퀀터스 필터 항목들 중 부채비율은 얼마 이하로 하는 것이 좋을까? 부채비율 기준이 너무 높다면, 부채비율이 높은 기업들이 포함된다는 것인데, 그런 기업들은 높은수익률을 내기 힘들 확률이 크다.
부채비율 기준이 너무 낮다면, 레버리지를 너무 활용안하는 기업이라는 의미인데, 그런기업들은 미래에 성장할 잠재성이 적은 기업이라고 볼 수 있다. 그래서 결국 적당한 부채비율 기준값이 있다고 보면 될것같다.
이는 백테스트 통해서도 확인가능하다. 내가 만든 전략 두가지에 대해서, 부채비율을 100프로 이하, 150프로 이하, 200프로 이하 세 경우로 나누어 수익률을 확인해 보았다.
그 결과 두 전략 다 부채비율 150프로 이하로 필터 건 경우가 수익률이 가장 높음을 확인할 수 있었다. 결국 전략을 세울때 부채비율은 150프로 이하에서 시작하여 값을 좀더 작게하거나 좀더 크게 하여 백테스트 해보는걸 추천한다.
아마 부채비율 기준값이 150이나 그 근처일때 수익률이 가장 좋을 것이다....
원문 링크 : 부채비율 값은 얼마이하로 필터거는 것이 좋을까?
