동적 자산 배분이란 절대 모멘텀과 상대 모멘텀을 이용한 전략으로 상대 모멘텀은 N 개의 자산 중 수익률 상위 자산이 향후 수익 좋다는 것이며, 절대 모멘텀은 모멘텀이 음수이면 향후 시장 상황이 악화되어 투자를 중지하거나 안전 자산으로 도망치는 것을 말합니다. 우리나라에서 동적 자산 배분으로 최고라고 말할 수 있는 "강환국님의 거인의 포트폴리오"에 기재된 동적 자산 배분의 수익률과 손실은 아래와 같습니다.
강환국님의 MIX 전략 분석 오리지널 전통 듀얼 모멘텀 운영 방식 : 미국 대형주(SPY), 선진국 주식(EFA), 초단기채권(BIL)의 모멘텀 스코어(12개월 수익률)를 계산 * 모멘텀 스코어 = 12개월 수익률 SPY > BIL : SPY, EFA 중 모멘텀 스코어가 높은 자산에 투자 SPY < BIL : AGG(미국 혼합채권)에 투자 모멘텀 스코어를 장기 12개월을 이용하여 짧은 기간의 모멘텀에 따른 노이즈를 제거하였습니다 2. LAA LAA 전략은 주식, 채권, 금, 현금 각...
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동적자산배분
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듀얼모멘텀
