김성일 작가님의 연금 투자 무작정 따라하기 중 절세 최적화 연금 인출 시나리오를 정리하면 다음과 같다. 먼저 ① 세액공제 혜택 없이 초과 납입한 금액은 연간 세액공제 한도(600만 원)를 넘긴 부분이나 ISA 만기 자금처럼 세제 혜택 없이 연금계좌에 들어간 돈으로, 납입 시 세제 혜택이 없었으므로 인출 시에도 비과세 자금으로 남는다. 둘째 ② 이연퇴직소득은 퇴직 시 수령한 퇴직금을 연금계좌에 이체한 금액으로, 연금으로 수령하면 원래 납부해야 할 퇴직소득세의 50%~70%를 연금소득세로 내면 되므로 분류과세가 적용된다. 셋째 ③ 세액공제 혜택을 받은 납입금은 매년 연말정산에서 13.2% 또는 16.5%의 세액공제를 돌려받은 원금이다. 넷째 ④ 운용 수익은 위의 세 가지 자금을 ETF·펀드 등으로 운용해 발생한 이자·배당·매매차익 등 수익으로, ③·④번은 연금 수령 시 나이에 따라 3.3%~5.5%의 낮은 연금소득세가 적용된다. 다만 ③·④번 재원을 연간 1,500만 원을 초과해 인출하면 16.5% 분리과세 또는 종합과세로 전환되므로 한도 관리가 필요하다.
연금저축 계좌는 ①번 비과세 자금을 전용 보관해 비상금 바구니로 활용하고, 연금저축 계좌의 ③·④ 재원은 연 1,500만 원 한도 내에서 저율과세 인출용으로 보관한다. IRP 계좌는 ③·④ 재원을 보관하고, ② 퇴직급여 원금은 이연퇴직소득 절세 혜택을 온전히 통제하기 위한 용도로 분리 보관한다. 이처럼 ①번 비과세 자금을 다른 과세 자금과 한 계좌에 섞어두면 법정 인출 순서에 묶여 원하는 비과세 자금만 꺼낼 수 없으므로 조합과 관리가 필요하다.
실전 전략의 핵심은 국가가 허용한 세금 혜택의 한도를 매년 최대한 채우는 것이다. ③·④번 과세 재원은 연간 1,500만 원 이하로 수령할 때 3.3%~5.5%의 낮은 세율을 유지하고, 이를 초과하는 순간 해당 연도 전체 ③·④번 금액에 16.5% 분리과세 또는 종합과세가 적용된다. 따라서 ③·④번 자금의 규모가 크다면 연금 개시 초기부터 연 1,500만 원 한도를 꽉 채워 매년 조금씩 인출해 과세 재원을 소진해 나가는 것이 절세의 정석이다.
반면 ①번 비과세 자금은 언제든 사용할 수 있는 자금으로 남겨 두되, 예상치 못한 목돈이 필요할 때를 대비한 비과세 비상금으로 보유한다. 1단계로 과세 재원인 ③·④를 합쳐 연 1,500만 원까지 인출해 기초 생활비를 확보하고, 2단계로 일반 계좌 및 해외직투 자금을 우선 소비해 세금 혜택 자산을 건드리기 전에 과세 중인 자산부터 소진한다. 3단계에선 이연퇴직소득 인출로 필요한 만큼 꺼내고, 4단계에서 ①번 비과세 원금을 활용한다. 마지막으로 5단계로 ISA 납입 원금 중도인출을 최후의 보루로 활용하되 수익이 아닌 원금 인출 범위에서만 가능하므로 세제 혜택이 유지된다. 미래에셋증권의 재원확정 절차를 통해 연금 개시 전 재원을 확인하는 것도 필요하다.
원문 링크 : 연금계좌 세금 최적화 인출전략
