[2003 노벨경제학상] 로버트 잉글 & 클라이브 그레인저 : 금융 시장의 '폭풍'과 '인연'을 측정한 계량경제학의 거장들

Previous image Next image 1970년대, 세계 경제는 거대한 폭풍우에 휩싸였습니다. 오일 쇼크가 닥쳤고, 물가는 천정부지로 치솟는 동시에 성장은 멈춰버린 '스태그플레이션'이 닥쳤습니다.

주식 시장과 환율은 그야말로 널뛰기를 반복했습니다. 이 거대한 혼돈 속에서, 기존의 경제학은 길을 잃었습니다.

경제는 '평균'이나 '균형' 상태로만 움직인다고 가정했던 낡은 모델들은 현실의 역동적인 '변동성' 앞에서 속수무책이었습니다. 경제학자들은 마치 폭풍우의 한가운데에서 고장 난 나침반을 들고 있는 선원과도 같았습니다. 2003년 노벨 경제학상은 바로 이 '폭풍'의 본질을 파악하고, 그 혼돈 속에서 '숨겨진 질서'를 찾아내는 새로운 항해술을 개발한 두 명의 위대한 계량경제학자에게 돌아갔습니다.

로버트 잉글 [Robert Engle]과 클라이브 그레인저 [Clive Granger]가 그 주인공입니다. 이들은 '시간'이라는 변수 속에 숨어 있는 두 가지 핵심 패턴, 즉 '변동성'과...