데이터독(DDOG) 주가 전망, Q1 실적 호조에도 고평가 부담 여전

클라우드 모니터링 기업 Datadog이 시장 기대치를 상회한 2024년 1분기 실적을 발표했다. 매출과 영업이익이 가이던스를 상회했으며, 연간 가이던스도 상향 조정했다.

그러나 높은 밸류에이션은 주가에 부담 요인으로 작용하고 있다. 제너레이티브 AI 수혜주로 주목받고 있으나, 최근 주가 하락은 고평가 부담과 함께 매출 성장세 가속화 부재에서 기인한 것으로 보인다 제너레이티브 AI 고객사 비중 확대, 아직은 미미한 수준 Datadog은 대표적인 제너레이티브 AI 수혜주 중 하나로 꼽힌다. 1분기 ARR 기준 제너레이티브 AI 고객사 비중은 약 3.5%로 전분기 3%에서 소폭 확대되었다.

그러나 아직 매출 기여도는 미미한 수준이다. 제너레이티브 AI 기술이 상용화되기까지는 시간이 더 필요해 보인다 한편, Datadog은 자사 고객사들의 AI 기술 활용을 지원하고 있다.

Nvidia Triton 인퍼런스 서버와의 통합이 대표적이다. 현재 약 2,000여 고객사가 AI 관련 통합 기능을 활...