자산 배분의 5대 원칙

자산 배분의 5대 원칙 1) 대충 하자 완벽을 추구하기보다, 일정 수준에서 타협하고 효율적으로 운용하라. 완성도를 높일수록 비용(시간, 돈, 노력)이 급격히 증가한다. 2) 마이너스 상관관계 자산을 섞자 서로 반대로 움직이는(상관계수 음수) 자산을 섞으면 변동성이 줄고 수익률이 안정된다.

대표적으로 주식과 채권, 금 등. 상관관계는 장기적으로 의미가 있으나, 단기적으로는 깨질 수 있다.

다양한 국가의 주식을 무리하게 편입할 필요는 없고, 한국과 미국 정도면 충분하다. 3) 전통적인 자산 배분을 택하자 주식, 채권, 원자재, 현금 등 대표 자산군으로 단순하게 구성하라. 복잡한 ETF나 액티브 운용, 파생상품 등은 피하는 것이 좋다. 4) 기대수익률은 주식 비중으로 결정된다 수익률을 높이고 싶으면 주식 비중을 늘리면 된다.

하지만 주식 비중이 높아질수록 리스크(최대 손실 폭)도 커진다. 리스크 없는 고수익은 존재하지 않는다. 5) 전략을 정했으면 최소 3~4년은 유지하자 자산 배분 전략...