지금부터 5월까지 테마주 흐름을 짚어보겠습니다

2026년 4월 현재, 시장의 자금 흐름이 로봇이나 기존 광통신 같은 ‘기대감’ 위주 테마에서 ‘AI 인프라의 실질적 구현’과 ‘정책적 대전환’ 쪽으로 빠르게 이동하고 있습니다. 로봇이 작년에 화려했다면, 지금은 그 로봇과 AI를 돌릴 ‘심장(에너지)’과 ‘열기(냉각)’를 다스리는 쪽이 돈의 흐름을 쥐고 있습니다. 4월 하순부터 5월까지 시장을 주도할 핵심 테마 4가지를 짚어드릴게요. 1.

AI 인프라의 확장: "뜨거워야 산다" (액침냉각 & SMR) 전력 테마가 단순 변압기(전선)를 넘어 훨씬 구체화되고 있습니다. AI 가속기가 고도화될수록 전력 소모와 발열 문제가 한계에 다다랐기 때문입니다.

액침냉각 (Immersion Cooling): 엔비디아의 블랙웰(Blackwell) 칩이 본격 보급되면서, 기존 공랭식으로는 감당 안 되는 열을 식히기 위해 서버를 액체에 담그는 기술이 필수화되고 있습니다. (관련: 케이엔솔, GST, SK이노베이션 등) SMR (소형모듈원전): 데이터센터 ...