Gemini 3.0 시대, 세일즈포스는 끝났나? IGV 투자자가 반드시 알아야 할 '생존의 조건'

요즘 제 포트폴리오에서 가장 고민이 되는 종목은 단연 IGV(iShares Expanded Tech-Software Sector ETF)입니다. 얼마 전까지만 해도 AI 혁명이 빅테크에서 시작되어 결국 응용 소프트웨어 기업들로 확산될 거라는 '낙수 효과'를 굳게 믿고 있었거든요.

그게 IGV를 모아가던 핵심 논리였습니다. 그런데 최근 Gemini 3.0 같은 괴물급 LLM(대규모 언어모델)을 보면서 생각이 복잡해졌습니다.

"잠깐, 소비자들이 굳이 비싼 돈 내고 Salesforce나 Workday를 쓸까? 그냥 똑똑해진 Gemini한테 '이번 달 영업 현황 분석해줘'라고 말하면 끝 아냐?"

라는 의문이 드는 거죠. 빅테크의 AI가 너무 똑똑해진 나머지, 중소형 소프트웨어 기업들의 설 자리를 빼앗는 '포식자'가 된 건 아닌가 하는 공포입니다.

오늘은 저와 같은 고민을 하는 투자자분들을 위해 '범용 LLM'과 '특화 SaaS'의 진짜 경쟁 구도를 파헤쳐 보려 합니다. 감이 아니라 데이터와 ...