[데일리 브리핑(3/23)] 중동발 에너지 쇼크와 역대급 옵션 만기: 미국채가 트럼프의 약한 고리가 될 것인가

30초 요약 중동 전쟁 확전 및 호르무즈 해협 봉쇄 위기로 글로벌 에너지 공급망에 사상 초유의 비상사태가 발생했습니다 미국 증시 역사상 최대 규모인 5.7조 달러의 옵션 만기일이 도래하며 수급에 따른 기술적 변동성이 극대화될 전망입니다 반도체 패권 경쟁이 심화되는 가운데 TSMC의 가격 인상 단행과 엔비디아의 대규모 공급 계약은 AI 인프라의 강력한 수요를 재확인시켰습니다 ️ Analyst's Note 오늘 시장은 지정학적 위기, 유동성 이벤트, 그리고 AI 슈퍼사이클이라는 세 가지 거대한 흐름이 정면으로 충돌하고 있습니다. 특히 이 세 가지가 '동시에' 겹친다는 게 핵심인데요, 각각만 놓고 봐도 충분히 큰 이벤트인데 한꺼번에 터지면서 시장이 방향을 잡기 어려운 구간에 진입했습니다.

가장 먼저 짚어야 할 건 호르무즈 해협입니다. 전 세계 해상 원유·LNG의 약 20%가 지나가는 이 좁은 해협이 사실상 봉쇄되면서, 브렌트유가 배럴당 106~113달러 선을 오가고 있습니다.

연초...