AI 불장 아직 2회 초.. 진짜 수혜주는?

AI 혁명은 이제 시작이다 최근 AI 투자에 대한 흥미로운 전망을 접했다. 2022년 말부터 시작된 AI 주도 상승장이 아직 초기 단계라는 분석인데, 생각해 보면 일리가 있다. 엔비디아(NVIDIA, NVDA)가 2023년 5월 역대급 실적을 발표하면서 AI 투자 열풍이 본격화됐지만, 이게 고작 2년 정도밖에 안 됐다는 얘기다.

시장 전문가들은 "현재 4~5년 상승장의 2년 차"라며 1995~1999년 닷컴 붐과 비교하고 있다. 실제로 빅테크들의 AI 투자 규모를 보면 이제 시작이라는 생각이 든다.

마이크로소프트와 메타는 2024년 4월 실적 발표에서 AI 관련 지출을 대폭 늘리겠다고 선언했고, 이 소식만으로 나스닥이 200일 이동평균선을 돌파했다. 아직도 시장이 AI 투자 지속 여부에 민감하게 반응한다는 건, 과열 단계는 아니라는 방증 아닐까 싶다.

인프라 다음은 응용 소프트웨어 닷컴 시대를 돌이켜보면 재미있는 패턴이 보인다. 초기에는 IBM, 베리존 같은 인프라 기업들이 주목받았...