찰리 멍거의 멘탈 모델, 투자 실패를 피하는 사고 법

멘탈 모델, 성공보다 실패 회피가 핵심 찰리 멍거(Charlie Munger)가 평생에 걸쳐 강조해온 멘탈 모델이 투자계에서 다시 주목받고 있다. 멘탈 모델이란 세상이 작동하는 방식을 설명하는 사고의 틀로, 우리가 문제를 어떻게 이해하고 판단하는지 결정하는 기준이다.

멍거는 "성공의 비결은 실패를 피하는 것"이라고 말했는데, 이는 투자에서 특히 중요한 관점이다. 대부분의 사람들이 소수의 멘탈 모델에만 의존하는 반면, 성공한 투자자들은 다양한 모델을 층층이 쌓아 올려 사용한다는 점이 흥미롭다.

물리학, 심리학, 경제학, 생물학 등 다양한 분야의 지식을 폭넓게 활용하는 것이 깊이 있는 전문 지식보다 더 효과적일 수 있다는 게 멍거의 핵심 통찰이 아닐까 생각된다. 지도는 현실이 아니다, 알리바바 투자 실패 사례 투자에서 가장 위험한 함정 중 하나는 자신이 만든 '지도'를 현실로 착각하는 것이다.

알리바바(Alibaba, BABA) 투자 사례가 이를 잘 보여준다. 2020년 당시 알리바바는...