[긴급진단] 중동 전쟁의 늪과 호르무즈 봉쇄: 국제유가 $100 돌파에 따른 자산 방어 전략

[SECTION 1: 핵심 상황 분석 (Strategic Summary)] 리스크 등급: CRITICAL (심각). 현 단계: [충격-전이] 단계.

미·이란 간 '무기한 휴전' 확인에도 불구하고 호르무즈 해협 내 선박 나포 및 대치 상황이 지속되며 공급 충격이 실물 가격에 전이 중임. 사태의 본질: 휴전 협상을 유리하게 이끌기 위한 '의지의 전쟁(War of Wills)'이자 에너지를 인질로 잡은 헤게모니 싸움임.

시장 감정: 공포(Fear) 및 불확실성 증폭. 휴전 보도보다 '해상 봉쇄'라는 실질적 위협에 매수 심리가 더 강하게 반응하고 있음.

변동성: 국제유가가 3일 연속 상승하며 브렌트유 기준 $100 선을 돌파함. [SECTION 2: 시장 파급효과 및 흐름 (Market Impact & Flow)] 3단계 흐름: ① 호르무즈 나포에 따른 공급 충격 → ② 유가 상승 및 물동량 마비 → ③ 글로벌 스태그플레이션 우려 확산.

원자재 추이: 브렌트유 $101.91(+3.5%), ...