은행

1. 은행, 저축은행, 카드, 할부/리스 은행 : 금리의 인상이 수익과 연결되는 경기 민감주이다.

대출은 변동금리 위주, 예금은 고정금리 위주로 책정되기에 시중금리가 인상되면 이익이 증가하게 된다. 하지만, 대손비용 부담이 증가하고 규제가 많다는 점이 단점이다.

은행은 시중은행, 지방은행, 인터넷전문은행으로 이루어진 일반은행과 특수은행으로 나뉜다. 최근, 은산분리규제가 완화되고, 데이터 3법이 통과되고, 인터넷전문은행법이 발휘되면서 카카오페이같은 인터넷전문은행이 활약하고 있다.

은행의 기초체력인 펀더멘탈을 확인하는 방법으로는, 수익성 지표인 NIM, 안전성 지표인 고정이하여신비율, 규제 지표인 시중은행의 BIS자기자본비율이 있겠다. 순이자마진 NIM은 운용수익에 조달비용을 뺀 수치에 운용자산총액을 나누어 구한다.

여신에는 회수율 및 위험도에 따라 정상 -> 요주의 -> 고정 -> 회수의문 -> 대손으로 나뉘는데, 고정, 회수의문, 대손의 단계를 합쳐 위험자산이라 묶고, 안전성 지표로...