투자 성과 분석 [초급 19 ~ 22] - 실제 자산을 혼합해 보자 (포트폴리오 최적화란?)

서로 다른 자산에 분산 투자하는 포트폴리오를 구성하면, 자산간 변동성이 일부 상쇄되어 포트폴리오 전체의 변동성이 낮아집니다. 상호 보완성이 강한 자산으로 혼합할수록 포트폴리오의 변동성이 더 많이 낮아집니다.

투자 가능한 자산 중에서 주식과 혼합 효과가 높은 자산은 어떤 것이 있는지, 혼합 효과가 높은 자산의 적정 비중을 찾는 포트폴리오 최적화란 무엇인지 알아봅니다. [초급 19] 주식은 누구랑 궁합이 좋을까?

(주식과도 섞어 보고, 채권과도 섞어 보자!) [초급 19] 주식은 누구랑 궁합이 좋을까?

(주식과도 섞어 보고, 채권과도 섞어 보자!) 두 자산을 혼합한 포트폴리오의 기대 수익률은 개별 자산 기대 수익률을 가중 평균한 값입니다.

변동성을 측정한 표준 편차는 자산 간 상관성에 따라 가중 평균보다 줄어들 수 있습니다. 두 자산의 방향이 완전히 일치하면 포트폴리오의 표준 편차는 개별 자산의 가중 평균이 되지만, 그렇지 않으면 가중 평균보다 줄어듭니다.수익률이 완벽히 반대 방향으로 ...