미국 고배당 ETF와 ROC 과세 논란: 환급 가능성은?

최근 미국 고배당 ETF에서 발생하는 ROC(Return of Capital, 자본 반환) 과세 논란이 불거지면서 해외 ETF 투자자들의 불만이 커지고 있습니다. 오늘은 ROC의 개념, 국내·해외 과세 차이, 문제점, 그리고 환급 가능성까지 체계적으로 정리해 투자자들에게 필요한 전략을 정리해보겠습니다. 1.

ROC(Return of Capital)란? ROC(자본 반환)이란, ETF나 리츠(REITs) 등의 분배금 중 투자자의 원금을 반환하는 부분을 의미합니다.

즉, 순이익이 아닌 원금을 돌려주는 것이므로 본질적으로 과세 대상이 아닙니다. ROC가 포함된 대표적인 고배당 ETF 예시 QYLD (글로벌X 나스닥 100 커버드콜 ETF) JEPI (JP모건 미국 주식 프리미엄 수익 ETF) RYLD (글로벌X 러셀 2000 커버드콜 ETF) XYLD (글로벌X S&P 500 커버드콜 ETF) 예를 들어, QYLD의 배당금이 연 12%일 때, 이 중 60~70%가 ROC로 구...