Volatility Tax, Volatility Drag 증명; 음의 복리효과 설명

1. Volatility Tax(Drag)는 수익률의 산술평균과 기하평균의 차이로 발생한다.

[예시] A주식의 가격이 100원이다. [10%, -10%, 10%] 변화했을 때, A주식의 가격은? 100 X 1.1 = 110 (t = 1) 110 X 0.9 = 99 (t = 2) 99 X 1.1 = 108.9 (t = 3) 108.9원이 된다.

직관적으로 보았을 때는 110원이 되어야 할 것 같지만 108.9원이 된다. 수익률의 산술평균과 기하평균을 계산하면 다음과 같다. 2.

수익률의 산술평균과 기하평균의 관계를 일반화하여 식으로 표현하면 다음과 같다. 수익률의 산술평균은 기하평균보다 항상 같거나 크다. 3. 4.

Volatility Tax 증명 5. Python을 이용한 예제 https://github.com/slayerzeroa/Volatility_Tax GitHub - slayerzeroa/Volatility_Tax Contribute to slayerzeroa/Volatili...

요청 처리 중입니다...

Volatility Tax, Volatility Drag 증명; 음의 복리효과 설명

등록된 다른 글