JEPI vs SPY - 배당 재투자 및 동일 현금 흐름 비교

미국 대형 배당주를 선별해 편입하고 S&P 500 지수에 대해 콜옵션을 매도하는 액티브 커버드콜(active covered call) ETF인 JP 모건의 JEPI(JPMorgan Equity Premium Income ETF)와 S&P 500 지수를 추종하는 SSGA(State Street Global Advisors)의 SPY(SPDR S&P 500 ETF Trust)를 대상으로 공통 거래 기간의 수익률 특성을 데이터로 비교합니다. ※ JEPI는 미국 대형 배당주를 선별하여 편입하는 액티브 커버드콜로 보유 자산이 S&P 500과 동일하지 않습니다. 따라서 엄밀하게 보면 SPY는 JEPI의 기초자산이 아니라 비교 자산 성격의 ETF입니다.

이 글에서는 다음 내용을 정리합니다. 데이터는 이후에도 추가·보완되며 연 2회 이상 업데이트를 목표로 합니다.

비교 대상 ETF 기본 정보 분석에 사용한 데이터 및 가정 장기 수익률과 배당 내역 비과세 배당 재투자 누적 수익률 배당 내역과 과세 ...