[파이썬 데이터 분석 11 ~ 13] 위험 또는 위험의 변화를 살펴보자

투자자가 자산의 투자 성과 분석에서 관심을 가지는 요소는 크게 두 가지입니다. 수익과 위험입니다.

수익은 대개 산술 평균 또는 기하 평균 수익률을 사용합니다. 위험은 투자 목적에 따라 달라집니다.

원금 손실이 위험인 투자자도 있고, -20% 이상 하락하는 경우가 위험일 수도 있습니다. 예금 이하의 수익률을 얻은 것을 위험으로 간주하거나, 충분한 수준으로 은퇴 자금을 마련하지 못하는 것이 위험인 투자자도 있을 수 있습니다.

위험은 투자자마다 정의가 다르기에, 일반적인 위험 지표로 표현하기 어렵습니다. 일반적인 위험 지표를 사용하되 각자 자신에게 맞춰 해석하거나, 본인에게 맞춰 데이터를 처리해서 분석해야 합니다.

투자자가 투자 성과 분석을 위한 기초적인 이론을 공부하고, 분석 방법을 배워야 하는 이유가 여기에 있습니다. 다음 세 편의 글은 기하 평균 수익률은 평균-분산 그래프에 나타내어 산술 평균 수익률과 비교하는 방법과, 위험 지표로 하위 k% 순위 수익률을 살펴보는 방법을 소개합니다...