[기초 5] 왜 원화 수익률로 자산을 평가해야 할까? 한국인과 미국인에게 적합한 포트폴리오는 왜 달라질까? (+동영상)

한국인은 삼성전자와 같이 원화로 거래하는 국내 상품만 아니라, SPY와 같이 달러로 거래하는 해외 상품도 매매할 수 있습니다. 해외 상품에 투자하고 수익률을 평가할 때에는 거래 통화가 아닌 원화로 평가해야 합니다.

자산의 가치를 원화로 평가해야 하는 이유는 한국인은 원화로 생활하기 때문입니다. 주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다.

이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다.

데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 설명은 모두 과거형으로 이해해야 합니다.

해외 자산의 원화 가치를 평가하기 위해서는 환율을 적용해서 계산해야 합니다. 환율을 적용하면 해당 자산의 수익률 특성이 변할 수 있습니다.

환율에 의한 효과가 부가되기 때문입니다. ...