36. 자산의 특성 요약 - 왜 평균 수익률과 표준 편차를 사용할까? [투자와 데이터]

우리는 흔히 우상향하는 수익률 그래프를 보면 "이 자산은 좋다"라고 느낍니다. 하지만 합리적인 투자를 위해서는 느낌을 넘어선 정량적 비교가 필요합니다.

자산 A가 자산 B보다 얼마나 더 벌었는지, 그리고 그 수익을 얻기 위해 얼마나 큰 위험을 감수했는지 등을 숫자로 표현해야 합니다. 이러한 목적으로 과거 데이터를 요약한 것이 바로 척도(metric) 또는 지표(indicator)입니다.

그중에서도 가장 대표적인 것이 수익을 나타내는 연평균 성장률(CAGR)과 변동성 위험을 나타내는 표준편차(standard deviation)입니다. ※ 본 연재에서는 척도와 지표를 혼용해서 사용합니다. 본 영상에서는 왜 전 세계 투자자들이 이 두 가지 지표를 표준처럼 사용하는지, 그리고 이 지표들이 우리의 투자 판단에 어떤 이정표를 제시하는지 해설합니다.

영상 주요 내용 데이터 요약의 필요성: 그래프의 '느낌'을 수치화된 '지표'로 바꾸는 이유 시각의 전환: 누적 수익률 그래프(시간적 흐름)를 수익률...