Naver Blog

혼란스러운 장에서 헷징이 필요한 이유와 간단한 몇가지 예

보유하고 있는 종목이나 ETF가 장기적으로는 목표 수익률까지 도달할거라 믿지만, 그 과정이 험난할 것이라 예상될 때, 사용할 수 있는 방법중에 하나가 헷징입니다. 여기서는 단순한 가정하에서 헷징이 어떤 역할을 하는지 소개합니다.가정- 자금이 300만원이 있습니다.- 매수하고자 하는 종목 A의 목표수익률은 10%입니다.- 종목 A는 100% 확률로 목표수익률에 도달합니다.- 종목 A는 50%의 확률로 -10%까지 떨어집니다.- 종목 A가 목표수익률에 도달하면 전량 매도합니다.- 종목 A와 정확히 -1의 상관관계를 가지는 종목 B가 있습니다.- 종목 B의 유지비용은 없습니다.- 현금에 대한 이자는 없습니다.방법1 - 모든 자금으로 종목 A 매수.방.......