[Mini Report]소셜 카지노의 선두주자, 저평가는 덤_더블유게임즈 기업분석(21.3Q)

밸류에이션 현재 주가: 64200(21.11.19 장마감 기준) 목표주가: 77800원(상승 여력: +17.47%) 의견: 매수 산출과정 순이익 예상 순이익: 1600억원 일회성 비용을 차감햇다고 가정했을 때의 순이익:1300억원 일회성 비용을 300억원이라고 가정함 동분기 영업 외 손익이 약 80억원이고, 전분기 영업 외 손익은 -22억원이었음 앞으로 적극적인 M&A나 투자가 활발할 것으로 보이므로, 일회성 비용은 증가할 것으로 가정함 이에 주가 계산 시 일회성 비용을 차감했다고 가정했을 때의 순이익을 대입하기로 함 영업실적 순이익이 매년 10%씩 증가하고 있음 21년의 경우 컨센서스가 높은 이유는 비영업이익 실적이 높았기 때문임 영업 이익도 10% 증가하고 있음 사업 다각화를 통해 카지노 게임 이외에 캐주얼 게임으로의 사업 포트폴리오를 확장할 계획이 있기에 업계 전체의 성장 정체성에 대한 리스크가 다양한 게임 포트폴리오로 상쇄 가능하다고 생각함 그러므로 시가총액 또한 안정적으로 ...