1. 코스피 5000 시대의 허상과 외국인 자금의 진짜 목적지 대중이 코스피 5000, 코스닥 1000 포인트 돌파라는 숫자에 취해 샴페인을 터뜨릴 때, 냉정한 투자자는 돈의 흐름을 본다. 2026년 1월 30일 현재, 시장의 진짜 시그널은 지수가 아니라 '누가 주도를 하고 있는가'이다.
외국인의 코스피 시총 비중이 37.18%로 5년 9개월 만에 최고치를 기록했다. 그런데 이 자금은 과거처럼 삼성전자로 가지 않았다. 1월 한 달간 삼성전자에서 2조 원이 빠져나갔다.
그 돈이 향한 곳은 명확하다. 바로 지정학적 안보와 우주 기술이 결합된 '시큐리티' 섹터다.
지금 시장은 반도체 슈퍼 사이클의 끝자락이 아니라, 우주·방산 빅 사이클의 초입에 서 있다. 2. 2023년 2차전지 광풍과 2026년 우주항공의 평행이론 우리는 이미 학습했다. 2023년 테슬라가 쏘아 올린 공이 에코프로 등 2차전지 소재주를 10배 폭등시켰던 역사를 기억해야 한다. 2026년 6월로 예정된 스페이스X의 기업공...
