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<뉴욕 증시> 소매업체 타깃 실적 부진으로 시장 하락

하루 전에는 월마트와 홈디포 실적이 좋다면서 시장이 상승했었다. 어제는 타깃과 로우스 실적이 저조했고 시장은 약세로 끝났다. 7월 FOMC 의사록은 인플레이션을 잡아야겠지만 경기침체 우려도 감안해야 한다는 신중론도 있었다. 9월 FOMC 금리인상은 50bp 확률이 높아지고 있다 바이든이 전기차 보조금 법안에 서명했다. 한국의 현대 / 기아 생산 전기차는 미국내 조립이 아니라서 보조금을 받지 못한다. 뉴욕증시, 7월 FOMC 의사록 긴축 의지 재확인…다우 0.5%↓ 마감 연합뉴스 2022-08-18 05:44 뉴욕증시는 미국 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에서 금리 인상 의지를 재확인하면서 하락했다. 17일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전거래일보다 171.69포인트(0.50%) 하락한 33,980.32에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 31.16포인트(0.72%) 하락한 4,274.04를, 기술주 중심의

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폐기물 산업 - 빅3로 재편

앞으로 서서히 각광받을 사업이니 어떤회사들이 관련되어 있는지는 알고 있는 것이 낫겠다. 대형 M&A가 마무리되며 Big 3 재편: 2020년 SK에코플랜트의 EMC홀딩스 인수를 시작으로 2~3년간 환경시장은 가장 뜨거운 M&A 시장이었다. 최근 2위 소각기업인 EMK 매각전의 우선협상대상자까지 선정되며 폐기물 다운스트림 시장의 대형 M&A는 마무리되는 분위기 이다. 이제 소각과 매립의 1위는 각각 SK에코플랜트와 티와이홀딩스의 자회사인 에코비트로 굳혀지는 등 환경시장은 Big 3 중심으로 재편되었다. 2022년 상반기 M&A 시장의 특징 은 소각, 특히 단가가 높고 player가 13개에 불과한 의료폐기물 소각에 집중되었다는 점이다. 대형화는 장기적으로 Big 3의 가격 결정력을 높여주고 밸류체인을 통합함으로써 폐기물 사업이 재활용과 에너지 연료화 등 친환경 사업으로 전환하는데 기여할 것이다. 폐기물 처리 시장의 P와 Q 둔화: 2016년 폐기물 해양투기 금지와 2018년 중국의 폐

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에너지 대란시대, 태양광이 대안이다.

오늘 태양광 테마주가 좋다. 미국에서 지원법안이 통과되었고 에너지 무기화 시대에 태양광 말고 대안이 없다. 대장주 한화솔루션을 주목해서 보자. 오늘 좋은 자료가 나왔으니 꼭 일독 해보시길.... 한화솔루션 주간차트 / 미국에서 성장 가능성이 높은 종목이다. 한화솔루션 실적 추정치 에너지 전환 당위성으로 1)에너지 안보의 중요성, 2)탄소의 유료화라는 비용 부담에 주목했었는데, 러시아 사태의 장기화로 전자의 필요성은 한층 더 높아졌다. 유럽 뿐만 아니라 대부분이 ‘에너지 무기화’에서 결코 자유로울 수 없음을 깨달은 만큼, 앞으로 에너지 전환의 절대적 당위성은 ‘에너지 자립도 향상’에 맞춰질 전망이다. 러시아산 에너지 의존도가 높아 살인적인 전기료의 부담을 느끼고 있는 유럽의 현 상황이 미국에게도 더 이상 남의 일이 아니게 되었다. 유럽향 수출 증가로 미국 내 천연가스 가격과 전력요금 역시 급등하고 있으며, 최근에는 잦은 블랙아웃 현상도 또 하나의 골칫거리가 되고 있다. 유럽이나 미국이

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<뉴욕 증시> 생산자 물가지수 상승률 둔화, 시장은 혼조

생산자 물가지수(PPI) 둔화는 곧 인플레이션 둔화로 받아들여도 됩니다. 소비자 물가지수(CPI)에 이어 PPI 마저 상승률이 둔화되었습니다. 아직은 절대치는 높은 수준이지만 방향성이 중요합니다. 인플레이션 악몽에서 벗어나기 시작하나요? 3분기는 인플레이션 피크아웃을 확인하는 시간이 될 것입니다. 미국 7월 생산자 물가지수 추이 (YOY) 생산자 물가지수와 소비자 물가지수가 정확하게 어떤 의미 있지 확인하고 가시죠. https://blog.naver.com/pokara61/222504546914 <경제 공부> 생산자 물가지수(PPI), 소비자 물가지수 (CPI) 물가 상승은 말 그대로 물건값 상승을 의미합니다. 여기서 생산자 물가지수와 소비자 물가지수가 있습니다.... blog.naver.com 뉴욕 증시, 생산자 물가 둔화 속에 혼조…나스닥 0.58%↓마감 연합뉴스 2022-08-12 05:43 뉴욕 증시는 소비자물가지수(CPI) 상승률이 둔화한 데 이어 생산자물가지수(PPI)도

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천보 - 2Q 예고된 부진, 이익률 훼손은 없었다.

2분기 실적은 예상대로 저조했다. 다만 이익률은 훼손되지는 않았다. 그리고 3분기부터는 수요 회복 예상이다. 천보는 공장 증설 일정을 감안할 경우 올해보다는 내년, 내후년이다. 공격적인 증설이 실적에 반영되는 구간이기 때문이다. 매출과 이익을 보라. 올해가 아닌 내년, 내후년 실적을 봐야 한다. 20만 원 저점에서 완만한 회복세. 최근 2차 전지 상승 흐름과 궤를 같이 하고 있다. 2Q22 Review : P, Q 동반 하락에도 수익성 훼손은 제한적 천보의 2분기 실적은 매출 658억원(YoY +9%, QoQ -30%), 영 업이익 120억원(YoY +25%, QoQ -33%)으로 컨센서스 하회했다(컨센서스 영업이익 137억원). 1) 2차전지 소재 부문(매출 비중 56%)은 매출 368억원(YoY -2%, QoQ -44%), 영업이익 72 억원(YoY +7%, QoQ -41%)으로 부진했다. 중국 봉쇄 조치로 전기차 생산 라인 가동 중단되며 리튬염 및 첨가제 수요가 크게 감소했고,

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글로벌 전력 부족 대안 - 태양광 및 디젤 발전

유럽 전력가격 상승이 장난 아니다. 독일 전기값이 21년 초에 MWh 당 50 유로였던 것이 지금은 400유로. 7배 올랐다. 한국에서 10% 올려도 난리가 나는데 ..... 전 세계적인 전기 부족 현상이 나타나고 있다. 어떻게 해결할 것인가? 전력 생산은 원자력, 석탄/천연가스 발전, 태양광 풍력 등 신재생에너지, 디젤발전 등으로 나눌 수 있다. 원전은 짓는 데 시간 오래 걸린다. 지금 당장 전기 부족하다. 답이 아니다. 석탄/천연가스는 태양광에 비해 비싸다. 태양광이 40% 낮다. 설치도 금세 가능하다. 디젤도 싼 편이다. 따라서 답은 디젤 발전과 태양광? 풍력도 대안이다. 단, 3 -5년 걸리기 때문이 태양광보다 시간은 좀 걸린다. (천연가스를 유가로 환산 시 200- 300달러라고 한다. 놀랍다. 편리하고 약간 친환경적이기는 하지만.... 천연가스 많이 쓰는 유럽은 에너지 비용 때문에 죽게 생겼다) 한화솔루션 연간차트 전 세계적으로 심각한 전력 공급 부족 현상이 나타나 전 세

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&lt;문명의 운명&gt; 달러 헤게모니 종말과 미국의 고립

마이크 허드슨의 신간 <문명의 운명>이 출간되었고, 이에 대한 인터뷰 기사가 4편으로 나왔습니다. 기사만 읽어도 책 내용의 대강을 알 수 있겠네요. 특히 달러 패권 약화에 대한 부분이 인상적입니다. 책이 빨리 번역되어 나왔으면 합니다. 1편 https://www.pressian.com/pages/articles/2022080815083779349?utm_source=naver&utm_medium=search 생산적 산업자본주의인가, 착취적 금융자본주의인가 다음 글은 미국 경제학자 마이크 허드슨(미주리대 명예 교수)의 새 책 <문명의 운명 : 금융자본주의, 산업자본주의 또는 사회주의>에 관한 팟캐스트 멀티폴라리스타와의... www.pressian.com 2편 https://www.pressian.com/pages/articles/2022080815172543532?utm_source=naver&utm_medium=search "경제전쟁의 핵심은 美 금융자본의 착취 종식" 다음 글은 미

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&lt;주간 시장&gt; 인플레이션 지표 약화, 약세장 랠리 지속

주간 지수 등락률 코스피 +1.49% 상승 코스닥 : 보합 이번 주 시장의 주요 이슈는 CPI와 PPI 발표였습니다. 인플레이션 지표로서 물가 정점을 확인하는데 중요한 지표입니다. 고용지표가 좋았기에 CPI 마저 높게 나온다면 연준이 9월에도 자이언트 스텝을 단행할 가능성이 높았습니다. 다행히 CPI, PPI 모두 시장 예상치를 밑돌면서 9월 금리 인상은 50bp 가능성이 높아졌습니다. 국제유가, 곡물가 안정, IT, 의류 재고 급증, 공급망 문제 해소 등으로 3분기는 확실하게 물가 정점을 확인해 줄 가능성이 높아졌습니다. 물론 아직은 몇 가지 변수가 있긴 합니다. 9월 하순 FOMC까지 돌발적인 악재가 나오지 않는다면 지금과 같은 약세장 랠리가 이어질 확률이 높습니다. 코스피 지수 주간 +1.49% 상승 / 4주 연속 상승 2차 전지와 헬스케어 섹터가 중심이 되어 오르는 장세입니다. 2차 전지는 미국의 전기차 보조금 이슈가 있고, 헬스케어는 낙폭과대, 호실적 등을 재료로 오르는 중

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여름 이야기

남애 여름 풍경 https://youtu.be/G5klng66cjE 노을 속에 설악산 대청봉입니다. https://youtu.be/x28aE-d2chY https://youtu.be/R6a5OVjRbF4 https://youtu.be/INak4ORss18 오늘은 7월 보름입니다. 바다에 달빛이 한가득입니다. 밝은 달빛이 바닷가에 비치는 풍경이 아름다워 동영상으로 담았습니다.

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&lt;뉴욕 증시&gt; 인플레 완화 소식 호재로 작용 중

인플레이션 완화 소식이 계속 들려왔다. 미국 7월 수입 물가가 전월대비 -1.4% 하락했다. 증시는 연준이 앞으로 금리를 쎄게 올릴 명분이 사라진다면서 약세장 랠리로 화답했다. 뉴욕 증시 지수는 4주 연속 상승했다. 미국채 10년 물 수익률 추이 / 금리는 기업이익 할인율로 작용한다. 즉, 금리가 상승할 때는 '실질적인' 기업이익이 줄어드는 것으로 해석한다. 반대로 금리가 하락할 때는 기업이익이 증가하는 것으로 해석한다. 이렇게 되면 금리 상승기에는 기업이익이 그대로 일 경우에도 PER는 상승하고, 금리 하락기에는 PER가 하락한다. 그러니깐 증시에서 금리를 바로미터로 보는 것이다. 물론 경기 문제와 금리를 본다면 또 다른 해석도 가능하다. 단지 모든 조건을 배제하고 금리와 기업이익만 본다는 그렇다는 것이다. 美 '인플레 압력' 완화 소식에…뉴욕 증시, 상승 마감 한국경제 2022.08.13 07:39 뉴욕증시가 상승 마감했다. 인플레이션 압력이 완화되고 있다는 소식에 위험선호 심리

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&lt;뉴욕 증시&gt; 마이크론 부정적 실적 예상으로 반도체 섹터 하락

마이크론이 분기 실적 전망을 달성할 수 없을지도 모른다고 언급하자 반도체 주식들이 하락했다. 이 때문에 나스닥이 하락했고, 다우는 약보합 정도. 오늘 밤 미국에서 발표되는 CPI가 남아 있다. 시장 예상은 CPI는 7월에 약간 낮아지나, 근원 CPI는 오히려 오를 수 있다고 보고 있다. 예상치대로 나온다고 가정할 경우 연준 매파들이 눈을 희번덕거릴 것이다. 뉴욕 증시, 반도체 기업 실적 경고에 하락…나스닥 1.19%↓마감 연합뉴스 2022-08-10 05:45 뉴욕증시는 소비자물가지수(CPI)를 앞두고 반도체 기업들의 실적 경고가 이어지며 하락했다.9일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 58.13포인트(0.18%) 하락한 32,774.41로 장을 마쳤다.스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 17.59포인트(0.42%) 밀린 4,122.47을 나타냈고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 150.53포인트(1.19%) 떨어진 12,

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반도체 업황에 대해서

어젯밤 미국에서 반도체 지수가 4% 이상 하락했다. 마이크론의 분기 실적 부정적 예상 때문이었다. 반도체 기업 설비투자는 줄이거나 보류되고 있다. 칩 4 동맹 가입 및 이에 따른 파장, 하락 사이클 끝나는 지점 등을 투자판단에 고려해야 할 것이다. 내년 1분기까지는 반도체 경기가 썩 좋아질 상황이 아니다. 재고 증가 문제도 있다. 반도체가 정말 안 팔려요! 예견된 추가 매출 가이던스 (8월 분기) 하향, 11월 분기도 보수적 전망: 실적 시즌이 시작되며 기업들은 준수한 실적을 뒤로하고 부진한 가이던스를 제시하고 있다. 그러나 마이크론이 6월 말 제시했던 우울한 가이던스를 추가 하향하였다 (At or below the previous guidance). 특히 11월 분기에도 판매물량이 전분기 대비 하락하고, 수요 부진이 이어질 것이라는 전망이다. 한 달 사이에 무엇인가 더욱 안 좋아지고 있다. 인플레이션이 수요에 미치는 영향이 점차 모습을 드러내고 있고, 공급 업계는 늘어나는 재고를

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SK텔레콤 - 2분기 실적 리뷰

컨센서스에 부합하는 실적 발표 주가는 볼밴 하단으로 약세 지속 KT와 대조적이다. 2Q22 영업이익 4,596억원으로 컨센서스 부합 2Q22 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 4.29조원(+4.0%), 4,596 억원(+16.2%)으로 컨센서스(OP 4,651억원)에 부합했다. 일회성 인건 비 약 200억이 발생했음을 고려하면 우수한 실적이다(일회성 비용 제 거 시 영업이익 성장률 +21.1%로 상승). MNO 1위 사업자로서 이익 레버리지 효과가 돋보인다. 무선 매출은 5G 가입자 증가에 따른 안정적인 성장이 지속되고 있다(3Q +3.1%-> 4Q +2.7%-> 1Q +2.2% -> 2Q +2.2%) 2분기 5G 가입자는 전분기 대 비 80만명 증가했으며, 핸드셋 기준 5G 침투율은 50%을 기록했다. 마케팅비는 5G 전환 초기 마케팅비 상각이 완료되며 5.9% 감소했다. 이익 레버리지는 하반기에도 지속될 전망 2022년 매출액과 영업이익으로 각각 17.3조원(+3.4%),

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반도체 저점은 언제쯤 찍을까?

