로 번지면서 급기야 3월에 증시는 폭락했습니다. 그런데 증시에서 반전은 놀라웠습니다. 3월 폭락을 V자 반등으로 이끌어낸 주역은 동학개미들이었습니다. 개인투자자들 부상 개인투자자들이 올해처럼 증시에 몰려들 줄을 누가 알.......

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조지아주 상원선거 -- 사전투표자 사상 최다

조지아주 인구는 약 천만명 정도로 추산되는데 지난 대선 때 바이든 246.5만표, 트럼프 245.5만표로 박빙이었다. 약 500만명이 투표했다. 이번 상원선거 열기도 뜨겁다. 12월 31일까지 281만명이 사전투표했다. 1/1일까지 사전투표 마감한다. 우표투표 신청자가 다 참여할 경우 약 40만명이 추가되기 때문에 320만명이 사전투표를 한 셈이다. 이제 1/5일 현장투표를 한다. 이번 사전투표에서 흑인들이 대거 투표에 참여했다. 당락에 큰 영향을 미칠 가능성이 높다. 12월 29일 여론조사도 민주당에 유리한 것으로 보도되었다. 더군다나 공화당 퍼듀 의원이 코로나 확진자 접촉으로 자가격리에 들어가면서 비상이 걸렸다. 선거 결과는 까.......

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