[공유] (200706) 반도체 전공정/후공정 Supply Chain

일본과의 무역분쟁으로 시작된 반도체 장비/소재 국산화는 올해 초 정부의 적극적인 소부장 기업 지원정책으로 이어지게 되었다. 최근의 주가 흐름을 보면, 이러한 소부장 테마에 있는 기업들은 코로나 여파로 깊은 조정을 받은 후 본격적으로 상승하고 있는 모습을 보이고 있다.

소부장 테마는 내가 생각한 것 이상으로 큰 물결인데 과소평가한 경향이 있었다. 삼성전자와 SK하이닉스라는 거인의 아래에서 국산화의 수혜를 누릴 수 있는 기업들을 찾아낼 필요가 있다.

그러나 해당 공정을 영위하는 모든 업체가 수혜를 보는 것은 아니며, 투자자로써는 진짜를 찾아야 하는 시점이다. 같은 공정에 있는 경쟁사이지만 기술 난이도가 높아질수록 실질적으로 수혜를 볼 수 있는 기업은 한정적이기 때문이다.

DB금융투자 Report에서 반도체 공정 및 이슈에 대한 정리가 잘 되어 있다. (DB금융투자 Report는 이베스트 급으로 내용도 알차고 정리하기 정말 좋은 내용이 많다) 반도체 전공정/후공정 Supply Chain을...