안녕하세요 곰곰입니다. 얼마전 Powell Industries (POWL)가 2025년 1분기 실적을 발표했습니다.
LNG, 데이터센터, 전력유틸리티 수요에 힘입어 사상 최대 EPS를 기록했고, 전반적인 숫자는 굉장히 좋습니다. 그런데 이상하게도, 투자자 사이에서는 ‘불편한 진실’이 언급되고 있습니다.
숫자는 좋은데, 어딘가 찝찝하다? 오늘은 Powell의 어닝콜을 중심으로 실적 요약과 함께, 진짜 투자자들이 주의해야 할 핵심 포인트 5가지를 짚어보겠습니다.
실적 요약-수치는 훌륭하다 매출: $2.79억 (+9% YoY) 총이익률: 29.9% (+5.3%p YoY) EPS: $3.81 (+38% YoY) 현금흐름: 영업현금 $2,200만 / 무차입 / 현금 및 단기투자 $3.89억 신규 수주: $2.49억 (LNG, 캐나다 광산 프로젝트 등) 실적 자체는 완벽에 가깝습니다. 특히 전력유틸리티(+48%)와 데이터센터 관련 매출 증가가 두드러집니다.
투자자가 불편해하는 5가지 이유 ① ...
