[파이썬 부록 K21 - 마지막 편] 팩터의 유용성을 분위를 나누어 관찰해 보자 (퀀트킹을 이용한 퀀트 투자)

지난 글에서 퀀트 전략에 대한 분위별 성과를 비교하는 방법을 살펴보았습니다. 유용했던 퀀트 전략은 대개 일관성 있는 지표 변화를 만듭니다.

예를 들어, 저분위에서는 투자자가 기대하는 높은 수익률 또는 낮은 변동성을 보이고, 고분위로 이동할수록 지표의 성과가 점차 낮아지게 됩니다. 지난 글: [파이썬 부록 K20] 퀀트 전략의 유용성을 분위를 나누어 관찰해 보자 (퀀트킹을 이용한 퀀트 투자) 퀀트 전략 개발자 입장에서는 전략 개발에 사용할 수 있는 팩터와 팩터 조합에 대해서도 이러한 분석을 할 수 있습니다.

특정 팩터가 수익률과 관련성이 높은지, 또는 변동성을 낮추는데 효과적인지 살펴볼 수 있습니다. 지표에서 단순 증가 또는 단순 감소 현상이 나타나지 않았다면, 그 이유를 파악하여 보완책을 강구할 필요도 있습니다.

퀀트 전략에 대한 백테스트는 작게는 20개 정도 많게는 100개 정도의 상위 점수를 얻은 종목으로 구성한 포트폴리오만 살펴보기에, 팩터 또는 전략의 유용성에 일관성이 있는지...