똑같이 일해도 퇴직금이 다른 이유? 퇴직연금 수익률 22% 돌파하게 만든 '이것'

퇴직연금의 선택지 가운데 DC형의 매력이 최근 크게 부각되고 있다. 코스피의 급등과 함께 DC형과 IRP의 원리금 비보장형 수익률이 각각 22.72%와 20.67%로 20% 선을 넘어섰고, 이는 ETF나 공모펀드를 활용한 비중 확대가 큰 영향을 미쳤다. 반면에 DB형은 보수적 운용으로 수익률이 다소 둔화하는 경향을 보였다. 이처럼 시장의 흐름은 퇴직연금 계좌의 자산 구성을 ETF 및 펀드 비중으로 재편하도록 만들었고, 직장인들 사이에서 코스피의 상승은 직접 운용의 매력으로 이어졌다.

DC형의 유리한 상황으로는 이직이 잦거나 임금 인상률이 다소 둔화된 경우가 꼽힌다. 회사가 매년 연봉의 1/12를 계좌에 입금하는 구조에서 근로자가 직접 ETF나 펀드를 운용하면서 수익을 극대화할 수 있기 때문이다. 반면에 DC형으로 전환하는 결정은 신중히 검토해야 한다. DC형에서 원리금 보장형 자산의 비중이 30% 이상 유지되며, 위험자산의 최대 비중은 계좌 총액의 70%로 제한된다. 전환은 일반적으로 가능하지만, DB형으로 되돌아가는 것은 쉽지 않다.

실전 투자 시 유의할 점도 반드시 기억해야 한다. 첫째, 원금 손실 위험이 존재하므로 시장 하락 구간에는 손실이 본인 몫으로 남는다. 둘째, 특정 테마나 고위험 펀드에의 무리한 집중은 피해야 한다. 셋째, 주기적인 리밸런싱이 필요하다. 분기 단위로 포트폴리오를 점검하고 채권형 자산이나 현금성 자산을 적절히 섞어 안정성을 확보해야 한다. 추가 납입 시 세액공제 혜택도 받을 수 있으며, 연간 최대 900만 원 한도 내에서 공제를 활용해 연말정산에 유리하다.

노후 준비의 방향은 본인의 직무 패턴과 임금 구조를 냉정하게 분석하는 데에서 시작된다. DB형의 안정성과 DC형의 직접 운용·추가 납입의 기회를 비교해 자신에게 가장 적합한 전략을 찾는 것이 중요하다. 퇴직연금의 유형을 점검하고 운용 방식을 재설계하는 과정에서, 위험 관리와 수익 추구 사이의 균형을 잃지 않는 것이 핵심이다. 임금 상승률이 투자 수익률보다 낮다면 DC형 전환을 고려하되, 70% 한도와 정기적 리밸런싱 원칙을 지켜 노후 자금의 안정성을 함께 확보하는 것이 바람직하다.