기사의 핵심은 중동 리스크가 ‘단기 이벤트’에서 ‘구조적 불확실성’으로 전환되고 있다는 시장 인식 변화다. 단순 낙폭이 아니라, 리스크 프라이싱(위험 재평가)이 시작됐다는 점이 중요하다. 1️ 코스피 급락의 의미 코스피 –7%대 급락 기관 매도 전환 개인의 방어적 매수 개인+56,829억 외국인-52,963억 기관-6,151억 이는 전형적인 위험자산 회피(risk-off) 국면의 흐름이다.
기관은 거시 변수에 민감하게 반응하며, 확전 가능성이 커질 경우 포지션을 신속히 축소한다. 2️ 핵심 트리거: 호르무즈 해협 중동 리스크의 본질은 유가다. **Strait of Hormuz**는 전 세계 원유 해상 물동량의 약 20%가 통과 이란의 기뢰 부설 시사 → 물류 차질 장기화 가능성 단순 휴전으로 해결되지 않는 구조적 문제 해협이 부분적으로라도 봉쇄되면: 원유·LNG 운송비 상승 보험료 상승 글로벌 공급망 교란 즉, 물가 → 금리 → 환율 → 증시로 이어지는 연쇄 반응이 발생한다. 3️ ...
