1. 꿈의 배터리라는 환각에서 깨어나야 진짜 돈이 보인다.
시장에는 여전히 전고체 배터리를 마법의 지팡이로 착각하는 낭만적인 투자자들이 넘쳐난다. 리튬이온 배터리가 화재 위험과 주행 거리의 한계에 봉착한 지금, 전고체 배터리가 게임 체인저라는 사실을 부정할 사람은 없다.
하지만 주식 시장에서 기술적 우위가 곧장 주가 상승으로 연결되지 않는다. 핵심은 '언제', '얼마에' 만들 수 있느냐다.
지금 시장은 전고체 배터리의 물리적 장점만 나열하며 호들갑을 떨지만, 나는 정작 중요한 제조 공정의 난이도와 원가 구조를 간과하고 있다고 본다. 우리는 이제 실험실의 데이터를 떠나 공장 바닥의 현실을 직시해야 한다. 2.
지난 3년의 배터리 사이클, 그리고 다가올 '죽음의 계곡'을 기억하라. 2020년 유동성 파티 당시 배터리 섹터는 묻지마 투자의 온상이었다. 이후 전기차 수요 둔화(캐즘)를 겪으며 옥석 가리기가 진행되었고, 이제 시장은 실체 없는 기대감에 더 이상 베팅하지 않는다.
전고체 기술은...
