[기초 3] 왜 배당 재투자 수익률(TR; Total Return)로 자산의 성과를 평가하고 비교해야 할까? (+동영상)

투자자는 항상 투자한 또는 투자할 자산을 비교 평가하기 위해 1차적으로 수익률을 살펴보게 됩니다. 자산의 수익률은 배당과 세금을 고려한 실수익률로 평가해야 합니다.

배당을 반영하지 않으면 자산의 가치가 과소평가되고, 세금을 고려하지 않으면 자산의 가치가 과대평가되기 때문입니다. 세금은 투자자, 자산, 투자 방식 등에 따라 다를 수 있습니다.

심지어는 동일한 상품이라도 어떻게 매매하느냐에 따라 적용되는 세율이 다를 수 있습니다. 이 때문에 일반적으로 세금은 투자자마다 본인에게 맞춰 최종적으로 고려해야 하는 요소라고 할 수 있습니다.

주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다.

분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다.

일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, ...