어제 마이크론의 부정적 실적 전망 발표로 오늘 삼전과 하이닉스가 하락세입니다. KB증권에서는 올해 연말에서 내년 초 정도를 저점에서 벗어날 시기로 봅니다. 재고 문제가 실적을 압박할 상황이라서 그렇습니다. 아래 그림처럼 재고자산 비율이 높은 상태이고 이익률 하향세가 예상됩니다. 마이크론은 잉여현금흐름이 마이너스 예상입니다. 그리고 지금은 개별 종목 장세라서 연말까지는 반도체 관련주들이 소외될 가능성을 염두에 두자는 겁니다. 마이크론 실적 하향: 마이크론이 실적 가이던스를 하향했습니다. 실적발표 당시 (6월)보다 고객의 재고조정이 확대되고 있기 때문 입니다. 그 결과 매출과 이익률이 압착될 것이며, 잉여 현금흐름이 마이너스로 하락할 것이라고 합니다. 또한 업황 부진은 11월 (마이크론 회계연도 1분기)까지 이어질 것으로 언급했습니다. 그렇기 때문에 2023 회계연도 (올해 9월 이후) capex를 줄일 것 이라고 밝혔습니다. 이런 상황은 반도체 주가에 어떤 의미를 가질까요? 관련하여

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&lt;뉴욕 증시&gt; CPI 상승률 둔화, 지수 2%대 상승

7월 소비자 물가지수가 6월대비 살짝 둔화되었다. 인플레이션 우려를 덜어냈고 연준이 금리인상 속도를 낮출 가능성이 높다고 시장은 기대감을 품었다. 나스닥이 2% 넘게 상승했다. 美 7월 CPI 둔화에 S&P500·나스닥 2%대 상승 머니투데이 2022-08-11 07:26 미국 뉴욕증시가 10일(현지시간) 인플레이션 둔화 소식에 반등했다. 중앙은행 연방준비제도(연준)가 금리 인상을 덜 공격적으로 진행할 것이라는 기대감이 크다. S&P500·나스닥 2%대 상승…4월 이후 최고 이날 미국 3대 지수는 모두 올랐다. 다우 지수는 전장 대비 1.63% 올라 3만3309.51를 기록했다. 스탠다드앤푸어스(S&P)500은 2.13% 급등해 4210.24에, 나스닥 지수는 2.89% 뛴 1만2854.81로 거래를 마쳤다. S&P500은 5월 초 이후, 나스닥은 4월 말 이후 최고치다. 일일 상승폭만으로 보면 다우는 3주 만에, S&P500과 나스닥은 2주 만에 최대다. 월가 공포를 보여주는 변동

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광물 脫中 못하면 美 수출 끊긴다?

전 세계는 글로벌 공급망으로 촘촘하게 엮여 있다. 그런데 이걸 무시하고 당장 미국에서 생산하는 소재와 부품을 써서 생산하지 않으면 미국에서 판매가 어려워질 수 있다. 그렇다면 중국과 유럽은 미국처럼 보호주의 조치를 취하지 않을까? 바보가 아닌 이상 이들 나라도 보호주의 정책을 취할 것이다. 미국이 관세전쟁을 하자 중국과 유럽이 똑같이 관세전쟁으로 대응한 것과 비슷하다. 이렇게 되면 원재료를 수입해서 배터리를 만드는 한국만 새가 될 것이다. 미국에 공장을 짓고 미국인을 고용해서 미국 소재를 갖고 제품을 생산해야 한다. 그렇다면 그게 한국 회사인가? 미국 회사인가? 한국 GDP에 계산조차 되지 않는다. 유럽도 유럽 내에서 유럽산 부품을 쓰라고 할 가능성을 배제 못한다. 중국에서 LG가 배터리 만들어도 미국과 유럽에서 수입할 수 없다면? 물론 당장은 아니겠지만 이제 한국 기업들은 외국에 나가서 현지 공장을 설립하는 수밖에 없다. 그것 말고 답은 없다. 이렇게 생각해 보자. 삼성전자가 미국

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미국만 살판 나는, 허울 좋은 칩4 동맹

미국이 한국 기업 좋으라고 칩4 동맹하지 않는다. 자기네 기업 좋으라고 한다. 한국은 별 이득도 없이 최대 시장 중국으로부터 규제 가능성을 우려해야 한다. 동맹에 가입하면 중국 내에 있는 공장에 대해 설비투자도 제대로 못할 것이다. 칩 4동맹 호재는 마이크론과 인텔에 집중될 듯 삼성전자 일간차트에서 내부 추세선 중국은 한국 메모리 반도체 수출의 74.8%를 차지하고 있는 최대 시장 미국이 구상하고 있는 칩4의 한국 참여는 가부에 관계없이 국내 반도체 기업 주가에 부정적. 칩4로 인한 수혜는 미국 기업에 집중될 전망. 칩4는 미국 제조업 및 공급망 안정을 위한 협의체 성격을 띄고 있음. 한국이 칩4에 참여할 경우 긍정적 측면은 미국의 대만과 일본 의존 축소에 인한 한국 기업들의 반사 수혜임. 반도체 장비, 소재, EDA 툴 등 반도체 제조에 필수적인 미국 기술 수급 안정을 꾀할 수 있다는 측면에서도 긍정적 부정적 측면으로는 칩4의 장기적 목표가 미국 내 제조업 역량 강화인만큼 한국 기

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'칩 4 동맹' 가입 땐 소 부장 중국 수출 타격

반도체 세트업체뿐만 아니라 국내 장비 업체도 덩달아 타격을 받을 가능성이 높다. 그리고 중국에서 수입 비중이 높은 원자재를 사용하는 업체 역시 타격을 크게 받을 수 있다. 중국이 원자재를 틀어쥐고 있기 때문이다. '칩4 동맹' 가입땐 소부장 중국 수출 타격 전자신문 : 2022-08-08 13:52 반도체 공급 부족이 야기한 공급망 재편은 국내 소재·부품·장비(소부장) 업계에는 기회였다. 기존 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 제조사 의존적 구조에서 벗어나 미국과 중국 등 판로 다각화가 가능했기 때문이다. 그러나 미·중 반도체 패권 전쟁은 반도체 제조사뿐만 아니라 소부장 기업의 사업 축소를 야기할 수 있다. 반도체 소부장 생태계까지 흔들리면서 산업 전반에 위기가 도래할 수 있다는 지적이 나온다. 지난해 반도체 장비 업계에서 최대 화두는 반도체 제조사 설비 투자였다. 삼성전자와 SK하이닉스뿐만 아니라 인텔과 마이크론 등 미국 기업과 중국 메모리·파운드리 업체까지 대규모 공장(팹)

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바이오 귀환 - 2022 ESMO 관련주

요즘 바이오주들이 바닥에서 속등 중입니다. 그간 조정 국면이 길었고, 대형 바이오주들 경우 실적이 좋게 나왔습니다. 경기 침체 시 바이오/제약은 실적 안정성이 대우받습니다. 또한 지금 미 국채금리 하락 등으로 바이오 섹터 할인율이 낮아지고 있습니다. 전기차, 반도체는 미중 패권전쟁으로 노이즈가 있습니다. 이 때문에 바이오 쪽으로 매기가 몰리는 측면도 감안해야죠. 바이오 주식들은 학회가 열릴 때 모멘텀이 있는 편입니다. 학회가 끝나면 모멘텀이 사그러드니깐 이점을 감안해서 보기 바랍니다. • 지난주 글로벌 바이오업체들의 주가 상승으로 국내 바이오업체들의 센티도 회복되는 중. • 미국 모더나가 2분기 47억4천만달러의 매출을 기록, 전년대비 7% 증가세 시현, 시장 컨센서스 40억7천만달러를 상회하는 호실적 기록하며 당일 주가 16% 급등. • 또한 앨나일람의 siRNA 치료제인 ‘온파트로’가 희귀질환인 아밀로이드 심근병증 360명을 대상으로 한 임상3상에 성공했다 발표함. 올해 연말 미

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&lt;독서&gt; 죽은 왕녀를 위한 파반느 - 박민규

사랑의 감정은 정의하기가 어렵죠. 이 소설은 나쁜 남자를 사랑하는 여자의 이야기로 읽을 수도 있습니다. 사랑은 종종 어긋납니다. 여자는 자신을 좋아하는 남자보다 자기가 좋아하는 남자를 사랑합니다. 음, 진부한 이야기일 수도 있습니다. 왜 폴은 상처받으면서 로제를 사랑할까요? 시몽은 폴에게 헌신합니다. 로제는 왜 폴을 사랑하면서 방황할까요? 시몽과 이별 후 다시 로제한테 돌아가는 순간 로제는 폴을 실망시킵니다. 그런 상황을 예상했음에도 불구하고 폴은 로제에게 돌아갑니다. 독자를 배반하는 결말 때문에 소설이 끝나도 독자는 소설을 닫을 수 없습니다. 1959년에 발표된 이 소설은 지금 읽어도 신선했습니다. 전후 50년대를 지나 68혁명이 시작되면서 서구의 성모럴은 한 번 더 변합니다. 자유와 풍요 속에서 서구인들은 성의 자유를 만끽합니다. 혼음, 근친상간, 스와핑 등 프리섹스를 향유합니다. 그리고 이들은 성적 방종의 끝을 보지만 공허함을 이겨내지는 못합니다. 미셸 우엘벡의 소설 <소립자>

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&lt;뉴욕 증시&gt; CPI 발표 앞두고 혼조세

10일 발표하는 7월 CPI는 8.7% 예상치로 6월 9.1% 대비 살짝 증가세 둔화될 전망이다. 이 정도를 둔화라고 볼 수 있나? 근원 물가지수는 오히려 상승 예상이다. 미 상원은 인플레이션 감축법안을 통과시켰다. 한국의 신재생에너지 관련주들이 수혜를 받을 것으로 예상된다. 미국채 10년물 수익률 / 다시 하락하면서 경기침체 우려를 나타냈다. CPI 주시하며 혼조 마감…나스닥 0.1%↓ 머니투데이 2022-08-09 07:31 미국 뉴욕 증시가 큰 변동성 속에 혼조 마감했다. 반도체 대장주 엔비디아가 실적 예상치를 하향 조정하면서 기술주 전반이 내려앉았다. 8일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 이날 미국 뉴욕증권거래소에서 다우존스 30 산업평균지수는 전거래일 대비 0.09% 상승한 3만2832.54에 마감했다. 반면 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 0.12% 내린 4140.06에 , 기술주 중심의 나스닥 지수는 0.10% 떨어진 1만2644.46을 기록했다. 인플레 정점 찍

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LG화학 - 첨단소재 비중 확대는 긍정적

양극재 등 첨단소재가 차지하는 비중이 크게 높아지고 있다.긍정적인 관점에서 볼 수 있는 대목이다. 양극재 캐파 기준 국내 4위이나 양극재 이익률은 가장 높다. 주간차트 / 고점 대비 크게 하락한 상태이나 바닥에서 회복하는 모습이 역력하다. 양극재 사업 경쟁력이 돋보인 2분기 2분기 양극재 매출액과 영업이익은 각각 1.02조원(+112%, 이하 QoQ), 2,338억원(+248%)을 기록한 것으로 추정된다. 첨단소재 전체 매출액과 영업이익에서 각각 50%(1Q 31%), 70%(1Q 44%)를 차지하며 놀라운 성장을 보여줬다. 1) 판가 상승, 2) 판매량 증가, 3) 저가 메탈 투입, 4) 하이니켈 제품 확대 등 모든 영업환경이 긍정적으로 작용한 결과이다. 다만 경쟁사 대비 월등한 실적으로 향후 지속 가능성에 대한 우려가 존재한다. 그럼에도 고부가 하이니켈 비중 확대와 양극재 밸류체인 수직계열화를 통해 앞으로도 차별화된 실적이 가능하겠다. 동사는 메탈 (니켈, 코발트, 리튬 등) 소

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유가 하락과 성장주 상승

국제유가가 전쟁 전 수준으로 돌아왔다. 유가 안정세는 수요와 공급 두 개 측면 모두에서 오고 있다. 먼저 수요가 줄어들고 있다. 경기 침체 우려 때문이다. 공급은 러시아 제재 가능성이 약화되면서 안정세를 찾는 중이다. (요즘 러시아 에너지 가격 상한제 이슈가 줄어들었다) 유가상승할 때 어려웠던 IT, 바이오 섹터가 반등하고 있다. 성장주에 유리한 국면이다. 다만, 불확실성이 여전히 시장을 지배하기 때문에 성장주에 대한 투자도 단기적 관점에서만 유효하다. 상반기 핵심 변수였던 유가는 하반기에도 존재감 유지 상반기 국내 주식시장 업종 성과를 결정한 핵심 변수는 유가였다. 상반기 KOSPI 대비 상대수익률 상위에는 조선(+34.6%p), 상사/자본재(+20.2%p), 에너지 (+15.6%p), 비철(+9.2%p)이 올랐다. 실적과 주가가 에너지 가격에 민감한 업종 군이다. 유가 상승과 인플레이션으로부터 피해를 본 업종도 뚜렷하게 나타났다. 성장주와 IT 섹터 내 업종군이 대부분이다. 소프

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미중 갈등과 ‘친환경 관련주’

미국의 전기차 보조금 정책이 발표되었다. 이 법안이 통과될 경우 예상에 대해서 한번 글을 쓴 바 있다. https://blog.naver.com/pokara61/222837377562 미국 전기차 보조금 정책과 한국 배터리 수혜에 대해 전기차 보조금 지급 법안 핵심은 두 가지다. 1) 미국 혹은 미국과 FTA 협정 맺은 곳에서 채굴된 원자재... blog.naver.com 중요한 것은 상대방이 있다는 것이다. 미국이 이렇게 하겠다,라고 하면 중국은 반응을 할 것이다. 태양광에서 봤듯 미국은 중국 태양광 제품을 사용하지 않을 수 없다. 그렇다면 전기차는? 전기차 법안대로 라면 24년부터 단계적으로 시행한다. 그러니깐 앞으로 2년 후부터다. 태양광도 마찬가지다. 이런 유예기간이라면 2년 후에 얼마든 정치환경이 변할 것이고, 뒤집어질 수 있다. 해서 당장 중국을 때리는데 효과적이겠지만 앞으로 2년 후를 생각한다면 당장 영향을 미칠 수 있는 사안은 아니다. 그리고 24년부터 정말 미국이 중

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고용 호조에도 경기 둔화 우려?

고용지표가 전반적으로 좋지만 경제활동 참가율이 코로나 이전으로 회복되지 못하고 있고 이로 인해 노동수급 불균형이 나타나면서 임금 인상이 지속될 수도 있다. 예상치를 크게 상회한 7월 고용 7월 미국 비농업부문 고용은 전월에 비해 52.8만명 증가하면서 예상치 상회. 의료서비스(+9.7만명), 레저/관광(+9.6만명) 등 서비스업 고용 회복이 이어졌고, 제조업(+3.0만명) 고용도 양호한 모습을 보임 실업률은 3.5%로 전월대비 0.1%p 하락했지만, 경제활동참가율도 62.1%로 소폭 하락(-0.1%p). 장기 및 영구 실업자 감소는 양호한 구인 수요를 반영. 반면, 비경제활동인구 중 취업의사가 있는 인구와 비자발적으로 파트타임 근무를 하는 인구의 증가는 노동수급 불균형 심화를 반영. 이는 경제활동참가율 회복이 제한될 수 있다는 의미 시간당 평균임금은 전월대비 0.5%(전년동월대비 5.2%) 상승하면서 오름세 강화. 생산직 및 비관리직 임금 또한 상승세 유지. 노동의 초과수요가 발생한

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대만부품 표기 문제로 한국 기업 제재 나선 中

펠로시 대만방문 후폭풍이 한국기업에 몰아쳤다. 중국에 공장을 둔 한국기업이 대만에서 부품을 수입할 경우 표기를 문제삼기 시작했다. 즉, 일국양제를 인정해야 부품을 수입허가 한다는 이야기다. 이제 수입통관 허용하려면 대만을 설득해서 대만이 중국에 속한다는 표시를 해야 한다. 대만이 표기를 정정해주지 않는다면? 펠로시는 이번 11월 중간선거에서 민주당이 패배할 경우 하원의장직을 내려놔야 한다. 장기집권했다. 물러나기 전에 자신의 치적과 존재감을 과시하기 위해 민주당과 백악관 반대에도 무릅쓰고 대만을 방문해서 중국을 자극했다. 동아시아 긴장 고조되고 불똥이 한국에 튀고 있다. 미국은 패권 유지를 위해 전세계적 분업체계를 와해시키기 위해 온갖 짓을 다하고 있다. 공급망은 교란되고 제품 생산비용은 폭등할 것이다. 투자자들은 대만에서 부품 사다 쓰는 한국기업들을 확인해야 한다. 대만이 순수하게 한국이 원하는대로 라벨을 바꿔줄까? 머리 아픈 일이 생겼다. "대만부품 사면 큰일 나"…한국 기업 제

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남애 둘레길에 핀 꽃들

지난주 일요일 비가 추적일 때 집 근처를 걸었습니다. 제주 같으면 둘레 길이지만 이곳은 도로에 인도가 없어서 가끔 차들이 쌩쌩 지나다니니 걷기엔 좀 불편했습니다. 상월천리쪽으로 가면서 차가 거의 다니지 않아서 좋았습니다. 제주에서는 문 앞을 나서면 걷기 좋은 숲길, 올레길, 둘레길, 오름들이 천지에 널려 있는데 이 부분이 좀 아쉽네요. 이 길을 두 번째 걸었습니다. 백두대간 줄기입니다. 포악회가 매년 찾는 하월천리 계곡을 끼고도는 길입니다. 종착지는 서핑의 성지 인구해변입니다. 처음부터 끝까지 아스팔트 길이라서 숲길의 정취는 덜하지만,,,,, 환하게 피어 있는 꽃 구경을 하면서 지나왔습니다. 여름 꽃들이 더위 속에서 우렁차고 씩씩하게 피어 있었습니다. 해당화는 사시사철 피고 집니다. 꽃이 바닷바람을 받아서 화려합니다. 어릴 적 누나가 손톱에 꽃물 들이던 봉숭아꽃,,, 요즘은 참 보기 어려운 꽃입니다. 박은옥이 부르는 <봉숭아> 노래를 생각나게 합니다. 손톱 끝에 봉숭아 빨개도 몇 밤

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&lt;뉴욕 증시&gt; 고용 깜짝 증가, 9월에도 자이언트 스텝?

