반도체 다음 급등할 원전 SMR 재건 관련 대장주 TOP 3

반도체 다음으로 주식 시장의 거대한 자금이 몰리는 분야로 원전 SMR 재건이 꼽히고 있다. AI 데이터센터의 폭발적 증설로 전 세계적 전력 부족 현상이 현실화되자 빅테크 기업들이 24시간 탄소 배출 없이 안정적으로 전력을 공급할 수 있는 SMR에 주목한다. 가장 큰 호재로는 정부의 대미 투자 본격화가 손꼽히며 3,500억 달러 규모의 투자에서 제1호 프로젝트로 원전이 유력하게 거론된다. 중동의 지정학적 리스크가 커지면서 글로벌 에너지 안보 이슈가 고조되고 각국의 원전 투자도 가속화되는 추세다. AI 발전에 따른 전력 수요 급증과 에너지 자립 정책이 맞물리는 시점으로 투자자들의 관심이 집중된다. 국내 우수한 시공 및 제조 밸류체인을 갖춘 기업들이 역대급 수주를 기대케 하는 흐름으로 나타난다.

전 SMR 재건 관련 수혜를 받는 3개 기업의 기술적 강점은 독보적인 원자로 및 증기발생기 제조 역량에 있다. 초대형 단조 프레스 기술을 바탕으로 글로벌 SMR 선두 주자인 뉴스케일파워와 엑스에너지의 핵심 기자재 파운드리 역할을 수행 중이다. 최근 증권가 뉴스에 따르면 전쟁 리스크로 인한 원전 투자 확대와 가스터빈 SMR 수주 증가를 반영해 목표 주가를 13만 원으로 일제히 상향 조정했다. 특히 미국의 대형 원전 10기 프로젝트에 핵심 공급사로 확정되었다는 소식이 전해지며 주가 상승을 견인했다.

전통적인 EPC 및 플랜트 기술력을 자랑하는 DL이앤씨는 SMR과 CCUS(탄소포집)를 미래 핵심 성장 동력으로 삼았다. 미국의 4세대 SMR 개발사인 엑스에너지에 전략적 투자를 일찍 단행해 긴밀한 파트너십을 구축했다는 점이 큰 장점으로 꼽힌다. 최근 보도에 따르면 대미 원전 투자 수혜 기대감에 주가가 하루 만에 30% 가까이 뛰며 상한가에 도달했다. 단순 지분투자를 넘어 엑스에너지와 SMR 기본 공사 계약을 체결하고 실제 플랜트 매출을 올리기 시작했다는 점도 긍정적이다. 향후 본계약(EPC) 수주 시 실적 턴어라운드가 기대된다.

GS건설은 최근 원자력사업단을 신설하고 SMR 전문 인력을 대거 영입해 체질 개선을 마쳤다. 국내외 대형 시공 경험을 원전 플랜트 설계에 접목하며 경쟁력을 빠르게 끌어올리고 있다. 보도에 따르면 그동안 원전 소외주로 평가되던 GS건설이 대미 투자 수혜주로 연결되며 급등하는 흐름을 보였다. 시장과 증권가에서는 향후 베트남 원전 사업 참여 가능성과 약 15조 원 규모로 추산되는 원전 해체 시장 진출 여부를 주가 재평가의 중요한 관문으로 본다.

결론적으로 2026년 주식 시장을 이끌 핵심 모멘텀은 AI 전력난 해소와 대미 원전 투자 수혜로 요약된다. 단기적으로는 테마성 급등에 따른 변동성에 유의해야 하지만 글로벌 전력 패러다임의 변화에 따른 장기적 성장 가능성은 크다. 끝.