미국 S&P500 ETF과 국내 ETF 세금 차이는 얼마?

미국 ETF를 직접 매수하는지, 국내 상장 미국지수 ETF를 매수하는지에 따라 실제 수익에 큰 차이가 생긴다. 미국 시장에 상장된 ETF는 종류와 거래 규모가 방대하지만, 같은 S&P500 지수를 추종하더라도 세금 구조가 다르다. 미국 ETF는 해외주식으로 분류돼 매매 차익에 대해 해외주식 양도소득세가 부과되고, 일반적으로 세율은 22%에 기본공제 250만원이 적용된다. 예를 들어 한 해 순이익이 500만원이면 과세 대상은 250만원이 되고 실제 납부세는 55만원 정도가 된다. 또한 손익통산이 가능해 투자 다변화 시 이익과 손실을 상계할 수 있다. 다만 매년 5월 종합소득세 신고가 필요하다는 점이 번거로움으로 작용한다.

반면 국내 상장 해외 ETF의 경우 배당소득세 체계가 적용되며 세율은 15.4%다. 기본공제 250만원이 없고 손익통산도 사실상 어렵다. 세금 계산 방식이 미국 ETF보다 간편하긴 하나, 실질 세금 부담은 상대적으로 크다. 예를 들어 500만원 수익이 발생하면 원천징수로 약 77만원이 부과되며 별도 신고 없이 자동으로 빠져나간다. 이처럼 겉으로 보이는 세율은 낮아 보이지만 실무상의 차이가 존재한다.

더 많은 투자를 고려할 때는 연간 순이익이 약 833만원 수준일 때 두 방식의 세금 부담이 비슷해진다는 점이 자주 인용된다. 미국 ETF의 경우 차익에서 250만원을 뺀 뒤 22%를 적용하고, 국내 ETF의 경우 차익에 15.4%를 적용한다. 500만원 수익일 때는 미국 ETF가 유리하고, 833만원을 넘으면 국내 ETF가 유리하다. 다만 국내 ETF는 배당소득으로 금융소득종합과세 대상에 포함되어 고액 투자자의 누진세율이 적용될 수 있어 주의가 필요하다. 미국 ETF의 양도차익은 금융소득종합과세 대상이 아니므로 자산 규모가 큰 투자자에게 선호되는 경향이 있다. 따라서 투자 수익률만 보지 말고 실제 세금 부담을 먼저 계산해 보는 것이 바람직하다. 장기적으로 세금 차이가 예상보다 크게 벌어질 수 있다.