7월 고용지표가 껑충 뛰었다. 예상치 25만 명을 두 배 웃도는 52만 명을 기록했다. 고용상태가 좋다는 것은 그만큼 경기가 잘 돌아간다는 이야기? 기업들이 고용을 확대한다는 것이다. 미국은 서비스산업이 70%를 차지하니깐 서비스업 경기가 좋다는 의미로 봐도 된다. 최근 2년간 미국 월별 비농업 고용지표 실업률도 3.5%로 최근 50년 내에 최저치다. 완전고용이다. 전미경제연구소(NBER)가 2개 분기 연속 GDP 성장률 마이너스임에도 불구하고 경기 침체를 선언하지 않은 이유가 완전고용에 있다. 경기 침체란 경기가 나빠져서 고용을 줄이면서 실업자가 크게 늘어나는 상황을 의미한다. 그런데 GDP 성장률은 마이너스인데 고용은 오히려 증가한다? 이거 뭔가 이상하지 않은가? 이 점에 대해서는 고용이 후행지표적인 성격이 있다는 점을 감안해야 한다. 경기가 나빠지면 미국은 금세라도 직원을 자를 수 있다. 그럼에도 불구하고 2개 분기 GDP 성장률 마이너스 상태에서 고용이 이렇게 탄탄하다는 것을

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하반기는 기승전 바이오를 주목해야 한다고?

요즘 바이오주들이 부상 중입니다. 먼저 대형주가 움직였고 지금은 중소형주로 확산 중입니다. 바이오주는 고 PER입니다. 금리 상승기에 죽음이죠. 그래서 지난해부터 엄청나게 하락했습니다. 낙폭과대 상황입니다. 그런데 고금리 --> 경기 침체 --> 다시 성장주를 주목,,,,이라는 흐름도 생각해야 합니다. 즉, 성장성을 대우해 주는 시간이 다시 올 가능성이 높다는 이야기입니다. 또 하나는 경기 침체 시기에 대부분 산업이 실적이 좋지 않습니다. 그런데 바이오/ 제약은 비교적 안정적인 실적을 기록합니다. 경기 침체된다고 아픈 사람이 약을 안 먹을 수는 없죠. 경기 방어적이라는 이야기입니다. 마지막으로 바이오 주식들은 학회 개최에 민감합니다. 학회에서 논문 발표하고 기술이전하기 때문이죠. 여하튼 여러 요인들이 복합해서 다시 바이오주에 매기가 본격적으로 올지, 아니면 일시적인 상승일지는 좀 더 지켜봐야 할 것입니다. 아래 별첨 자료를 읽어 보세요 선진국을 시작으로 포착된 대형 제약사→ 바이오텍

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배터리 리사이클링 산업이 떠오르기 시작한다.

배터리 소재산업이 크게 올랐고, 전기차가 본격적으로 보급됩니다. 배터리 수명은 평균 10년 정도입니다. 따라서 폐배터리가 본격적으로 나올 시기는 2025년부터입니다. 배터리 소재인 코발트, 리튬, 망간, 흑연, 니켈 등에 대한 수요가 급증하고 있고 이에 대한 활용 차원에서 폐 배터리는 반드시 재활용되어야 합니다. 지금은 배터리 만들 때 나오는 스크랩을 재활용하고 있지만 25년부터는 본격적으로 폐배터리를 재활용해야 합니다. 지금 막 이륙하기 시작하는 산업입니다. 반드시 공부해야 합니다. 최근 성일하이텍과 새빗켐이 상장되었습니다. 에코프로, 코스모화학도 관련주니깐 공부하세요. 전기차 시장 성장과 탑재량 증가로 배터리 시장 성장 가속화 2022 년 전기차 판매량은 970 만대(+50% YoY)로 전망된다. 중국 코로나19 봉쇄조치와 글로벌 공급망 차질에도 불구하고 Fancy 한 전기차 신차 출시와 보조금과 유가 상승 등 전기차에 대한 높은 선호도는 지속되고 있다. 주행거리 상향에 따른 배

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&lt;주간 시장&gt; 코스닥 주간 지수 3주 연속 양봉

이번 주 주간 지수 상승률 코스닥 + 3.4% 코스피 +1.6% 코스닥지수 주간 +3.4% 상승 바이오와 2차 전지 주식들 상승에 힘입어 양 시장 모두 상승 마감했습니다. 7월에 FOMC 자이언트 스텝이 끝나고, GDP 성장률 마이너스가 나왔지만 악재보다는 이슈의 해소로 시장은 해석했습니다. 특히 성장주 (2차 전지, 바이오, 소프트웨어) 중심의 상승 흐름이 강한 편입니다. 이들 섹터는 10년 물 금리 하락으로 할인율 축소 기대, 낙폭과대, 이익 성장성 등을 배경으로 상승 중입니다. 현재 주가 상승은 안도랠리로 규정지을 수 있겠습니다. 인플레이션 정점을 3분기에 확인할 경우 연준이 금리를 대차게 올리지 못할 것이라는 기대 심리가 있습니다. 한편에서는 경기가 나빠지고 있는 부분을 우려합니다. 미국 GDP 분기 성장률이 연속 마이너스입니다. 하나는 호재이고 하나는 악재입니다. 인플레이션에 영향을 미치는 3가지 요소가 모두 하향 안정세입니다. 국제유가, 곡물가, 인건비가 하락세가 뚜렷합니

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&lt;뉴욕 증시&gt; 서비스업 PMI 호조로 상승

ISM은 구매관리지수(PMI)를 발표하는데 제조업과 서비스업을 각각 나눈다. 얼마 전 제조업 PMI는 기대치보다 밑돌았고 어제 나온 서비스업 PMI는 예상치를 웃돌았다. 이 때문에 어제 증시가 상승 마감. 미국은 제조업 비중은 20% 이하이고 서비스업이 70% 이상이다. 당연히 서비스업이 잘 되어야 미국 경제가 성장한다. 서비스업 PMI가 좋다는 것은 아직도 미국 소비가 살아 있다는 반증이기도 하다. 그리고 이러한 호조세는 연준의 금리 인상 속도를 부스팅 시키는 역할을 하게 될 것이다. 미국의 서비스업 PMI 월별 추이 미국 주가지수 일중 추이 / 하루 종일 강한 흐름이었다. 서비스업 지표 개선…나스닥 2.59↑ (서울=뉴스1) | 2022-08-04 06:38 3일(현지시간) 뉴욕증시가 서비스업 지표 호조에 힘입어 상승 마감했다.로이터통신에 따르면, 이날 다우지수는 전장대비 416.33포인트(1.29%) 상승한 3만2812.50에 장을 마쳤다.스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는

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이녹스 - 나도 실리콘 음극재 생산한다.

30-30 클럽 이녹스는 재무구조가 탄탄하고 이익률이 매우 높은 편이다. 지난해 영업이익률 32%였다. 이녹스첨단소재를 지분법으로 평가하기 때문에 이녹스는 영업이익 보다 순이익을 봐야 한다. 실리콘 음극재 시장은 국내에서도 본격적인 투자가 이뤄지고 있다. 이녹스도 이제부터는 2차전지 소재주 관점에서 봐야 할 것이다. 공부해 볼 필요가 있는 기업이다. (아래 표에서 국내 실리콘 음극재 진출기업도 일별해보자) 월간 차트 / 올해 들어 저점에서 박스권을 만들고 있다. 몰랐지? 나 2차 전지 실리콘 음극재주야! 이녹스는 2015년 알톤스포츠 인수, 2016년 투자회사인 아이베스트에 출자했고 2017년 인적 분할을 통해 순수 지주회사가 되었다. 알톤스포츠와 아이베스트는 연결 자회사이며 이녹스첨단소재는 관계회사이다. 2020년 6월 금속 실리콘 및 2차전지 Si 음극재용 Si 파우더 제조회사인 티알에스를 자회사로 편입 (지분 63.8%)하였다. 2022년 1분기 실적은 매출액 205억원 (+3

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반도체 칩4 동맹, 전문가 견해

칩4 동맹이 초미의 관심사로 떠오르고 있다. 가입하자는 의견이 다수이고 그렇게 될 것 같다. 중국은 분명 보복을 해올 것이다. 그런데 반도체에 대한 보복이 아니라 다른 산업에 대한 보복으로 나타날 가능성이 높다. 관련 뉴스를 지속적으로 추적해야 한다. 이 기사를 읽어 보시길 https://zdnet.co.kr/view/?no=20220803105521 전문가 9人에게 물어보니..."'칩4 동맹' 선택 아닌 생존의 문제" 반도체 산업은 이제 기업 간 경쟁이 아니라 국가 간 헤게모니 전쟁으로 바뀐 지 오래입니다. 보이지 않는 국제 관계와 힘의 논리가 작동한다는 얘기입니다. 미국이 우리와 일본-... zdnet.co.kr

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경기 침체는 언제 끝날까?

통상적으로 2개 분기 연속 GDP 성장률이 마이너스일 경우 경기 침체라고 한다. 그런데 이번엔 변수가 있다. 고용이다. 요즘 미국에서 일손 구하기 어렵다. 실업률도 낮다. 완전고용이니 경기 침체라고 부르기가 뻘쭘하다는 것이다. 그래서 공식적으로 경기 침체 여부를 발표하는 NBER (전미경제연구소) 이 침체라고 선언하지 않은 것이다. 그러나 이미 침체는 시작되었다. 10년 물 금리를 보라. 장기금리는 인플레이션이 예상되면 오르고 디플레이션 예상되면 하락한다. 투자자들은 경기 침체를 예상하고 있는 것이다. 그렇다면,,,, 2분기를 경기 정점으로 보고 침체기에 들어섰을 경우 언제 침체가 끝날까? 역사적으로 경기 침체 기간은 평균 17개월이었다. 따라서 일 년 반 정도? 내년 1분기에서 3분기에 침체가 끝난다고 러프하게 생각하자. 물론 그 이전에 각종 지표가 나쁘게 나오면 연준은 금리 인상이 아니라 금리 인하를 할 것이다. 결론적으로 올해 말 내년 초 까지가 투자자들에게 가장 어려운 시간이

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&lt;뉴욕 증시&gt; 유가 및 금리 하락, 시장은 관망세

요즘 뉴욕 증시는 휴가철이기도 하고 딱히 새로운 이슈가 없어서 소강 국면이다. 9월 금리 인상 이벤트에 근접할 때까지 한 달간은 주가 변동성이 커질 가능성이 낮지 않을까? 경기가 나빠질 것이라고 투자자들이 예상하면서 유가와 국채 수익률이 동시에 하락하고 있다. 나스닥 지수 일간 차트 / 고점 대비 크게 하락했다가 반 등 중이다. 아직은 하락 추세선을 뚫어내지는 못했다. 하락 추세선이 저항선으로 작용할 수 있다. 고용지표 앞두고 "관망"... 유가 하락에 에너지株↓ 머니투데이 2022-08-05 06:58 뉴욕 증시가 7월 고용지표 발표를 앞두고 하락세로 마감했다. 4일(현지시간) 다우지수는 전날보다 85.68포인트(0.26%) 내린 3만2726.82로 마감했다. S&P500지수는 3.23포인트(0.08%) 내린 4151.94로 장을 마쳤다. 나스닥지수는 52.42포인트(0.41%) 오른 1만2720.58로 거래를 마쳤다. 10년물 국채 금리는 하락했다. 이날 2.706%로 출발한 1

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펠로시는 왜 대만에 갔을까?

미국에서조차 펠로시 방문을 막았지만 기어이 대만에 갔다. 이유가 있을 것이다. 일각에서 반도체 칩 동맹 때문이라는 말이 있다. 미국은 '하나의 중국 정책'은 변함없다고 발표했다. 마지노선은 지켰다. 그런데 미국이 중국을 견제하기 위한 초강력 무기가 반도체 칩 동맹이다. 미국은 어떻게 해서든 중국을 반도체 밸류체인에서 떼어놓을 생각이다. 반도체 법안 통과될 경우 미국 돈 받는 반도체 업체들은 미국 승인 없이 신규 투자를 할 수 없다. 인텔과 TSMC , 삼성전자, 하이닉스 등은 중국에 반도체 공장을 갖고 있다. 이들 기업은 앞으로 신기술을 중국에 투자할 수 없다. 수출도 규제된다. 미국에서 반도체 법안 통과, 그리고 한국의 반도체 동맹 가입이 발표될 경우 미중 관계는 다시 극도로 악화될 것으로 예상된다. 영향은 비단 반도체 산업뿐만 아닐 것이다. 반도체 칩 4 동맹은 한국이 가입할 수밖에 없는 방향으로 가고 있고 중국의 대응만 남아 있다고 봐야 할 것이다. 펠로시는 반도체 동맹 강화

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러시아 에너지 가격 상한제와 유럽의 석탄 사재기

러시아 에너지를 배제하고 인플레이션을 잡는다는 생각은 비현실적이다. 러시아에 대한 제재를 강화하면 할수록 전 세계가 고통받는다. G7이 러시아 에너지 가격 상한제를 추진하고 있다. 그러니깐 떡을 가진 사람은 따로 있는데 떡 값을 바겐세일하지 않으면 사 먹지 않겠다는 이야기다. 문제는 떡을 반드시 사야 한다는 점이다. 러시아에서 떡을 사지 않더라도 다른 나라에서 떡을 사야 한다. 이미 유럽 각국은 수입선을 러시아에서 다른 나라로 돌리면서 가격을 비싸게 사고 있다. 석탄 가격이 급등했다. 석유나 천연가스도 마찬가지다. 유럽은 반드시 어디에선가 러시아 에너지를 대체해야 한다. 이때 엄청나게 비싼 가격을 물어야 한다. 러시아 석유를 제재할 경우 유럽은 중동으로 달려올 것이다. 여기서 아시아 석유 수입대국인 중국, 한국, 일본과 이전투구를 벌여야 한다. 석유가격 급등은 불가피하다. 러시아 제재는 가능하겠지만 러시아 에너지 파워가 막강하다는 현실을 인정해야 한다. 해서 러시아를 에너지 시장에서

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에코프로비엠, 매각설이 도는 이유?

