레이달리오 올웨더 포트폴리오의 굴욕과 기회(RPAR etf)

레이달리오의 올웨더 포트폴리오는 사계절 포트폴리오라 불린다. 그 이유는 포트폴리오를 구성하는 자산군들의 상관관계를 적절하게 조절해서 리스크를 분산하는 것, 그리고 그 자산군들이 인플레의 수혜를 적절히 받아서 변동성이 적은 수익을 추구하기 때문이다.

사계절 내내 리스크를 분산하고 수익을 안정적으로 얻기 위해서 위와 같이 원자재/채권/주식의 비중을 분산해 놓았다. 그러나 최근 레이달리오의 올웨더 포트에 문제가 생겼다.

사상 초유의 금리인상으로 인해 22년 한 해동안 채권과 주식가격이 모두 내려갔기 때문이다. Fixed Income의 대부분을 차지하는 장기채(40%), 단기채(15%)의 지속적인 하락으로 인해 평균수익이 내려갔다.

백테스팅을 통해 올웨더의 실적을 보면 더 처참하다. 위 차트는 https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation Backtest Portfolio Asset Class Allocation P...