뱅크 오브 몬트리올(BMO) 주가 전망, 견조한 배당 매력 있으나 성장성 불확실

뱅크 오브 몬트리올(BMO)은 현 주가 수준에서 밸류에이션은 그리 높지 않은 편이나, 저평가 매력이 돋보이는 것도 아니다. 매력적인 배당 특성에도 불구하고, 당분간 주가 상승 여력은 제한적일 것으로 보인다 실적 부진 우려..

대손충당금 증가 경계해야 BMO는 다음 주 2024 회계연도 2분기 실적을 발표한다. 시장 컨센서스에 따르면 매출은 59억 달러로 전년 동기비 5% 감소할 전망이다.

직전 분기의 20%대 고성장과 대조적이다. 순이익의 경우 주당 $2.02로 예상되는데, 이 역시 전년비 소폭 하락하는 수준이다.

BMO는 최근 4분기 연속 컨센서스를 하회했기에 이번에도 실적 악재가 있을 공산이 크다. 관심을 가져야 할 지표로는 순이자마진(NIM)이 있다.

전분기 대비 개선 여부가 하반기 NIM 흐름을 가늠케 할 것이다. 대출 포트폴리오의 자산 건전성 역시 주목할 부분이다.

금리 인상과 부동산시장 약세로 인한 대출 부실화 조짐은 없는지 살펴봐야 한다. 최근 대손충당금이 전년비 200...