국내 양극재 최고 기업 에코프로비엠 매각설이 나오는 모양이다. 근거 없이 나올 리는 없지만 일단 회사에서는 부인했다. 글로벌 PEF 등을 통해 은밀하게 타진하는 모양이라고 기사는 밝혔다. 잘나가는 회사지만 시설투자에 워낙 큰돈이 들어서 개인 대주주가 돈을 넣을 수는 없고 차입이나 유상증자를 해야 하는데 26년까지 7조 원 투자는 쉽지 않을 것이다. 부채비율이 계속 높아지고 있다. 시총이 12조 원이고 대주주 지분율이 51%니깐 6조 원에 경영권 프리미엄을 줘야 하니 M&A를 위해서는 큰 금액이 필요하다. 에코프로비엠 일간 차트 '깜짝 실적'에도 매각설 나오는 에코프로비엠, 왜? 서울경제 2022.08.03. 오후 4:03 2분기 순익 808억 원 전년동기 275% 증가 7조 투자 계획 속 차입금 가파른 증가세로 부담 대형 PEF들에 인수 타진 잇따라···로펌도 주시 회사측 "매각 추진하고 있지 않다" 일단 선 그어 코스닥 시가총액 1위 기업으로 2차 전지용 양극재를 생산하는 에코프로

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달러화 둔화, 연준 매파 행보 완화 기대

달러화가 하락세로 전환되어야 이머징 증시가 숨통이 트인다. 긍정적인 흐름이 나타나는 중이다. 달러엔, 달러 유로 환율이 달러인덱스에서 가장 중요. <달러-엔 환율의 일봉 차트> 달러화, 美 경제 둔화에 약세…연준 매파 행보 완화 기대 연합인포맥스 2022.08.02 07:29 달러화가 약세 흐름을 이어갔다. 미국을 비롯한 글로벌 경기 침체에 대한 우려를 반영하면서다. 시장은 연방준비제도(Fed ·연준)가 조만간 매파적 통화정책 행보를 완화할 수도 있다는 기대를 강화하고 있다. 미국 국채 수익률이 안정적인 흐름을 강화한 것도 달러화 약세 요인으로 작용한 것으로 풀이됐다. 연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 1일 오후 4시 현재(이하 미국 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러화는 131.645엔을 기록, 전장 뉴욕 후장 가격인 133.350엔보다 1.705엔(1.28%) 하락했다. 유로화는 유로당 1.02575달러에 움직여, 전장 가격인 1.02211달러보다 0.00364달러(0.36

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미국 전기차 보조금 정책과 한국 배터리 수혜에 대해

전기차 보조금 지급 법안 핵심은 두 가지다. 1) 미국 혹은 미국과 FTA 협정 맺은 곳에서 채굴된 원자재를 40% 쓰는 배터리는 총 보조금 중 50% 받을 수 있다. 2) 북미에서 생산한 부품과 소재를 사용하면 총 보조금 중 50% 받을 수 있다. 요약하자면,,,, 미국에서 생산된 전기차 부품과 소재를 사용해서 배터리를 만들어야 하고, 이때 원자재도 미국이나 미국 우방국에서 만든 것을 써야만 100% 보조금을 받는다. 결국 중국산 소재나 미국 외에서 생산된 배터리를 만들면 미국 전기차에 장착되기 어려워진다. 그런데 문제가 있다. 중국에서 생산되는 주요 원재료 비중이 70% 정도 된다. 어디서 원자재를 구할 것인가? 27년까지 말미를 줬지만 과연 이게 쉬울까? 상당히 선언적인 측면이 있다. 중국 니들 엿 먹어라! (이러한 사이다 발언이나 정책은 그 효과에 전혀 상관없이 표를 얻는데 효과적이다. 장기적으로 경제가 망가지든 말든 정치인들은 일단 표를 얻어야 한다!) 지금 글로벌 전기차

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공매도 금지 기간에도 불법 무차입 공매도 때렸다.

공매도 금지했어도 불법으로 무차입 공매도 때리고 업틱룰 위반하고,,,, 아예 국민과 정부를 장기판 졸 보듯 한다. 불법 공매도 90% 이상이 외국인들이다. 정부는 솜방망이 처벌로 일관하고 있다. 왜 시스템을 확실하게 갖추기 전까지 공매도를 금지하지 않는가? 이런 불법을 방관해도 되는가? 과연 불법 공매도 규모에 대해 정부 발표를 믿을 수 있을까? 부자들 감세는 벼락 같이 해주고, 대기업들 법인세 인하해주고, 온갖 규제 순식간에 해제해주면서 정작 개인 투자자들에게 큰 피해가 가는 불법 공매도는 방치하고 있다. '개미 의혹'이 맞았다…금지 기간 '불법 무차입 공매도' 확인 아시아경제 2022.08.02. 오후 2:43 외국계 증권사 4곳·외국계 연기금 등 코로나19 폭락장 이후 공매도 금지기간에 무차입 공매도 적발 개인투자자 "금지기간 시장조성자 불법 공매도" 의혹 외국계 증권사들이 지난 2020년 3월 코로나19 대폭락장 이후 공매도가 전면 금지된 기간에도 무차입 공매도를 한 것으로

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&lt;뉴욕 증시&gt; 펠로시 대만 방문, 연준 금리 강경 발언 등으로 하락

낸시 펠로시 하원의장이 대만을 방문하면서 긴장이 고조되었고 연준에서 매파적 발언이 나오면서 금리가 급등했다. 나스닥은 상대적으로 선방한 반면 다우가 1.2% 하락. 펠로시 하원의장 대만 방문으로 미중 관계 긴장 고조되고 있지만 늘상 있는 일이고, 금리 노이즈도 무감각 해지는 상황이다. 8월 2일 미국 지수 흐름 국채금리 급등 미국증시 마감 4분후 기준(한국시각 3일 새벽 5시 4분 기준) 2년물 미국 국채금리는 3.07%로 전일의 2.91% 대비 5.58%나 높아지며 폭등했다. 10년물 미국 국채금리는 2.76%로 전일의 2.60% 대비 5.92%나 높아지며 폭등했다. 미국채 10년물 수익률 일일 차트 연준위원들 발언도 약세 요인 로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재는 이날 한 인터뷰에서 "인플레이션이 바뀌는 것을 보지 못했기 때문에 우리는 해야 할 일이 더 많다"며 "인플레이션이 지속 가능한 수준으로 내려가기를 원한다"고 말했다.메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행(연은) 총재도 아

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한화솔루션 - 태양광 턴어라운드로 호실적 달성

태양광 턴어라운드로 호실적이 나왔다. 큐셀의 경우 지난해 2분기 650억 적자에서 올해 2분기는 350억 흑자전환, 여기에서만 무려 천억 이익 증가효과가 있었다. 내년엔 흑자 규모가 더욱 커질 것으로 보인다(큐셀 영업이익이 올해 540억 -> 내년 3610억 예상) 2Q22 영업이익 2,278억원(+76% QoQ)으로 컨센서스 상회 2분기 영업이익은 2,278억원(+76%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 1,612 억원을 대폭 상회했다. 큐셀 영업이익은 352억원(흑자전환, +1,494억 원)으로 강력한 턴어라운드를 보여줬다. 지속된 원가 부담에도 에너지 가격 상승에 따른 핵심지역(북미/유럽)의 강력한 태양광 수요로 큰 폭의 판가 인상이 이뤄지며 호실적을 시현했다. 케미칼 영업이익은 제품 스프레드 둔화로 2,280억원(-12%)을 기록했 다. LDPE 스프레드는 24% 하락했으나 가성소다 가격 강세가 지속되 며 양호한 수익성(OPM 14%)을 시현했다. 첨단소재는 전방 수요 호조세로 큰

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미국 인플레이션 감축 법안 - 2차전지/태양광 최대 수혜

오늘 한국증시에서 신재생 에너지 관련주들이 급등세에 있다. 미국의 인플레 감축법안 통과 기대감 때문이다. 2차전지, 태양광 관련주 중에서 미국에 공장을 둔 LG에너지솔루션, 한화솔루션을 중심으로 보자. 법안 내용 주요 이슈와 결론 - 조 맨친 상원의원, 바이든 대통령 BBB 법안을 조정한 “Inflation Reduction Act 2022” 합의 . 에너지 및 기후 관련 프로그램에 $369bn(481조원) 예산 포함. 향후 10년간 기후 위기 대응 - EV/풍력/태양광/수소/Rooftop/ESS 등에 대한 세액 공제 포함. 특히, 태양광 / 2차전지 / 전기차 자국, 동맹국 생산 강조. 한국 태양광 및 2차전지업체 최대 수혜 산업 및 해당기업 주가 - 한국 태양광 및 2차전지 업체 중 미국향 비중이 높은 업체 중심 수혜 - Top pick: LG에너지솔루션, LG화학, 한화솔루션,OCI 미국 기후변화 관련 예산, 조 맨친 상원의원 합의로 상원 통과 전망. 향후 10년간 기후 위기

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&lt;주간 시장&gt; 두 개 이슈 소멸되면서 7월 마감

이번 주는 코스피와 코스닥 양 시장이 상승으로 마감되었습니다. 오늘은 모처럼 외국인과 기관이 쌍끌이 매수세가 나왔습니다. 월간 기준 지수 상승률 코스피 : +5.1% 상승 코스닥 : +7.8% 상승 코스닥 지수 월간 차트 추이 / 800선 위에서 마감 미국에서 2개 이벤트가 끝났습니다. 연준의 자이언트 스텝, 미국의 2분기 GDP 발표. 둘 다 썩 좋은 것은 아니었습니다. 그러나 시장은 악재의 해소로 보고 있습니다. 파월은 상황을 봐 가면서 금리 인상 속도 조절을 하겠다면서 시장을 안심시켰습니다. 2분기 GDP도 마이너스 성장이지만 고용이 좋기 때문에 경기 침체라고 보기 어렵다는 견해입니다. 인플레이션이 3분기에는 정점을 확인해 줄 것으로 보고 있습니다. 러-우 전쟁도 포격전 위주로 소강국면입니다. 크게 봐서 6월이 가장 어려운 시간이었고, 7월은 몸을 추슬렀고 악재가 어느 정도 해소되는 국면이었습니다. 이제 9월에 금리 인상까지는 한 달 간 시간이 남았고 시장은 안정적인 흐름이 예

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&lt;뉴욕 증시&gt; GDP 역성장 발표했지만 증시는 상승

미국 2분기 GDP성장률 / 2분기 GDP가 1분기 대비 -0.2% 감소했고 이를 연환산 할 경우 -0.9% 마이너스 성장이다. 미국 경제성장률은 2개 분기 연속 마이너스 성장이다. 통상적으로 2개 분기 연속 마이너스이면 경기 침체를 의미한다. 그런데 경기 침체 여부는 전미경제연구소(NBER)에서 판정한다. 고용상황이 워낙 타이트해서 침체가 아니라는 주장이 있다. 하여튼 이와 상관없이 경기 나빠지는 것은 맞다. 그러나 지금 증시는 나쁜 것을 좋은 것으로 해석하는 중이다. 경기가 나빠지면 연준이 금리 인상 속도는 늦추는 좋은 것이 오기 때문이다. 그렇다면 장기적인 경기를 예고하는 미국 경제 10년 물 금리를 보면 된다. 폭삭 내려앉는 중이다. 미국 경제가 앞으로 저성장 할 것이라는 예상을 보여주는 것이다. 미국채 10년 물 수익률 일간 차트 / 3.5%로 치솟았다가 2.6% 대로 내려앉았다. 자이언트 스텝과 반대로 가는 중이다. 2년 물 금리가 2.87%로 장단기 금리 역전 지속이다.

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&lt;시장&gt; 나쁜 것은 좋은 것이다?

경기 부진이 진행되면 연준이 놀라서 금리 인상 속도를 늦추는 것을 의미한다. 즉, 경기 부진이라는 나쁜 뉴스가 연준의 금리 인상 속도 낮추기라는 좋은 결과를 끌어낼 수 있다는 이야기다. 어느 정도는 맞는 말이지만 약간은 본말이 전도된 분석이다. 경기가 좋아야 주가가 오른다. 여하튼 해석은 자유니깐.... 최근 들어 시장이 보는 연준의 금리 경로가 크게 낮아졌다. 즉, 연준이 앞으로 금리를 대차게 올리기는 어렵다는 것이 시장의 컨센서스다. 아래 그림을 보라. 내년 초까지 금리를 올리다가 2분기부터는 아예 금리를 내려야 할 것으로 전망하고 있다. 시장은 올해 말 기준금리를 3.26%로 예상하고 있다. 현재 연준 기준금리는 2.5%니깐 약 75bp 정도 올리면 끝? 그렇다면 올해 FOMC가 3번 열리는데 어떤 조합으로 가든 시장이 크게 우려할 것 같지는 않다. ‘bad is good’의 한계 파월 美 연준 의장과 옐런 재무 장관은 GDP 발표를 전후해 지금 美 경제는 리세션이 아니라고 주

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&lt;시장&gt; 이번 주, 안도랠리 가능성은?

약세장 속에서 랠리는 계속될까? 지난주 최대 이슈는 파월의 금리 인상 속도 조절 거론이었다. 경기 상황에 따라 금리를 공격적으로 올리지 않겠다는 발언이 증시에 호재로 작용했다. 물가는 3분기에 피크아웃을 확인해 줄 가능성이 높고, 경기 우려도 동시에 높아질 수도 있다. 다만 8월은 노이즈가 크지 않은 달이 될 것이다. 이번 주 미국에서 주요 지표 발표는 5일에 발표되는 7월 고용 보고서이다. 한국 증시도 외국인 매수세가 이어질 가능성이 높아서 우호적인 증시 환경을 기대하게 한다. 8월 15일까지 2분기 실적발표가 이어진다. 이번주는 실적에 집중할 시간이다. 당분간 베어마켓 랠리 지속.. 5일 美 고용지표 발표 관심 파이낸셜뉴스 2022-07-31 17:30 이번 주 코스피는 베어마켓 성격의 안도랠리가 지속될 전망이다. 코스피지수는 이미 최근 5거래일 연속으로 오르며 2450선을 회복했다. 그간 증시 상승을 억누르던 고물가가 정점을 지났다는 기대감이 나오고, 경기 침체 우려도 이미 선

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해성디에스 - 전장용 리드프레임 구조적 성장 국면

해성디에스는 전장용 리드프레임이 구조적 수급이 타이트한 상황이다. 부채비율이 낮은데도 ROE가 매우 높은 편이다. 글로벌 리드프레임 업체들 대비 해성디에스가 저평가되었다. 전장용 리드프레임 투자를 지속하고 있다. 55,000 원을 단기 저점으로 확인할 수 있을 것인가? 투자포인트 1) 전장용 리드프레임, 구조적인 고성장세가 지속 전장용 리드프레임의 구조적인 고성장세가 지속될 전망이다. 전기차 시장의 성장과 자동차 내 ADAS 탑재 등으로 인해 차량의 전장 시스템이 고도화될수록 차량용 반도체 탑재량이 증가하기 때문이다. 자동차 산업이 안전성과 신뢰성을 최우선 가치로 여기는 만큼 리드프레임의 공급 비중은 향후에도 높게 지속될 전망이다. 또한 전장용 리드프레임의 경우 공급부족을 벗어날 수 없는 구조가 고착화되고 있다. 동사에 우호적인 시장 환경이 지속될 전망이다. 투자포인트 2) 생산능력 증설 하반기부터 본격적으로 반영 2020년부터 2Q22까지 해성디에스의 실적 성장은 제한된 생산능력

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OPEC 신임 사무총장, 러시아 때문에 유가 오른 것 아냐

바이든이 OPEC을 통한 석유 증산 외교는 실패했다. OPEC 사무총장이 작금의 유가 상승은 러시아 탓이 아니라고 했다. 미국의 러시아 책임론에 반대하는 주장이다. 조만간 OPEC+ 회의가 열리지만 증산은 물 건너 간 것으로 보인다. 국제유가 하향 안정이 인플레이션 피크아웃에 어느 때보다 중요한 상황인데 자칫,,,,, 국제유가 일일 차트 추이 OPEC 신임 사무총장 “러와 협력 필수적”…美 요청 증산 ‘먹구름’ 헤럴드 경제 2022.08.01 09:09 알가이스 신임 OPEC 사무총장 “글로벌 유가상승, 러 우크라 침공 탓 아냐” 다수 경제 전문가들, OPEC+ 9월 증산 가능성 낮다고 전망 세계 주요 산유국들이 오는 9월 원유 생산량을 늘릴지 여부를 결정할 회의를 앞두고 석유수출국기구(OPEC) 구성원들이 연일 친(親)러시아 행보를 보이고 있다. 신임 OPEC 사무총장이 러시아와 협력 강화를 공언한 가운데, OPEC 지도국인 사우디아라비아를 직접 방문하면서까지 원유 증산을 요청했던

