테슬라 4680 수율의 진실, 그리고 LG엔솔이 웃는 이유

1. 완성차 업체의 오만: "우리가 만들면 더 싸다"는 착각 2020년 테슬라의 배터리 데이, 2021년 폭스바겐의 파워 데이를 기억하는가?

당시 시장은 완성차 업체(OEM)들이 곧 배터리를 자체 생산(내재화)하여 기존 배터리 셀 전문 기업들(LG에너지솔루션, 삼성SDI, 파나소닉 등)의 마진을 뺏어올 것이라는 공포에 떨었다. 2026년 1월 29일 현재, 그 공포는 현실이 되었는가? 천만의 말씀이다.

오히려 그 반대의 현상이 벌어지고 있다. 배터리 제조는 단순한 조립이 아니다.

화학이자, 나노 단위의 공정 제어 기술이다. 지난 5년간 OEM들이 쏟아부은 수십조 원의 수업료는 결국 "배터리는 아무나 만드는 게 아니다"라는 뼈아픈 교훈으로 돌아왔다. 2.

히스토리: 2020~2025년, 그들이 겪은 '제조 지옥(Production Hell)' 지난 5년은 OEM들에게 있어 악몽과도 같은 시간이었다. 초기에는 공격적인 증설 발표로 주가를 부양했지만, 실제 양산 단계에서 수율(Yield)...