자산 배분은 투자자가 가지고 있는 자금을 여러 종류의 자산에 분산하여 투자하는 것입니다. 이는 투자자가 미래의 수익을 극대화하고, 동시에 투자 리스크를 최소화하기 위한 전략입니다.
포트폴리오 최적화를 수학적으로 표현하면 다음과 같습니다. 먼저, 자산 1부터 n까지의 비중을 w1, w2, ..., wn이라고 합니다.
각 자산의 기대수익률을 R1, R2, ..., Rn이라고 하며, 각 자산의 표준편차를 σ1, σ2, ..., σn이라고 합니다. 또한, 각 자산 간의 상관관계를 나타내는 상관계수를 ρ1,2, ρ1,3, ..., ρ(n-1),n이라고 합니다.
자산 배분의 목표는 투자자가 원하는 목표 수익률을 만족하는 가장 작은 투자 리스크를 가지는 자산 배분 비율을 찾는 것입니다. 이를 수학적으로 표현하면 다음.....
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