49. 비슷해 보이지만 위험은 달랐습니다 - CVaR로 본 환헤지·환노출·커버드콜·기초자산 [투자와 데이터]

환헤지와 환노출 투자, 커버드콜과 기초자산은 장기적으로 유사한 수익률 흐름을 보이는 경우가 있습니다. 하지만 수익률의 방향이 비슷했다고 해서 위험의 크기와 형태까지 같았다고 볼 수 있을까요?

이번 영상에서는 [기초 48]편에서 소개한 CVaR(Conditional Value at Risk) 지표를 활용해 유사한 수익률 경향을 보였던 자산들의 하방 위험 특성을 비교합니다. 참고: 48.

위험은 어떻게 비교할까? | VaR·CVaR로 본 S&P 500 환헤지 vs 환노출 CVaR는 특정 확률 구간에서 발생했던 평균 손실 수준을 보여 주는 지표로, “운이 나빴던 구간의 평균 성과”를 이해하는 데 도움이 됩니다.

비슷해 보이는 자산일수록 수익률뿐 아니라 위험의 분포까지 함께 살펴보는 과정이 데이터 해석의 폭을 넓혀 줄 수 있습니다. 분석 내용 S&P 500 환헤지 vs 환노출 수익률의 CVaR 비교 커버드콜 ETF와 기초자산의 하방 위험 특성 투자 기간에 따른 CVaR 변화 영상 보러 가기...