퇴직연금 수익률 상위 5%가 선택한 ETF TOP2

퇴직연금 계좌의 절제 혜택이 크게 주목되는 가운데, 수익률 상위권에 들었다고 알려진 ETF 두 종목이 화두에 올랐다. TIGER 반도체TOP10 과 ACE 테슬라밸류체인액티브가 그 주인공으로 꼽히며, 왜 고수들의 선택으로 여겨지는지 수익률 구성 종목, 향후 전망까지 짚어본다.

TIGER 반도체TOP10은 국내 반도체 시가총액 상위 10개 기업에 집중 투자하는 상품이다. 최근 3개월 수익률 약 91%, 6개월 수익률 약 140%로 놀라운 성과를 기록했고 총보수는 0.45%로 비교적 저렴하다. 막대한 순자산 규모를 자랑하는 대형 ETF로, 구성종목은 1~2위에 50%를 집중하고 나머지를 유동시가총액 방식으로 채운다. 구체적으로 SK하이닉스가 약 30%, 삼성전자가 약 25%, 한미반도가약 12%대 비중으로 편성되며 AI 시대의 수혜가 예상되는 HBM 수요와 반도체 생태계의 강력한 성장성을 반영한다.

ACE 테슬라밸류체인액티브는 테슬라와 핵심 공급망에 집중하는 액티브 운용 상품이다. 펀드매저의 역량이 개입되며 자산의 약 70%가량이 테슬라 및 관련 ETF에 투입되고, 나머지는 국내 2차전지 핵심 소재 기업에 분산 투자해 밸류체인 전반의 성장을 추종한다. 디렉시온 데일리 테슬라 불 1.5X/2X 등 레버리지 포지션도 운용에 포함되며 테슬라 자체와 공급망의 성장에 따른 수익이 주된 엔진으로 작용한다. 구성종목으로는 테슬라와 국내 2차전지 소재 기업들이 각각 3% 내외로 배치되고, 디렉시온 상품의 비중도 눈에 띈다.

두 ETF의 퇴직연금 유리 요인은 세금이다. 일반 계좌에서 매매차익과 배당소득에 대해 15.4%의 세금이 부과되지만 연금계좌에서는 이 세금이 과세이연되고, 수령 시점에 3.3~5.5%의 저율 과세가 적용되어 복리 효과를 극대화할 수 있다. TIGER 반도체TOP10은 여전히 매수 구간으로 여겨지는데, 글로벌 AI 인프라 투자와 HBM 수요가 지속될 가능성이 크기 때문이다. 반면 ACE 테슬라밸류체인액티브는 고금리 환경과 전기차 시장의 변동성의 영향을 크게 받는 만큼 분할 매수로 접근하는 것이 바람직하다고 제시된다.테슬라의 현재 주가가 비교적 낮은 편이라는 점은 매수 기회를 제공할 수 있다.

투자 관점에서 두 ETF의 특징은 상이하다. 반도체TOP10은 비교적 안정적 흐름과 대형 기술주 위주의 구조로 꾸준한 수익 가능성이 크지만, ACE 테슬라밸류체인액티브는 단일 테슬라 의존도와 전기차 사이클에 따른 변동성이 크다. 따라서 투자 목적과 포트폴리오의 위험 허용도에 따라 접근 방법이 달라진다. 전반적으로는 퇴직연금의 장점인 세금 혜택을 최대한 활용하되, 개별 종목의 리스크를 분산하는 전략이 필요하다. 이 두 ETF의 운용 성격 차이를 고려해 장기적 시각으로 분할 매수 및 재조정이 바람직하다고 요약된다. 끝.