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&lt;산업&gt; 로봇 테마주 7개 종목

개화하는 로봇 시대, 꼭 봐야하는 국내 기업 7선 성장이 필연적인 로봇 시장 현재 로봇 산업은 전통적인 산업용 로봇에서 타 산업에도 활용 가능한 협동 로봇과 서비스용 로봇으로 확대되고 있다. 협동 로봇은 화학, 첨단 IT, 물류, F＆B 등 고강도 작업과 섬세한 작업을 대신해 줄 수 있는 산업으로 적용이 가속화되고 있으며, 서비스용 로봇은 의료, 헬스케어, 배달, 소셜 등 인력 문제 해결해 줄 수 있는 산업에 적용되기 시작했다. 협동 로봇과 서비스용 로봇은 2030년 기준 각각 80억 달러와 800억 달러 규 모에 달할 것으로 전망되는 시장이다. 로봇산업의 성장 선행 조건은 안정성이다. 소프트웨어(AI 등)는 사물과 공간 인지, 상황 판단 등을 하기 위한 충분한 데이터를 쌓아야 하고, 하드 웨어(감속기 등)는 소프트웨어에서 내린 명령을 즉시 움직임으로 제어할 수 있는 능력을 갖춰야 한다. 고도화된 기술력에 따라 시장은 산업용 로봇에서 서비스용 로봇으로 변화하고 있으 며 관련 기업들의

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&lt;뉴욕 증시&gt; 지표 부진으로 약보합

뉴욕 증시가 하루 종일 오락가락하다가 소폭 하락 마감했다. 어제 미국과 중국 제조업 PMI가 발표되었는데 두 나라 모두 부진한 편이었다. 제조업체 구매자들에게 설문조사해 본 결과 부정적인 의견이 늘었다는 것이다. 금리 올리고 소비 줄어들 가능성이 높아지니깐 그렇다. 국제유가가 경기 부진으로 수요 감소가 예상되자 급락했다. 호재이면서 악재이다. 인플레이션 잡는 데는 국제유가 약세가 긴요하고, 경기 침체 신호를 의미할 때는 악재다. 지금이야 국제유가 하락이 증시에 좋다. 국제유가 일간차트 추이 미중 경제지표 동반 부진…8월 첫 거래일 약보합 뉴욕 증시 7월 랠리 이후 8월 첫 거래일 미중 경제지표 동반 부진에 투심 악화 유가 5% 가까이 폭락…침체 논쟁 격화 이데일리 2022-08-02 오전 5:51:23 미국 뉴욕 증시가 하락 마감했다. 미국과 중국의 경제 지표가 부진하게 나오면서 침체 우려가 커졌기 때문이다. 1일(현지시간) 마켓포인트에 따르면 8월 첫 거래일인 이날 미국 뉴욕증권거

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파월의 속도 조절은 푸틴에 달렸다?

파월은 금리 인상 속도 조절을 할 가능성을 언급했고, 시장은 환호했다. 다만 파월은 전제조건을 달았다. 속도 조절을 할만한 근거가 나와야 한다는 것. 이것은 인플레이션이 꺾이고 경기가 부진해질 가능성을 나타내는 지표이다. 다시 말해서 인플레이션이 걱정할 만한 상황이 올 정도로 확 떨어지면 금리 인상 속도를 낮추겠다는 이야기다. 그렇다면 결국 핵심은 인플레이션이 의미 있게 떨어져 줘야 한다. 이 부분은 푸틴이 칼자루를 쥐고 있다. 에너지 문제가 해소되어야 하기 때문이다. 그런데 정말 푸틴이 칼자루를 쥐고 있나? 휴전이 되려면 푸틴과 우크라이나가 협상장에 나와야 한다. 우크라이나는 전혀 그런 생각이 없다. 미국과 유럽 국가들은 어떤 생각일까? 푸틴은 휴전이 성립되기 전까지는 석유와 가스로 유럽의 목을 조를 것이다. 칼자루는 누가 쥐고 있을까? 75bp 추가 금리 인상보다 연말 정책금리 수준 3~3.5%에 주목 예상된 자이언트 스텝에도 주식시장은 환호했다. 주식시장은 7 월 FOMC에서

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삼성바이오로직스 - 2Q 기대치 부합

삼바는 2분기부터 에피스를 연결로 계상하기 시작했다. 4공장 수주가 채워지면 최근 매입한 부지에 5공장 이야기가 나올 수 있겠다. 2분기 연결 및 별도 실적 내용 역사적 고점 대비 -16% 하락한 상태. 2Q22 Re: 삼성바이오로직스 별도 기준 컨센서스 상회한 호실적 2분기 연결 기준 매출액 및 영업이익은 각각 6,514억원(+58.0% YoY, 이하 YoY 생략), 1,697억원(+1.7%, OPM 26.0%)을 시현했다. 삼성바이오로직스 (이하 로직스) 별도 기준 매출액 및 영업이익은 각각 5,037억원(+22.2%), 1,719억원(+3.1%, OPM 34.1%)을 기록했다. 삼성바이오에피스(이하 에피스) 연결 편입을 반영하지 않은 컨센서스 대비로는 매출액은 8%, 영업이익은 14% 상회한 호실적이다. 2분기 실적의 포인트는 에피스 연결 편입에 따른 연결 실적 변화다. 로직스는 바이오젠이 보유 중이던 에피스 지분 50%-1주를 약 2.8조원에 인수함에 따라 2분기 실적 중 4

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&lt;뉴욕 증시&gt; GDP 역성장에도 증시는 상승

예상대로 2분기 GDP 성장률이 -0.9%를 기록하면서 2개 분기 연속 마이너스 성장이다. 그럼에도 불구하고 경기 침체라고 하지는 않는다. 고용이 좋기 때문이다. 그냥 '기술적 경기 침체'라고 한다. 시장이 경제성장률 침체에 아랑곳하지 않았다. 이제 자이언트 스텝과 GDP 성장률이라는 두 개의 큰 벽을 넘어섰고 다음 주부터 8월 증시가 시작된다. 8월에도 약세장 랠리 지속? 7/28일 뉴욕 증시 일일 차트 GDP '연속 마이너스'에도 美증시↑..."거의 다 왔다" 머니투데이 2022-07-29 07:03 미국의 국내총생산(GDP)이 2분기 연속 마이너스(-)를 기록하며 경기 침체 가능성이 높아진 가운데, 뉴욕증시는 연방준비제도(연준·Fed)가 공격적인 금리 인상 행진을 조만간 멈출 것이라는 기대감 속에서 상승 마감했다. 28일(현지시간) 다우지수는 전날보다 332.04포인트(1.03%) 오른 3만2529.63으로 마감했다. S&P500지수는 48.82포인트(1.21%) 오른 4072

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&lt;뉴욕 증시&gt; 파월의 금리 인상 속도 조절 한마디로 증시 급등

역시 파월의 립 서비스는 대단했다. 1) 금리를 75bp 올렸다. 시장 예상대로였다. 2) 9월 금리 인상 폭은? 파월은 75bp 올릴 가능성을 언급했다. 동시에 금리 인상 폭을 낮추는 것이 적절할 것 같다고 말했다. 바로 이 부분이 주식을 폭등시키는 기폭제 역할을 했다. 금리 인상에 속도 조절을 하겠다.... 시장은 이를 호재로 받아들였다. 3) 경기 침체는 오지 않는다고 했다. 왜냐고? 노동시장이 워낙 좋기 때문이라고 근거를 들었다. 실업률이 올라가고 소비가 줄어들어야 경기 침체는 걱정하는데 지금이 그런 상황이 아니라는 이야기다. (28일에 2분기 GDP 성장률이 발표된다. 시장은 -1.6% 마이너스 성장을 예고하는데 이렇게 나올 경우 기술적 침체라고 한다. 경기 침체라는 말과 다른데 이는 워낙 고용시장이 좋기 때문) 4) 미국 기준금리 추이 5) 올해 FOMC 3번 남았다. 9월, 11월, 12월. 6월 물가 상승률이 9.1%였다. 과연 금리를 얼마나 올려야 물가가 2%대로 내

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&lt;IPO&gt; 성일하이텍 - 폐배터리 리사이클링 최고 종목

내일 엄청난 기업이 상장됩니다. 폐배터리 산업은 이제 막 성장하기 시작합니다. 중요한 것은 벌써 이익을 내고 있다는 것이고, 앞으로 전망이 창창합니다. 미국에 있는 관련사는 영업적자인데도 시총이 12억 달러 입니다. 성일하이텍이 그 회사에 꿀리지 않아요. 반드시 공부해야 합니다. 다만, 1개월, 3개월 보호예수 물량이 있습니다. 이걸 감안은 해야겠지만 내일 시초가가 쎄게 붙을 것으로 보이네요. 전략을 잘 짜보시기 바랍니다. 2차전지 섹터에서 혜성처럼 나타난 기업입니다. 별첨한 자료를 전부 숙독하세요 보호예수 현황 폐배터리에서 돈을 캐는 산업 성일하이텍은 2000 년에 설립된 배터리 리사이클링 기업으로 한국, 중국, 말레이시아, 인도, 헝가리에 6 개의 리사이클링파크(전처리) 6.1 만톤/연, 군산에 하이드로센터(습식제 련) 1, 2 공장 4,320 톤/연을 운영 중이다. 배터리 리사이클링 사업은 폐배터리, 배터리 생산 중에 발생하는 셀스크랩을 수거해 방전, 파쇄해 블랙파우더를 만드는

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유럽 천연가스 수급 문제 - 내년 독일 마이너스 성장 가능성

IMF는 내년 독일 경제성장률이 마이너스를 기록할 것으로 예상하고 있다. 독일은 천연가스 제조업에 많이 사용된다. 난방용 비중도 높다. 이는 러시아가 천연가스 줄이면 독일 제조업 경쟁력이 뚝 떨어지고, 집집마다 추위에 오들오들 떤다는 것을 의미한다. 독일은 유럽 최대 최고 제조업 경쟁력을 갖춘 나라다. 독일이 경쟁력 떨어진다면 다른 나라는 말할 필요가 없다. 천연가스 가격이 가을에 급등할 경우 러-우 전쟁은 휴전 압력이 크게 높아지면서 해결의 실마리를 찾게 될 수도 있겠다. 당장 난방비 올라 열이 오르면 국민들 불만이 폭발할 것이다. 유럽의 천연가스 수급 구조와 전망을 읽어 보시길. 별첨 유럽 에너지 위기 가능성 확대, 이유는? 글로벌 경기 침체 우려로 상품가격의 하방 압력이 높아지는 가운데 에너지 가격은 전반적으로 낙폭이 제한 되고, 특히 천연가스의 경우 상승세를 이어가고 있음. 가스 가격 상승의 배경으로는 러시아의 천연가스 공급 차질을 들 수 있음. 러시아가 6월 노드스트림1 가

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삼성바이오로직스 - 2분기 호실적 달성

2분기 컨센서스는 매출액 4683억, 영업이익 1506억원이었다. 매출과 이익 모두 기대치를 뛰어넘었다. 환율 상승 덕도 봤다. 삼성바이오로직스는 바이오 업계의 TSMC 같은 위상을 갖고 있다. 전세계 바이오 CMO 시장을 장악하고 있고 점유율도 계속 높아가는 중이다. CMO 경쟁력과 시장점유율이 상승작용 중이다. 4공장이 완공될 경우 캐파기준 전세계 CMO 시장점유율 30% 예상. 볼밴 수축이 완료되었다. 변동성이 나타날 지점 삼성바이오로직스, 사상 첫 '상반기 매출 1조' 돌파…연매출 2조에 성큼 머니투데이 2022.07.27. 오후 4:39 [에피스 제외해도 상반기 매출 1조 넘어] 삼성바이오로직스가 올 상반기 CMO(위탁생산) 사업의 고성장에 힘입어 창립 이래 처음으로 '상반기 매출 1조원'을 돌파했다. 2019년부터 연평균 78.8%의 매출 성장세를 이어온 결과다. 27일 삼성바이오로직스에 따르면 올 상반기 연결기준 매출 1조1627억원, 영업이익 3461억원을 기록했다.

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레이 - 2개 신성장 동력 장착 주목

실적 급증이 예상되는 종목이니 연구해 볼 필요 있는 기업이다. 내년 영업이익률 20% 기대. 레이 월간 차트 추이 / 최근 2개월 연속 양봉으로 바닥 탈출 신호 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 37,500원으로 상향 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가를 37,500원으로 상향한다. 신규 목표 주가는 레이의 2023F EPS에 Target PER 15.1배를 적용하였다. 레이는 디지털 덴탈 장비에서 소재까지 풀 라인업을 완성하였으며, 2022년 중 국 파트너사와의 JV 설립으로 종합 덴탈 설루션 업체로서의 사업 확장이 예상된다. 2022년 하반기부터 신제품에 의한 폭발적 실적 성장과 중국 종합 덴탈사업 본격화를 감안 시, 기업가치에 대한 재평가 또한 시간문제라 판단한다. 2가지 굳건한 성장 동력 확보 1)레이페이스 2) 중국 신사업 레이페이스는 안면 데이터를 획득 및 결합하는 장비로 디지털 덴탈과의 동반성장이 예상된다. 레이 페이스는 고성능 카메라 촬영으로 3차원 안면형상을 만드는

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회사채 금리 급등, 중소기업에 부담 가중

이제부터는 금리 급등, 경기 침체 등으로 한계기업들에 대해 조심해야 할 국면에 진입했습니다. 기업이 자금조달하는 데는 크게 3가지 방식이 있습니다. 1) 은행 차입 2) 회사채 발행 3) 유상증자. 중소기업은 담보 위주로 진행하는 은행 차입에 한계가 있습니다. 유상증자도 중소기업 대주주들이 유증자금 마련이 어렵기 때문에 쉽지 않아요. 회사채 발행은 자기신용으로 하지만 이 또한 만만치 않습니다. 발행 주선기관이 보증을 서야 하는데 높은 수수료를 요구하거나, 아예 발행을 꺼리는 경향이 있습니다. 회사채 시장도 양극화입니다. 신용도 높은 회사는 금리 4%대에 회사채 발행 가능하나 신용도 낮을 경우 8%를 내야 합니다. 따라서 투자할 주식을 고를 때도 현금흐름 창출 능력, 보유 현금, 부채비율 등을 따져야 합니다. 부실화 가능성이 높은 종목은 피해야 합니다. 8% 이자비용 내고 수익을 내려면 이익률이 높아야 합니다. 이런 이자비용을 내면서까지 자금을 조달할 정도면 이미 적자 혹은 그에 가까

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&lt;뉴욕 증시&gt; FOMC 앞두고 혼조세

빅 이벤트를 앞두고 뉴욕 증시는 숨을 죽였다. 2분기 GDP 성장률이 발표되고 이어서 연준의 금리 인상이 있다. 내일 아침은 GDP 성장률, 모레 아침은 금리 인상 이벤트가 한국 증시에 반영된다. 따라서 28일 시장이 두 가지 이벤트를 전부 반영하는 시간이 되고 이번 주는 시장이 끝나면 8월이 시작된다. 美증시, '금리·실적' 예의주시...전망은 '안갯속' 머니투데이 2022-07-26 뉴욕증시가 소폭 하락 마감했다. 25일(현지시간) 다우지수는 전날보다 90.75포인트(0.28%) 오른 3만1990.04로 마감했다. S&P500지수는 5.21포인트(0.13%) 오른 3966.84로 장을 마쳤다. 나스닥지수는 51.45포인트(0.43%) 내린 1만1782.67로 거래를 마쳤다. 10년물 국채 금리는 상승했다. 이날 2.759%로 출발한 10년물 수익률은 2.804%로 상승했다. 월가 "일단 숨고르기...관건은 금리인상과 실적" 월스트리트는 이번주 발표될 미 연방준비제도(연준, Fed

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러시아, 유럽행 천연가스 운송량 20%로 줄였다.

