"코스피 약세 전환" 지금 기관이 조용히 쓸어담는 '이 업종'

오늘 코스피가 장 초반 1% 넘게 급락한 뒤 8100선 아래로 밀렸고, 외국인은 16거래일 연속 순매도를 이어갔지만 기관은 반대로 움직이며 4,092억 원을 순매수해 지수 하락을 받아내는 모습을 보였습니다. 특히 장 초반 급락에서 빠르게 반등한 주역은 이차전지 재료·장비 업종으로, 9.52% 급등하며 시장을 이끌었고 LG에너지솔루션이 11.47%, 엘앤에프가 14.9% 뛰었습니다. 개인은 1조 3,226억 원을 순매수하며 함께 받아내는 흐름이 이어졌고, 외국인과 기관의 매매가 분업적으로 작용하는 구조가 지속되었습니다.

이차전지는 반도체 슈퍼사이클에 가려져 있다가 최근 분위기가 달라지는 모습입니다. 작년부터 삼성전자·SK하이닉스가 시장을 주도하는 사이 이차전지는 상대적으로 소외됐으나, 이제는 회복 기대가 뚜렷해졌습니다. 엘앤에프는 올해 1분기 영업이익이 825억 원으로 흑자를 기록하며 실적 개선 신호를 냈고, 미래에셋증권은 목표주가를 18만 원에서 30만 원으로 대폭 올려 이차전지 소재의 탑픽으로 꼽았습니다. 반도체를 둘러싼 수익성 악화에도 소재 업체부터 먼저 회복되는 흐름이 나타나고 있습니다.

여기에 AI 데이터센터 전력 수요 증가가 ESS 시장을 키우고 있다는 점도 맞물려 있습니다. 배터리 수요가 전기차를 넘어 AI 인프라 전력 저장까지 확장되며 수요처가 넓어지는 구조로 바뀌고 있습니다. 외국인이 반도체 비중을 조정하며 리밸런싱하는 동안, 기관은 소외되었던 이차전지 업종을 조용히 담아가는 흐름이 지속되고 있습니다. 이 흐름은 4월 한 달간 외국인이 삼성SDI를 1,481억 원 순매수한 점과 함께 확인되며, 코스피가 흔들리는 구간에서 저가 매수의 기회로 여겨지는 자금이 이쪽으로 집중되고 있음을 시사합니다. 이차전지가 단기 상승을 보였지만 방향성은 분명해 보이며, 반도체 슈퍼사이클의 지속과 함께 이차전지 실적 회복 사이클이 수면 위로 올라오는 타이밍으로 판단됩니다. 기관의 코스피 약세 구간 이 업종 담기는 단순 반등 베팅이 아니라 다음 주 주도주 후보군으로 보는 신호일 수 있어 흐름을 예의주시하는 것이 현명한 대응으로 보입니다.