64. 기법론(2) [미녀53 글모음 ]

본글은 "쩐의 흐름을 타라" 저자인 미녀 53님의 글을 스크랩 한것 입니다 육안적으로 보았을 때 랜덤 워크로 생성해낸 시계열을 실제 주가 시계열로부터 구분해내는 것은 쉽지 않습니다. 분명한 것 한 가지는 주가 시계열이 확률 과정(stochastic process)이라는 것입니다.

따라서 노이즈가 주가 시계열에서 차지하는 비중을 무시할 수는 없습니다. 중요하게 기억해야 할 점은, 주가 시계열이 랜덤 워크와 육안적으로 구별되지 않는다 해서 주가 시계열 = 랜덤 워크라는 등식은 성립하지 않고, 까페지기님이 뒤이어 올리신 글에서처럼 주가 시계열은 변동성 군집현상을 통해 랜덤 시계열로부터 구분되는 특징을 보인다는 거죠.

무엇보다도 주가 시계열을 생성해내는 메커니즘이 실제로 난수표를 뽑거나 상자에서 공을 꺼내는 것은 아니라는 것에 주목해야 합니다. 앞선 글에서 언급해드린 것이 시세에 대한 통계학적 모델(statistical model)이라면 이번 글에서 설명드릴 모델은 시세에 대한 기전적 모델...