러시아가 천연가스 유럽향 공급량을 축소했다. 정상적인 공급을 할 경우 대비 20% 정도로 줄어들었다. 천연가스 가격은 상승세에 있다. 유럽은 천연가스를 놓고 분열 중이다. 헝가리는 대러 제재를 해제하자고 했다. 독일이 정당성을 결여했다고 반발하는 부분도 살짝 웃긴다. 독일은 우크라에 무기를 보내고 있고 이번 전쟁은 사실상 러시아와 유럽의 전쟁이다. 우크라는 서방을 대리하는 전쟁일 뿐이다. 러시아는 에너지를 무기로 사용하는 것이다. 따라서 전쟁이 끝나지 않는 한 러시아는 에너지를 무기화할 것이다. 전쟁 지속으로 나가떨어지는 나라는 한국같이 기름 한 방울 나지 않는 곳이다. 이미 한국은 무역적자 국가가 되었다. 에너지를 엄청나게 수입하기 때문에 자동차와 반도체를 아무리 많이 팔아도 소용없다. 무역적자 나고 환율 상승하니깐 외국인이 한국 주식을 팔아 치운다. 전쟁은 유럽에서 벌어지는데 작살나는 곳은 한국이다. 천연가스 선물 9월 물 / 전쟁 발발 이후 약 100% 상승했다. 러 '유럽행

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엔터주 2분기 실적 프리뷰 - JYP엔터, 에스엠, 하이브, 와이지엔터

JYP가 엔터 4사중에서 무난합니다. 별첨자료 2개를 참고하기 바랍니다. JYP엔터 주간차트 / 우상향 훼손되지 않았습니다. K-POP 의 구조적 성장은 현재 진행형 K-POP 기획사들은 아이돌 산업의 글로벌화와 디지털화를 통한 구조적 성장 구간에 진입했다. 1) 상반기 K-POP 아티스트들의 일본/미국 내 음반 판매량 성장으로 미루어 볼 때 이들의 글로벌 팬덤 확장은 경기와 무관하게 지속 중이며, 2) 올해 40 만장 이상의 체급으로 데뷔한 신인 걸그룹들에 이어 2023 년까지 회사 당 연간 1~3 팀의 대규모 신인 모멘텀이 대기 중이다. 뿐만 아니라, 3) 팬 플랫폼 고도화(혹은 출시)를 통한 팬 경험 디지털 확장 시도들이 추후 수익 구조로 연결될 가능성도 열려 있다. 상기한 이유들 때문에 유동성 축소 구간임에도 K-POP 기획사들이 2018 년 평 P/E 배수인 30 배 이상의 멀티플을 적용 받을 수 있다고판단한다. 하이브 2Q22 영업이익 826 억원(+195.0%yoy) 전

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LG에너지솔루션 - 보호예수 해제

보호예수 물량이 많고, MSCI 편입에 따른 수요는 당장이 아닐 가능성이 높아서 주의가 필요하다는 이야기 기관 및 외인 보유 보호예수 해제 물량 996만주(4.26%) . 시총으로 약 3.9조. 1. LG에너지솔루션의 보호예수 해제 LG에너지솔루션의 6개월 확약 지분은 내일 7/27(수)부터 매도가 가능 운용사 배정물량은 3개월 확약 0.56%→2.3%로 증가. 이외 투자자도 공모가 대비 +30.3%p임을 감안하면 매물출회 가능성 높음. 외국인의 6개월 확약지분이 1.0%에 달하는 점도 이례적인 부분 2. 패시브 모멘텀을 기대하기에는 이른 시점 8월 MSCI 정기변경(8/12 발표, 8/31 리밸런싱)에서 LG에너지솔루션의 편입비중 상향 기대는 낮출 필요 1) 8월 미반영→11월 전부 반영 또는 2) 8월 일부 반영→11월 잔여분 반영 가능성은 'Mid' 실질적 수급 반영시점은 11월 정기변경(11/11 발표, 11/30 리밸런싱). 패시브 모멘텀을 기대하기에는 이른 시점

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러-우 전쟁 속에 미국 천연가스 수출 1위 등극

유럽은 천연가스 사용이 많다. 러시아에서 PNG (파이프라인 가스) 방식으로 들어오기 때문에 단가가 수입산 LNG에 비해 싸다. 미국에서 들어올 경우 두 배 이상 비싼 것으로 알려져 있다. 유럽이 이처럼 비싼 에너지 비용 지불하고 기업들 경쟁력을 유지하는 것은 쉽지 않다. 유럽 경제를 위해서는 하루라도 빨리 에너지 가격 안정이 필요하다. 미국은 전 세계에 무기도 신나게 팔아먹고 천연가스 수출도 증가하니 여러모로 호시절이다. 유럽에 대한 미국 영향력 확대를 의미한다. 우크라이나 전 국토가 아작 나더라도 미국은 전쟁이 지속되면 화장실 가서 웃을 것이다. 유럽과 러시아가 동시에 맛이 가버리면 얼마나 좋겠는가? 미국 입장에서 전쟁을 굳이 중단시킬 이유가 있을까? 유럽인들이 전쟁을 중단시키지 않는 한 미국은 강건너 불구경하면서 무기 팔고 가스 팔고, 석유 팔면 된다. 러시아 제재 덕에 美 웃었다… LNG 수출량 세계 3위→1위 중앙일보 2022.07.26. 오후 5:47 올 상반기 액화천연가

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&lt;뉴욕 증시&gt; 월마트 급락이 의미하는 것

월마트 실적은 소비자들 씀씀이에 좌우된다. 따라서 월마트를 보면 소비의 행방을 알 수 있다? 월마트 연간 실적을 하향 조정하자 7% 하락했다. 이 여파로 유통주들이 줄줄이 하락했고 온라인 유통주 아마존도 5%대 하락했다. 금리 상승과 경기 부진 우려를 읽을 수 있다. 오늘 연준은 금리 인상과 코멘트를 할 것이다. 시장은 75bp를 각오하고 있다. 점도표에서 연준의 생각을 읽을 수 있을 것이다. 나스닥 지수 일간차트 / 지지선은 어디일까? 1차 지지선은 만 포인트 '월마트 쇼크'에 경기 침체 우려↑...아마존 5%↓ 머니투데이 2022-07-27 07:28 '월마트 쇼크'에 미국 증시가 하락했다. 경기 침체에 대한 우려가 투자심리를 짓눌렀다. 26일(현지시간) 다우지수는 전날보다 228.50포인트(0.71%) 내린 3만1761.54로 마감했다. S&P500지수는 45.79포인트(1.15%) 내린 3921.05로 장을 마쳤다. 나스닥지수는 220.09포인트(1.87%) 내린 1만1562

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&lt;뉴욕 증시&gt; 어닝 쇼크 스냅 39% 폭락

어닝 쇼크를 기록한 스냅이 하룻만에 39% 폭락했다. 다른 SNS 주식들에게도 파장이 미쳤다. 경기가 어려워지면 인력조정도 하고 디지털 광고를 줄일 것이다. 미국채수익률은 큰 폭 하락했다. 국제유가도 하락세 미국채 10년물 수익률 / 2.7%는 의미있는 지지선이다. 3.5%에서 2.7%까지 내려왔다. 연준이 빅스텝을 하는데 왜 장기금리는 하락하는가? 금리인상이 경기 부진을 가져올 것이라는 우려 때문이다. 장단기 금리차 역전 폭은 더욱 벌어질 것이다. 어닝쇼크' 스냅, 하루 39% 폭락...나스닥·S&P도 충격 머니투데이 2022-07-23 07:00 스냅 주가 폭락으로 소셜미디어 관련주가 일제히 하락세를 보인 가운데 뉴욕 증시가 약세로 마감했다. 22일(현지시간) 다우지수는 전날보다 137.61포인트(0.43%) 내린 3만1899.29로 마감했다. S&P500지수는 37.32포인트(0.93%) 내린 3961.63으로 장을 마쳤다. 나스닥지수는 225.50포인트(1.87%) 내린 1만

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&lt;경제&gt; 물가와 경기 침체 사이에서 투자전략

물가에 영향력이 큰 두 개 지표가 하락세에 있다. 7월 FOMC에서 75bp 인상은 기정사실화 되어있다. 그런데 최근 에너지 가격 및 곡물가 안정이 진행 중이고 6월 인플레이션 피크아웃도 점쳐진다. 동시에 금리 상승에 따른 경기 침체 우려도 확산되고 있다. 장단기 금리차가 더 벌어지고 있다. 연준은 이번 FOMC에서 어떤 코멘트를 내놓을 것인가? 금주 예정된 7월 FOMC 회의에서 고물가는 여전히 주된 논의 대상이 될 것이다. 그러나 강력한 긴축이 야기할 수 있는 부작용에 대해서도 이야깃거리가 많을 것으로 본다. 인플레이션을 잡아야 한다는 것에는 Fed와 투자자들이 공히 공감하고 있지만, 보다 구체화되는 경기 침체 신호를 애써 모른 척하기 어렵기 때문이다. 더군다나 가파른 금리 인상과 양적 긴축을 동시 가동 중인 Fed 입장에서는 리세션의 원인 제공자라는 불명예를 뒤집어쓸 공산도 크다. 실제 과거의 경기 침체 사례를 살펴보면 Fed의 과잉 긴축에서 침체가 비롯된 경우가 적지 않기도

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&lt;경제 공부&gt; 재고와 GDP 관계에 대하여

GDP 산출 방정식을 통해 재고가 GDP에 어떻게 영향을 미치는지 알아봅시다. GDP = 소비 + 투자 + 순수출 소비는 민간 소비 + 정부소비(지출)입니다. 투자는 기업들 투자입니다. 여기서 투자는 설비투자, 건설투자, 재고투자로 나뉩니다. 우리가 볼 부분은 재고투자 문제입니다. 재고가 증가한다는 것은 무엇일까요? 기업들이 제품을 생산했는데 팔리지 않을 경우 재고가 증가합니다. 재고가 많아진다는 것은 썩 좋지 않습니다. 그러나 한편으로 앞으로 제품이 많이 팔릴 경우에 대비해서 생산을 많이 하는 경우가 있습니다. GDP는 국내에서 생산되는 총 부가가치의 합계입니다. 즉, 기업이 생산을 하면 GDP는 증가합니다. 재고가 많이 쌓이더라도 생산은 곧 GDP 증가로 잡힙니다. 그런데 재고가 계속 증가할 수는 없어요. 기업들 자금이 묶이니까요. 따라서 재고가 증가하면 기업이 생산을 줄이게 됩니다. 이때 GDP는 감소합니다. 경제성장률이 하락하는 거죠. 애틀랜타 연은은 GDP를 추계해서 발표합

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&lt;미국의 칩4 압박&gt; K 반도체 곤경에 처했다.

요즘 반도체 빅2 주가가 바닥에서 반등 중이다. 낙폭이 깊었던 데다 외국인 매수세가 이어지고 있어서다. 그런데 K 반도체는 정말 고민스러운 상황에 직면해 있다. 미국은 칩 4 동맹에 한국이 동참하기를 원한다. 미국은 글로벌 반도체 업체들이 미국에 공장을 지을 경우 10년간 미국이 원하지 않는 나라에 반도체를 수출할 수 없다. 대신 반도체 업체들에게 세제 감면 등 혜택을 줄 예정이다. 중국을 견제하기 위해 미국에 반도체 공장을 유치하고 여기서 반도체를 생산할 경우 중국 수출을 못한다는 이야기다. 중국은 이미 한국이 칩 4 동맹에 가입하지 말라고 했다. 한국 반도체 업체들은 전체 수출 물량의 약 40%를 중국에 내보낸다. 제일 큰 수요처다. 만일 반도체 산업이 위축되면 코스피는 순식간에 나락으로 떨어질 것이다. 반도체 산업이 차지하는 위상이 크기 때문이다. 그렇다고 미국을 무시하고 반도체 동맹에 가입을 하지 않는다는 것도 쉽지 않을 것이다. 시한은 8월 말이다. 어떤 선택을 할 것인가?

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&lt;독서&gt; 링컨 하이웨이 - 에이모 토울스

<모스크바 신사>를 읽었다면 <우아한 연인>을 읽지 않을 수 없을 터이고, 올해 신간 <링컨 하이웨이>를 집어 들 수밖에 없는 것이 소설 마니아의 운명이려니! 토울스는 영문학을 전공한 후에 투자전문가로 20년간 지내다가 발표한 첫 소설 <모스크바의 신사>가 초대박을 친다. 이후 3년에 한편 꼴로 장편소설을 내고 있다. 앞으로 토울스 신간을 보려면 3년을 기다려야 한다. 어찌 이토록 내는 소설마다 멋지단 말인가? <링컨 하이웨이>는 1950년대를 배경으로 한다. 세 아이의 성장소설이다. 대공황에서 간신히 벗어나면서 미국의 번영이 시작되기 직전의 시대상을 바탕에 깔고 있다. 소설의 줄거리를 요약한다는 것은 재미없다. 스포일러는 물러가라! 소설을 읽다 보면 등장인물 누군가에게 감정이입할 수밖에 없다. 그의 동선을 따라가면서 같이 고민하고 공감하고 슬퍼하고 기뻐할 수밖에 없다. 나는 빌리의 시선을 따라갔다. 아, 빌리는 얼마나 사랑스러운가? 빌리의 앞날에 행운이 함께 하기를.... 올 여름

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28일 FOMC 개최 및 2분기 GDP 발표

상반기에서 하반기로 넘어가는 상황에서 최대 이벤트가 이번 주에 남아 있다. FOMC는 금리를 75bp 인상할 가능성이 높고, GDP는 애틀랜타 연은 예상대로 마이너스 성장일 가능성이 높다. 이미 이들 지표가 시장에 반영되었다는 주장도 있다. 미래 금리 인상 경로를 알 수 있는 연준 위원들 점도표가 중요하다. 증시 끌어 올린 외국인…반등 귀추 24일 한국거래소에 따르면 지난주(18~22일) 코스피지수는 전주 대비 2.7% 오른 2393.14에 장을 마감했다. 개인과 기관의 동반 매도에도 외국인이 1조976억원을 순매수하며 지수 상승을 견인했다. 최근 국내외 주식 시장의 반등은 금리인상 사이클의 후반기 진입 기대감을 일부 반영했다. 기대 인플레이션은 빠르게 하강했고 주요 원자재 가격도 내림세를 지속하고 있다. 한때 109포인트선을 바라보던 달러 인덱스가 최근 숨을 고르는 이유 역시 '인플레이션 진정'과 '긴축 후퇴' 전망에 영향을 받은 것으로 해석된다. 서정훈 삼성증권 연구원은 "이 같

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콘텐츠 IP 산업 발전 가능성과 관련주들

드라마 <이상한 변호사 우영우>가 대박을 기록하면서 에이스토리가 크게 올랐다. 중소형 드라마 제작사가 다시 주목받기 시작했다. 한국은 가성비 좋은 콘텐츠 제작으로 글로벌 OTT들이 적극 구애 중이다. 동남아 시장에서 한국 드라마 잘 먹히고 있고, OTT 가입자가 크게 늘기 때문에 한국 드라마를 확보해야 한다. 아시아 시장에서 성장하기 위해서 글로벌 OTT 업체들 한국 드라마 콘텐츠에 대한 투자 본격화될 듯 ⇒ 콘텐츠 IP 비즈니스 모델 전환으로 제작업체 수혜 OTT 업체 경쟁이 치열한 상황에서 차별화된 콘텐츠만이 기존 가입자를 계속해서 묶어두는 한편 신규 가입자를 늘리기 위한 핵심 요소가 될 것이다. 즉, 본격적으로 콘텐츠 주도형 경쟁이 시작됨에 따라 양질의 킬러 콘텐츠 라이브러리를 보유한 OTT 가 가입자를 유치 및 유지하는 것이다. 특히 점증하는 중산층과 젊은 인구가 밀집해있는 아시아 시장은 넷플릭스에게 핵심적으로 중요한 지역이다. 아시아시장 성장으로 인한 가입자 증가는 구조적인

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에너지 시장 헤게모니를 누가 쥘 것인가?

