[논문 초록 읽기] Effects of Information Overload on Financial Markets: How Much Is Too Much?(from FRB)

출처 : FRB 출처 금융 시장에 정보 과부하가 효과가 어느 정도가 과한지를 다루는 논문이다. 논문 본문에는 수식이 많으니 참고하시길 바랍니다.

Alejandro Bernales, Marcela Valenzuela, Ilknur Zer가 작성한 논문으로 2023년 3월 9일에 업데이트되었음 초록 논문을 작성하게 된 계기는 투자자들의 정보를 처리하는 능력이 제한되어 있다는 것을 확인하는 인지 이론에 기반함 주식시장의 동태에 정보 과부하의 효과를 연구하는 것이 그 방법. 이를 위해 사용하는 방법으로 1885년부터 최근까지 뉴욕 타이즈로부터 일간 데이터 텍스트 분석 툴들을 이용하여 정보 과부하 지수를 구성하였음(InfLOAD).

투자자의 관심이 제한될 때 자산 가격과 거래량과 정보 과부하를 연결하는 이산시간학습모델(연속이 아닌)을 중심으로 우리의 경험적 분석을 구성함. 우리는 우리의 인덱스(InfLOAD)가 기준 변수와 다른 새로운 기반 수치들을 제어한 후에도 낮은 거래량과 연관이 있으며...