도어 대시 주가 전망 시장 지배력 배송 인프라로 성장 가속화

미국 배달 시장 리더십 바탕으로 고성장 지속 음식 배달 플랫폼 도어 대시(DoorDash)의 최대 경쟁력은 미국 내 시장 지배력이다. 현재 66%의 시장점유율로 독보적 1위를 달리고 있다.

광범위한 공급-수요 네트워크와 강력한 브랜드 인지도를 바탕으로 경쟁사 대비 압도적인 주문량과 주문금액(GOV) 성장세를 보이고 있다. [도어 대시 분기별 주요 실적 지표] 1분기 전체 주문량은 전년 동기 대비 23% 늘어 역대 최고치를 경신했다.

GOV 증가율 역시 22%로 견조한 모습이다. 우버 비츠(18%) 등 경쟁사를 크게 앞선 수치다.

회사 측은 "식당은 물론 신규 수직 사업, 해외시장에서도 점유율을 높여가고 있다"라고 강조했다. 매출 역시 주문량 증가에 힘입어 23% 성장한 25억 달러를 기록했다.

물류 효율화와 광고 매출 기여로 매출 마진은 13.1%까지 개선됐다. [도어 대시 분기별 매출 추이] 도어 대시는 크게 네 가지 성장 동력을 앞세워 사업을 확장하고 있다.

이는 1) 국내 식당...