러-우 전쟁은 이제 에너지 패권을 누가 쥐고 있느냐 싸움으로 전환되는 중이다. 러시아 에너지 없이 유럽이 버틸 수 있는가, 여부가 전쟁의 지속성을 판가름할 것 같다. 유럽은 에너지 문제로 분열되고 있다. 과거 남유럽 문제로 유럽이 쪼개질 상황이었으나 봉합되었다. 그러나 이번 파고는 그때보다 더 높다. 이탈리아는 러시아 가스 의존도가 가장 높다. 드라기 총리가 사퇴했다. 극우 친 러시아 정권이 등장할 가능성이 높아졌다. 프랑스도 이미 마크롱 입지가 좁아졌다. 의회 다수당 자리를 잃었고 극우 친 러시아 세력이 득세했다. 영국도 총리 낙마했다. 바이든도 지지율이 30%대로 추락했다. 이처럼 러-우 전쟁은 정치지형을 급변시키고 있다. 유럽인들은 전쟁에 점점 신물을 내고 있고, 기후변화 같은 이야기는 당장 먹고사는 문제 앞에서 헌신짝이 되었다. 전쟁은 소강국면으로 가는 중이다. 러시아는 휴전을 제안하고 있고, 우크라이나는 아직 이에 응할 생각이 없다. 러시아는 전쟁 목적을 거의 달성했기 때문

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폐배터리 리사이클링 관련주

전기차 보급이 본격화되면 폐 배터리 시장은 급성장하고, 여기서 돈을 벌 기회가 생긴다. 관련주들을 알아 보자. 코스모화학 일간차트 FAQ (1): 폐배터리를 조달하는 방법, 그리고 누가 헤게모니를 장악할 것인가 폐배터리 리사이클링에서 아직 모호한 부분은 ‘폐배터리 소유권과 회수 방법’이다. 일단 한국은 2021년부터 폐배터리를 지자체에 반납해야 할 의무가 사라지면서 소유권이 차주에게 귀속됐는데 , 이러한 점을 이용해 폐배터리 소유권을 차주에게서 넘겨 받기 위한 기업들의 주도권 싸움이 본격화할 것이다. 주도권은 주로 영세한 규모의 폐배터리 리사이클링 기업보다는, 대기업 중심의 완성차 업체 또는 2차전지 업체가 잡을 가능성이 높겠다 . 먼저, 완성차 업체는 전기차 제작시에 배터리를 구매하는 ‘구매자’의 위치와, 전기차를 판매할 때 배터리 소유권을 어떻게 설정할 것인지 선택할 수 있는 ‘판매자’의 위치를 적절히 이용해 주도권을 확보하려는 듯하다 . 현대차는 ‘배터리 리스’ 사업을 추진하려

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&lt;경제&gt; 경기 침체 염려에 대하여

경기 침체가 올지 여부를 명쾌하게 알 수 없지만 설령 오더라도 지나치게 염려할 필요가 없다? 근거는 무엇인가? 오지 않은 미래에 대한 지나친 걱정은 영혼을 잠식한다. 경기 침체가 올 가능성에 대한 우려로 투자자들은 고민한다. 미국에서는 경기 침체를 2개 분기 연속 GDP 역성장을 할 경우 경기 침체라고 한다. 미국 1분기 GDP가 마이너스 성장이니 2분기 지표가 중요하다. 그렇다고 해도 경기 침체가 오면 난리 날 것이라고 걱정할 필요 없다는 것이 메리츠 증권 시각이다. 왜 그런가? 간단히 핵심만 정리하겠다. 1) 통상적으로 경기 침체는 투자가 문제이지 소비 문제로 침체가 오진 않는다. 민간인들은 소비를 크게 줄이지는 못한다. 반면 기업들 투자는 경기 나빠지면 크게 줄인다. 경기진폭은 투자가 결정한다는 이야기다. 그리고 재고도 투자 개념이다. 재고가 늘면 국민소득도 증가한다. 아래 실질 재고액을 보라. 상당히 꺾였다. 앞으로 재고투자 감소가 더 크게 진행되기는 쉽지 않다? 2) 소비를

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&lt;뉴욕 증시&gt; ECB 빅 스텝, 기술주 상승 무드

테슬라 실적이 호실적인가? EPS를 보면 그렇다. 그러나 탑 라인 성장이 중국 봉쇄 영향 등으로 차질을 빚었다. 허나 제품가를 올해 6번 올려도 테슬라를 사겠다는 사람들이 줄을 서 있다. 공급망 문제만 해결되면 된다. 생산하면 팔리는 테슬라! 아마도 이런 기업은 테슬라가 유일할 것이다. 테슬라 신차를 인도받기 위해 1년을 기다려야 하기 때문에 테슬라는 배짱 장사를 하는 것이다. 테슬라 영업상황이 기술주 섹터 일반적인 상황은 아니다. 여하튼 기술주들이 약세장 랠리 중이다. 나스닥 지수 일간차트 / 약세장이라고 해서 매일 주가가 하락하는 것은 아니다. 반등 국면이 있다. 아래 차트를 보라. 이평선은 모두 역배열이다. 하락 추세대를 그어볼 수 있다. 약세장 랠리 속에 있다고 봐야 한다. 유로존(유럽연합에서 유로화를 사용하는 19개 회원국)의 6월 소비자물가지수(CPI) 상승률은 전년 동월 대비 8.6%를 기록했다. 미국의 6월 CPI는 9.1%였다. 빗가빗가 하다. 그런데 유럽이 미국보다

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현대차 - 2분기 실적, 기대치 크게 상회.

현대차가 예상치를 크게 넘어섰다. 제품 믹스와 환율 효과 때문이다. 출고가 밀려 있고 가격 인상도 예고되어 있다. 전기차도 잘 팔린다. 2 분기 실적 일간차트 추이 2Q22 영업이익 3.0조원(+58.0%)으로 시장 기대치 +31% 상회 2Q22 실적은 매출 36.0조원(+18.7%, 이하 YoY), 영업이익 3.0조원 (+58.0%)을 기록했다. 시장 기대치(OP 2.3조원)를 +31% 상회한 수치 다. 기존의 분기 최고 영업이익(2.1조원)을 크게 상회했다. 손익에 영향을 준 요인(YoY)을 보면 신차/믹스 개선으로 +1.0조원, 환율 효과로 +0.6조원이 증가했다. 자동차(+연결조정) 사업부 실적만 보면 매출 28.5조원(+15.5%), 영업이익 2.2조원(+81.5%)을 기록했다. 영업이익 률 7.9%에 해당한다. 가격과 환율이 지탱할 하반기 실적 하반기에도 신차/믹스 개선과 긍정적인 환율 효과는 이어진다. 지난 5 월 그랜저 연식 변경을 기점으로 아이오닉5, 투싼, 쏘나타의

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IT 부품/전기전자 2Q 리뷰 - 서프라이즈 반, 어닝 쇼크 반

관심종목에 대해 실적 및 전망을 확인하기 바랍니다. IT부품 수요 중간 점검 IT 세트 수요(판매량)는 낙관적으로 보기만은 어렵다. 코로나 2년 동안의 높은 기저 때문이다. 대부분의 제품군에서 감소 동향이 명확하다. 현재, 주요 세트들의 2022년 감소율 전망치는 10% 내외다. 세트 출하량이 코로나 이전으로 회귀한다고 가정하면 감소폭은 15~30%에 달한다. 일부 스마트폰 밸류체인에서는 턴어라운드 동향이 감지된다. 중국 월별 스마트폰 판매량은 2월을 저점으로 점진적으로 개선되는 중이다. 봉쇄 완화가 지속될 경우 하반기에는 증가할 것이다. 삼성전자 생산량과 부품 주문도 5~7월이 저점이다. 갤럭시 생산량은 8~10월에 반등할 것으로 전망한다. 근시일 내 스마트폰 수요의 완전 회복을 기대하지는 않는다. 그러나 향후 모바일 수요는 다른 세트보다는 견 조할 것으로 예상된다. 우려 속에 주가 급락 IT 기업들은 최근 하락하는 장세에서 기술력, 성장동력, 호실적으로 차별화되지 못했다. 낙폭이

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조선총독 관저 복원 추진?

어떻게 이런 발상을 했을까? 분명 국민들 여론이 악화될 가능성이 있다는 것을 알고 있었을 텐데... 지지율 30% 간당간당 하면서 국민들을 이렇게 무시해도 되나? 청와대 활용프로젝트도 국민들 여론과 공청회 등을 해서 신중하게 결정해야 하지 않나? 기존 국내 문화재나 잘 보존하고 복원해야 하지 않나? 정말 어이 없다. 8.15 광복절을 코 앞에 두고 이게 무슨 짓? 복원 절대 반대한다. 철거한 조선총독 관저 복원 추진…민주 "누가 무슨 생각으로" 이데일리 2022.07.21. 오후 11:53 문체부, 옛 청와대 본관 쓰인 조선총독관저 건물 모형 복원 추진 1993년 문민정부 당시 일제 잔채 청산 일환으로 철거 민주 전재수 "누가 무슨 생각으로 복원하는지 대정부 질문 할 것" 문화체육관광부가 일제 잔재 청산 목적으로 철거된 조선총독관저 (청와대 옛 본관) 모형 복원을 추진한다. 전재수 더불어민주당 의원은 “누가 무슨 생각으로 하는지” 대정부 질문을 하겠다고 밝혔다. 21일 박보균 문체부

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이탈리아가 유럽의 뇌관 되나?

유럽은 미국이나 영국처럼 노골적으로 신자유주의를 택하지 않고 복지 등을 고려하는 정책을 추진해왔다. 그런데 이번 전쟁에서 무기력함을 제대로 보여주는 중이다. 러-우 간 전쟁 중단을 적극적으로 중재해야 함에도 불구하고 대결 쪽 길을 선택했다. 국민들은 전력, 가스, 난방 비용 급등으로 고통받는데도 전쟁 중지를 위한 중재 노력은 도드라지지 않는다. 미국, 영국 등 극성 신자유주의 국가와 행보를 같이 하려는 것 같다. 유럽 정치인들은 리더십을 상실했다. 기업들에게 에너지 비용은 경쟁력 면에서 가장 중요한 요인이다. 이제 유럽 기업들은 아시아 기업들 대비 경쟁력을 크게 상실할 위기에 처해 있다. 이미 러시아 시장을 잃었다. 앞으로 유럽의 가장 약한 고리인 PIGS 국가들에서 위기가 시작될 수도 있다. 전쟁이 얼마나 지속되느냐에 유럽의 미래가 달려있다. 1. 고점 기대감조차 없는 유로존의 물가 지난주 유럽집행위원회(EC)는 유로존의 22년 물가 상승률 전망치를 7.6%로 상향(이전 6.1%)

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&lt;주간 시장&gt; 외국인이 순매수로 분위기 반전

이번 주 증시는 나름 선방했습니다. 주간 기준 코스닥 지수 +3.6% 상승, 코스피 지수 +2.7% 상승입니다. 코스닥지수 주간차트 / 700선을 위협했지만 반등 삼성전자 2분기 실적 선방, 현대차가 예상을 크게 뛰어넘는 실적을 발표하면서 국내 양대 산업 대장주들이 2분기까지는 실적이 건재함을 보여줬습니다. 다만, 삼성전자는 하반기 낸드 가격이 10% 정도 하락할 가능성이 있어서 다소 불안합니다. 현대차는 하반기도 승승장구할 가능성이 높습니다. 아직 출고를 원하는 물량이 120만 대나 적체된 상태입니다. 외국인들도 7월 들어 순매수세로 전환되었습니다. 반도체 빅 2, 2차 전지 위주로 매수 중입니다. 투자심리 호전에 영향을 주고 있습니다. SK하이닉스 / 저점 대비 15% 반등 SK하이닉스 최근 한 달간 외국인 순매수 추이 다만, 환율이 좀 걱정입니다. 금융위기 이후 처음으로 1,300원을 넘어섰습니다. 무역 적자 지속이고, 달러 강세가 약세로 전환될 요인도 아직은 찾기 힘듭니다.

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&lt;뉴욕 증시&gt; 나스닥 상승세 지속, 예상보다 호실적 주효

러-우 전쟁이 소강상태를 맞고 있는 상황에서 2분기 어닝시즌이 본격적으로 시장에 영향을 주고 있다. 실적은 예상했던 것보다 선방이라는 평가다. 실적이 나빠질 것이라고 예상했는데 의외로 좋다는 의미. * 테슬라가 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 대비 줄었지만 이익은 증가했다. 판매 가격을 올렸기 때문이다. 시간 외에서 상승세. 테슬라는 보유하고 있던 비트코인 70%를 팔아치웠다. 이 소식이 알려지자 비트코인 시장이 뒷목을 거머쥐었다. 테슬라는 20일(현지시간) 뉴욕 증시 마감 직후 실적 발표를 통해 올해 2분기 주당순이익(EPS) 2.27달러를 기록했다고 밝혔다. 금융정보업체 리피니티브가 집계한 예상치(1.81달러)를 웃돌았다.순이익은 22억 6000만달러로 지난해 같은 기간(11억 4000만달러)과 비교해 두 배 가까이 늘었다. 다만 매출액은 169억 3000만달러로 전망치(171억달러)에 못 미쳤다. 지난해 2분기(187억 6000만달러) 대비 9.7% 감소했다. 테슬라가 매출

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카카오뱅크 - 우리사주 손실 1억 대

조만간 우리사주 보호예수가 해제된다. 최고점이었을 때 평가이익이 8억 정도 되었는데 지금은 거꾸로 1억 이상 손실이다. 우리사주조합은 1년간 보호예수 된다. 주가가 높았을 때 퇴사했을 경우에만 이익을 챙길 수 있었다. 앞으로 신규 상장주 우리사주 청약 대박이라는 기대는 하지 않는 것이 좋겠다. 카카오뱅크 주간차트 카뱅 직원, 1인당 1억 손실…쪽박 위기 처한 우리사주 한때 8억 차익 전망 있었지만 주가 폭락 속 보호예수 해제 임박 크래프톤 직원도 6천만 원 손실 매일경제 : 2022.07.21 07:47:04 지난해 대어급 기업공개(IPO) 관련주였던 카카오뱅크·크래프톤의 우리사주조합 보호예수 해제일이 코앞으로 다가온 가운데 그동안의 주가 급락으로 직원들 손실이 상당한 것으로 나타났다. 20일 한국거래소에 따르면 카카오뱅크는 지난해 8월 6일, 크래프톤은 같은 해 8월 10일 유가증권시장(코스피)에 상장했다. IPO 당시 우리사주조합(배정 물량 20%)을 통해 청약에 참여한 직원들

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&lt;경제&gt; 중국이 미국채를 계속 줄여 나간다면?

러-우크라 전쟁은 미국의 달러 패권 행방에도 영향을 미치고 있다. 미국과 유럽은 합세해서 러시아 자산을 동결했다. 약 3천억 달러 자산을 동결했다. 러시아 엿 먹이는 데 당장 속이 시원하겠지만 달러 기축통화 체제 유지엔 금이 가게 하는 조치가 아닐 수 없다. 미 재무장관 옐런의 경우 이러한 압류 자산 사용에 대해 신중해야 한다고 발언했다. 미 재무장관이 왜 그런 말을? 러시아, 이란, 중국, 베네수엘라 같은 국가는 이제 미국과 유럽을 믿지 못할 것이다. 중국이 수출하고 받은 달러나 미국채는 미국과 유럽에 보관되어 있다. 언제든지 압류 대상이 될 수 있다. 러시아 해외자산 압류를 보면서 중국은 달러 자산을 늘릴까? 아니면 줄일까? 미국은 세계 최대 빚쟁이 국가다. 달러 발권기를 독점적으로 보유한다는 이유만으로 전 세계 사람들이 달러를 사용할 수밖에 없다. 특혜 중에 특혜다. 예컨대 미국에서 독일산 벤츠를 사고 싶다면 달러를 찍어서 주면 된다. 중국산 철강을 사고 싶다면 달러 찍어서 주

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한전-유니테스트, '세계 최초' 창호형 태양전지 대형화 기술 개발

페로브스카이트 태양전지는 차세대 태양전지로 관심을 받고 있습니다. 한화솔루션이 최근에 페로브스카이트 기술을 이용해서 탠덤셀을 개발, 25년부터 양산 예정입니다. 유니테스트도 페로브스카이트 기술을 개발 중입니다. 페로브스카이트는 최대 44% 효율입니다. 기존 실리콘 태양광이 한계 효율이 29%입니다. 따라서 앞으로 기술 개발이 완료되고 상용화될 경우 건물 유리에 부착할 수 있고 자동차 선루프 등에 장착 가능합니다. 아직 상용화까지는 몇 년 걸리겠지만 주목해야 할 기술입니다. 변환효율이 워낙 높아서 게임 체인저라고 불립니다. http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20220628000226 [단독] 한화, 세계 최초 ‘꿈의 태양전지’ 양산한다 한화솔루션이 세계 최초로 꿈의 소재로 불리는 ‘페로브스카이트(perovskite)’를 적용한 태양광 전지 양산에 한 걸음 더 다가섰다. 페로브스카이트 전지는 효율·가격·생산·형태 면에서 기존 실리콘 태양광전지보다 우위

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&lt;뉴욕 증시&gt; 기업 실적 호조로 안도랠리

뉴욕 증시 상승은 2분기 기업 실적 발표가 생각보다 좋게 나왔기 때문이다. 인플레이션으로 원자재 가격 상승, 달러 강세 등은 실적 악화 요인이었다. 그런데도 불구하고 예상치를 상회하는 실적을 내놓자 투자자들이 안도? 팩트셋에 따르면 이날 오전까지 S&P 500기업의 약 9%가 2분기 실적을 발표했고, 이 중 3분의 2 가량이 시장 예상치를 상회하는 실적을 내놨다 국제유가와 미 국채 수익률은 상승했다. 약세장 랠리로 보면 된다. 금리 상승 사이클이 끝날 때까지는 약세장이라는 기본 베이스를 깔고 시장을 따라가야 한다. 약세장 속에서도 항상 반등은 나온다. 미국채 10년 물 수익률 / 엉거주춤한 상태다. 하락도 상승도 하기 애매? "증시 바닥 쳤나" 기대감... 3대 지수 2%이상 급반등 머니투데이 2022-07-20 06:58 기업들이 양호한 분기 실적을 내놓는 가운데 주식시장이 바닥을 쳤다는 진단이 나오면서 뉴욕증시가 큰 폭으로 반등했다. 19일(현지시간) 다우지수는 전날보다 754.

