로그 스케일, 로그 정규 분포, 로그 수익률 (투자에서 로그의 의미) [투자 성과 분석: 중급 34-37]

투자 성과 분석에서는 로그(log)를 많이 사용합니다. 로그 스케일(log scale), 로그 정규 분포(log-normal distribution), 로그 수익률(log return) 등이 있습니다.

로그는 복리로 변하는(exponential) 자산의 가격을 선형으로 바꾸어주는 함수입니다. 투자에서 로그의 본질은 무엇일까요?

지수 함수 형태로 변하는 자산의 가격을 로그를 이용하면 선형으로 변환되는 이유는 무엇일까요? 로그 수익률은 정말 수익률일까요?

4편의 글을 통해 투자에서 로그가 가지는 의미를 살펴봅니다. [중급 34] 로그와 로그 스케일 (투자 분석에서 로그의 의미와 로그를 사용하는 이유) [중급 34] 로그와 로그 스케일 (투자 분석에서 로그의 의미와 로그를 사용하는 이유) 지난 글에서 현실의 자산 수익률에 대해 중심 극한 정리(Central Limit Theorem; CLT)가 성립하지 않는 이유를 사례와 함께 살펴보았습니다.

중심 극한 정리는 수익률 분포가 고정이고, 수...