# 수익률을 판단하는 기준값 = 벤치마크 펀드의 운영성과를 평가하려면 수익률을 유사한 다른 펀드와 비교해야하는데요. 벤치마크(BM)이란 수익률을 판단하는 기준값이 됩니다.
벤치마크 초과율이란 수익률에서 벤치마크 수익률을 뺸 값을 말합니다. 만약 주식에 투자한 펀드의 수익률이 10%인데, 같은 기간 종합주가지수가 20%상승했다면 상대적으로 수익률이 좋다 할 수는 없겠죠.
반대로 펀드 수익률이 -5%인데, 시장이 -10%였다면 수익률이 낮다고 볼수는 없습니다. 즉 이렇듯 상대적으로 펀드의 수익률을 비교하기 위해서 벤치마크라는 개념이 필요합니다.
주식형 펀드는 주가지수, 채권형펀드는 채권지수가 1차적 벤치마크가 됩니다. 다만, 펀드별, 운용사별 제약요건이 각기 달라 다른 요건들이 추가되기도 하는데요.
일반 주.....
원문 링크 : 벤치마크란? / 펀드 수익률을 판단하는 기준값!