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PCB 관련주, 2분기 실적 및 3분기 전망

PCB 산업은 지난해부터 실적이 크게 좋아졌고 주가도 급등했었다. 2분기에 큰 폭 조정 후에 반등 모색 중이다. 중장기 성장성을 담보하고 있는 삼성전기와 대덕전자를 중심으로 살펴보자. 2022년 2분기 8개사의 전체 영업이익은 216%(yoy / 13.1% qoq) 증가 추정 - PCB 업종(8개사 기준), 2022년 2분기 매출과 영업이익은 컨센서스를 상회한 호실적을 예상. 2분기 주요 세트(휴대폰, TV, PC)의 수요 및 판매 부진 속에 실적 둔화 우려가 존재하였으나 차별화된 실적으로 PCB 업종의 호황을 증명. 최근 주가 하락을 반영하면 PCB 기업의 밸류에이션 매력도는 이전 대비 높아진 것으로 판단. 2022년 3분기 영업이익도 17%(qoq/ 52.4% yoy) 증가, 성수기 진입 및 글로벌 점유율 증가로 차별적인 호실적이 이어질 전망 - 삼성전기/LG이노텍의 PCB 사업을 포함한 8개사의 2022년 2분기 매출(2.6조원)과 영업이익 (0.43조원)은 전분기대비 각각 3

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가스 1,2위 국가 러시아-이란 손잡았다.

천연가스 매장량은 러시아와 이란이 1,2위 이나 생산량은 미국이 1위다. 매장량이 많다고 생산량이 많은 것이 아니다. 생산시설에 투자할 자금이 문제다. 원유 매장량 1위 국가는 베네수엘라이지만 생산량은 많지 않다. 자본 투자가 없기 때문이다. 이번에 러시아와 이란이 손잡은 이유는 두 나라 모두 미국의 제재를 받고 있어서 수출에 제약이 있다. 이란은 자본이 부족하다. 러시아와 합작해서 천연가스를 개발하겠다는 것이다. 천연가스 가격이 오르면 석탄, 석유 가격에도 영향을 미치게 된다. 특히 유럽에 치명적이다. 러시아와 이란산 천연가스는 인접국인 중국과 인도에서 얼마든 소비할 수 있다. 에너지 수급 관련해서는 러시아+ 이란 + 중국 + 인도 ,,,, 이렇게 생산과 수요국 조합이 될 것 같다. 가스 매장량 1·2위 러시아·이란, 반서방 '에너지 연대' 강화 연합뉴스 2022.07.20. 오전 1:04 러시아, 이란 가스전·파이프라인 개발 투자…"52조 원 규모" 세계에서 천연가스 매장량이 가

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국제유가 꿈틀거릴 요인들 3가지

국제유가 불안 요인들 1) 러시아는 유럽향 천연가스를 얼마나 줄일 것인가? 2) OPEC+3에서 과연 증산이 가능할까? 3) 러시아 원유 가격 상한제 문제 러시아 가스관이 10일 수리 시한이 지나면 완전 잠길 것으로 예상했지만 물량을 줄여서 가동할 것으로 보인다. 최악의 상황까지는 가지 않을 것 같다. 국제유가는 100달러 아래로 내려갔다가 다시 올라서면서 불안감을 지우지 못하고 있다. 러시아가 천연가스 유럽 송출량을 줄일 경우 유럽은 다른 방안으로 석유나 석탄 수요를 늘려야 한다. 이때 국제유가 상승 요인이 있다. 그리고 이번 OPEC+3 회담에서 의미 있는 증산을 끌어내지 못할 경우 심리가 요동칠 수도 있다. 또 하나 이슈는 러시아산 원유가격상한제다. 미국 주도로 러시아산 원유를 낮은 가격에 사도록 강제하겠다는 것인데 약간 코미디 같은 조치다. 마치 칼자루를 미국과 유럽이 쥐고 있는 듯한 정책인데 초딩이 봐도 한심하다는 것을 금세 알 수 있다. 지금까지 전쟁에도 불구하고 국제유가

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ISC - 반도체 우려에도 불구 실적 선방 중

30-20 클럽 수출 비중이 높아서 환율 효과가 있었다. 올해까지 EPS 증가율은 높게 유지될 전망. PER는 업종 평균 대비 낮은 편이다. 작년부터 추세대를 타고 있다. 하단에서는 지지력 신뢰할만... 2분기 별도 매출 517억 원 기록 2분기 별도 기준 잠정 매출액 517억원, 영업이익 177억원을 공시했다. 고객사 주문량 증가 및 환 효과로 전기대비 고무적인 매출액 성장을 보여줬다. 다만 영업이익률의 감소는 아쉬웠다. 일부 저마진 제품의 매출 비중 증가로 인한 영향인 것으로 파악된다. 3분기 매출액 576억원(+48.5% YoY) 전망 3분기 매출액 576억원(+48.5%, 이하 YoY), 영업이익 211억원 (+130.0%)으로 전망한다. 계절적 성수기 진입 및 소켓 주문 증가에 따른 실적 호조가 기대된다. 2분기 대비 제품 믹스도 개선되며 영업이익률도 상승할 것으로 예상된다. 글로벌 매크로 불확실성에 따라 반도체 수요에 대한 우려가 높아지는 구간에서 현재까지 체감되는 악재는

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반도체주, 외국인 매수 지속될까?

삼성전자 일간 차트 / 2주 연속 오름세. 외국인들이 2주 연속 한국 반도체 주식을 순 매수 중이다. SK하이닉스의 경우 3주 연속 순 매수다. 바닥을 확인했을까? 외인이 반도체 주식을 사는 이유를 3가지로 꼽자면... 1) 메모리 수요 부진에 대한 우려가 일부 불식되었다. TSMC 가이던스 상향 2) 업체들 재고자산이 줄어든 것으로 보인다. 3) PER가 미국 업체 대비 낮다. 외국인 매수 강도 세진다…반도체株 바닥 찍었나 TSMC 실적·美 반도체 지수 상승 삼전 6만 원, 하이닉스 10만 원 외국인 순 매수 규모 2주째 증가 美IT기업 PER 20배 넘는데 韓은 7.93배 불과해 저평가 "메모리 반도체업황 사이클,내년 상반기중 상승 반전" 매일경제 : 2022.07.18 20:30:58 정보통신(IT) 기기 수요 감소 우려에 날개 없는 추락을 지속하던 삼성전자·SK하이닉스 주가가 지난 15일 이후 급반등하고 있다. 세계 최대 파운드리(위탁생산) 업체인 대만 TSMC가 올해 실적

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애플이 고용을 줄인다는 의미에 대하여,,,,

기업이 앞으로 영업 환경이 나빠진다고 할 경우 어떤 판단을 할 것인가? 단기적인 전략으로 우선 재고를 많이 쌓아놓지 않을 것이다. 삼성전자가 TV 수요가 저조하자 생산을 줄이고 있다. 이에 따라 부품 업체가 타격을 입고 있으니 이런 기업들에 대해 투자자들은 보수적으로 봐야 한다. 중장기적 기업들 전략은 설비 투자를 줄일 것이다. 경기가 좋아진다는 확신이 들 때 앞으로 수요 증가에 대비해 설비투자를 한다. 애플의 경우 공장을 갖고 있는 것은 아니다. 폭스콘에 하드웨어 하청을 줘서 만든다. 아이폰 수요가 줄어들 것 같으면 애플은 생산량을 조절해달라고 하면 된다. 그다음으로 애플이 할 수 있는 선택은 고용을 줄이는 것이다. 사실 고용이야말로 기업들 최후의 선택이다. 물론 미국처럼 유연한 고용환경과 한국은 다르긴 하다. 그렇다고 해도 고용을 손댄다는 것은 여러 가지 의미를 갖는다. 미국에서 고용 축소는 가장 빠른 비용 절감 방안이다. 노조 결성률이 높지 않고 계약제 방식이고 언제든 해고가

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한-미 금리차 역전이 주식시장에 영향을 줄까?

한국과 미국 금리,,,, 어느 쪽이 높은 게 정상 인가? 한국이 높은 것이 일상적이다. 그런데 요즘 미국이 인플레이션으로 금리 인상에 속도를 높이면 이달 말쯤 기준금리 차이 역전현상이 발생할 수 있다. 역전현상이 증시에 어떤 효과를 가져올까? 기준금리 역전은 하나의 시그널로 읽어야 한다. 금리는 무엇인가? 예금과 대출할 때 부여하는 이자율로 생각하자. 미국에 예금할 때 주는 금리가 4%이고, 한국 예금금리가 3% 라면 글로벌 자금은 어디로 이동할까? 큰 틀에서 이렇게 생각하면 된다. 기준금리 역전을 우려하는 쪽은 이런 부분을 근거로 든다. 그런데 한쪽에서는 이런 악재는 이미 주가에 선반영되었다고 한다. 기준금리 역전 지표 보다 경기 침체 여부에 참고할 수 있는 장단기 금리차를 더 관심 있게 보는 것이 낫겠다. 현재는 과거 사례에서 유사한 경우를 찾기 어렵다. 한국과 미국 주식시장의 하락이 이미 진행된 상태에서 한미 금리 역전이 이뤄질 수 있기 때문이다. 특히 직전까지 한국 주식시장의

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공매도 표적 된 코스피 200 신규편입 종목들

공매도 대상 종목은 코스피 200, 코스닥 150 종목들이다. 코스피 200 지수에 신규로 편입된 종목들에 공매도가 집중되면서 시장 평균 대비 크게 하락하고 있다. 하락 폭이 깊은 이유가 공매도 때문이라는 분석. 물론 개별 기업 실적 등도 감안해야 하지만 공매도가 가능해지자 낙폭이 심화되기 때문에 공매도 영향으로 볼 수 있겠다. 6월 10일 신규편입된 종목들 중 낙폭이 큰 기업 하나투어 한일시멘트 일진하이솔루스 케이카 메리츠화재 하나투어 / 6월 10일 코스피 200 지수 신규 편입되었고, 공매도 가능해지자 하락 추정 끝 모를 하락장… '공매도 사냥감' 된 코스피 200 편입주 새내기주 주가 최대 35% 급락 정부 공매도 개선안 마련 착수 지난달 코스피200지수에 편입되면서 수급 개선에 대한 기대감이 커졌던 코스피200 ‘신입생’들이 오히려 큰 폭의 주가 하락을 겪은 것으로 나타났다. 지수 편입과 동시에 공매도 거래가 허용되면서 공매도 세력의 사냥감으로 전락했기 때문이다. 글로벌 증

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‘빚투족’을 위해 전 국민이 세금으로 빚 갚아준다?

정부가 빚 탕감 정책을 나서자 불만의 목소리도 비등하고 있다. 저신용 청년들에게 채무 이자를 50% 탕감해 주고, 연체이자는 전액 감면해 준다. 차라리 연체하는 것이 따박따박 이자 내는 것보다 훨씬 유리? 이자율도 저금리 특혜다. 소상공인은 원금을 최대 90%까지 탕감해 준다. 여론이 악화된 부분은 비트코인 같은 가상화폐에 투자해서 손실을 본 투자자까지 빚 탕감을 해준다는 점이다. 예컨대 빚을 1억 내서 비트코인을 투자했다고 치자. 70% 손실이 나고 원금이 3천만 원 남았다면 정부는 7천만 원을 탕감해 주고 3천만 원만 갚으라는 것이다. 이런 논리라면 주식투자해서 손실 나면 탕감을 해줘야 하지 않을까? 왜 비트코인 등 가상자산 투자자들만 구제해주고 주식 투자자들은 구제해주지 않나? 그 차이점은 뭘까? 비트코인 투자자들이 손실을 보면 전국민이 낸 세금을 비트코인 투자자들 빚 갚아주는데 사용한다는 것은 아무리 생각해도....... 다시 말해서 성실하게 일하고 위험자산에 투자하지 않은

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&lt;경제&gt; 7월 자이언트 스텝 확실

장단기 금리차 (10Y-2Y) 역전 폭이 더욱 크게 벌어질 조짐이다. 연준은 7월에 자이언트 스텝을 할 가능성이 높지만 시장은 울트라 스텝을 예상한다. 바이든은 사우디 방문은 별 성과 없이 끝났다. 국제유가가 아직은 안정세를 보이고 있지만 불안감은 여전하다. 장단기 금리차 역전이 시작되었지만 연준이 자이언트 스텝을 지속할 경우 그 폭이 더욱 벌어질 수 있고 경기 침체 확률은 높아진다. 미국이 잠재성장률을 끌어낼 수 있는 중립금리가 2 -2.5% 정도로 추정된다. 그런데 지금 물가 상승률이 9.1%이다. 올해 말까지 3.5% ~ 4%까지 금리를 올린 후에 내년에도 상반기에는 금리를 추가로 올릴 수 있다. 따라서 중립금리를 훌쩍 뛰어넘는 연준의 기준금리 인상은 결국 경기 침체를 야기할 가능성이 높다. 7 월 FOMC를 앞두고 불거진 통화정책 불안 미국 통화정책과 관련된 불확실성이 다시 불거지고있다. 촉매는 지난 주 발표된 미국 6 월 CPI 서프라이즈다. CPI 가 전년대비 9.1%로

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원달러 환율과 대형 수출주 투자전략

강달러 효과로 원화 환율이 급등 중이다. 국내 증시와 밀접한 환율에 대해 간단히 쟁점을 알고 가자. 원 달러 환율 추이 최근 5년 추이 환율 상승에 따른 두 가지 효과 1) 부정적 효과 : 원 달러 환율 상승은 외국인 매도 압력을 가중시킨다. 2) 긍정적 효과 : 수출 비중이 높은 대형주는 환율 효과로 인해 이익이 증가한다. 이처럼 환율 상승은 주식시장에 두 가지 상반된 효과를 낸다. 지금까지는 부정적 효과가 컸다. 중요한 것은 달러 강세가 언제까지 진행될 것인가,이다. 강달러 추세가 쉽게 꺾일 것 같지는 않다. 그럼에도 불구하고 긍정적 효과를 따져야 한다. 수출 비중이 높은 대형주 EPS 조정이 크지 않다. 이는 주가 하방을 제어하는 역할을 할 것이다. 이미 PBR 1배 이하 종목들이 많다. 낙폭과대 수출 대형주들을 관심을 가져야 할 시간이라는 분석이다. 원/달러 환율을 바라보는 두 가지 시선 한국 주식시장이 미국 주도 약세장 랠리에 동참하는 데 있어 남은 어려움은 환율이다. 달러

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