[데일리 브리핑(2/12] 고용 둔화가 확인한 연착륙과 AI 인프라의 독주: '옥석 가리기'가 시작된 시장

30초 요약 미국 노동시장 '지연된 냉각' 확인: 1월 비농업 고용은 13만 건으로 예상치를 상회했으나, 2025년 전체 고용 수치가 대폭 하향 조정(58만→18만)되며 경기 둔화의 실제 속도가 드러났습니다 AI 하드웨어의 '확신' vs 소프트웨어의 '공포': 버티브의 2026년 가이던스 상향과 마이크론의 HBM4 조기 출하는 인프라의 건재함을 증명한 반면, AI 대체 우려로 서비스 섹터는 투매를 겪고 있습니다 글로벌 자산 재편의 신호탄: 빌 애크먼의 메타 베팅과 MSCI 한국지수 종목 교체(현대건설·삼성에피스 편입)는 변동성 장세 속에서 스마트 머니가 이동하는 새로운 경로를 제시합니다 ️ Analyst's Note 오늘 시장은 '안정적인 매크로'와 '파괴적인 마이크로'가 정면충돌하는 하루였습니다. 1월 고용 지표가 표면적으로는 서프라이즈를 기록했지만, 제 생각엔 진짜 중요한 건 2025년 전체 고용 수치가 58만 명에서 18만 명으로 대폭 깎인 벤치마크 수정이라고 봅니다. ...